Micro Holding AB (publ) Org. nr 55622-666 Delårsrapport 1 januari 3 juni 27 Samarbete ökar tillgängligheten för Micros produkter Micro Holding ABs nettoomsättning ökade under första halvåret till 74,7 Mkr (7,5). Resultat efter skatt uppgick till 15,1 Mkr (-1,3) efter upplösning av reserver. Resultatet per aktie var -,9 kr (-,2). Nya butiker öppnade i Halmstad och Göteborg. Beslut om nyetablering i Norrköping. Utvidgat samarbete med Vianor/Nokian Tyres ökar tillgängligheten för Micros produkter. Förstärkt satsning på hemsida och e-handel. Samarbete med Preem efter perioden slut utvidgar Micros potentiella kundbas. Nyckeltal för detaljhandelskedjan Micro Antalet besök i Microbutikerna Genomsnittligt inköp i Microbutiken (SEK) 75 5 25 2 15 25 1 5 K2, 26 K3, 26 K4, 26 K1, 27 K2, 27 K2, 26 K3, 26 K4, 26 K1, 27 K2, 27 Servicegraden mäts i Micro shopper (max 23) Antalet nyutfärdade Microkort 2 15 1 5 6 45 3 15 K2, 26 K3, 26 K4, 26 K1, 27 K2, 27 K2, 26 K3, 26 K4, 26 K1, 27 K2, 27 Micro Holding AB äger och driver Micro, den enda renodlade detaljhandelskedjan i Sverige inom bilreservdelar och biltillbehör för bil- och motorintresserade konsumenter. I fokus står produkter för lättservice, bilvård, styling och reservdelar. Företagets sortiment omfattar även ett brett urval av biltillbehör och verktyg. Micro har drygt 15 medarbetare fördelat på 14 butiker från Gävle i norr till Malmö i söder, centrallager i Anderstorp och servicekontor i Helsingborg. Micro Holding AB (f d Powerit PS AB publ) är noterat på First North sedan 2 och bolagets Certified Adviser är Stockholm Corporate Finance.
Marknad och försäljning Micros högsta prioritet är att uppnå stabil och uthållig vinst. Målet är att fördubbla omsättningen i befintliga butiker inklusive webbutiken fram till 21. Micros strategi bygger på att ge bästa tänkbara personliga service, att bygga lojala kundrelationer med hjälp av bland annat Microkortet samt på investeringar i marknadskommunikationen med fokus på bilintresserade konsumenter. Nettoomsättningen ökade med 6,1 procent Nettoomsättningen under första halvåret ökade med 6,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Som framgår nedan har ett par förändringar av butikslägen skett under perioden. För jämförbara butiker var ökningen 6,4 procent. Företagets webbutik har marginellt bidragit till omsättning och resultat. Fler och större köp kompenserade färre besökare Antalet besökare i butik var lägre än under motsvarande period föregående år, vilket dock kompenserades av att de genomsnittliga inköpen per kund ökade och att en större andel av besökarna gjorde inköp. Antalet besökare uppgick till 834 436 (93 839), vilket är en nedgång med 1 procent. För jämförbara butiker var nedgången 8 procent. Genomsnittligt inköp i butikerna ökade med 12 procent Snittköpet per kund ökade under första halvåret ökat med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år till 219 kr (196). Skillnaden i snittköp mellan olika butiker är stor vilket innebär potential för ytterligare ökningar. Micro shopper-index nådde 19 av 23 möjliga poäng Micro satsar på god personlig service och har utvecklat ett eget koncept för att månatligen mäta servicegraden för samtliga butiker. Maxpoängen i Micro shopper-index är 23, vilket motsvarar ett helt perfekt bemötande. Snittpoängen för samtliga butiker låg under första halvåret på 19 (19). Målet för 27 är att butikerna i genomsnitt ska nå 2 poäng. Microkort-kunderna fördubblade sin andel av omsättningen En viktig målsättning är att skapa en ökad kundlojalitet genom att aktivt marknadsföra kundkortet Microkortet. Under första halvåret har antalet kortinnehavare ökat från 2 972 vid årets början till 31 93 vid periodens slut (första halvåret 26: 13 22). Målsättningen för 27 är att nå 4 kortinnehavare. Kortkunderna svarade för drygt 22,5 procent av omsättningen under det första halvåret, vilket innebär att andelen har fördubblats jämfört med motsvarande period föregående år (11,2). Butiker och personal Micro hade vid periodens utgång 14 butiker (14) med totalt 161 medarbetare (151), vilket motsvarar 14 heltidsanställda (14). Etablering av nya butiker Micro planerar att etablera upp till 11 nya butiker under fyraårsperioden 27 till och med 21 förutsatt att attraktiva lägen kan säkras. Under perioden har beslut fattats om att etablera en butik i Norrköping i april 28. Vidare har en ny butik etablerats i Halmstad och butiken i Trollhättan, som var Micros till omsättningen minsta butik, lagts ned. Engångskostnader i samband med nedläggningen på cirka 2 Mkr belastar resultatet under det första kvartalet 27, men väntas på helårsbasis 27 till fullo kompenseras av ökad försäljning i den nyetablerade Halmstadbutiken. I maj öppnades en ny butik i Sisjön, dit verksamheten i Göteborg har flyttats från tillfälliga lokaler, vilket väntas positivt påverka försäljningen i regionen. En ombyggnad av butiken i Kungens Kurva i enlighet med Micros nya butikskoncept kommer att slutföras under oktober månad 27. Micro Holding AB (publ) 2 (7)
Utvidgat samarbete med Vianor/Nokian Tyres Micro och Vianor, nordens största däckservicekedja, inledde i februari 27 ett samarbete i syfte att exponera och sälja varandras produkter i butiker och serviceverkstäder med shop-in-shoplösningar. Samarbetet innebär att samtliga Micro-butiker från april 27 erbjuder ett urval av Vianors sortiment. Under perioden har ett pilotförsök omfattande tre Vianor-verkstäder i Malmöregionen framgångsrikt genomförts och beslut därefter fattats om att 15-2 Vianor-verkstäder och på sikt samtliga enheter ska exponera Micros produkter. Förstärkt marknadsföring via nätet Micro kommer att förstärka sin marknadsföring av bilreservdelar och biltillbehör genom att utveckla sin hemsida och e-handel. Uppdraget att utveckla en skräddarsydd lösning har gått till Incordia, som är Sveriges ledande leverantör av system för e-handel och webbpublicering. En funktionell hemsida med en lätthanterad e-handelslösning bedöms få stor betydelse för att öka försäljningen och nå nya kunder. Många konsumenter förbereder sina inköp genom att hämta information på nätet, vilket gör att satsningen också väntas öka antalet besökare i kedjans butiker. Utvecklingskostnaderna beräknas uppgå till 1,5 till 2 miljoner kronor, varav större delen kommer att belasta innevarande år och cirka,5 Mkr har tagits under andra kvartalet. Fullt ut kommer den nya lösningen att vara i drift under första kvartalet 28. Effektivare logistik Micros centrallager i Anderstorp har byggts ut till ett effektivt logistikcentrum på 5 kvadratmeter. Målet med utbyggnaden är att minska den totala lagerhållningen, effektivisera distributionen och säkerställa varuflödet till butikerna. Viktiga händelser efter periodens slut Samarbete med Preem Micro och bensinhandelskedjan Preem har efter periodens slut ingått i ett samarbete som avser användningen av de båda företagens kundkort i de båda kedjorna. Detta innebär att Micros kortkunder får rabatt på bensin hos Preem och att Preems kunder får rabatt när de handlar med sina kort hos Micro. Preem har uppemot 4 kortkunder, vilket innebär att Micro genom samarbetet avsevärt vidgar sin potentiella kundbas. Finansiell utveckling Nettoomsättning och resultat Micro Holding AB redovisar en nettoomsättning för första halvåret på 74,7 Mkr (7,5), en ökning med 6,1 procent. Omsättningen under såväl första som andra kvartalet ökade i förhållande till motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultat uppgår till -14,9 Mkr (-1,1), vilket betyder en rörelsemarginal på -2, procent (-1,5). Minskningen jämfört med motsvarande period föregående år beror dels på engångskostnader under perioden, dels på att resultatet för jämförelseperioden påverkades av positiva konsekvenser av utköpet av Micro från Bilia. Starten av butikerna i Halmstad, flyttningen till Sisjön samt nedläggningen i Trollhättan påverkade resultatet under perioden med cirka 2,5 Mkr i engångskostnader, varav,5 Mkr hänför sig till andra kvartalet. Micro Holding AB (publ) 3 (7)
Under föregående verksamhetsår togs beslut om hantering av då återstående reserver om 1 Mkr hänförliga till det avtal som träffades med Bilia i samband med att Micro AB köptes ut från Bilia. Under fjolåret togs 7,5 Mkr av reserven i anspråk och resterande del uppgående till 2,5 Mkr har upplösts under första kvartalet 27. Det tidigare utköpet av Micro från Bilia fick därutöver positiva konsekvenser för resultatet under motsvarande period 26 vilket stör jämförelsen. Under andra kvartalet har ingen upplösning av reserver skett. Resultatet efter skatt uppgick för första halvåret till -15,1 (-1,3) efter upplösning av reserver, vilket innebär ett resultat per aktie på -,9 kr (-,2). Finansiell ställning Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 31, Mkr (26,2) och soliditeten var 39,5 procent (34,5). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,7 Mkr (6,5). Utöver dessa förfogar bolaget över en checkkredit om 8 Mkr, varav cirka 2,2 Mkr är utnyttjade. Kassaflöde Koncernen uppvisar ett negativt kassaflöde från den löpande verksamheten på -21,6 Mkr (-12,5), varav -17,1 Mkr från rörelsen och -4,5 Mkr i förändrad rörelsekapitalbindning. Kassaflödet uppgick till -2,7 Mkr (,8). Utvecklingen under det andra kvartalet Micro Holding AB redovisar en nettoomsättning på 41,3 Mkr för andra kvartalet (4,4), en ökning med 2,3%. Rörelseresultat var -7, Mkr (-1,), vilket betyder en rörelsemarginal på -16,9 procent (-2,4). Resultatet efter skatt uppgick till -7, Mkr (-1,2). Till skillnad från motsvarande kvartal föregående år och närmast föregående kvartal har ingen upplösning av reserver skett. Det tidigare utköpet av Micro från Bilia fick därutöver positiva konsekvenser för resultatet under motsvarande period 26 vilket stör jämförelsen. Utsikter för 27 Micro är ett välkänt varumärke. Företaget är inne i en period av kraftfulla satsningar på att utveckla verksamheten i syfte att öka försäljningen och nå lönsamhet. Styrelsen bedömer möjligheterna som goda att de förändringar som har genomförts och ska genomföras kommer att medföra positiva resultat och vara till fördel för såväl kunder som aktieägare. Målet är att i befintliga butiker och med hjälp av e-handel fördubbla företagets omsättning fram till och med 21. Bolaget lämnar ingen prognos för 27. Micros aktie Per 3 juni uppgick antalet aktier i Micro Holding AB till 165 976 19. Antalet aktieägare uppgick till cirka 2 4 och största ägare är Mats Nilstoft med familj som äger 23,15 procent av aktierna. Årsstämma Årsstämman 1 maj 27 beslutade i enlighet med styrelsens förslag att inte lämna någon utdelning för det gångna verksamhetsåret. Till styrelseordförande omvaldes Mats Nilstoft och till övriga ordinarie ledamöter i styrelsen omvaldes Sven A Olsson, Thomas Stenberg och Jeffrey T Cook samt till suppleanter omvaldes Claes Olsson och Gösta Sjölin. Till revisorer utsågs Stefan Langåker och Göran Neckmar, Ernst & Young Malmö. Vidare antog stämman styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning av ledande befattningshavare, vilken består av fyra delar; fast grundlön, rörlig lön, pensionsförmåner och övriga sedvanliga förmåner. Rörlig ersättning ska utgå efter uppnådda mål för bolaget och för den enskilda individen eller enheten. Den rörliga lönen ska maximalt uppgå till 5 procent av den fasta grundlönen. Micro Holding AB (publ) 4 (7)
Kommande rapporttillfällen Micro Holding avser att publicera ekonomisk information avseende verksamhetsåret 27 vid följande tillfällen: Delårsrapport januari-september: 16 november Bokslutskommuniké 27: februari 28 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna rapport har ej blivit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Helsingborg 24 augusti Micro Holding AB (publ) Styrelsen För ytterligare information, se www.micro.se, eller kontakta: Kristina Jarring, verkställande direktör, telefon 75-65 33 16, kristina.jarring@micro.se Mats Nilstoft, styrelseordförande, telefon 75-78 1 6 Micro Holding AB (publ) Org. Nr. 55622-666 Regementsvägen 1 254 57 Helsingborg Tel. 42-25 49 Micro Holding AB (publ) 5 (7)
MICRO HOLDING AB (publ) 71-76 RESULTATRÄKNING KONCERNEN 27 26 27 26 26 apr - juni apr - juni jan - juni jan - juni jan - dec KSEK Nettoomsättning 41 323 4 387 74 741 7 45 146 184 Övriga rörelseintäkter 2 4 2 4 Summa intäkter 41 323 4 387 74 741 72 85 148 584 Rörelsens kostnader -47 869-41 2-88 868-73 214-153 36 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -432-364 -811-695 -1 479 Rörelseresultat -6 978-979 -14 938-1 59-6 21 Finansiella intäkter 12 269 66 Finansiella kostnader -185-29 -389-438 -735 Resultat före skatt -7 43-1 269-15 58-1 497-6 87 Skatt 86 15 15 Periodens resultat -7 43-1 183-15 58-1 347-6 72 BALANSRÄKNING KONCERNEN 27-6-3 26-6-3 26-12-31 KSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 17 974 18 58 18 277 Materiella anläggningstillgångar 3 521 2 994 2 915 Summa anläggningstillgångar 21 495 21 574 21 192 Varulager 39 733 41 82 39 3 Kortfristiga fordringar 6 763 6 88 6 15 Kassa och bank 1 69 6 494 31 386 Summa omsättningstillgångar 57 186 54 42 76 566 Summa tillgångar 78 681 75 976 97 758 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 31 46 26 178 46 14 Långfristiga skulder 18 226 21 52 16 Leverantörsskulder 17 226 15 742 17 229 Övriga kortfristiga skulder 12 183 13 4 18 425 Summa kortfristiga skulder 29 49 28 746 35 654 Summa skulder 47 635 49 798 51 654 Summa eget kapital och skulder 78 681 75 976 97 758 NYCKELTAL 27 26 27 26 26 apr - juni apr - juni jan - juni jan - juni jan - dec Rörelsemarginal -16,9% -2,4% -2,% -1,5% -4,2% Vinstmarginal -17,% -2,9% -2,1% -1,8% -4,5% Soliditet 39,5% 34,5% 47,2% Investeringar Materiella anläggningstillg. MSEK 1,1,2 1,4 1,5 1,9 Medelantal anställda, heltid 13, 11, 14, 14, 14, Resultat per aktie (medeltantal) efter skatt, SEK -,4 -,1 -,9 -,2 -,7 Justerat eget kapital per aktie (medelantal), SEK,19,32,5 Antal aktier, medeltal, tusental 165 976 84 146 165 976 82 943 91 454 Antal aktier periodens slut, tusental 165 976 92 29 165 976 92 29 165 976 Micro Holding AB (publ) 6 (7)
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 27 26 27 26 26 KSEK apr - juni apr - juni jan - juni jan - juni jan - dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -7 43-1 269-15 58-1 497-6 87 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet, mm. -42-4 335-2 18-8 629-12 625-7 445-5 64-17 76-1 126-19 495 Betald skatt 21 19-2 -166-28 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -7 424-5 585-17 78-1 292-19 73 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -379 4 1-4 477-2 168 4 79 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 83-1 584-21 555-12 46-14 913 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 78-245 -1 367-1 513-1 915 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 226 5 724 2 226 14 724 42 471 Periodens kassaflöde -6 655 3 895-2 696 751 25 643 Likvida medel vid periodens början 17 345 2 599 31 386 5 743 5 743 Likvida medel vid periodens slut 1 69 6 494 1 69 6 494 31 386 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL 27 26 26 jan - juni jan - juni jan - dec Ingående balans enl balansräkning per 31 december 46 14 18 31 18 31 Nyemission 9 224 34 523 Periodens resultat -15 58-1 347-6 72 Belopp vid periodens utgång 31 46 26 178 46 14 OMSÄTTNING OCH RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER PER BOLAG KSEK 27 26 27 26 26 apr - juni apr - juni jan - juni jan - juni jan - dec Micro AB Nettoomsättning 41 323 4 387 74 741 7 45 146 184 EBITA -6 825-826 -14 637-756 -5 594 Resultat efter finansiella poster -7 145-1 267-15 312-1 496-6 9 Micro Delar AB tidigare Powerit MIC AB Nettoomsättning EBITA -1-3 2 Resultat efter finansiella poster -1-3 2 Micro Generation AB tidigare Powerit Generation AB Nettoomsättning EBITA 1-1 -1 Resultat efter finansiella poster 1-1 -1 Koncernen Nettoomsättning 41 323 4 387 74 741 7 45 146 184 EBITA -6 826-828 -14 635-757 -5 595 Resultat efter finansiella poster -7 43-1 269-15 58-1 497-6 87 Micro Holding AB (publ) 7 (7)