Delårsrapport januari juni 2007 TracTechnology AB (publ) Nytt samarbetsavtal och fortsatt integration av förvärv Nettoomsättningen för det andra kvartalet uppgick till 2,2 (0,8) Mkr och för halvåret till 4,3 (1,3) Mkr, en ökning med 236 procent inklusive företagsförvärv. Resultatet efter skatt för det andra kvartalet uppgick till 4,0 (-1,2) Mkr och för halvåret till -6,7 (-2,3) Mkr eller 0,41 (-0,25) kronor per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten för det andra kvartalet uppgick till 5,7 (-1,7) Mkr och för halvåret till 7,6 (-4,4) Mkr. Soliditeten uppgick till 81 procent. Under juni slöts ett samarbetsavtal mellan Prevas AB och TracTechnologys affärsområde MeatTrac. Avtalet innebär en betydande förstärkning av TracTechnologys erbjudande med en produkt som fungerar väl hos nöjda kunder samt att utvecklingstiden kortas avsevärt för MeatTrac konceptet inom slakt och styckning. Marknaderna i både USA och Ryssland har aktualiserats genom politiska utspel och beslut. I september 2008 träder nya regler i kraft för ursprungsmärkning av livsmedel på USA-marknaden.
TracTechnology i korthet TracTechnology koncernen har under det senaste halvåret dels stärkts finansiellt genom en nyemission, dels genomfört ett förvärv och renodlat verksamheterna. Koncernen består idag av tre bolag med det noterade TracTechnology AB (publ) som moderbolag och två helägda dotterbolag, ansvariga för varsitt affärsområde: MeatTrac AB TracTechnology AB (publ) TracSolutions AB MeatTrac AB ansvarar för utveckling och marknadsföring av produkter, lösningar och licensiering inom livsmedelsäkerhet. Den centrala verksamheten är utvecklingen och kommersialiseringen av MeatTrac, ett system för säker ursprungsmärkning och spårbarhet av kött. Till grund för verksamheten ligger ett metodpatent, som förvärvats från bolagets grundare och huvudägare Haakan B. Anderson. Metodpatentet, som är giltigt till år 2022, är hittills godkänt i USA, Ryssland och Sverige och är under patenthandläggning i resten av EU. Patentet säkrar upphovsrätten till metoden att spåra köttprodukter med elektronisk hjälp, dvs att med trådlös överföring hålla reda på var köttprodukter och djur befinner sig i realtid. Detta kommer att kunna revolutionera möjligheterna att säkerställa ursprungsmärkning och varudeklaration genom identitetshantering, från uppfödningen till slakterier och styck- och charkanläggningar och vidare genom hela logistikkedjan till butiksdisk. Metoden kommer även att kunna effektivisera djuruppfödning genom att enkelt kunna följa enskilda djurs hälsotillstånd, utfordring och tillväxt upp till optimal slaktvikt. MeatTrac leder med andra ord till fördelar för både konsumenter och producenter inom hela köttförädlingskedjan, men också för tillsynsmyndigheter som jordbruksverk och livsmedelsverk. Under 2007 går verksamheten in i en kommersialiseringsfas. Bolaget arbetar för närvarande med aktörer i hela kedjan, från bondgård till köttdisk. Verksamheten har tidigare koncentrerats på Skandinavien men under 2007 har både USA och Ryssland aktualiserats genom politiska utspel och beslut, varför ansträngningar görs för att etablera MeatTrac även i USA och Ryssland. TracSolutions AB ansvarar för lösningar inom segmenten tids-, passer-, och säkerhetssystem. Affärsområdet består dels av verksamheten i det i början av året förvärvade bolaget Svenska Tidssystem AB, dels av tidigare verksamhet inom TracTechnology AB som inte har med livsmedelssäkerhet att göra. Sammantaget får affärsområdet en bred portfölj av lösningar bland annat för branscher som: Bank- & Finansbranschen Hotel-, Restaurang- och Turistbranschen Miljö- & Avfallshanteringsbranschen Säkerhets- & Bevakningsbranschen Tjänste- och Serviceföretag Tillverkande Industri Kommuner, Skolor och offentlig förvaltning Under 2007 kommer verksamheten att gå från teknik- och produktorientering till kundfokusering med förstärkta resurser för marknadsföring och försäljning. Marknaden bedöms växa under kommande år varför TracSolutions förväntas kunna visa stark organisk tillväxt och lönsamhet.
Delårsrapport januari juni 2007 Väsentliga händelser Samarbetsavtal med Prevas AB inom affärsområdet MeatTrac Både Prevas och TracTechnology har lösningar och produkter för ursprungs- och identitetsspårbarhet inom köttbranschen. Parterna har avtalat om att genomföra en gemensam satsning kring kring dessa lösningar för att få bästa möjliga utväxling för respektive bolag. Avsikten är att TracTechnology inom ramen för samarbetet skall utgöra slutkundernas partner (och sålunda ingå kundkontrakt) och Prevas skall utgöra utvecklingspartner. Prevas skall såsom kompetens- och utvecklingspartner tillhandahålla Trac kompetens och utvecklingstjänster för Tracs olika produkter och lösningar inom området spårbarhetsprodukter. Dessutom stärks TracTechnologys portfölj genom att Prevas överför programvara, ett metodpatent samt kundrelationer till TracTechnology. TracTechnology övertar dessutom supportavtal för ett antal installationer av Prevas produkt Track & Trace inom både kött och grönsaksbranschen. Parterna kommer att gemensamt vidareutveckla existerande produkter till ett komplett erbjudande för spårbarhet för livsmedels - industrin. Genom avtalet fokuserar Prevas sitt erbjudande inom spårbarhet. Berörda kunder och TracTecnology får fortsatt tillgång till Prevas unika spårbarhetskunnande tack vare ett avtal om Prevas medverkan vid utveckling av produkterna säger Anders Englund, VD Prevas AB. Detta avtal gör att vi får en betydande förstärkning av vårt erbjudande med en produkt som i dag fungerar väl hos nöjda kunder samt att vi kortar utvecklingstiden avsevärt för MeatTrac konceptet inom slakt och styckning. Det leder till att vi kan öka takten i implementeringen av vårt spårbarhetssystem MeatTrac säger Mats Nordström, VD TracTechnology AB. Fortsatt integration inom affärsområdet TracSolutions I januari 2007 förvärvades Svenska Tidssystem AB, varefter Affärsområdet TracSolutions bildades genom att koncernens tidigare affärsområde RFID-System förstärktes med Tidssystems smarta, breda lösningar inom tidsredovisning och passersystem. RFID (Radio Frequency Identification) är på stark frammarsch och används i allt fler applikationer. Den sammanslagna verksamheten bedöms få betydligt bättre möjligheter att fortsätta växa. Finansiell översikt Andra kvartalet 2007 Koncernens nettoomsättning under perioden uppgick till 2,2 (0,8) Mkr. Resultatet efter finansnetto uppgick till 4,0 (-1,2) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5,7 (-1,7) Mkr. Därutöver har kortfristiga lån om 6,1 Mkr reglerats under perioden. Första halvåret 2007 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 4,3 Mkr jämfört med 1,3 Mkr under motsvarande period således en ökning med 236 procent inklusive företagsförvärv. Proforma, det vill säga med nuvarande koncernstruktur, uppgick intäkterna under motsvarande period 2006 till 5,1 Mkr, detta belopp inkluderar ett större projekt i TracSolutions under våren 2006. Marginalerna pressades av ett stort antal viktiga pilotprojekt som förväntas kunna generera större projekt under 2007 och 2008. Resultatet efter finansnetto uppgick till 6,7 (-2,3 eller proforma 2,5) Mkr. Jämfört med proforma föregående år har resultatet, i enlighet med tidigare uttryckta målsättningar, belastats av ökade satsningar på utvecklingsoch försäljningsresurser. 3
Kassaflöde och likvida medel Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,6 (-4,4) Mkr. Koncernens totala kassaflöde uppgick till 8,6 (-0,6) Mkr. Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 10,2 Mkr. Eget kapital och antal aktier Soliditeten uppgick till 81 procent. Det egna kapitalet vid periodens slut uppgick till 26,1 Mkr. Sedan årsskiftet innebär det en ökning om 22,2 Mkr enligt nedanstående tabell, i vilken även förändring av antalet aktier (i miljoner) redovisas. Förändring Januari juni Eget kapital (Mkr) Aktier (milj) Per 1 januari 2007 3,9 10,22 Apportem., januari 2007 7,1 1,34 Nyemission, mars 2007 27,7 9,24 Emissionskostnader -5,9 - Periodens resultat -6,7 - Per 30 juni, 2007 26,1 20,80 Genomsnittl. antal aktier - 16,18 Aktiekapitalet vid periodens slut uppgick till 1,5 Mkr och aktiens kvotvärde var 0,07 kronor. Moderbolaget har ett optionsprogram som efter makulering av ej utdelade optioner motsvarar 225.000 aktier. Lösenkursen uppgår till 10,00 kronor, vilket överstiger genomsnittskursen under perioden, varför utspädning ej har beräknats. Vid årsstämman antogs styrelsens förslag om ett nytt optionsprogram motsvarande 600.000 aktier. Villkoren kommer att fastställas efter september 2007. Investeringar Nettoinvesteringarna uppgick till 3,2 (0,8) Mkr, primärt härrörande till förvärvet av Svenska Tidssystem AB, balanserade utvecklingskostnader samt förvärv av vissa rättigheter från Prevas AB. Personal Koncernen hade vid periodens utgång 12 (4) anställda. Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick under perioden till 0,2 (0,0) Mkr och resultat efter finansnetto till 2,8 (-2,1) Mkr. Patenträttigheterna som MeatTrac bygger på innehas av Moderbolaget. Redovisningsprinciper TracTechnology följer de av EU godkända redovisningsreglerna IFRS (International Financial Reporting Standards). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapporter. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen vilka beskrivs i årsredovisningens not 2. Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor (Mkr) om inte annat anges. Konsolidering av det under januari förvärvade dotterbolaget Svenska Tidssystem AB har skett från den 1 januari 2007. Framtidsutsikter Bolagets målsättning är att under 2007 genomföra ytterligare pilotinstallationer samt att kommersiellt lansera MeatTrac-konceptet i Skandinavien hos ledande köttproducenter. Bolaget ser ett stort värde i sina beviljade metodpatent rörande spårbarhet inom köttproduktion. Diskussioner kommer att föras med potentiella licenstagare, med fokus på den amerikanska marknaden. Bolaget spår dessutom betydande omsättningsökning inom RFID-tillämpningar efter förvärvet av Svenska Tidssystem AB. (Framtidsutsikterna är oförändrade jämfört med årsredovisningen.) Kommande rapporttillfälle Delårsrapport för perioden januari september 2007 publiceras den 31 oktober 2007. Stockholm den 31 augusti 2007 TracTechnology AB (publ) Lars Wedén Styrelsen ordförande Gerhard Huber Peter Rasztar Anders Tormod Lars Hjorth Ingrid Osmundsen Stefan Sallerfors Mats Nordström, VD Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Vid eventuella frågor, vänligen kontakta: Mats Nordström, Verkställande Direktör +46-(0)8-556 934 01, +46-(0)70-595 94 92 Krister Moberger, Finanschef +46-(0)8-556 934 02, +46-(0)70-564 47 32 4
Resultaträkning Resultaträkning prof prof helår helår, prof Nettoomsättning 2,2 0,8 3,6 4,3 1,3 5,1 2,3 10,8 Handelsvaror -1,4-0,3-2,0-2,8-0,6-3,1-1,5-6,8 Bruttovinst 0,8 0,5 1,6 1,5 0,7 2,0 0,8 4,0 Aktiverat arbete 0,3 0,3 0,7 0,5 0,6 1,3 0,9 2,2 Övriga externa kostnader -2,1-0,9-1,0-3,2-1,5-1,9-3,9-4,9 Personalkostnader -2,4-1,0-1,7-4,4-1,8-3,4-3,7-6,9 Avskrivningar -0,5-0,1-0,2-0,8-0,2-0,3-0,5-0,6 Rörelsens kostnader -5,0-2,0-2,9-8,4-3,5-5,6-8,1-12,4 Rörelseresultat -3,9-1,2-0,6-6,4-2,2-2,3-6,4-6,2 Finansnetto -0,1 0,0-0,1-0,3-0,1-0,2-0,2-0,4 Resultat före skatt -4,0-1,2-0,7-6,7-2,3-2,5-6,6-6,6 Skatt - - - - - - - - Resultat efter skatt -4,0-1,2-0,7-6,7-2,3-2,5-6,6-6,6 Genomsnittligt antal aktier, 20,8 9,4-16,2 9,2-9,7 - miljoner Nettoomsättning/aktie, 0,11 0,08-0,26 0,14-0,24 - kronor Resultat/aktie, kronor -0,07-0,03 - -0,41-0,25 - -0,68 - Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys Apr-jun Jan-jun helår Kassaflöde före förändring i -3,5-1,2-5,9-2,1-6,1 rörelsekapital Förändring i rörelsekapital -2,2-0,5-1,7-2,3-0,5 Kassaflöde från den löpande -5,7-1,7-7,6-4,4-6,6 verksamheten Investeringsverksamheten -0,9-0,4-3,2-0,8-1,3 Finansieringsverksamheten -6,1-19,4 4,6 5,0 Periodens kassaflöde -12,7-2,1 8,6-0,6-2,9 5
Balansräkning Balansräkning 2007-06-30 2006-06-30 2006-12-31 Immateriella anläggn.tillg (1) 19,5 8,8 8,9 Materiella anläggn.tillg. 0,1 0,0 0,1 Finansiella anläggn.tillg. 0,0 0,0 0,0 Anläggningstillgångar 19,6 8,8 9,0 Varulager 0,7 0,2 0,2 Kortfristiga fordringar 1,9 1,1 0,9 Likvida medel 10,2 3,8 1,5 Omsättningstillgångar 12,8 5,1 2,6 Summa tillgångar 32,4 13,9 11,6 Eget kapital 26,1 8,2 3,9 Långfristiga skulder 2,1 2,6 2,1 Kortfristiga skulder 4,2 3,1 5,6 Summa eget kapital och skulder 32,4 13,9 11,6 Antal aktier, miljoner 20,8 10,2 10,2 Eget kapital/aktie, kronor 1,26 0,81 0,39 Soliditet 81% 59% 34% Förändring av eget kapital Förändring av eget kapital Helår Eget kapital vid periodens 3,9 5,9 5,9 början Ny- och apportemissioner 28,9 4,6 4,6 Periodens resultat -6,7-2,3-6,6 Eget kapital vid periodens slut 26,1 8,2 3,9 (1) Immateriella anläggningstillgångar inkluderar balanserade utvecklingskostnader, patent samt en goodwillpost om 7,3 Mkr från förvärvet av Svenska Tidssystem AB. 6
TracTechnology AB (publ), org.nr 556623-1030, har sitt säte i Stockholm. Bolagets aktie handlas sedan december 2005 på Aktietorget. Adress: Gustavslundsvägen 147 SE-167 51 Stockholm. Mail: office@tractechnology.se Hemsida: www.tractechnology.se 7