Damstahl Rapport om rostfritt stå Maj 2012 Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 1 -
Rapport om de viktigaste industrihändelserna Nr 12, maj 2012 Innehåll Rostfritt stål i korthet Europeiska industrinyheter och affärsklimatet Marknadsläget : Tyskland Nederländerna Storbritannien Danmark Sverige Norge Råvaror Månadens fokus: Den nya tigern: Marknaden i USA slog alla andra under 2011 Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 2 -
Rostfritt stål i överblick Marknaden för rostfritt stål tar en paus under Q2/12 Efterfrågan: Efterfrågan på rostfritt stål i Europa sjönk enligt förväntan under Q2/12. Förutom en minskad efterfrågan från återförsäljare började även en del slutanvändare som till exempel process-industrin och transportsektorn sakta in under april/maj i Europa. Generellt sett är marknaden i Central-europa och Skandinavien långt ifrån svag. Men bland europeiska distributörer råder just nu en större priskonkurrens för att kunna behålla marknadsandelar. Detta har redan påverkat priserna på den europeiska marknaden. Lager: Lagren för rostfritt stål är fortfarande relativt fulla. Lagerhållarna är inte pressade att köpa ytterligare material till lager och därför är de försiktiga med nya order. De ersätter endast material på lager som redan sålts. Slutförbrukare : De två lokomotiven för efterfrågan på rostfritt stål under 2011, processindustrin och fordonsindustrin, tappar fart just nu. Orderingången hos process- och maskinindustrin minskade drastiskt i Europa och även på exportmarknader som Kina. Fordonsindustrin planade ut som man befarat i tidigare prognoser. En orsak är konsumenternas osäkerhet vad gäller åtstramningspolitik, olösta problem i Grekland, Spanien, Italien osv. samt om framtiden för euron. Å andra sidan ligger efterfrågan på utrustning för tillverkning av livsmedel samt olja/gas sektorn fortfarande på en hög nivå. Nickelpris: Priserna föll ytterligare till cirka 17 000 USD/t. Det kommer osäkra nyheter gällande NPI. (NPI = Nickel Pig Iron. En lågvärdig nickelmalm som kan användas som substitut vid produktion av rostfritt stål under vissa omständigheter) Branschens förhoppningar på ett indonesiskt exportförbud har inte förverkligats än. Om detta hade inträffat, skulle det ha stärkt nickelpriserna. Rapporter från Indonesien säger att man lagt exportskatter på NPI, men det finns också information om att det kommer att bli en kvotreglering för NPI-malm (vilket innebär att varje exportör endast kan leverera en tilldelad andel NPI i framtiden). Makroekonomi: EU:s ekonomi stagnerade under Q1/12 (nolltillväxt jämfört med Q4/11). En recession undveks statistiskt tack vare en BNP-tillväxt på 0,5 % i Tyskland. Icke desto mindre befinner sig några länder i recession sedan flera kvartal tillbaka. Tysklands överraskande tillväxt berodde på ökad export och förbättrad inhemsk konsumtion. Men: Investeringsaktiviteterna krympte markant även i Tyskland! Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 3 -
Europeiska industrinyheter/affärsklimat Industrinyheter Affärsklimatet i korthet PMI Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 4 -
Europeiska industrinyheter Plåt producenter: Återgång till lönsamhet under Q2/12 efter tre förlusttyngda kvartal vid europeiska stålverk Den europeiska produktionen av rostfritt råstål nådde 2,1 miljoner ton under Q1/12. Det är en ökning på 15 % jämfört med Q4/11 (inklusive en mycket svag produktion i december). De europeiska stålverken var mer än nöjda med Q1/12 men i själva verket var den europeiska produktionen något lägre än året innan. För Q2/12 förväntar sig marknadsaktörerna en produktionsnivå under Q1/12. Lönsamhet: Stålverken har uppnått stora resultatförbättringar jämfört med Q4/11. Men lönsamheten ligger efter EBITDA för ett år sedan. För andra kvartalet hoppas företagen på stabila EBITDA på grund av förbättringar genom diverse konstnadssänkningsprogram. Acerinox: Smältproduktionen ökade från 571 kt (Q1/11) till 612 kt under Q1/12. Totalt sett låg koncernens kapacitetsutnyttjandegrad på 92 %. Resultat: Q1/12 EBIT låg något över Q4/11 men 60 MEUR efter Q1/11 (114 MEUR). Ett lägre värderat lager bidrog till resultatet. Acerinox Spanien: SMS Innse kommer att leverera ett AOD-konverteringskärl samt två utbyteskärl (tappningsvikt på 108 ton uppstart 2012) samt kommer att uppdatera sin EAF (120 ton investeringen beräknas tas i bruk under 2013). Aperam: EBITDA har förbättrats från 39 MEUR (Q4/11) till 49 MEUR Q1/12. Men jämfört med början av 2011 har EBITDA minskat med 45 MEUR. Aperams europeiska leveranser av rostfritt stål har ökat från 238 000 ton under Q4/11 till 263 000 ton under Q1/12 (+10 %). Outokumpu Stainless: Resultatet förbättrades från en förlust på 13 MEUR under Q4/11 till en vinst på 60 MEUR under Q1/12 framför allt på grund av större leveranser (från 323 kt till 399 kt/+24 %). För att ytterligare förbättra kostnadssituationen kommer Outokumpu att minska antalet anställda med 150 200 i Torneå och Terneuzen/Nederländerna. Företaget meddelade att det troligtvis kommer att dröja längre än väntat för konkurrensmyndigheterna att fatta ett beslut om uppköpet av Inoxum (prognos: september/oktober). Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 5 -
Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 6 - Var står vi i konjunkturcykeln? Status april 2012 Europa planar ut ytterligare Uppgång i USA
Marknads läget i Damstahlländerna Sammanfattning: Aktuella frågor i Damstahlländerna Tyskland Nederländerna Storbritannien Danmark Sverige Norge Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 7 -
Aktuella frågor i Damstahlländerna Tyskland + Nederländerna Tyskland: Marknaden för rostfritt stål var relativt lugn under april/början av maj men långt ifrån att gå in i en recession. Det råder en ökad konkurrens mellan lagerhållarna, vilket påverkar marknadspriserna just nu, för att behålla marknadsandelar på en stagnerande marknad. Lagren i Tyskland ligger på tillräckliga nivåer köpare planerar varken att nämnvärt öka eller minska lagren för tillfället. Maskin- och processindustrin: Det tyska branschorganet VDMA (Verband Deutscher Maschinenund Anlagebau) rapporterade att orderingången föll med 9 % på årsbasis under Q1/12. Särskilt exportorder föll betydligt. VDMA förväntar sig en stabil produktion i år och tillväxt under 2013. GEA-gruppen: Denna tyska leverantör till processindustrin uppnådde en 24-procentig ökning av orderingången på årsbasis (till 1,5 miljarder EUR) under Q1/12. Det är framför allt segmentet teknik för livsmedelsproduktion som står för förbättringen. Detta segment ökade med 38 % och har nu en andel av inneliggande order på 55 % inom GEA-gruppen. Efterfrågan på livsmedelsutrustnin kommer att fortsätta vara tillväxtmotorn för GEA i år. Tysklands bilproduktion lider av en svagare exportmarknad. Januari till april: -2 % (1,9 miljoner bilar), exporten föll med 5 % på årsbasis. Särskilt april var svag produktionen föll med 10 %! Det tyska förbundet för byggnadsföretag (ZDB) förutsåg att den tyska byggnadsindustrin skulle växa med 3,8 % under 2012. Ett stort antal tillstånd som delats ut i slutet av 2011 ledde till gynnsamma villkor för bostäder under Q1/12. Detta kommer att fortsätta under Q2/12, men takten kommer att slås av. Damstahl och Edelstahl Service Frankfurt kommer att ha en gemensam monter på Achemamässan (kemiteknik och miljöskydd) i Frankfurt i år (18 22 juni). Nederländerna: Damstahl förväntar sig fortsatt tillväxt i Nederländerna i år. Man förväntar sig dock att Damstahl som nykomling tar marknadsandelar från etablerade marknadsaktörer. Blandade signaler: Enligt statistikmyndigheten i Nederländerna växte den nederländska exporten med 3,8 % under Q1/12. Men byggnadssektorn tappade nästan 11 % under Q1/12 jämfört med samma period förra året, och konsumtionen (särskilt bilar) var 1,1 % lägre under Q1/12 jämfört med samma period 2011. Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 8 -
Aktuella frågor i Damstahlländerna Storbritannien + Danmark Storbritannien: Damstahl upplevde en genomsnittlig marknadsaktivitet på förväntade prisnivåer. Några större konkurrenter i Storbritannien rapporterade lägre aktivitet än normalt och minskade lagernivåer, vilket kan bero på en generell brist på förtroende för konjunkturläget. Siffrorna för export och import inom bilhandeln för Q1/12 visar att mängden bilar som exporterades ökade med 21,8 % jämfört med Q4/11. Bilimporten ökade med 5,8 % jämfört med Q4/11. BNP i Storbritannien minskade med 0,2 % mellan Q4/11 och Q1/12. Den brittiska ekonomin har inte växt under de senaste 12 månaderna. Ekonomin föll med över 7 % från sin toppnotering under krisen 2008/2009. Trots en tillfällig återhämtning efter recessionen ligger den brittiska ekonomin ~4,5 % under sin toppnotering före recessionen. Aktiviteten inom byggsektorn är fortsatt en besvikelse: Aktiviteten föll med ~5 % (på årsbasis) under februari 2012. Danmark: April saktade ned på grund av många helgdagar. Maj var en betydligt bättre månad. Underleverantörerna går åt rätt håll. Med fallande priser köper kunderna endast det som absolut behövs för sina order. Nu är priserna något mer stabila. Super diary tubes får allt större efterfrågan på marknaden. Kunder inom skärande bearbetning uppvisar tillväxt. Arla Foods: Europas största mejerikonglomerat fick grönt ljus för att bygga världens största mejerianläggning (1,3 miljarder liter mjölk per år) i Aylesbury/Storbritannien (uppstart: 2013). Investeringen för en av Storbritanniens största byggnadsprojekt ligger på cirka 150 MGBP. Danfoss: Q1/12 visade måttlig tillväxt. Nettoförsäljningen låg på 8,4 miljarder DKK (Q1/11: 8,5 miljarder DKK), motsvarande en nedgång på 2 %. Efter justeringar för avyttringar uppnådde Danfoss en tillväxt på 2 % (på årsbasis). Danfoss förväntningar på 2012: Nettoförsäljning och resultat kommer att nå samma nivå som förra året. Grundfos: Den danska pumptillverkaren uppnådde en omsättning på 2,8 miljarder EUR under 2011, jämfört med 2,6 miljarder EUR året innan (+8 %), och kommer under 2012 att investera den största årliga summan någonsin i produktionsanläggningar och FoU. Grundfos räknar med en stabil verksamhet under 2012 (samma omsättning som under 2011). RMIG-gruppen (perforerad metall) öppnade ett andra lager i Polen, i Bierun, som ligger mellan de två stora ekonomiska centren Katowice och Krakow. Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 9 -
Aktuella frågor i Damstahlländerna Sverige + Norge Sverige: Den allmänna åsikten bland svenska distributörer är att marknaden just nu är väldigt mycket gasa och bromsa varken bra eller dålig. Priserna är pressade just nu, det förekommer en större andel spotinköp hos slutförbrukarna än vanligt. BE-Group: Nettoförsäljningen föll med 5 % under Q1/12 (på årsbasis) jämfört med Q1/11 och uppgick till 1 436 MSEK (1 519 MSEK Q1/11). Det levererade tonnaget minskade med 1 % under samma kvartal. BE-gruppen förväntar sig en positiv utveckling för Q1/12. Början av 2012 präglades av försiktighet, men efterfrågan har förbättrats gradvis under kvartalet. Alfa Laval: Orderingången hos Alfa Laval, som tillverkar värmeväxlare, ökade med 22 % på årsbasis (till 7,9 miljarder SEK). Jämfört med Q4/11: +17 %. En svängning i orderingång från Q4/11 till Q1/12 bidrog dock till tillväxten. Regionmässigt fanns den starkaste tillväxten i Östeuropa och Nordamerika. OSTP (Outokumpu Stainless Tubular Products): Uppnådde ett rörelseresultat på 2 MEUR (2,6 MUSD) under Q1/12 jämfört med en förlust på 9 MEUR under Q1/12. Företaget stängde sin fabrik i Nyby och flyttade en del av produktionen till Jakobstad i Finland, där produktionen kommer att ökas under Q2/12. Norge: Marknadsaktiviteten påverkas starkt av fallande priser på grund av legeringstillägg. Särskilt för plåt, där marknadspriserna ligger under andra länders som Danmark och Sverige. Långa produkter är stabila med rimliga priser. På grund av detta ligger aktiviteten inte på samma nivå som under Q1/12. Statoil: Olje-/gasproduktionen växte med 11 %, rörelseresultatet netto ökade med 14 % på årsbasis. Statoil slutförde 12 prospekteringsborrningar under Q1/12, varav 8 var lyckosamma. Företaget har tecknat avtal med Rosneft (Ryssland) för att gemensamt prospektera rysk-norska gränsområden. Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 10 -
Damstahlländerna Plåtimport 2012 jämfört med 2011 Importen ökade i alla länder utom Sverige Import av plåt av rostfritt stål Germany 7% Plåt: Import förändring i % 2012 jämfört med 2011 United Kingdom 10% Denmark 9% Sweden -14% Norway 26% Netherlands 19% -15% -5% 5% 15% 25% Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 11 -
Damstahlländerna Import av långa produkter 2012 jämfört med 2011 Betydande importtillväxt i Norge, Sverige, Nederländerna och Storbritannien Import av långa produkter av rostfritt stål Germany United Kingdom -1% 12% Långa produkter: Import förändring i % 2012 jämfört med 2011 Denmark -6% Sweden 32% Norway 50% Netherlands 31% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 12 -
Tyskland import av produkter Blandad bild: Samlad importtillväxt på 5 % men betydande minskningar för rundstål och svetsade rör Import av produkter av rostfritt stål till Tyskland (i ton) Products 2011 2012 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb HR Sheet & Plate 11,581 19,718 14,111 14,479 13,775 14,231 12,552 17,811 14,199 13,827 20,061 20,482 CR Sheet 43,610 44,468 43,657 34,956 43,553 31,913 36,742 40,338 31,984 42,114 45,363 49,769 Round Bars 16,890 16,696 15,926 14,763 18,273 9,999 11,730 12,145 9,577 12,557 11,467 15,506 Non-circular Bars 5,107 3,901 3,684 3,909 5,521 3,214 3,886 4,597 3,244 3,574 5,150 4,209 Forged Bars 1,097 1,204 1,493 858 1,676 914 1,106 1,524 1,259 973 1,466 1,180 Profiles 1,156 823 902 935 995 513 903 984 797 635 1,220 1,163 Seamless Tubes 3,881 3,909 4,178 3,640 2,773 2,089 3,323 3,110 3,725 3,503 3,137 2,907 Welded Tubes (Rounds) 10,654 8,189 11,556 7,552 12,997 7,787 10,888 10,838 9,273 9,264 8,947 11,477 Welded Tubes (Square) 3,392 3,155 3,972 1,949 7,214 2,726 3,335 3,274 3,780 4,774 3,511 6,117 All Products 97,368 102,063 99,479 83,041 106,777 73,386 84,465 94,621 77,838 91,221 100,322 112,810 Products 2011 2012 Change ytd ytd ytd HR Sheet & Plate 28,257 40,543 43% CR Sheet 96,134 95,132-1% Round Bars 29,224 26,973-8% Non-circular Bars 7,911 9,359 18% Forged Bars 2,421 2,646 9% Profiles 2,108 2,383 13% Seamless Tubes 6,126 6,044-1% Welded Tubes (Rounds) 17,733 20,424 15% Welded Tubes (Square) 12,819 9,628-25% All Products 202,733 213,132 5% Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 13 -
Tyskland Import från olika länder Italien och Frankrike står gemensamt för 40 % av den tyska marknaden Import av produkter av rostfritt stål* till Tyskland Country of Origin 2011 2012 Change ytd January February Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd January February ytd 2011-2012 in tonnes in % ITALY 19,755 26,636 68,620 65,997 59,150 56,973 250,740 46,391 18,631 29,688 48,319 4% FRANCE 19,030 23,775 64,277 55,324 48,989 45,101 213,691 42,805 16,056 18,955 35,011-18% FINLAND 14,062 12,354 32,821 30,975 25,523 29,348 118,667 26,416 11,888 10,908 22,796-14% SPAIN 9,352 8,637 28,657 21,012 22,818 27,584 100,071 17,989 15,249 12,616 27,865 55% BELLUX 7,422 7,087 21,411 21,516 22,923 24,356 90,206 14,509 10,215 10,461 20,676 43% SWEDEN 4,463 5,005 13,042 12,532 11,411 18,106 55,091 9,468 8,090 6,921 15,011 59% NETHERLANDS 4,413 4,336 13,227 10,058 10,641 8,998 42,924 8,749 3,697 3,521 7,218-17% INDIA 3,368 2,420 9,202 11,064 9,248 5,662 35,176 5,788 2,435 2,000 4,435-23% CZECH REPUBLIC 2,168 2,451 6,778 5,745 8,541 7,214 28,278 4,619 765 695 1,460-68% SLOVENIA 2,183 1,659 6,490 7,146 7,418 5,853 26,907 3,842 2,795 2,328 5,123 33% TAIWAN 2,176 1,995 6,480 7,700 5,638 5,681 25,499 4,171 1,649 2,104 3,753-10% AUSTRIA 868 1,664 4,348 6,261 5,954 6,156 22,719 2,532 1,896 1,762 3,658 44% UKRAINE 910 2,048 4,426 5,719 5,073 4,547 19,765 2,958 422 1,880 2,302-22% CHINA 2,551 674 5,184 8,050 4,025 2,499 19,758 3,225 916 464 1,380-57% U S A 763 1,619 3,997 3,626 2,336 2,561 12,520 2,382 1,190 1,438 2,628 10% SOUTH AFRICA 5 544 653 1,813 6,362 2,681 11,509 549 526 3,326 3,852 602% SWITZERLAND 874 819 2,765 2,810 2,386 1,935 9,896 1,693 779 733 1,512-11% UNITED KINGDOM 639 617 2,139 1,710 1,827 2,212 7,888 1,256 653 795 1,448 15% POLAND 343 936 2,247 1,583 1,738 1,427 6,995 1,279 553 762 1,315 3% JAPAN 226 134 656 1,250 848 1,855 4,609 360 649 347 996 177% SOUTH KOREA 422 228 918 770 427 592 2,707 650 247 430 677 4% OTHERS 447 655 1,763 1,922 1,352 2,339 7,376 1,102 1,021 676 1,697 54% TOTAL 96,440 106,293 300,101 284,583 264,628 263,680 1,112,992 202,733 100,322 112,810 213,132 5% * Varmvalsad plåt, kallvalsad plåt, runda stänger, profiler, svetsade rör samt sömlösa rör Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 14 -
Tyskland Volymindex för marknaden för rostfritt stål Marknaden för plåt på fortsatt hög nivå, medan långa produkter ligger något under toppnoteringen 2011 Ø 2010 = 100% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Ø 2010 Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) Trendlinje r Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb 2009 2010 2011 2012 Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 15 -
Nederländerna Import av produkter Importen (leveranser till övriga Europa från Outokumpus servicecenter exkluderade) växte med 21 % i januari 2012 (på årsbasis) Import av produkter av rostfritt stål till Nederländerna (i ton) Products 2011 2012 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan HR Sheet & Plate 4,253 4,484 2,451 4,497 1,967 1,742 2,043 3,070 3,194 2,183 2,723 4,290 CR Sheet 20,281 18,807 15,853 16,269 15,135 10,906 9,455 18,323 16,819 8,796 11,670 15,094 Round Bars 1,468 1,557 1,873 2,080 2,103 2,107 2,150 2,528 2,182 1,986 1,479 1,975 Non-circular Bars 447 510 434 469 588 275 545 461 419 387 172 608 Forged Bars 264 171 187 300 182 162 219 300 221 339 273 236 Profiles 239 209 256 316 285 239 177 211 204 145 210 423 Seamless Tubes 1,099 850 907 999 1,491 622 375 457 477 602 442 803 Welded Tubes (Rounds) 1,945 1,848 1,596 1,972 1,933 1,532 1,987 1,478 1,707 1,405 835 1,873 Welded Tubes (Square) 900 647 965 1,130 375 512 977 802 842 729 280 943 All Products 30,896 29,083 24,522 28,032 24,059 18,097 17,928 27,630 26,065 16,572 18,084 26,245 Products 2011 2012 change ytd ytd ytd HR Sheet & Plate 1,795 4,290 139% CR Sheet 14,450 15,094 4% Round Bars 1,144 1,975 73% Non-circular Bars 508 608 20% Forged Bars 432 236-45% Profiles 229 423 85% Seamless Tubes 766 803 5% Welded Tubes (Rounds) 1,670 1,873 12% Welded Tubes (Square) 725 943 30% All Products 21,719 26,245 21% Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 16 -
Nederländerna Import från olika länder Ostabil import Nederländerna är ett transitland för leveranser av rostfritt stål Import av produkter av rostfritt stål* till Nederländerna Country of Origin 2011 2012 Change ytd January Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd January ytd 2010-2011 FINLAND 38,414 122,008 102,667 107,151 106,720 438,546 38,414 41,857 41,857 9% SPAIN 5,197 19,968 11,781 10,648 13,186 55,583 5,197 8,547 8,547 64% GERMANY 3,700 11,740 10,976 9,702 8,162 40,580 3,700 3,973 3,973 7% ITALY 3,232 13,691 11,007 7,271 6,526 38,495 3,232 5,649 5,649 75% BELLUX 1,195 9,100 13,276 8,110 9,472 39,958 1,195 1,737 1,737 45% SOUTH AFRICA 833 4,755 4,561 4,598 4,908 18,822 833 700 700-16% TAIWAN 1,650 5,822 5,715 7,716 4,176 23,429 1,650 845 845-49% SWEDEN 1,140 2,729 2,374 1,967 1,949 9,019 1,140 1,275 1,275 12% FRANCE 1,321 4,927 4,687 1,977 4,169 15,760 1,321 928 928-30% CHINA 1,460 3,391 5,728 4,165 2,198 15,482 1,460 360 360-75% INDIA 526 1,345 2,500 3,276 2,657 9,778 526 904 904 72% JAPAN 196 603 608 303 354 1,868 196 247 247 26% U S A 349 836 541 1,400 946 3,723 349 155 155-56% UNITED KINGDOM 192 616 874 397 396 2,283 192 133 133-31% BRAZIL 149 481 251 483 437 1,652 149 213 213 43% SOUTH KOREA 91 346 233 109 164 852 91 34 34-63% SWITZERLAND 105 231 249 233 166 879 105 104 104-1% VIETNAM 18 286 233 175 108 802 18 - - -100% UKRAINE 24 120 69 387 196 772 24 147 147 513% MALAYSIA 94 191 329 223 24 767 94 - - -100% POLAND 96 214 242 104 128 688 96 30 30-69% OTHERS 247 520 621 515 527 2,183 247 294 294 19% TOTAL* 21,719 81,698 76,613 63,655 60,721 282,687 21,719 26,245 26,245 21% ** excl. Finland * Varmvalsad plåt, kallvalsad plåt, runda stänger, profiler, svetsade rör samt sömlösa rör Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis in tonnes in % Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 17 -
Nederländerna Volymindex för marknaden för rostfritt stål Uppåtgående trend i början av 2012 Ø 2010 = 100% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) Trendlinje r 50% Ø 2010 Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec 2010 2011 Jan 2012 Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 18 -
Storbritannien Import av produkter Relativt höga importvolymer i januari och februari 2012 Import av produkter av rostfritt stål till Storbritannien (i ton) Products Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb HR Sheet & Plate 6,331 4,659 5,764 4,579 4,398 4,245 4,089 4,038 4,461 3,496 6,529 5,398 CR Sheet 10,936 9,642 11,413 9,663 7,793 7,755 7,938 11,287 10,933 9,468 12,815 11,333 Round Bars 4,833 4,560 4,101 5,065 4,975 3,852 4,602 4,732 4,592 2,914 5,049 4,242 Non-circular Bars 510 453 957 476 435 340 382 437 495 296 396 349 Forged Bars 566 351 353 300 352 257 373 520 528 580 679 619 Profiles 244 170 236 336 201 164 200 174 192 132 227 202 Seamless Tubes 603 637 818 925 640 994 837 917 947 667 1,036 1,139 Welded Tubes (Rounds) 2,523 1,875 2,081 2,252 2,279 2,445 2,558 2,678 2,367 1,641 2,683 2,216 Welded Tubes (Square) 1,214 365 477 513 865 1,018 294 996 583 471 909 1,267 All Products 27,760 22,712 26,200 24,109 21,938 21,070 21,273 25,779 25,098 19,665 30,323 26,765 Products 2011 2012 change ytd ytd ytd HR Sheet & Plate 10,988 11,927 9% CR Sheet 21,308 24,148 13% Round Bars 8,546 9,291 9% Non-circular Bars 739 745 1% Forged Bars 651 1,298 99% Profiles 663 429-35% Seamless Tubes 1,814 2,175 20% Welded Tubes (Rounds) 5,116 4,899-4% Welded Tubes (Square) 1,689 2,176 29% All Products 51,514 57,088 11% 2011 2012 Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 19 -
Storbritannien Import från olika länder 11 % tillväxt Vinnare: Finland, Nederländerna, Taiwan, Sydafrika och Tyskland Import av produkter av rostfritt stål* till Storbritannien Country of Origin 2011 2012 Change ytd January February Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd January February ytd 2011-2012 in tonnes in % GERMANY 4,824 4,798 15,465 12,902 11,826 13,328 53,521 9,622 5,820 4,840 10,660 11% SPAIN 3,482 3,759 10,807 11,559 10,393 13,416 46,175 7,241 4,835 2,991 7,826 8% ITALY 2,442 4,281 9,944 7,139 8,265 8,198 33,546 6,723 3,187 3,482 6,669-1% FINLAND 2,731 3,059 8,806 6,884 4,896 5,694 26,280 5,790 3,631 2,985 6,616 14% BELLUX 2,226 2,057 6,767 7,110 5,499 3,892 23,268 4,283 2,141 2,330 4,471 4% SWEDEN 2,210 1,878 6,170 6,433 4,509 4,962 22,074 4,088 2,037 1,572 3,609-12% NETHERLANDS 1,363 1,400 3,975 4,235 2,591 4,165 14,966 2,763 1,889 1,961 3,850 39% TAIWAN 1,334 814 3,285 3,044 3,518 2,829 12,676 2,148 1,592 1,007 2,599 21% FRANCE 905 880 2,656 3,134 3,115 3,542 12,447 1,785 1,062 881 1,943 9% SOUTH AFRICA 815 519 2,204 1,769 1,645 2,356 7,974 1,334 928 1,406 2,334 75% CZECH REPUBLIC 772 451 1,637 1,026 1,560 1,823 6,046 1,223 676 809 1,485 21% AUSTRIA 275 282 952 946 1,242 1,629 4,769 557 468 606 1,074 93% CHINA 256 347 1,019 1,659 878 795 4,351 603 310 292 602 0% INDIA 343 354 1,038 936 891 760 3,625 697 298 162 460-34% U S A 302 389 918 1,217 598 886 3,619 691 290 328 618-11% BAHRAIN 260 136 1,076 632 642 130 2,480 396 - - - -100% UKRAINE 232 101 541 407 453 342 1,743 333 236 280 516 55% SWITZERLAND 131 110 427 419 351 291 1,488 241 22 74 96-60% SLOVENIA 90 109 350 405 215 275 1,245 199 149 145 294 48% JAPAN 95 36 223 239 215 275 952 131 152 79 231 76% NORWAY 114 71 275 197 175 303 950 185 164 107 271 46% PORTUGAL 19 81 144 304 192 177 817 100 104 98 202 102% IRISH REPUBLIC 57 81 230 121 180 99 630 138 53 55 108-22% THAILAND 70 49 119 105 102 89 415 119 - - - - DENMARK 22 26 68 67 74 66 275 48 19 31 50 4% OTHERS 50 26 178 132 256 220 786 76 260 244 504 563% TOTAL 25,420 26,094 79,274 73,021 64,281 70,542 287,118 51,514 30,323 26,765 57,088 11% * Varmvalsad plåt, kallvalsad plåt, runda stänger, profiler, svetsade rör samt sömlösa rör Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 20 -
Storbritannien Volymindex för marknaden för rostfritt stål Aktiviteten i februari under januari 150% 140% 130% Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) 120% Ø 2010 = 100% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Trendlinje r 50% 40% Ø 2010 Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb 2009 2010 2011 2012 Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 21 -
Danmark Import av produkter Januari 2012: Högsta importvolymen sedan mars 2011 Import av produkter av rostfritt stål till Danmark (i ton) Products 2011 2012 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan HR Sheet & Plate 913 1,238 1,086 1,100 951 910 955 1,057 1,055 848 795 842 CR Sheet 4,668 5,878 4,544 4,298 4,683 5,092 5,109 4,924 4,475 4,940 3,870 5,061 Round Bars 1,232 1,449 1,186 1,132 1,270 968 1,271 1,248 1,152 1,241 1,174 1,219 Non-circular Bars 117 167 125 144 167 127 116 164 192 141 161 176 Forged Bars 210 176 89 104 78 131 134 86 113 142 99 149 Profiles 98 88 133 134 145 134 136 142 125 101 139 124 Seamless Tubes 160 257 154 173 174 155 171 138 162 210 185 251 Welded Tubes (Rounds) 1,048 1,103 750 788 884 1,054 1,057 996 911 1,372 1,444 1,254 Welded Tubes (Square) 537 1,547 614 1,272 1,317 674 528 595 990 903 526 1,320 All Products 8,983 11,903 8,681 9,145 9,669 9,245 9,477 9,350 9,175 9,898 8,393 10,396 Products 2011 2012 change ytd ytd ytd HR Sheet & Plate 1,051 842-20% CR Sheet 5,299 5,061-4% Round Bars 1,478 1,219-18% Non-circular Bars 110 176 60% Forged Bars 147 149 1% Profiles 120 124 3% Seamless Tubes 176 251 43% Welded Tubes (Rounds) 936 1,254 34% Welded Tubes (Square) 469 1,320 181% All Products 9,786 10,396 6% Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 22 -
Danmark Import från olika länder Sverige och Tyskland de viktigaste leverantörerna Import av produkter av rostfritt stål* till Danmark Country of Origin 2011 2012 Change ytd January Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd January ytd 2011-2012 in tonnes in % GERMANY 1,730 5,671 5,778 5,727 5,003 22,179 1,730 1,973 1,973 14% SWEDEN 2,149 6,098 4,837 4,782 4,802 20,519 2,149 2,045 2,045-5% FRANCE 1,577 4,859 4,078 3,951 4,142 17,030 1,577 1,169 1,169-26% ITALY 1,174 3,847 3,491 3,974 5,090 16,402 1,174 2,160 2,160 84% FINLAND 903 2,760 2,945 3,336 2,785 11,826 903 1,036 1,036 15% TAIWAN 1,062 2,772 1,892 2,952 2,024 9,640 1,062 916 916-14% SPAIN 492 1,807 1,407 1,329 1,439 5,982 492 700 700 42% INDIA 352 966 838 618 674 3,096 352 92 92-74% UNITED KINGDOM 21 605 871 178 541 2,195 21 28 28 33% NETHERLANDS 63 683 732 359 238 2,012 63 90 90 43% BELLUX 123 176 77 286 201 740 123 39 39-68% CHINA 46 173 77 110 82 442 46 20 20-57% SLOVENIA 29 47 72 100 45 264 29 46 46 59% NORWAY 26 86 43 61 41 231 26 16 16-38% U S A 2 8 18 141 14 181 2 1 1-50% AUSTRIA 7 25 38 24 79 166 7 16 16 129% SWITZERLAND 1 7 45 20 93 165 1 7 7 600% UKRAINE 9 11 53 15 20 99 9 18 18 100% CZECH REPUBLIC 4 17 29 23 28 97 4 2 2-50% LATVIA 1 1 59 21 16 97 1 7 7 600% SLOVAKIA 8 28 28 11 5 72 8 1 1-88% OTHERS 7 25 87 54 104 270 7 14 14 100% TOTAL 9,786 30,672 27,495 28,072 27,466 113,705 9,786 10,396 10,396 6% * Varmvalsad plåt, kallvalsad plåt, runda stänger, profiler, svetsade rör samt sömlösa rör. Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 23 -
Danmark Volymindex för marknaden för rostfritt stål Marknaden på fortsatt hög nivå sedan mitten av 2011 160% 150% 140% 130% Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) Ø 2010 = 100% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Trendlinje r 30% Ø 2010 Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Jan 2009 2010 2011 2012 Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 24 -
Sverige Import av produkter Januari 2012: Lägsta importvolymen sedan 2010 Import av produkter av rostfritt stål till Sverige (i ton) Products 2011 2012 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan HR Sheet & Plate 1,020 994 830 2,075 1,116 833 2,774 1,907 3,273 1,262 666 540 CR Sheet 8,451 9,569 10,500 12,924 8,742 8,271 7,887 7,798 8,939 10,831 10,203 7,491 Round Bars 1,552 1,849 1,295 1,496 1,626 1,190 1,072 1,146 1,541 1,830 1,484 1,376 Non-circular Bars 261 302 170 206 277 165 145 212 239 394 195 159 Forged Bars 114 33 19 47 40 26 44 42 36 46 18 21 Profiles 164 140 205 268 384 165 221 188 377 266 336 148 Seamless Tubes 120 189 195 117 188 103 98 130 184 130 146 108 Welded Tubes (Rounds) 677 772 821 878 638 507 736 1,012 1,056 957 682 671 Welded Tubes (Square) 455 350 462 528 288 124 188 341 218 396 260 189 All Products 12,814 14,198 14,497 18,539 13,299 11,384 13,165 12,776 15,863 16,112 13,990 10,703 Products 2011 2012 change ytd ytd ytd HR Sheet & Plate 1,154 540-53% CR Sheet 8,235 7,491-9% Round Bars 930 1,376 48% Non-circular Bars 104 159 53% Forged Bars 55 21-62% Profiles 86 148 72% Seamless Tubes 193 108-44% Welded Tubes (Rounds) 764 671-12% Welded Tubes (Square) 222 189-15% All Products 11,743 10,703-9% Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 25 -
Sverige Import från olika länder Spanien var största leverantör under januari övertog ledningen från Finland Import av produkter av rostfritt stål* till Sverige Country of Origin 2011 2012 Change ytd January Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd January ytd 2011-2012 in tonnes in % FINLAND 3,505 10,733 13,185 11,656 14,872 50,446 3,505 2,072 2,072-41% SPAIN 2,874 10,728 14,312 11,181 13,024 49,245 2,874 4,217 4,217 47% GERMANY 1,283 4,857 4,739 4,270 5,009 18,875 1,283 1,472 1,472 15% ITALY 931 4,002 4,545 3,404 4,947 16,898 931 1,170 1,170 26% DENMARK 1,180 3,412 3,209 2,924 3,283 12,828 1,180 927 927-21% FRANCE 223 706 1,240 1,337 1,821 5,104 223 318 318 43% U S A 499 984 1,756 534 14 3,288 499 24 24-95% SOUTH AFRICA 394 877 1,001 410 494 2,782 394 103 103-74% BELLUX 337 871 413 178 602 2,064 337 55 55-84% AUSTRIA 27 74 231 229 280 814 27 28 28 4% UNITED KINGDOM 4 177 225 163 225 790 4 1 1-75% NETHERLANDS 66 196 217 153 223 789 66 50 50-24% TAIWAN 65 204 50 103 295 652 65 25 25-62% NORWAY 22 160 148 116 173 597 22 62 62 182% JAPAN 13 107 183 88 205 583 13 23 23 77% SLOVENIA 66 148 158 149 87 542 66 11 11-83% CANADA 31 45 185 72 86 388 31 24 24-23% MEXICO - - 267 107-374 - - - - INDIA 40 131 4 65 30 230 40 20 20-50% CZECH REPUBLIC 56 95 57 37 40 229 56 26 26-54% POLAND 24 45 110 10 41 206 24 3 3-88% OTHERS 103 203 100 139 214 656 103 72 72-30% TOTAL 11,743 38,755 46,335 37,325 45,965 168,380 11,743 10,703 10,703-9% * Varmvalsad plåt, kallvalsad plåt, runda stänger, profiler, svetsade rör samt sömlösa rör Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 26 -
Sverige Volymindex för marknaden för rostfritt stål Marknaden för långa produkter mer instabil än för plåt Ø 2010 = 100% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø 2010 Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) Trendlinje r Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec 2009 2010 2011 2012 Jan Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 27 -
Norge Import av produkter Första kvartalet 2012: 32 % högre än Q1/2011 Import av produkter av rostfritt stål till Norge (i ton) Products 2011 2012 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar HR Sheet & Plate 417 472 548 297 250 534 435 547 333 423 511 543 CR Sheet 1,007 1,571 1,082 680 1,244 1,400 1,182 1,427 1,483 1,457 1,329 1,190 Rolled Bars 332 484 448 369 421 500 620 549 412 520 408 534 Forged Bars 70 80 36 45 90 60 144 85 47 118 159 87 Profiles 112 80 121 60 85 123 112 77 117 142 143 106 Seamless Tubes 120 704 326 528 246 192 301 337 230 344 298 375 Welded Tubes (Rounds) 480 664 480 236 476 421 425 411 337 665 498 700 All Products 2,538 4,055 3,041 2,215 2,812 3,230 3,219 3,433 2,959 3,669 3,346 3,535 Products 2011 2012 change ytd ytd ytd HR Sheet & Plate 1,161 1,477 27% CR Sheet 3,385 3,976 17% Rolled Bars 1,133 1,462 29% Forged Bars 218 364 67% Profiles 285 391 37% Seamless Tubes 524 1,017 94% Welded Tubes (Rounds) 1,281 1,863 45% All Products 7,987 10,550 32% Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 28 -
Norge Import från olika länder Sverige och Finland tog ökade sina marknadsandelar Import av produkter av rostfritt stål* till Norge 2011 2012 Change ytd Country of Origin Q1 Q2 Q3 Q4 TOTAL ytd Q1 ytd 2011-2012 in tonnes in % SWEDEN 2,549 3,224 2,483 3,711 11,967 2,549 3,507 3,507 38% FINLAND 1,545 1,713 1,284 1,788 6,330 1,545 2,494 2,494 61% GERMANY 808 902 1,054 967 3,731 808 828 828 2% TAIWAN 668 768 1,086 876 3,398 668 949 949 42% DENMARK 312 459 615 552 1,938 312 872 872 179% FRANCE 696 507 227 308 1,738 696 283 283-59% ITALY 528 503 295 398 1,724 528 670 670 27% UNITED KINGDOM 237 239 268 285 1,029 237 367 367 55% CZECH REPUBLIC 67 509 195 118 889 67 25 25-63% CHINA 127 235 125 82 569 127 71 71-44% JAPAN 31 179 213 85 508 31 37 37 19% INDIA 65 121 123 123 432 65 66 66 2% SPAIN 116 104 125 80 425 116 75 75-35% NETHERLANDS 55 71 28 85 239 55 129 129 135% AUSTRIA 24 33 24 74 155 24 61 61 154% BELLUX 42 20 43 16 121 42 17 17-60% OTHERS 117 47 69 63 296 117 99 99-15% TOTAL 7,987 9,634 8,257 9,611 35,489 7,987 10,550 10,550 32% * Varmvalsad plåt, kallvalsad plåt, runda stänger, profiler, svetsade rör samt sömlösa rör Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 29 -
Norge Volymindex för marknaden för rostfritt stål Stora volymer för plåt Långa produkter: Extremt instabil marknad Ø 2010 = 100% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ø 2010 Trendlinje r Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Feb Mar 2009 2010 2011 2012 Källor: ISSB, SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 30 -
Råvaror Nickel Krom Molybden Skrot Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 31 -
Råvaror Nickel och krom Ni-priser ned, Cr-priser upp... NICKEL, LME Ni-priserna föll under maj till under 17 500 USD per ton (8 USD/lb) och har därmed fallit från en toppnotering på nästan 22 000 USD/ton under januari 2012 till cirka 17 000 USD/ton. Det är svårt att förutsäga prisutvecklingen för den närmsta framtiden. Efter de första tecknen på en liten återhämtning under senare delen av april har priserna återigen börjat falla. NPI Indonesien: En stor anledning till fallet är att det utlovade nickelpriset som stödde det indonesiska exportförbudet på lateritisk nickelmalm inte kommer att bli verklighet. Det verkar som om lateritiska malmer fortsatt kan levereras från Indonesien med en (preliminär) exportskatt på 20 %. Detta verkar acceptabelt för den kinesiska NPI-industrin. Detta är dåliga nyheter för konventionella nickelproducenter, eftersom det kommer att finnas tillräckligt med NPI även i framtiden. Alternativt diskuteras en kvotreglering för malmexportörer i Indonesien. NPI i framtiden: NPI-produktionen ökade till cirka 225 000 ton under 2011. Ingen betydande produktionstillväxt förväntas i år. Nya NPI-projekt i Kina tillämpar RKEF:er (Rotary Kiln Electric Furnaces) för höggradigt NPI (12 % nickel) som kan produceras till konkurrenskraftiga priser vid ett nickelpris på ~14 000 USD/ton. En fördubbling av kapaciteten planeras för kommande år. Indonesien är en viktig leverantör av malm till NPI. Ytterligare NPI-tillväxt beror också på hur mycket Indonesien lättar på exportavgifterna för NPI. Nickelbehovet från stålverken är dämpat (i synnerhet i Europa och Kina) efter ett relativt starkt första kvartal. INSG (International Nickel Study Group) förväntar sig att efterfrågan i år kommer att överstiga tillgången med cirka 60 000 ton (= tillgångsöverskott). Detta är en indikation på att det åtminstone inte är troligt med stora ökningar av nickelpriset för närvarande. KROM: En överenskommelse mellan europeiska anläggningar för rostfritt stål och nickelleverantörer i Sydafrika om ett prispåslag på 0,20 USD till 1,35 USD per lb. Sydafrikanska verk stängde av ett stort antal FeCr-smältverk till början av maj (varav några, som IFM, ända till juni) på grund av elbrist. Tack vare dessa åtgärder har sydafrikanska leverantörer skapat en brist på FeCr mitt under en (teoretiskt) svag efterfrågan på FeCr. Kina: De kinesiska stålverken accepterade inte så höga priser eftersom de har andra Cr-källor. De importerar LG2-malm från Sydafrika och konverterar den i egna FeCr-smältverk i Kina. Den sydafrikanska regeringen planerar att införa en skatt på Cr-malmexport för att hålla de sydafrikanska smältverken konkurrenskraftiga gentemot kinesiska smältverk (som matas med sydafrikansk malm). Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 32 -
Råvaror skrot av molybden och rostfritt stål Ökad efterfrågan leder till ökade priser på FeMo- och 18/8-skrot MOLYBDEN Efterfrågan på molybden stagnerar. Viktiga slutanvändare som projektindustrin, verkstadsindustrin och fordonsindustrin växer inte för närvarande. Molybden används främst för icke rostfria applikationer (särskilt i legerade specialstål) men har också en direkt prispåverkan på allmänna molybdenpriser för rostfritt stål. FeMo-priserna är emellertid relativt stabila just nu. Nuvarande prisnivåer ligger på cirka 33 34 USD/kg för FeMo och upp till 32 USD/kg för molybden oxid. Det lilla prisgapet mellan Mo-oxid och FeMo gör att en konvertering inte är så attraktiv. Till skillnad från 2009 och 2010 då man ökade lagernivåerna av Mo, har tillgång och efterfrågan befunnit sig i balans under 2011. I synnerhet kinesiska producenter och distributörer levererade även material från lager. Sammantaget låg både konsumtion och tillgång på runt 240 kt förra året. Efterfrågan på molybden ökade med 13 % under 2011 driven av en stålproduktion i Kina, NAFTA och Europa som innehåller allt mer molybden. Mercator Mining (Kanada) kommer att fatta beslut om tidsplanen för utvecklingen av deras molybdenprojekt El Creston i Sonora (Mexiko) under andra halvåret, efter att man lämnat in en uppdaterad teknisk rapport. El Creston förväntas producera ungefär 24 miljoner lbs molybden per år (~4 % av den globala åtgången). SKROT AV ROSTFRITT STÅL - Efterfrågan på 18/8-skrot minskade i början av Q2/12 på grund av svagare orderingång hos stålverken men anses fortfarande vara tillfredsställande av skrothandlarna. Trots en jämförelsevis svag efterfrågan har rabatter på reell råvara i skrot ökat något igen under senare veckor. Till skillnad mot 18/8-skrot är det fortfarande brist på rostfritt skrot som innehåller molybden. Tillgång: Tillgången på skrot normaliserades igen efter en period med skrotbrist, vilket är normalt efter att nickelpriserna fallit. Trots det brukar perioder med liten skrottillgång inte vara länge, eftersom skrothandlarna som handlar med rostfritt stål inte kan låta bli att sälja material särskilt länge. Detta har gjort att tillgången har ökat igen på en marknad med fallande nickelpris. Stora aktörer (som är kunder till dessa handlare) har tillgång till materialet igen, men på grund av att deras ekonomi nu är starkare säljer de inte till stålverken till vilket pris som helst. De tillhandahåller material med en lägre rabatt i sådant fall. Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 33 -
Månadens fokus: Den nya tigern: Marknaden i USA slog alla andra under 2011 Sammanfattning av marknaden för rostfritt stål i USA 2011 Marknaden för rostfritt stål i USA under 2012 och framåt Analys av export/import Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 34 -
Sammanfattning av marknaden för rostfritt stål i USA 2011 2011 Change PRODUCT FORM Production Exports Imports Market '11 vs '10 in '000 metric tonnes % Semis 60 20 30 70 125% Bars 160 45 145 260 17% Wire / Wire Rod* 65 30 65 100 5% Tube & Pipe** 400 45 50 405 23% PMP*** 110 20 35 125 28% HRC & CMP*** 155 65 85 175 40% CRC*** 960 320 325 965 24% TOTAL STAINLESS 1.910 545 735 2.100 25% * production = only w ire rod ** seamless & w elded *** excluding volumes for tube & pipe production Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 35 -
Marknaden för rostfritt stål i USA under 2012 och framåt Sammanfattning: Efter ett fantastiskt 2011 med en sammanlagd tillväxt på 25 % är marknaden för rostfritt stål i USA fortfarande i fin form under Q1/12, även om den tappade fart något i slutet av året. Ökande nickelpriser i början av 2012 ledde till en kortare period av lageruppbyggnad fram till februari. Efterfrågan på rostfritt stål under de första två månaderna 2012 var 9 % högre än under 2011. I mars 2012 reagerade lagerhållarna på en kraftig korrigering av nickelpriset, vilket ledde till att orderingången saktade ned hos de amerikanska stålverken för leveranser under Q2/12 och till minskade lager. USA var den viktigaste globala tillväxtmotorn under 2011 (+25 %) och slog både Kina och resten av världen. Utsikter för 2012: Sammantaget växte marknaden med 25 % under 2011. Alla produktformer utom tråd och wire rod (5 %) hade tvåsiffriga tillväxttal. En sådan extraordinär tillväxt kan inte förväntas för 2012 igen, men en tillväxt på 5 % verkar realistisk. Lager: Lager i USA sjönk med 5 % från slutet av februari 2012 till slutet av mars 2012. Lagernivån i slutet av mars var den lägsta sedan september 2010. Efter ett starkt 2011 finns inga stora lager i den rostfria värdekedjan. Följaktligen måste order från lagerhållare ligga kvar på robusta nivåer under de kommande månaderna även om nickel fortsätter att vara svagt. Produktionen i USA: Produktionen av råstål under Q1/12 låg betydligt under det ovanligt starka Q1/11, men även mycket över de två sista kvartalen 2011. Leveranser av färdiga produkter visade emellertid bara en liten tillväxt (+2 %) under de första två månaderna 2012. Den främsta orsaken till det ökade gapet mellan fallande råstålsproduktion och ökade produktleveranser är att Inoxum ännu inte smälter i USA. De importerar HR-coils (och valsgöt fr.o.m. juli) från Italien för omvalsning i Alabama. NAS har ökat smältproduktionen under Q1/12 (+4 %). AK Steels produktion under Q1/12 var 4 % lägre än året innan. Allegheny Technologys försäljning inom plåtsegmentet minskade med 10 %, kanske ett första tecken på ökad konkurrens med Inoxum. Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 36 -
Marknaden för rostfritt stål i USA under 2012 och framåt Nedan lämnar vi vår prognos för produktionen av rostfritt stål i USA under 2012 per kvartal. Produktionen av råstål i USA kommer att stagnera under 2012. Källa: ISSF-, SMR-prognoser och AISI Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 37 -
Marknaden för rostfritt stål i USA Analys av import/export Import och export av rostfritt stål i USA 2000 2011 och 2012 och framåt USA kan bli nettoexportör av rostfritt stål för första gången 2013! Källa: Prognoser från USITC och SMR Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 38 -
Rapport: Rostfritt stål i Damstahlländerna, Nr 11, mars 2012 Damstahl 2012, Damstahl - en medlem av NEUMO-Ehrenberg-gruppen - 39 -