Delårsrapport januari-mars 2016 för VA Automotive i Hässleholm AB (publ) (Org.Nr. 556767-9625) Ett positivt resultat för Q1 bekräftar att koncernen är på rätt väg www.va-automotive.com
(ORGANISATIONSNUMMER 556767-9625) Delårsrapport januari-mars 2016 för VA Automotive i Hässleholm AB (publ) Första kvartalet: januari -mars (jämfört med samma period föregående år) Intäkterna uppgick till 100 424 TSEK (74 398) Rörelseresultat uppgick till 2 024 TSEK (-6 723) Resultat efter skatt uppgick till 793 (-8 221) Händelser efter balansdagen Extra bolagsstämman i april har beslutat om företrädesemission för bolaget. Emissionen börjar 22 april och pågår fram till 9 maj. Syftet med nyemissionen är att stärka bolagets finansiella ställning, samt bereda möjlighet för vidare expansion genom förvärv. Beslut om produktionsstart av styrkolonn (DCU) på VA Components med början vecka 28, 2016. Huvudkontoret flyttat till nya lokaler i mitten av april. Det nya kontoret ligger centralt i Hässleholm. 2 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Årets första kvartal kännetecknas av en stabilisering inom VA Automotives kärnverksamhet. 3 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
VD har ordet Årets första kvartal kännetecknas av en stabilisering inom VA Automotives kärnverksamhet. Genomförande av tagna orders går planenligt och effekterna av tidigare års omstrukturering ger effekt. Ett positivt resultat för Q1 bekräftar att koncernen är på rätt väg. VA Automotive erbjuder sina kunder ett unikt helhetskoncept, sammanfattat i begreppet One Stop Shop, vilket innefattar våra fyra affärsområden VA Engineering, VA Tooling, VA Automation och VA Components. Efter förra årets nedgång blickar VA Automotive med tillförsikt mot 2016. VA Automotive är idag Skandinaviens ledande leverantör inom sin nisch och kan realisera ett komplett erbjudande innefattande produktutveckling, utrustningsframtagning och produktion till kunder inom såväl som utanför den traditionella Automotiveindustrin. Efter de omstruktureringar som påbörjats och delvis också genomförts under 2015 är VA Automotive idag ett renodlat och fokuserat bolag med klara mål och ambitioner. 2015 innebar en kraftig nedgång i produktionsvolymer för komponentbolaget VA Components vilket medförde en förlust för året för VA Automotive. 2016 har startat planenligt och vi kan se en klar ökning i omsättning. Jämfört med förra årets omsättning om ca 340 MSEK förväntas omsättningen öka avsevärt baserat på redan tecknade affärer. Omsättningsökningen i kombination med de tidigare genomförda effektiviseringsåtgärderna förväntas generera ett positivt helårsresultat för koncernen. Resultatet för Q1 stannar på ca 793 TSEK vilket skall jämföras med samma periods resultat under förra året som slutade på -8 221 TSEK. Efter balansdagen har VA Automotive genomfört en extra bolagsstämma och där beslutat att genomföra en nyemission. Nyemissionen planeras lägga grunden för kommande planerade förvärv som blir en strategisk del i koncernens utveckling. VA Automotive är ständigt aktiva i förvärvsprocesser och förvärvsdialoger pågår löpande. VA Automotive har som målsättning att nå en omsättning överstigande 1 miljard kr per år samt att kunna ansöka om notering på Nasdaq Small Cap inom 2 till 4 år. Hässleholm den 22 april Lars-Åke Grundmark, Verkställande direktör, VA Automotive 4 VA Automotive i Hässleholm AB (publ)
Viktiga händelser under perioden januari-mars Intäkterna uppgick till 100 424 TSEK (74 398) för perioden. Ökningen är hänförlig till högre försäljning i affärsområdet Component. Orderingången har varit god för affärsomårdet Tooling. Affärsområdet Component har nya produkter som fasas in med stigande effekt. Rörelseresultatet ökar från föregående års 6 723 TSEK till 2 024 TSEK. Det bättre resultatet för affärsområdet Component förklarar den största delen av resultatökningen. Utöver omsättningsökningen har VA Automotives resultat påverkats av effekter av det påbörjade effektiviserings och omstruktureringsarbetet inom affärsområdet Tooling. Dessa förändringar har bedömts viktiga för att säkerställa den långsiktiga strategin. Utveckling av finansnetto Finansnettot ligger på en något sämre nivå än föregående år -1 247 TSEK (-1 241). Resultat efter skatt uppgår till 793 TSEK (-8 221). Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten är på en högre nivå som främst förklaras av periodens vinst, 15 680 TSEK (-967). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -1 295 TSEK (-1 545). Under perioden har amorteringar fortsatt att göras på befintliga lån. Räntebärande skulder var per 31 mars var 50 717 TSEK (72 242). Kassaflödet från finansieringsverksamheten blir -20 334 (-418). Det totala kassaflödet uppgick till -5 949 TSEK (-2 930). Likvida medel uppgick till 10 884 (4 322). Eget kapital uppgick till 25 122 TSEK (36 642). Soliditeten har minskat till 14,3% (föregående år 19,4 %). Moderbolaget Moderbolaget tillhandhåller gemensamma tjänster för gruppens bolag. Under första kvartalet uppgick faktureringen till 3 453 TSEK (3 037) och rörelseresultatet uppgick till -1 420 TSEK (-784). Prognos avseende 2016 Tagna affärer beräknas tillför VA Automotive en omsättning för 2016 i intervallet 400-440 MSEK. Omsättningsökningen tillsammans med genomförda rationaliseringar innebär goda förutsättningar för VA Automotive att uppnå ett positivt rörelseresultat för helåret. Aktien VA Automotives aktie är noterad på Nasdaq OMX First North sedan början av december 2014. Störst aktieägare är M & L Industriförvaltning AB som hade 48,5 % av aktierna och rösterna. Per 31 mars var VA Automotives börsvärde 43,6 MSEK vilket kan jämföras med 62,7 MSEK vid slutet av mars 2015. Aktiekursen föll från 4,60 SEK/aktie i slutet av mars 2015 till 3,20 per siste mars 2016. Koncernledningen har valt att skjuta på VA Automotives målsättning om att byta till redovisning enligt IFRS under 2016 och därmed senareläggs ett byte till Nasdaq OMX Small Cap. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer VA Automotives verksamhet innehåller ett antal risker och osäkerhetsfaktorer vilka beskrivs i årsredovisningen. Inga väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer bedöms ha tillkommit sedan årsredovisningen offentliggjordes. Granskning Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisor. 5 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Kommande rapporteringstillfällen Rapporteringstillfällen för 2016 har fastställts till Årsredovisning 2015 den 16 maj 2016 Delårsrapport april-juni den 23 augusti 2016 Presentation av delårsrapporten Delårsrapporten kommer att presenteras 22 april på VA Automotives hemsida (www.va-automotive.com). Delårsrapport juli-september den 15 november 2016 Bokslutskommuniké 2016 den 24 februari 2017 Rapporterna kommer att finnas tillgängliga på hemsidan. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Hässleholm den 22 april 2016 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) Lars Thunberg Lars-Åke Grundmark Harriet Lidh Ordförande Verkställande direktör Ledamot Hans Granqvist Ledamot Bitte Müller-Hansen Ledamot För mer information vänligen kontakta Lars Thunberg, ordförande Telefon: 0701-43 30 40 Email: lars.thunberg@va-automotive.com 6 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Finansiell information i sammandrag Redovisningsprinciper VA Automotive tillämpar årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3) vid upprättandet av sina finansiella rapporter. Samma redovisningsprinciper har använts som vid upprättandet av årsredovisningen. Vid upprättande av delårsrapporter tillämpas BFNAR 2007:1. Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på eget kapital efter skatt Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier vid periodens slut 7 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Resultaträkning i sammandrag 2016 2015 2015 3 mån 3 mån 12 mån Tkr jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning 98 954 73 129 324 467 Övriga rörelseintäkter 1 469 1 269 13 964 Summa rörelsens intäkter 100 424 74 398 338 431 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -49 632-31 993-159 350 Övriga externa kostnader -11 955-13 074-54 254 Personalkostnader -34 304-32 435-127 602 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 264-3 227-13 911 Övriga rörelsekostnader -245-391 -1 433 Summa rörelsens kostnader -98 399-81 119-356 549 Rörelseresultat 2 024-6 723-18 118 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 79 854 889 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 327-2 095-6 415 Resultat från finansiella poster -1 247-1 241-5 526 Resultat före skatt 777-7 963-23 645 Skatt 16-258 5 363 Periodens resultat 793-8 221-18 282 Varav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 793-8 221-18 288 Minoritetsintressen 0 0 6 8 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Balansräkning i sammandrag 2016 2015 Tkr 31-mar 31-mar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 12 129 15 267 Materiella anläggningstillgångar 33 559 42 462 Uppskjutna skattefordringar 11 230 6 034 Andra långfristiga fordringar 7 145 162 Summa anläggningstillgångar 64 063 63 925 Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter 10 956 13 401 Varor under tillverkning 5 014 1 441 Färdiga varor och handelsvaror 4 503 7 166 Kundfordringar 39 166 57 415 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 34 265 32 724 Övriga fordringar 3 688 4 387 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 446 4 419 Kassa och bank 10 884 4 322 Summa omsättningstillgångar 111 922 125 275 SUMMA TILLGÅNGAR 175 985 189 200 9 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Balansräkning i sammandrag 2016 2015 Tkr 31-mar 31-mar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 4 260 4 260 Övrigt tillskjutet kapital 50 084 50 084 Annat eget kapital -30 025-9 483 Årets resultat 793-8 221 Minoritetsintresse 11 2 Summa eget kapital 25 122 36 642 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 1 792 1 963 Avsättningar 81 500 Summa avsättningar 1 874 2 463 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 27 158 25 992 Summa långfristiga skulder 27 158 25 992 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 12 186 36 265 Checkräkningskredit 11 372 9 985 Leverantörsskulder 58 501 34 247 Skatteskuld 16 0 Övriga kortfristiga skulder 8 363 3 255 Fakturerad men ej upparbetad intäkt 1 311 13 399 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 083 26 952 Summa kortfristiga skulder 121 832 124 103 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 175 985 189 200 10 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Nyckeltal 2016 2015 2015 2014 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån jan-mars jan-mars jan-dec jan-dec Finansiella nyckeltal Rörelsemarginal, % 2,05% neg neg 1,57% Vinstmarginal, % 0,79% neg neg neg Avkastning på eget kapital efter skatt, % 3,2% neg neg 8,0% Soliditet, % 14,3% 19,4% 13,2% 22,9% Resultat kr per aktie 0,06-0,60-1,34 0,23 Eget kapital per aktie kr 1,84 2,69 1,81 3,22 Utdelning per aktie, kr 0 0 0 0 Antal aktier vid periodens slut 13 630 710 13 630 710 13 630 710 13 630 710 Genomsnittligt antal aktier under perioden 13 630 710 13 630 710 13 630 710 9 809 225 Börskurs vid periodens slut (kr per aktie) 3,20 4,60 4,14 4,90 Börsvärde MKr 43,6 62,7 56,4 66,8 Omräkning per aktie har gjorts med hänsyn till split (1:320) Ställda säkerheter 2016 2015 31-mar 31-dec För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 77 200 77 200 Fastighetsinteckningar 12 000 12 000 Pantsatta kundfordringar 412 17 288 Äganderättsförbehåll maskiner 4 997 5 246 Finansiell leasing 9 951 10 391 Nettotillgångar i koncernföretag/aktier/dotterföretag 16 587 16 587 Summa 121 147 138 712 Ansvarsförbindelser 2016 2015 31-mar 31-dec Regressrätt sålda kundfakturor 1 766 1 617 Summa 1 766 1 617 11 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Kassaflödesanalys i sammandrag 2016 2015 2015 2014 2013 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån 12 mån KSEK jan-mar jan-mar jan-dec jan-dec jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 680-967 11 421 18 566-18 961 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 295-1 545 2 541-4 031 5 285 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -20 334-418 -4 380-14 324 15 595 Periodens kassaflöde -5 949-2 930 9 582 211 1 919 Likvida medel i början av perioden 16 833 7 251 7 251 6 890 4 958 Omräkningsdifferens likvida medel 0 1 0 150 13 Likvida medel vid periodens slut 10 884 4 322 16 833 7 251 6 890 Avstämning eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital Årets resultat Eget kapital moderbolaget Minoritet Summa eget kapital Ingående Balans 4 260 50 084-11 456-18 288 24 600 11 24 611 Disposition förra årets resultat -18 288 18 288 - - Omräkningsdifferens -282-282 -282 Årets resultat 793 793 793 Utgående Balans 4 260 50 084-30 026 793 25 111 11 25 122 Ägarstruktur Den 31 mars aktieägare med ägarinnehav över 5 %, vilka presenteras i tabellen nedan Ägare Antal aktier Andel i % av kapital/röster Lars Thunberg, direkt och via M&L Industriförvaltning AB 6 609 520 48,5% LMK Ventures AB 1 136 000 8,3% Högsby Grus & Betong AB 986 240 7,2% Försäkringsbolaget Avanza Pension 824 015 6,0% Övriga ägare 4 074 935 29,9% Totalt 13 630 710 100% 12 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Aktiekapitalets utveckling År Händelse Total aktiekapital (kr) Förändring (kr) Antal aktier Förändring aktier Kvotvärde (kr) 2008 Bolagsbildning 100 000 100 000 1 000 1 000 100 2010 Nyemission 600 000 500 000 6 000 5 000 100 2010 Nyemission 760 000 160 000 7 600 1 600 100 2010 Nyemission 1 085 800 325 800 10 858 3 258 100 2012 Nyemission 1 183 500 97 700 11 835 977 100 2012 Nyemission 2 368 700 1 185 200 23 687 11 852 100 2013 Nyemission 2 605 500 236 800 26 055 2 368 100 2014 Nyemission 2 891 500 286 000 28 915 2 860 100 2014 Nyemission 3 329 300 437 800 33 293 4 378 100 2014 Split 3 329 300-10 653 760 10 620 467 0,3125 2014 Nyemission 4 259 595 930 295 13 630 710 2 976 950 0,3125 13 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Resultaträkning i sammandrag Moderbolaget VA Automotive 2016 2015 2015 2014 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Tkr jan-mar jan-mar jan-dec jan-dec Nettoomsättning 3 453 3 037 12 834 8 363 Summa rörelsens intäkter 3 453 3 037 12 834 8 363 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -1 969-2 104-9 549-5 328 Personalkostnader -2 871-1 644-7 165-7 236 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -33-73 -232-344 Summa rörelsens kostnader -4 873-3 821-16 945-12 909 Rörelseresultat -1 420-784 -4 112-4 546 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0-50 132 Ränteintäkter koncernföretag 0 0 0 2 Räntekostnader koncernföretag -95-26 -236-315 Räntekostnader och liknande resultatposter -50-10 -502-187 Resultat från finansiella poster -145-36 -788-368 Resultat före skatt -1 565-820 -4 900-4 914 Skatt 0 0 1 043 2 806 Periodens resultat -1 565-820 -3 857-2 108 14 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
Balansräkning i sammandrag Moderbolaget VA Automotive 2016 2015 2015 2014 Tkr 31-mars 31-mars 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 207 598 240 671 Andelar i koncernföretag 52 091 52 644 52 091 52 644 Uppskjuten skattefordran 4 591 3 548 4 591 3 548 Summa anläggningstillgångar 56 889 56 791 56 922 56 863 Omsättningstillgångar Kundfordringar 24 54 605 54 Fordringar koncernföretag 5103 4935 5287 2 588 Skattefordran 251 185 101 12 Övriga fordringar 377 1129 691 807 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 535 364 603 380 Kassa och bank 879 18 191 195 Summa omsättningstillgångar 7 170 6 684 7 478 4 035 SUMMA TILLGÅNGAR 64 059 63 475 64 400 60 898 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 4 260 4 260 4 260 4 260 Fria reserver 40 800 44 657 44 656 46 765 Årets resultat -1 565-820 -3 857-2 108 Summa eget kapital 43 495 48 096 45 059 48 917 Avsättningar Övriga avsättningar 0 500 0 500 Summa avsättningar 0 500 0 500 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till koncernföretag 0 3 500 0 0 Summa långfristiga skulder 0 3 500 0 0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 0 0 556 Leverantörsskulder 2 215 1 466 2 351 3 584 Skulder koncernföretag 11 647 7 860 10 116 5 528 Aktuell skatteskuld 0 0 0 0 Övriga kortfristiga skulder 4 140 927 4 955 635 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 561 1 126 1 919 1 179 Summa kortfristiga skulder 20 564 11 379 19 341 11 481 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 64 059 63 475 64 400 60 898 15 VA Automotive i Hässleholm AB (publ) www.va-automotive.com
WIBERG & CO REKLAMBYRÅ 2016 Om VA Automotive i Hässleholm AB (publ) VA Automotive bedriver verksamhet inom fyra affärsområden, verktyg, automation, komponenter och engineering. Utöver detta finns utvecklingsbolag och koncernfunktioner. Större delen av omsättningen är hänförlig till fordonsindustrin. VA Automotives affärsstruktur grundlades under 2013, vilket resulterade i ovan nämnda affärsområden. De olika områdena utgör tillsammans en unik kompetenskedja som efterfrågas av Bolagets kunder men som för tillfället inte tillhandahålls av konkurrenterna. På så vis finns det goda förutsättningar för framtida expansion och tillväxt. Bolagets verksamhet är förlagd till tre platser i Sverige. VA Automotives affärsidé går ut på att erbjuda aktörer inom främst fordons- och verkstadsindustrin fullständiga, innovativa och kostnadseffektiva lösningar oavsett om det gäller verktyg, automatiserad produktionsutrustning eller färdiga fordonskomponenter. www.va-automotive.com