Kvartalsrapport 2015-12-01 2016-02-29 Sleepo AB (publ) 556857-0146 (SLEEP) 29 april 2016 Styrelsen för Sleepo AB
Sleepo AB är ett e-handelsbolag som säljer möbler och heminredning på nätet med ett uttalat fokus på att hålla marknadens bästa och bredaste sortiment. Bolaget grundades 2011 och den första handelsdagen var i november samma år. Bolaget har vuxit snabbt och erbjuder idag över 10 000 produkter fördelat över 80 varumärken kombinerat med bolagets egna varumärken. Idag har Sleepo cirka 70 olika produktkategorier inom möbler och heminredning, och sortimentet växer kontinuerligt. Bolaget är sedan 2016-01-15 noterat på Aktietorget. Styrelsen och verkställande direktören för bolaget får härmed avge kvartalsrapport för kvartal 3 2015-2016. Beloppen anges i tkr med motsvarande föregående års tal inom parantes. Kvartal 3 December 2015 Februari 2016 (Tredje kvartalet) Nettoomsättningen uppgick till 10 852 (10 477) tkr vilket motsvarar en tillväxt på 4%. Bruttoresultatet uppgick till 4 122 (3 798) tkr med en bruttovinstmarginal på 38% (36%). Resultatet exklusive noteringskostnader före avskrivningar och räntekostnader uppgick till -993 (-477) tkr. Inklusive noteringskostnader uppgick resultatet före avskrivningar och räntekostnader till -2 224 (-477) tkr. Resultatet före skatt uppgick till -2 361 (-589) tkr. Juni 2015 Februari 2016 (Första till tredje kvartalet, ackumulerat) Nettoomsättningen uppgick till 32 641 (28 234) tkr vilket motsvarar en tillväxt på 16%. Bruttoresultatet uppgick till 12 121 (10 259) tkr med en bruttovinstmarginal på 37% (36%). Resultatet exklusive noteringskostnader före avskrivningar och räntekostnader uppgick till -2 507 (-1 726) tkr. Inklusive noteringskostnader uppgick resultatet före avskrivningar och räntekostnader till -3 739 (-1 726) tkr. Resultat före skatt uppgick till -4 106 (-2 030) tkr.
VD s kommentar Det gångna kvartalet har framför allt präglats av genomförandet av tidigare beslutade aktiviteter som möjliggör en fortsatt fin utveckling för bolaget. Som tidigare kommunicerats har bland annat tre nyckelpositioner inom inköp, marknad och logistik rekryterats och som kommer att stärka bolagets möjligheter. Sleepos strategiska sortimentsförflyttning för att skapa ett bredare sortiment fortskrider dessutom i rask takt. Med sortimentsförflyttningen skapar vi en butik som våra kunder vill besöka ofta, då vi går från sällanköpsvaror och breddar mot till exempel inredningsdetaljer som efterfrågas oftare. Det innebär bland annat att den genomsnittliga artikeln och den genomsnittliga ordern ger lägre intäkt, men istället genererar fler orders. Det innebär vidare att kostnader för till exempel lagerhållning och frakt blir procentuellt högre per order, men förflyttningen gör verksamheten skalbar med högre avkastning per spenderad marknadsföringskrona vilket möjliggör en uthållig tillväxt. Under första delen av det tredje kvartalets såg vi tydligt att det genomsnittliga ordervärdet minskade som en konsekvens av sortimentsförflyttningen. Tyvärr ökade dock inte antalet orders i motsvarande takt som förväntat. I november lanserades Sleepos nya mobilanpassade hemsida vilken initialt inte genererade den försäljning under julhandeln som förväntades då den så kallade konverteringsgraden (andelen besökare som handlade) var lägre än väntat. Positivt är dock att under februari var konverteringsgraden tillbaka och till och med något högre än på den tidigare hemsidan. Den här typen av tillfällig nedgång är tämligen vanlig när en e-handlare möblerar om på hemsidan. Dessa faktorer medförde en försäljningsvolym under perioden som inte levde upp till våra förväntningar. Det medförde även ökade kostnaderna, vilka belastar resultatet under inledningen av perioden. Den andra hälften av kvartalet visade glädjande nog goda resultat, där order- och försäljningstillväxten var klart starkare. Tillväxttrenden ser därmed återigen stark ut och ger oss kvitto på att vår sortimentsstrategi är på rätt väg. Sortimentsförflyttningen är del av resultatet av det strategiarbete styrelsen genomfört under kvartalet för att säkerställa bolagets fortsatta tillväxt. Stockholm i april, 2016 Philip Nickolsten, VD
Väsentliga händelser under tredje kvartalet Under december genomförde bolaget en fulltecknad emission av 1 230 000 nya aktier, vilket tillförde bolaget 7 995 000 kronor före avdrag för emissionskostnader och noteringsrelaterade kostnader av engångkaraktär om 1 231 179 kronor. Listningsemissionen tecknades till 213%. Bolaget listades på Aktietorget med första handelsdag 15 januari 2016. Förnyade distributionsavtal med viktiga leverantörer, bland andra; Tempur, Hilding Anders, Mavis Möbler och Mille Notti. Väsentliga händelser efter tredje kvartalets utgång Rekrytering av tre nyckelpersoner inom inköp, logistik och marknad. Upphandlat och inlett samarbete med Vaimo, en ledande IT-konsult för e-handel, för drift och vidareutveckling av Sleepos e-handelsbutik. Framåtblickande uttalanden Där det gångna kvartalet har präglats av aktiviteter inom organisation och IT, för att lägga grunden för en stabil tillväxt, kommer tiden framöver att utmärkas av marknadsorienterade insatser. Fokus för 2016 är att fortsatt attrahera kunder för att ta större marknadsandelar och stärka vår position på marknaden. Sleepos styrelse har arbetat fram en strategi och affärsplan för de kommande tre åren som syftar till att främja tillväxt samt förbättringar i kassaflöde och lönsamhet. Aktiviteterna har börjat implementeras och sträcker sig över flertalet verksamhetsområden inom bolaget.
Försäljning och resultat Bolagets nettoomsättning uppgick under de tre första kvartalen till 32 641 (28 234) tkr med en bruttovinst om 12 121 (10 259) tkr och ett resultat före skatt om -4 106 (-2 030) tkr. Likviditet och finansiering Under december 2015 genomfördes en listningsemission som tillförde bolaget cirka 7 MSEK efter noteringskostnader. Den 29 februari 2016 uppgick bolagets kassa och bank till 6 372 (30) tkr, varav 506 (0) tkr bestod av låsta medel i form av garantier. Bolaget har även en checkkredit om 600 tkr. Bolaget har räntebärande skulder om 443 (929) tkr. Investeringar Sleepos totala investeringar under de tre första kvartalen uppgick till 196 (66) tkr. Vid det tredje kvartalets slut har bolaget anläggningstillgångar på 1 522 (879) tkr, varav 155 (36) tkr utgörs av materiella anläggningstillgångar och 1 367 (843) tkr utgörs av immateriella anläggningstillgångar. De immateriella anläggningstillgångarna består till störst del av utvecklingskostnader för hemsidan. Avskrivningar Avskrivningarna för de tre första kvartalen belastar resultatet med 288 (175) tkr varav 255 (161) tkr avser avskrivningar på utvecklingskostnader. Resterande avskrivningar avser inventarier. Alla tillgångar skrivs av på 5 år. Eget kapital Den 29 februari 2016 uppgick bolagets eget kapital till 5 957 (-2 452) tkr varav 692 (77) tkr avser aktiekapital. Aktien och aktieägare Per den 29 februari uppgick antalet aktier till 6 293 000 fördelat på ca 370 aktieägare. Samtliga aktier har lika rätt till bolagets vinst och tillgångar. Under tredje kvartalet genomförde bolaget en listningsemission som höjde bolagets aktiekapital till 692 tkr. Bolaget aktie handlas sedan 2016-01-15 på Aktietorget. Redovisningsprinciper Företaget redovisar enligt regelverket K3 vilket är oförändrat mot föregående år. Revisors utlåtande angående delårsrapporten Kvartalsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Nästa rapport Bokslutskommuniké 2015/2016: 29 juli 2016 Kvartalsrapport för Q1 2016: 28 oktober 2016
För frågor om delårsrapporten och bolaget, vänligen kontakta: Philip Nickolsten, VD E-post: philip@sleepo.se Telefon: 070-543 53 60 Helena Sangwill, Ekonomichef E-post: helena@sleepo.se Telefon: 070-508 02 84 Sleepo AB (publ) Markvardsgatan 9 113 53 Stockholm Telefon: 08-20 87 70 E-post: info@sleepo.se Hemsida: http://www.sleepo.se
Resultaträkning i sammandrag Resultaträkning Tusentals kronor Q3 Q3 2014 Q1-Q3 Q1-Q3 2014 INTÄKTER Nettoomsättning 10852 10477 32641 28234 Övriga rörelseintäkter 61 111 91 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 10913 10477 32752 28325 KOSTNADER Material och varor -6791-6679 -20630-18066 Övriga externa kostnader -5141-3145 -12625-8950 Personalkostnader -1206-1130 -3235-3036 RESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR -2224-477 -3739-1726 Avskrivningar/nedskrivningar -106-55 -288-175 Övriga rörelsekostnader -20-33 -38-56 RÖRELSERESULTAT -2350-565 -4065-1958 Resultat från finansiella investeringar -11-23 -41-73 ÅRETS RESULTAT -2361-589 -4106-2030 Resultat per aktie -0,38-0,76-0,65-2,63 Antal aktier 6 293 000 772 600 6 293 000 772 600
Balansräkning i sammandrag Balansräkning Tusentals kronor 2016-02-29 2015-02-29 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1367 843 Materiella anläggningstillgångar 155 36 Summa anläggningstillgångar 1522 879 Omsättningstillgångar Varulager 3593 2190 Kortfristiga fordringar 2289 1786 Kassa och bank 6372 30 Summa omsättningstillgångar 12253 4006 Summa tillgångar 13775 4885 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 692 77 Fritt eget kapital 5265-2529 Summa Eget kapital 5957-2452 Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 443 929 Summa långfristiga skulder 443 929 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 224 Övriga korta skulder 7375 6184 Summa kortfristiga skulder 7375 6408 Summa Eget kapital och skulder 13775 4885 *) Checkkredit på 600 tkr
Nyckeltal Nyckeltal Tusentals kronor Q3 Q3 2014 Q1-Q3 Q1-Q3 2014 Nettoomsättning 10852 10477 32641 28234 Omsättningstillväxt (%) 4% 16% Bruttomarginal (%) 38% 36% 37% 36% Rörelsekostnader -13138-10954 -36490-30052 Rörelseresultat före avskrivningar och -2224-477 -3739-1726 räntekostnader Rörelseresultat efter avskrivningar och -2350-565 -4065-1958 räntekostnader Balansomslutning 13775 4885 13775 4885 Soliditet (%) 43% -50% 43% -50% Medelantal anställda 8 8 8 8