Growth & Income Fund YACCUSD GROWTH & INCOME FUND YACCUSD 3 MAJ 206 Inriktning och stil en förvaltas teaminriktat och syftar till att ge mervärde i förhållande till ett sammansatt index genom tillgångsklass och allokeringsval. Det sammansatta indexet är en blandning av marknadsindex som representerar aktieregionerna. Det relativa resultatet kommer främst att grundas på allokeringsvalet. Allokeringsval är en process som grundas på efterforskningar där vi filtrerar förvaltare utifrån kvalitativa och kvantitativa kriterier. Kvalitativ analys är inriktad på att förstå hur investeringsprocessen fungerar, med beaktande av faktorer som investeringsfilosofi, aktieurvalsprocess, portföljkonstruktion och riskkontroller. Kvantitativ analys granskar varifrån en fonds avkastning kommer, utifrån mätning av historiska avkastningsfaktorer och innehavsbaserade analyser. fakta Startdatum: 20..0 Portföljförvaltare: Eugene Philalithis, George Efstathopoulos Utsedd till fondförvaltare: 3.0.5, 3.0.5 År på Fidelity: 9, 5 storlek: $ 5m Antal allokeringar i fonden: 26 ens referensvaluta: Amerikanska dollar (USD) ens säte: Luxemburg ens juridiska struktur: SICAV Förvaltningsbolag: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitalgaranti: Nej Mål och placeringsinriktning Fakta om andelsklassen En konservativ metod som strävar efter löpande avkastning och kapitaltillväxt. Minst 70 procent investeras i en kombination av aktier och obligationer världen över. en får investera utanför fondens huvudsakliga geografiska områden, marknadssektorer, industrier eller tillgångsklasser. Kan investera i stats, företags och andra obligationer. Kan använda derivat för risk eller kostnadsreducering eller för att generera ytterligare kapital eller vinst i linje med fondens riskprofil. en har rätt att bestämma över sina investeringar inom ramen för fondens mål och investeringsinriktning. Avkastning ackumuleras med andelskursen. Andelar kan vanligtvis köpas och säljas under fondens samtliga affärsdagar. en kan vara olämplig för investerare som planerar att sälja sina fondandelar inom fem år. Investeringar i fonden bör betraktas som långfristiga investeringar. Andra andelsklasser kan finnas tillgängliga. Mer information finns i prospektet. Startdatum: 7.03.08 NAVkurs i andelsklassens valuta: 2,49 ISIN: LU034639229 SEDOL: B2PMB89 WKN: A0NGXR Bloomberg: FFGINCY LX Bryttid: 7:00 brittisk tid (normalt 8:00 Central European Time) Utdelningstyp: Ackumulerande Löpande avgifter per år:,09% (30.04.5) De löpande avgifterna tar i beaktande den årliga förvaltningsavgiften per år: 0,63% Oberoende bedömning Informationen i denna sektion är den senast tillängliga vid publiceringsdatum. Ytterligare detaljer finns i ordlistan längst bak på faktabladet. Då vissa kreditvärderingsinstitut kan använda sig av historisk avkastningsinformation i sina värderingar är de inte en tillförlitlig indikation på framtida resultat. Andelsklassens risk/avkastningsprofil Denna riskindikator har tagits från faktabladet för investerare vid relevant månadsslut. Eftersom riskindikatorn kan uppdateras under månaden hänvisar vi till faktabladet för den senaste informationen. Overall Morningstar TM Rating: Ferrirankning: **** (B) Viktig information Innan du investerar bör du läsa det aktuella faktabladet (Key Investor Information Document). Information om var detta kan erhållas finns på sista sidan av fondrapporten. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. När investerarens valuta skiljer sig från valutan för fondens investeringar kan fondens avkastning påverkas av valutakursvariationer. Användning av finansiella derivatinstrument kan resultera i ökade vinster eller förluster inom fonden. Likviditet är ett mått på hur enkelt en investering kan omvandlas till likvida medel. Under vissa marknadsförhållanden kan tillgångarna bli svårare att sälja. Obligationskurser påverkas av ränterörelser, förändringar i obligationsemittenternas kreditvärderingar och andra faktorer såsom inflation och marknadsdynamik. I allmänhet leder en högre ränta till att obligationskursen faller (och tvärtom). Obligationer med längre kvarvarande löptid påverkas vanligen i högre grad. Risken för betalningsinställelse baseras på emittentens förmåga att betala räntan och återbetala lånet på förfallodagen. Risken för betalningsinställelse kan därför variera mellan olika statliga emittenter likaväl som mellan olika företagsemittenter. Riskkategorin beräknades med hjälp av historisk information. Riskkategorin kanske inte är en tillförlitlig indikation på fondens framtida riskprofil, den garanteras inte och kan förändras med tiden. Den lägsta kategorin betyder inte en riskfri investering. Risk och avkastningsprofilen kategoriseras enligt hur mycket värdet för andelsklassen har fluktuerat historiskt. Kategorierna 2 tyder på en låg nivå, 3 5 medelhög nivå och 6 7 hög nivå.
GROWTH & INCOME FUND YACCUSD 3 MAJ 206 Dessa siffror avser fondens tidigare resultat, vilket inte ger tillförlitlig vägledning om framtida resultat. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. Avkastningsjämförelse(r) Jämförelsegrupp Marknadsindex från 0.07.06 Morningstar GIF USD Moderate Allocation 50% Barclays Global Aggregate G5 xus Collateralized exeuropean ABS ; 50% MSCI AC WORLD (N) Marknadsindexet visas endast i jämförelsesyfte såvida inte något annat särskilt anges i Mål och placeringsinriktning på sidan. När det aktuella marknadsindexets ikraftträdandedatum ligger efter andelsklassens startdatum finns den fullständiga historiken att tillgå från Fidelity. Ackumulerad avkastning i USD (ny basnivå vid 00) Avkastning för 2månadersperioder i USD (%) Resultatet visas för de senaste fem åren (eller sedan starten för fonder som har startats under perioden). Avkastning för kalenderår i USD (%) Volatilitet och risk (3 år) Årsbasisberäknad volatilitet: fond (%) 7,32 Relativ volatilitet,04 Sharpekvot: fond 0,42 Sharpekvot: index 0,48 Årsbasisberäknat alfavärde 8 Beta,00 Årsbasisberäknad aktiv risk (%) 2,08 Informationskvot 0,6 R 2 0,92 Definitioner av dessa begrepp finns i avsnittet Ordlista i detta faktablad. Avkastning mot 3.05.6 i USD (%) Ackumulerad avkastning Ackumulerad tillväxt index avkastning på årsbasis Tillväxt index på årsbasis mån. 3 mån. Hittills under året år 3 år 5 år 0,7 5,7 2,0,8 9,7 2,6 0,6 6,0 4,3 0,6 0,7 7,7,8 3, 2,4 0,6 3,5 3,3 Sedan 7.03.08* 24,9 3,9 2,7 3,4 Rankning inom Jämförelsegrupp AUSD 35 87 5 35 29 63 Totalt antal fonder 237 230 227 22 52 5 Kvartilsranking** 2 3 Källa för fondens resultat, volatilitet och riskmått är Fidelity. Resultatet omfattar inte köpavgifter. Grund: nav nav med återinvesterad avkastning, i USD, netto efter avgifter. Marknadsindex hämtas från RIMES och andra uppgifter hämtas från tredjepartsleverantörer såsom Morningstar. *Startdatum för resultatet. **Kvartalsrankningen gäller resultat över tid, rankat enligt en skala på 4. Rankningen anger att posten som rankas ingår i de högsta 25 procenten av urvalet och så vidare. Rankningarna baseras på tidigare resultat som ingår i jämförelsegruppen. I överensstämmelse med metoden för koppling av investeringar kan det tidigare resultatet inbegripa en utökad historik från en tidigare andelsklass, och historiken är eventuellt inte från samma klass som i detta faktablad. 2
GROWTH & INCOME FUND YACCUSD 3 MAJ 206 Inledning Detta faktablad innehåller information om fondens sammansättning vid en viss tidpunkt. Informationen hjälper dig att förstå fondförvaltarens sätt att uppnå fondens mål. Uppdelningen enligt tillgångsklass visar totalsumman för investeringar (som kan inkludera derivat) i varje kategori. När derivat innehas inkluderas deras bidrag i totalsumman baserat på exponering dvs. beloppet som motsvarar värdet som skulle ha investerats i en fond för att skapa ett motsvarande innehav. När derivat används kan de leda till att fondens totalsumma överstiger 00 procent (även om små skillnader kan bero på avrundning). Tabellen Största allokering ger nästa detaljnivå och visar förvaltarens val av investeringsområden, fonder eller andra innehav i alla underliggande tillgångsklasser. Den innehåller kontanter som innehas som strategisk investering. Investeringsområdena inkluderar användning av pooler. Fidelity skapar pooler för att samförvalta tillgångar från olika fonder i den interna förvaltningen. (Dessa pooler är inte direkt tillgängliga för kunder och utgör inte separata enheter.) Uppdelning enligt tillgångsklass (% TNA) Uppdelning inom tillgångsklass (% TNA) Obligationer Aktier Kontanter och andra strategier Ej investerade kontanter och andra tillgångar 40,6 0,0 Tillgångsklass Underliggande tillgångsklass % TNA Obligationer Aktier Aktier i Europa utom Storbritannien Globala aktier Aktier i Stillahavsområdet utom Japan Nordamerikanska aktier Finans Japanska aktier Kontanter och andra strategier Ej investerade kontanter och andra tillgångar TOTAL Kontanter och andra tillgångar 40,6 3,5 0,7 7,4 6, 2,0,0 0,0 00,6 Största allokering (% TNA) Allokering Fidelity Funds US High Yield Fidelity Funds Global Dividend Fidelity Funds European Growth FF Euro High Yield Fidelity Funds Asian High Yield Fidelity Funds European Dividend Fidelity Funds Asia Pacific Dividend Fidelity Funds International Bond Fidelity Funds America Fidelity Funds US Dollar Cash Underliggande tillgångsklass Globala aktier Aktier i Europa utom Storbritannien Aktier i Europa utom Storbritannien Aktier i Stillahavsområdet utom Japan Nordamerikanska aktier Kontanter och andra tillgångar % TNA 3,4 0,7 7,7 6,3 5,3 5,2 3
GROWTH & INCOME FUND YACCUSD 3 MAJ 206 Ordlista/ytterligare noter Volatilitet och risk Årsbasisberäknad volatilitet: Ett mått på hur mycket avkastningen för en fond eller ett jämförande marknadsindex har varierat kring det historiska genomsnittet (även kallat standardavvikelse ). Två fonder kan ge samma avkastning under en period, men den fond vars månatliga avkastning har varierat minst har en lägre årsbasisberäknad volatilitet och anses ha uppnått sin avkastning med lägre risk. Beräkningen görs på standardavvikelsen för 36 månatliga avkastningar, presenterat som en årlig siffra. Volatiliteten för fonder och index beräknas oberoende av varandra. Relativ volatilitet: En kvot som beräknas genom att den årsbasisberäknade volatiliteten i en fond jämförs med den årsbasisberäknade volatiliteten i ett jämförande marknadsindex. Ett värde som är högre än indikerar att fonden har varit mer volatil än indexet. Ett värde som är lägre än indikerar att fonden har varit mindre volatil än indexet. En relativ volatilitet på,2 innebär att fonden har varit 20 procent mer volatil än indexet, medan siffran 0,80 skulle innebära att fonden har varit 20 procent mindre volatil än indexet. Sharpekvot: Ett mått på en fonds riskjusterade avkastning, med beaktande av avkastningen för en riskfri investering. En investerare kan använda kvoten för att bedöma huruvida fonden genererar adekvat avkastning för den risknivå som tas. Ju högre kvot, desto bättre har den riskjusterade avkastningen varit. Om kvoten är negativ har fondens avkastning varit lägre än den riskfria räntan. Kvoten beräknas genom att man subtraherar den riskfria avkastningen (t.ex. från kontanter) i relevant valuta från fondens avkastning och sedan delar resultatet med fondens volatilitet. Den beräknas med hjälp av årliga siffror. Årsbasisberäknat alfavärde: Skillnaden mellan en fonds förväntade avkastning (baserat på dess betavärde) och fondens faktiska avkastning. En fond med positivt alfavärde har gett bättre avkastning än förväntat med tanke på dess betavärde. Betavärde: Ett mått på en fonds känslighet inför marknadsrörelser (representerat av ett marknadsindex). Marknadens betavärde är per definition,00. Ett betavärde på,0 visar att fonden kan förväntas ge 0 procent bättre avkastning än indexet på en stigande marknad och 0 procent sämre på en fallande marknad, under förutsättning att alla andra faktorer förblir konstanta. På motsatt sätt visar ett betavärde på 0,85 att fonden kan förväntas ge 5 procent sämre avkastning än marknaden på en stigande marknad och 5 procent bättre på en fallande marknad. Årsbasisberäknad aktiv risk: Ett mått som visar hur nära en fond följer indexet med vilket den jämförs. Det är standardavvikelsen för fondens överavkastning. Ju högre aktiv risk fonden har, desto större är variationerna i fondens avkastning kring marknadsindexet. Informationskvot: Ett mått på hur effektivt en fond genererar överavkastning för den risknivå som tas. En informationskvot på 0,5 visar att fonden har levererat en årlig överavkastning som motsvarar halva värdet av den aktiva risken. Kvoten beräknas genom att fondens årsbasisberäknade överavkastning delas med fondens aktiva risk. R 2 : Ett mått som representerar i hur hög grad en fonds avkastning kan förklaras genom avkastningen för ett jämförande marknadsindex. Värdet innebär att fonden och indexet korrelerar perfekt. Ett mått på 0,5 innebär att bara 50 procent av fondens avkastning kan förklaras av indexet. Om R2 är 0,5 eller lägre är fondens betavärde (och därmed även dess alfavärde) inte ett tillförlitligt mått (på grund av låg korrelation mellan fond och index). Löpande avgifter Beloppet för löpande avgifter representerar de avgifter som tas ur fonden under ett år. Det beräknas i slutet av fondens räkenskapsår och kan variera från ett år till ett annat. Det varierar inte från ett år till ett annat för fondklasser med fasta löpande avgifter. För nya fondklasser eller klasser som är föremål för företagsåtgärder (till exempel ändringar av den årliga förvaltningsavgiften) beräknas beloppet för löpande avgifter tills kriterierna för att ett faktiskt belopp för löpande avgifter har uppfyllts. Typen av avgifter som ingår i de löpande avgifterna är förvaltningsavgifter, administrationsavgifter, förvars och depåavgifter, transaktionsavgifter, kostnader för rapporter till andelsägarna, myndigheters registreringsavgifter, styrelsearvoden (i förekommande fall) och bankavgifter. De omfattar inte resultatrelaterade avgifter (i förekommande fall) eller kostnader för portföljtransaktioner, med undantag av när fonden betalar en tecknings eller inlösenavgift vid köp eller försäljning av andelar i andra företag för kollektiva investeringar. Mer information om avgifter (inbegripet uppgifter om när fondens räkenskapsår slutar) finns i avsnittet om avgifter i det senaste prospektet. Historisk avkastning Den historiska avkastningen för en fond baseras på dess utdelningsprocent, som har meddelats över de föregående 2 månaderna. Det beräknas genom att lägga ihop utdelningsprocenten som har meddelats under denna period, och därefter dividera denna summa med priset vid publiceringsdatumet. Meddelade utdelningsprocent har inte bekräftats och kan ändras. I de fall då det inte finns en meddelad utdelningsprocent för en period av 2 månader publiceras ingen historisk avkastning. Klassificering av sektor/bransch GICS: Global Industry Classification Standard (GICS) har utvecklats av Standard & Poor's och MSCI Barra. GICS består av 0 sektorer, 24 branschgrupper, 68 branscher och 54 delbranscher. Mer information finns på http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us. ICB: Industry Classification Benchmark (ICB) är en branschklassificering som har utvecklats av Dow Jones och FTSE. Den används för att dela upp marknader i sektorer inom makroekonomin. ICB använder ett system av 0 branscher, uppdelade i 20 supersektorer som i sin tur delas upp i 4 sektorer med 4 delsektorer. Mer information finns på http: //www.icbenchmark.com/. TOPIX: Tokyo stock Price, vanligen kallat TOPIX, är ett aktiemarknadsindex för Tokyo Stock Exchange (TSE) i Japan som följer alla inhemska företag på börsens First Section. Det beräknas och publiceras av TSE. IPD: Investment Property Databank (IPD) är en leverantör av avkastningsanalyser och jämförelsetjänster för fastighetsinvesterare. IPD UK Pooled Property Funds All Balanced Funds är en komponent i IPD Pooled Funds Indices som publiceras kvartalsvis av IPD. Oberoende bedömning Ferifondvärdering: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Värderingen baseras endast på resultatet vad gäller fonder med resultat för minst fem år. er med kortare historia bedöms även kvalitativt. Bedömningen kan exempelvis omfatta en granskning av förvaltningsstilen. Värderingsskalan är A = mycket bra, B = bra, C = genomsnittlig, D = under genomsnittet och E = dålig. Morningstarstjärnor för fonder: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Stjärnorna baseras endast på tidigare resultat och Morningstar föreslår att investerare använder dem för att identifiera fonder som är värda en närmare granskning. De fonder som tillhör de bästa 0 procenten i en kategori får 5 stjärnor och därefter följande 22,5 procent får 4 stjärnor. Endast betyg som motsvarar 4 eller 5 stjärnor visas på faktabladet. Morningstar Style Box: Morningstar Style Box är ett rutnät med nio rutor som grafiskt visar fonders investeringsstil. Den baseras på fondernas innehav och klassificerar fonder enligt börsvärde (den vertikala axeln) samt tillväxt och värdefaktorer (den horisontella axeln). Värde och tillväxtfaktorerna baseras på mått som vinst, kassaflöde och utdelning och grundas på såväl historiska data som prognoser. 4
GROWTH & INCOME FUND YACCUSD 3 MAJ 206 Viktig information Fidelity International syftar på den koncern av företag som bildar den globala investeringsförvaltningsorganisation som ger information om produkter och tjänster i utvalda jurisdiktioner utanför Nordamerika. Fidelity erbjuder endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inte investeringsråd baserade på enskilda omständigheter, annat än när det specifikt föreskrivits av en vederbörligt auktoriserad byrå i ett formellt meddelande till kunden. Detta meddelande är inte riktat till personer i USA och sådana ska inte agera utifrån det, och riktas i övrigt endast till personer med hemvist i jurisdiktioner där de aktuella fonderna har auktoriserats för distribution eller där sådan auktorisering inte krävs. Såvida inte annat anges härrör alla åsikter från Fidelity. Hänvisningar i detta dokument till specifika värde eller fonder ska inte tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja dem, utan har inkluderats endast som illustration. Investerare ska även observera att åsikterna som uttrycks kanske inte längre är aktuella och att Fidelity kanske redan har agerat utifrån dem. De efterforskningar och analyser som används i denna dokumentation sammanställs av Fidelity för egen användning i egenskap av investeringsförvaltare, och Fidelity kan redan ha agerat utifrån dem för egen räkning. Tidigare resultat ger inte tillförlitlig vägledning för framtida resultat. Investeringarnas värde kan minska såväl som öka, och du kan komma att få tillbaka mindre än vad du ursprungligen investerade. Fidelity, Fidelity International, logotypen Fidelity International och Fsymbolen är varumärken som tillhör FIL Limited. Denna fond förvaltas av FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Detta dokument beskriver en delfond och andelsklass för företaget. Prospektet och årsredovisningarna har tagits fram för hela företaget. Uppgifter från Morningstar om årlig tillväxt, total avkastning, sektorsvist medianresultat och rankningar Datakälla 206 Morningstar, Inc. Med ensamrätt. Informationen häri: () tillhör Morningstar och/eller dess innehållsleverantörer, (2) får inte kopieras eller spridas och (3) garanteras inte vara korrekt, komplett eller komma vid rätt tidpunkt. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer ansvarar för skada eller förlust som uppkommer genom användning av denna information. Innan du investerar bör du läsa faktabladet för investerare, som finns tillgängligt på ditt lokala språk på webbplatsen www.fidelityinternational.com eller från din distributör. Sverige: Investeringar ska göras baserat på det aktuella prospektet/faktabladet för investerare, som finns tillgängligt kostnadsfritt tillsammans med aktuella års och halvårsrapporter från din finansiella rådgivare eller din bankfilial, från vårt europeiska servicecenter i Luxemburg, FIL (Luxembourg) S.A. vars adress är 2a, rue Albert Borschette BP 274 L02 Luxemburg, eller på www.fidelity.se Utgivet av FIL (Luxembourg) S.A. I resultatsiffrorna ingår inte fondens ingångsavgift. En ingångsavgift på 5,25 % av en investering är samma sak som att under 5 år reducera en tillväxttakt på 6 % per år till 4,9 %. Det är den högsta tillämpliga ingångsavgiften. Om ingångsavgiften du betalar är lägre än 5,25 %, påverkas det totala resultatet i mindre grad. CSO4925 CL30590/NA Swedish 5376 T8b 5