Försäljningen ökade med 35% till 355.5 Mkr (263.8 Mkr) Butiksförsäljningen ökade med 64% till 231.2 Mkr (141.3 Mkr) Rörelseresultatet ökade med 40% till 41.7 Mkr (29.8 Mkr) Vinsten per aktie efter skatt uppgår till 0.92 kr (0.76 kr*) Två nya butiker har öppnats under perioden Ny VD från 1 januari 2007 * Av 0.76 kr år 2005, avser 0.07 kr utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag
Marknad Swedol vänder sig via egna butiker och postorder främst mot proffsmarknaden där företaget nu är mycket välkänt. Yrkeskunderna fi nns bland lastbils- och maskinägare, hantverkare och mindre företag inom bygg- och entreprenadsektorn. Kunderna består till 80% av företagskunder, men försäljningsandelen till privatkunder ökar med ökat antal butiker och breddad marknadsföring. Swedol säljer ett mycket brett sortiment inom verktyg, elartiklar, yrkeskläder, fordonstillbehör och förbrukningsvaror. Antalet artiklar är ca 23 000. Efterfrågan för företagets produkter har fortsatt att vara stark och försäljningen i samtliga butiker har utvecklats mycket väl. Under våren utkom huvudkatalogen för 2006 med den hittills största upplagan på 150 000 exemplar. Swedol har under perioden kraftigt ökat marknadsföringsinsatserna med regelbundna reklamutskick, med upplagor som ofta ligger på 800 000 1 000 000 exemplar. Utskicken riktas till stor del till de områden där företagets butiker är belägna, vilket har bidragit till den kraftigt ökade försäljningen. Swedol hade vid periodens utgång 14 butiker, geografi skt spridda över hela landet. Den senaste butiken, med butiksyta på 1 700 kvm, etablerades i Växjö den 24 augusti. Swedol har nu även fr. o. m. oktober en komplett internethandelstjänst. Tredje kvartalet (juli september) Försäljningen uppgick till 120.5 Mkr jämfört med 87.0 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 38.5%. Bruttoresultatet ökade med 32.5% till 36.4 Mkr. Försäljningen fördelar sig med 81.4 Mkr (49.7 Mkr) på butiker och 39.1 Mkr (37.3 Mkr) på postorder. Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 67.6% (57.1%). Av butikernas försäljningsökning på 31.7 Mkr fördelar sig: Jämförbara butiker (10 st) 16.1 Mkr (50.8%) Ej jämförbara butiker (4 st) 15.6 Mkr (49.2%) Rörelseresultatet ökade under kvartalet med 52.3% till 15.4 Mkr (10.1 Mkr). Denna ökning beror på den kraftigt ökade försäljningen, samt att försäljningskostnaderna det tredje kvartalet varit något lägre än genomsnittet för årets tre första kvartal, bl. a. beroende på lägre marknadsföringskostnader under semesterperioden. Första nio månaderna 2006 (januari september) Försäljningen uppgick till 355.5 Mkr jämfört med 263.8 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 35%. Bruttomarginalen har ökat med 1.3% till 30.8%. Försäljningen har historiskt uppvisat en viss säsongsvariation. Under 2005 stod de första nio månaderna för 67% av faktureringen och det sista kvartalet för 33%. Swedol förväntar sig ett starkt sista kvartal även under innevarande år. Försäljningen fördelar sig med 231.2 Mkr (141.3 Mkr) på butiker och 124.3 Mkr (122.6 Mkr) på postorder. Butikernas andel av totalförsäljningen under perioden var 65% (53.6%). Av butikernas försäljningsökning på 89.9 Mkr fördelar sig: Jämförbara butiker (9 st) 46.0 Mkr (51.2%) Ej jämförbara butiker (5 st) 43.9 Mkr (48.8%) Rörelseresultatet uppgick till 41.7 Mkr, en ökning med 40% jämfört med föregående år (29.8 Mkr). Rörelsemarginalen var 11.7% (11.3%). Den främsta anledningen till resultatförbättringen jämfört med föregående år, är den starka försäljningsökningen som medfört att bruttoresultatet ökat med 41% till 109.6 Mkr (77.7 Mkr). Försäljningskostnaderna har ökat med 18.0 Mkr till 54.4 Mkr och administrationskostnaderna med 3.8 Mkr till 16.7 Mkr. Av ökningen av försäljningskostnaderna står marknadsföringskostnaderna för en betydande del. 2
Investeringar Under de första nio månaderna har investeringar gjorts med 9.7 Mkr (8.3 Mkr). Avskrivningar har belastat perioden med 2.7 Mkr (2.3 Mkr). Av investeringarna hänför sig 6.6 Mkr (4.5 Mkr) till nya och befi ntliga butiker. Resterande del är i huvudsak nyinvesteringar på huvudkontoret i Tyresö samt i den nya lagerlokalen i Örebro. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten var under de första nio månaderna 21.3 Mkr (7.4 Mkr). Efter justering för investeringsverksamheten 9.7 Mkr ( 8.3 Mkr) och finansieringsverksamheten 9.2 Mkr (1.3 Mkr) blev kassaflödet 20.8 Mkr (0.4 Mkr). Varulagret har jämfört med föregående års första nio månader ökat med 34.0 Mkr till 131.2 Mkr. Av detta avser 13.2 Mkr 3 st nya butiker, varav en etablerades 2005. Likvida medel uppgick till 28.6 Mkr (1.5 Mkr) samt räntebärande skulder till 31.0 Mkr (37.9 Mkr). Soliditeten beräknades till 56.0% (46.0%). Antal aktier Antalet aktier är 32 000 000 st efter fondemission, split och nyemission i samband med introduktionen på First North i juni 2006. Anställda Medelantalet anställda under perioden uppgick till 154 (126), varav 84 (62) arbetar i butikerna och 70 (64) på huvudkontoret i Tyresö samt i Göteborg och Örebro. Av medelantalet anställda var 17 (11) kvinnor. Händelser efter periodens slut Försäljningen har utvecklats planenligt starkt under oktober. Swedol öppnade sin femtonde butik den 19 oktober i Karlstad. På styrelsemötet den 9 november utsågs Markku Piippo, f. n. etableringsansvarig och medlem i ledningsgruppen, att fr. o. m. den 1 januari 2007 ta över som VD i Swedol efter Thomas Svedberg, som går i pension, men som står till förfogande under en övergångstid. Markku Piippo har sedan 1992 arbetat i bolaget i olika funktioner och har sedan år 2000 varit tongivande i processen att utveckla Swedols butiksnät. Framtidsutsikter Swedols mål under de närmaste åren är en årlig omsättningstillväxt på 20%, en genomsnittlig avkastning på eget kapital om lägst 25% samt en genomsnittlig rörelsemarginal på 13%. Swedol förväntar sig en fortsatt god utveckling under innevarande verksamhetsår. Bolaget planerar under de närmaste åren att öppna 4 nya butiker per år. Butiksförsäljningen beräknas framöver stå för Swedols hela försäljningstillväxt, medan postorderförsäljningen förväntas ligga på oförändrad nivå. Försäljningen under helåret 2006 beräknas till 500 Mkr (395 Mkr) med ett rörelseresultat på 65 Mkr (48.3 Mkr). Denna prognos har också lämnats i samband med företagets notering på First North. Finansiell information Swedol rapporterar i enlighet med gällande svenska redovisningsprinciper. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer. Rapporten för de första nio månaderna har fastställts av styrelsen på styrelsemötet den 9 november. Bokslutskommunikén för 2006 avses att lämnas den 22 februari 2007. Stockholm, den 9 november 2006 Styrelsen för Swedol AB (publ) För ytterligare information kontakta: Thomas Svedberg, VD Swedol Tel: +46 (0)8-712 00 00 Mobiltel: + 46 (0)70-609 76 85 t.svedberg@swedol.se John Zetterberg, Styrelseordförande, CFO Tel: +46 (0)8-755 55 16 Mobiltel: + 46 (0)70-757 46 22 john@zelda.se 3
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 0607 0609 0507 0509 0601 0609 0501 0509 0501 0512 (tkr) 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Nettoomsättning 120 467 86 992 355 506 263 844 392 456 Kostnad sålda varor 84 075 59 525 245 902 186 117 276 220 Bruttoresultat 36 392 27 467 109 604 77 727 116 236 Försäljningskostnader 16 683 12 344 54 367 36 370 50 797 Administrationskostnader 5 679 4 376 16 668 12 901 18 676 Övriga rörelseintäkter 1 336 240 3 141 2 291 2 475 Övriga rörelsekostnader 0 901 0 901 901 Rörelseresultat 15 366 10 086 41 710 29 846 48 337 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 0 2 000 6 000 Ränteintäkter och liknande resultatposter 163 78 284 204 510 Räntekostnader och liknande resultatposter 281 47 807 1 049 1 485 Resultat efter finansiella poster 15 248 10 117 41 187 31 001 53 362 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 11 994 Skatt på periodens resultat 4 350 2 818 11 638 8 120 10 126 Periodens resultat 10 898 7 299 29 549 22 881 31 242 Avskrivningar ingår med 974 831 2 712 2 258 3 223 Vinst per aktie, kr *) 0.34 0.24 0.92 0.76 ** 1.04 *** * Vinst per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission. ** 0.07 kr av beloppet hänför sig till utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. *** 0.20 kr av beloppet hänför sig till resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. 4
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (tkr) 2006-09-30 2005-09-30 0501 0512 Immateriella anläggningstillgångar 1 228 0 1 512 Materiella anläggningstillgångar 41 534 32 967 34 272 Finansiella anläggningstillgångar 0 16 003 0 Summa anläggningstillgångar 42 762 48 970 35 784 Varulager m. m. 131 178 97 176 104 882 Kortfristiga fordringar 64 565 46 928 53 577 Övriga omsättningstillgångar 0 0 0 Kassa och bank 28 558 1 455 7 786 Summa omsättningstillgångar 224 301 145 559 166 245 Summa tillgångar 267 063 194 529 202 029 Summa eget kapital 115 143 67 181 74 422 Summa obeskattade reserver 47 620 31 008 47 620 Summa långfristiga skulder 30 940 37 828 30 278 Leverantörsskulder 43 365 27 730 27 326 Övriga skulder 29 995 30 782 22 383 Summa kortfristiga skulder 73 360 58 512 49 709 Summa eget kapital och skulder 267 063 194 529 202 029 Räntebärande skulder ingår med 30 940 37 858 32 926 KASSAFLÖDESANALYSER (tkr) 0607 0609 0507 0509 0601 0609 0501 0509 0501 0512 Kassafl öde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 14 631 10 860 39 327 29 008 47 125 Ökning av varulager 6 858 13 160 26 296 19 866 27 572 Förändring av fordringar 13 723 3 875 6 993 8 492 9 984 Förändring av kortfristiga skulder 11 615 9 783 15 238 6 724 11 814 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 665 3 608 21 276 7 374 21 383 Kassaflöde från investeringsverksamheten 4 731 3 226 9 690 8 271 2 185 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 662 10 9 186 1 341 16 794 Summa kassaflöde 272 372 20 772 444 6 774 Likvida medel vid periodens början 28 286 1 084 7 786 1 012 1 012 Likvida medel vid periodens slut 28 558 1 456 28 558 1 456 7 786 5
NYCKELTAL* 0607 0609 0507 0509 0601 0609 0501 0509 0501 0512 Omsättningstillväxt, % 38.5 22.9 34.7 28.6 30.4 Bruttomarginal, % **) 30.2 31.6 30.8 29.5 29.6 Rörelsemarginal, % 12.8 11.6 11.7 11.3 12.3 Vinstmarginal, % 12.7 11.6 11.6 11.7 13.6 Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % ***) 30.3 34.0 30.5 35.8 33.0 Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital, % ***) 17.0 15.7 16.8 16.9 17.0 Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % ***) 32.9 31.3 32.1 34.6 39.8 Soliditet, % 56.0 46.0 56.0 46.0 53.8 Medeltal anställda 170 137 154 126 129 Nettoinvesteringar, Mkr 3 757 2 395 6 978 6 014 7 318 * Ej jämförbara poster, som positivt påverkat resultatet, ingår i siffermaterialet för 2005 (kvartal 2 och 4). Dessa avser resultat från andelar i koncernföretag. ** Bruttomarginal = Bruttoresultat dividerat med nettoomsättning. *** Räntabilitetstalen är justerade till att omfatta en tolvmånadersperiod. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (tkr) 2006-09-30 2005-09-30 2005-12-31 Eget kapital vid periodens ingång 74 422 53 738 53 738 Utdelning 24 024 9 438 9 438 Fusionsdifferens 0 0 1 120 Nyemission 39 400 0 0 Utgifter för nyemission 4 204 0 0 Periodens nettoresultat 29 549 22 881 31 242 Eget kapital vid periodens utgång 115 143 67 181 74 422 DATA PER AKTIE* 0607 0609 0507 0509 0601 0609 0501 0509 0501 0512 Vinst per aktie, kr* 0.34 0.24 0.92 0.76 ** 1.04 *** Eget kapital per aktie, kr* 4.67 2.98 4.67 2.98 3.62 Antal aktier på balansdagen* 32 000 000 30 030 000 32 000 000 30 030 000 30 030 000 Börskurs på balansdagen, kr 28.10 28.10 * Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission. ** 0.07 kr av beloppet hänför sig till utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. *** 0.20 kr av beloppet hänför sig till resultat från andelar i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. 6
KVARTALSDATA (tkr) Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Nettoomsättning 82 154 94 698 86 992 128 612 113 183 121 856 120 467 Kostnad sålda varor 58 462 68 130 59 525 90 103 77 426 84 401 84 075 Bruttoresultat 23 692 26 568 27 467 38 509 35 757 37 455 36 392 Försäljningskostnader 11 783 12 243 12 344 14 427 15 170 22 514 16 683 Administrationskostnader 4 420 4 105 4 376 5 775 5 701 5 288 5 679 Övriga rörelseintäkter 1 550 501 240 184 648 1 157 1 336 Övriga rörelsekostnader 0 0 901 0 0 0 0 Rörelseresultat 9 039 10 721 10 086 18 491 15 534 10 810 15 366 Resultat från andelar i koncernföretag**) 0 2 000 0 4 000 0 0 0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 69 57 78 306 63 58 163 Räntekostnader och liknande resultatposter 372 630 47 436 273 253 281 Resultat efter finansiella poster 8 736 12 148 10 117 22 361 15 324 10 615 15 248 Bokslutsdispositioner 0 0 0 11 994 0 0 0 Skatt på periodens resultat 2 524 2 778 2 818 2 006 4 307 2 981 4350 Periodens resultat 6 212 9 370 7 299 8 361 11 017 7 634 10 898 Anläggningstillgångar 44 830 46 575 48 970 35 784 36 239 39 005 42 762 Omsättningstillgångar 116 866 130 543 145 559 166 245 178 579 207 652 224 301 Eget kapital 50 512 59 882 67 181 74 422 61 416 104 245 115 143 Obeskattade reserver 31 008 31 008 31 008 47 620 47 620 47 620 47 620 Långfristiga skulder 25 559 31 156 37 828 30 278 29 616 28 952 30 940 Kortfristiga skulder 54 617 55 072 58 512 49 709 76 166 65 840 73 360 Balansomslutning 161 696 177 118 194 529 202 029 214 818 246 657 267 063 Omsättningstillväxt 21.2 36.2 22.9 42.6 37.8 28.7 38.5 Bruttomarginal, % *) 28.8 28.1 31.6 29.9 31.6 30.7 30.2 Rörelsemarginal, % 11.0 11.3 11.6 14.4 13.7 8.9 12.8 Vinstmarginal, % 10.6 12.8 11.6 17.4 13.5 8.7 12.7 Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % **) 32.4 48.4 34.0 33.7 43.2 26.1 30.3 Räntabilitet på genomsnittligt totalt kapital, % **) 15.2 22.1 15.7 16.9 21.2 13.2 17.0 Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % **) 33.3 43.5 31.3 62.7 42.5 27.0 32.9 Soliditet, % 45.0 46.4 46.0 53.8 44.6 56.2 56.0 Vinst per aktie, kr ***) 0.21 0.31 *** 0.24 0.28 0.37 0.24 0.34 Eget kapital per aktie, kr ****) 2.43 2.74 2.98 3.62 3.19 4.33 4.67 Antal aktier på balansdagen****) 30 030 000 30 030 000 30 030 000 30 030 000 30 030 000 32 000 000 32 000 000 Börskurs på balansdagen, kr 24.90 28.10 * Bruttomarginal = Bruttoresultat dividerat med nettoomsättning. ** Ej jämförbara poster, som positivt påverkat resultatet, ingår i siffermaterialet för andra kvartalet 2005. Dessa avser resultat från andelar i koncernföretag. *** 0.07 kr av beloppet hänför sig till utdelning i avyttrat respektive fusionerat dotterbolag. **** Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split och fondemission. 7
Adresser Huvudkontor Ledning, administration, centrallager Swedol AB Vindkraftsvägen 2 135 70 TYRESÖ Tel: 08-712 00 00 Internet: www.swedol.se Orderfax: 08-798 94 50 Mail: order@swedol.se Butiker i Stockholm Tyresö Vindkraftsvägen 2 135 70 TYRESÖ TEL: 08-712 00 00 Sollentuna Bergkällavägen 24 192 79 SOLLENTUNA Tel: 08-444 37 80 Vällingby Siktgatan 5 162 50 VÄLLINGBY Tel: 08-620 06 60 Övriga landet Göteborg Exportgatan 26 422 46 GÖTEBORG Tel: 031-58 62 60 Helsingborg Garnisonsgatan 14 254 66 HELSINGBORG Tel: 042-16 70 60 Hudiksvall Ullsättersvägen 2 824 34 HUDIKSVALL Tel: 0650-54 82 80 Jönköping Solåsvägen 20 553 02 JÖNKÖPING Tel: 036-30 56 90 Karlstad Blockgatan 8-10 653 41 KARLSTAD Tel: 054-22 17 70 Malmö Flygplansgatan 1-3 212 39 MALMÖ Tel: 040-680 98 80 Norrköping Järngatan 23 602 23 NORRKÖPING Tel: 011-15 72 90 Sundsvall Ortviksvägen 6 856 33 SUNDSVALL Tel: 060-13 49 90 Uddevalla Frölandsvägen 1 451 76 UDDEVALLA Tel: 0522-64 24 50 Västerås Traversgatan 4 721 38 VÄSTERÅS Tel: 021-30 34 80 Växjö Smedjegatan 20 352 46 VÄXJÖ Tel: 0470-79 94 40 Örebro Nastagatan 8 702 27 ÖREBRO 019-16 54 90 8