Delårsrapport jan sep AGELLIS Group AB (publ.) Delårsrapport januari - september Koncernens nettoomsättning för perioden ökade med 47 % och uppgick till 13,7 (9,3) MSEK och för tredje kvartalet till 4,6 (4,4) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 2,6 (-2,3) MSEK och för tredje kvartalet till 0,8 (0,1) MSEK Resultatet för perioden uppgick till 0,2 (-4,6) MSEK och för tredje kvartalet till 0,1 (-0,7) MSEK Resultatet per aktie för perioden uppgick till 0,01 (-0,22)* SEK och för tredje kvartalet till 0,00 (-0,04)* SEK. Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 2,6 (1,0) MSEK vid utgången av tredje kvartalet. Orderstocken vid periodens slut uppgick till 3,6 (2,9) MSEK. * Resultatet per aktie för har ändrats jämfört med delårsrapporten för tredje kvartalet beroende på genomförd nyemission. VD:s kommentar: Agellis har tagit ett antal instrumentorder under tredje kvartalet av vilka majoriteten levereras under fjärde kvartalet. Försäljningen under kvartalet uppgick till 4,6 MSEK. Resultatet för perioden blev 0,2 MSEK, trots valutaförluster på 0,5 MSEK. Målet att visa ett positivt resultat för helåret står fast. Att vi tagit vår första order från vår partner SMS Concast är positivt, framförallt som den togs betydligt tidigare än väntat. Instrument kommer att installeras på ett stålverk i Kina under 2011. Vi har även sålt en uppgradering av ett EMLI SIO instrument för slaggdetektering i en converter till en befintlig europeisk kund. Två EMLI instrument för mätning i gjutlåda respektive kokill har sålts till ett amerikanskt stålverk. Vårt nyutvecklade EMLI ELP instrument har med framgång installerats och testkörts under tredje kvartalet i ett platinaverk i Sydafrika. Instrumentet har driftsatts i början av fjärde kvartalet. Responsen på ELP-instrumentet är positiv från både kunder och potentiella OEM-partners. Detta instrument säljs till non-ferrous marknaden som blir allt viktigare för Agellis. Som ett led i vårt arbete att bredda marknaden förhandlar vi med ett antal potentiella non-ferrous distributörer. AGELLIS Group AB utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar för globala metallproducenter. Agellis erbjuder produkter för mätning av nivåer och flöden som underlättar ökad automation i produktionen. Agellis har kunder i hela världen inklusive. Sandvik Materials Technology i Sverige och flera verk inom ArcelorMittal-gruppen i både Europa och USA. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som genom Fårö Capital också är största investerare och ägare. Agellis är listat på First North med Thenberg & Kinde Fondkommission AB som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com
Delårsrapport jan sep Omsättning och resultat Nettoomsättningen för perioden januari till september uppgick till 13,7 (9,3) MSEK, en ökning med 47 % i svenska kronor jämfört med motsvarande period förra året. Valutaeffekter påverkade omsättningen under perioden negativt med 0,5 MSEK. Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 4,6 (4,4) MSEK. Under tredje kvartalet påverkade valutaeffekterna omsättningen negativt med 0,2 MSEK Under första halvåret fick Agellis bidrag från Tillväxtverket om 0,5 MSEK. Bidraget redovisas som övriga intäkter. Koncernens rörelseresultat uppgick under perioden till 0,2 (-4,6) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till 2,6 (-2,3) MSEK. Bruttomarginalen för perioden var 71,3 % (63,3 %). Bruttomarginalen varierar med produktmixen. För tredje kvartalet uppgick koncernens rörelseresultat till 0,1 (-0,7) MSEK. Rörelseresultatet före avoch nedskrivningar (EBITDA) för tredje kvartalet uppgick till 0,1 (-0,1) MSEK Bruttomarginalen för tredje kvartalet var 71,2 % (61,4 %). Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflödet från affärsverksamheten uppgick till 2,6 (-2,3) MSEK. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 2,7 MSEK under perioden. Agellis hade 2,6 MSEK i likvida medel per den 30 sept.. Nyckeltal Nyckeltal jan-sep juli-sep jan-sep juli-sep Omsättning, tkr 14 214 4 855 9 338 4 411 13 406 EBITDA, tkr 2 580 784-2 304 99-2 366 EBIT, tkr 359 89-4 526-711 -5 736 Resultat efter finansiella Kostnader, tkr 239 59-4 621-731 -5 862 Resultat per aktie, kr 0,01 0,00-0,22* -0,04* -0,28* Bruttomarginal 71,3% 71,2 % 63 % 61% 63% Rörelsekapital, tkr 8 061 8 061 7 802 7 802 8 363 Kassalikviditet 322% 322% 314 % 314 % 257 % Soliditet 71 % 71 % 71 % 71 % 68 % Nettoresultat, tkr 239 59-4 621-731 -5 862 * Resultatet per aktie har ändrats jämfört med delårsrapporterna för beroende på genomförd nyemission.
Delårsrapport jan sep Verksamheten Agellis utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar till globala metallproducenter. Agellis erbjuder även reservdelar, service och kundsupport. Agellis produkter och lösningar ger kunderna effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad produktkvalitet och ökad säkerhet. Agellis har tre kärnteknologier utifrån vilka ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har även en väl utbyggd marknadskanal bestående av distributörer och agenter som idag täcker samtliga intressanta marknader på fem kontinenter. Dessutom säljs vissa produkter via utrustningsleverantören SMS CONCAST. Installationer har bland annat gjorts hos Sandvik Materials Technology och Höganäs i Sverige samt hos flera verk inom ArcelorMittal-gruppen i både Europa och USA. Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra metaller; så kallade nonferrous producenter. Inom non-ferroussegmentet fokuserar bolaget i huvudsak på koppar-, bly- och platinaproducenter. En tydlig trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från nonferrous-kunder. Instrumentöversikt Agellis säljer följande mätinstrument: EMLI S mäter nivåer i vissa typer av smältugnar. Nivåinformationen används för att köra ugnen optimalt EMLI ELP mäter också nivåer i smältugnar men använder en annan mätprincip än EMLI S och kan därför användas på andra typer av ugnar än EMLI S. EMLI SIO och SIE kontrollerar att den metall som tappas från ugnen är fri från slagg. Tappningen avslutas när en förutbestämd procent slagg detekterats i tappstrålen från ugnen. EMLI SIL används vid tömning av skänkar. Instrumentet känner av så ingen slagg följer med från skänken ner i gjutlådan. EMLI T används i gjutlådan vid stränggjutningen och mäter metallnivån kontinuerligt under hela gjutningen. En jämn nivå i gjutlådan är viktig för att få konstant metallflöde ner i gjutformen kokillen. Med hjälp av instrumentet kan dessutom mängden metall som lämnas kvar i gjutlådan när gjutningen avslutas minimeras. EMLI M och Ms mäter metallnivån i kokillen. Här sker regleringen på millimeternivå för att garantera hög kvalitet på den färdiggjutna metallen, som är vad som kommer ut från kokillen. Omvärlden Organisationen World Steel Association förväntar sig att ökningen i efterfrågan på stål blir 13,1 % under och 5,3 % under 2011. Detta skulle innebära att den totala efterfrågan på stål under blir 1 272 miljoner ton för att stiga till 1 340 miljoner ton under 2011. Ökningen i efterfrågan på stål är tydligast i de länder där efterfrågan sjönk mest under krisen, dvs. USA, Europa, Sydamerika, Ryssland och Japan. I Kina har svängningarna i efterfrågan varit betydligt blygsammare, Kina förväntas stå för 45 % av den globala efterfrågan på stål 2011. Källa: World Stel Association Short Range Outlook;: www.worldsteel.org
Delårsrapport jan sep Efterfrågan på koppar förväntas, enligt International Copper Study Group, öka med 3,8 % under till en total efterfrågan under på 18,9 miljoner ton. Kina är även vad gäller koppar den dominerande spelaren och förväntas stå för 30 % av den totala efterfrågan på koppar i världen 2011. Förväntad global ökning av efterfrågan under 2011 är 4,5 %. Källa: International copper study group forecast -2011; www.icsg.org Prisutvecklingen för koppar och stål Källa: www.metalprices.com Marknad och försäljning Trots att stålproduktionen i världen gick ner något under tredje kvartalet har Agellis försäljning legat på samma nivå som under första halvåret. Under perioden har säljbesök genomförts i Korea, Indien, Sydafrika och Europa. En ny agent har kontrakterats för den mexikanska marknaden. Orderstatus under tredje kvartalet Som nämndes i rapporten för andra kvartalet har den första ordern från SMS Concast tagits under tredje kvartalet. Instrumenten har även levererats under tredje kvartalet. Slutdestination för instrumenten är Kina. Ett stålverk i USA har beställt två EMLI instrument: ett för kokillmätning, EML M, och ett för gjutlådemätning, EMLI T. Instrumenten kommer att levereras under fjärde kvartalet. Även denna information lämnades i Q2-rapporten. Ett europeiskt stålverk som sedan tidigare använder EMLI SIO har beställt en uppgradering av instrumentet till nya generationens EMLI. Instrumentet kommer att levereras under fjärde kvartalet. Denna information lämnades också i Q2-rapporten. Sedan början på året hyr en europeisk kopparproducent ett EMLI S instrument för nivåmätning för en test i ugnen. Hyresperioden har fortsatt under tredje kvartalet och kommer förhoppningsvis att leda till försäljning. Orderingången under tredje kvartalet var 4,7 MSEK och under perioden 16,4 MSEK. Orderstocken från tredje kvartalet var 3,6 (2,9) MSEK.
Delårsrapport jan sep Produktutveckling Utvecklingen av nya instrument och mätapplikationer fortsätter med oförminskad aktivitet i bolaget. EMLI EMLI ELP är färdigutvecklat och ett instrument har driftsatts hos första kunden under oktober. Viss vidareutveckling av EMLI ELP är planerad för att ytterligare förbättra prestandan. EMLI FT-utvecklingen har nedprioriterats då resultaten från sommarens tester visat att ett kommersiellt tillgängligt instrument ligger långt fram i tiden. Instrumenttester Ett EMLI T instrument testas i USA sedan slutet av tredje kvartalet. Dessutom pågår en test av EMLI S hos en europeisk kund. Eget kapital Det egna kapitalet uppgick per den 30 september till 16,1 (16,6) MSEK och eget kapital per aktie till 0,77 (0,79*) SEK. * Eget kapital per aktie vid utgången av tredje kvartalet har ändrats jämfört med delårsrapporten för januari september beroende på genomförd nyemission Agellis aktie Bolagets aktie är listad på NASDAQ OMX First North. Genomsnittlig omsättning under perioden 1 januari till 30 september uppgick till 43 TSEK per dag. Genomsnittligt antal omsatta aktier per dag under samma period var 34 605 aktier per dag. Snittkursen för perioden var 1,22 SEK. Totala antalet aktier i bolaget vid periodens slut var 20 870 533 (15 652 900) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir totalt antal utestående aktier 21 890 249 (16 054 842). Genomsnittligt antal aktier under perioden var 20 870 533 (10 355 395) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir genomsnittligt antal aktier under perioden 21 890 249 (10 868 866) stycken. Patent Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat i Europa, USA, Kina och Indien. Agellis äger sammanlagt ett 30-tal patent och patentansökningar fördelade på 10 patentfamiljer. Personal I bolaget arbetar 12 personer varav en är kvinna.
Delårsrapport jan sep Framtidsutsikter För är bolagets målsättning att uppvisa vinst för helåret. Övrigt Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor Antalet utestående teckningsoptioner är 1 019 716 stycken Antalet utestående aktier är 20 870 533 stycken Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 Kommande rapport Bolagets bokslut för kommer att publiceras den 14 februari 2011 Lund den 20 oktober Mårten Öbrink VD För ytterligare information: Mårten Öbrink, tel. 046-10 13 69, alt. 0733-17 08 49
Delårsrapport jan sep Ekonomisk ställning Koncernresultaträkning KSEK jan-sept juli-sept jan-sept juli-sept jan-dec Omsättning 14 214 4 855 8 826 4 397 13 292 Valutadifferenser -543-229 268 14-130 Kostnad sålda varor och tjänster -3 928-1 334-3 429-1703 -4 900 Bruttovinst 9 743 3 292 5 665 2 708 8 262 Andra intäkter 547 0 244 0 244 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -3 138-833 -3 139-1 097-4 288 Administrationskostnader -1 022-347 -1 899-469 -1 685 FoU-kostnader -3 550-1 328-3 175-1 044-4 899 Rörelseresultat före avskrivningar 2 580 784-2 304 98-2 366 Avskrivningar -2 221-695 -2 222-810 -3 370 Resultat efter avskrivningar 359 89-4 526-712 -5 736 Finansiella poster -120-30 -95-19 -126 Rörelseresultat efter finansiella poster 239 59-4 621-731 -5 862 Beräknad skatt på periodens resultat 0 0 0 0 0 Periodens resultat 239 59-4 621-731 -5 862 Periodens aktiverade utvecklingskostnader 2,7 0,9 3,6 1,5 4,4
Delårsrapport jan sep Koncernbalansräkning KSEK 30 sept 30 sept 31 dec Tillgångar Immateriella tillgångar 11 471 11 899 10 352 Materiella tillgångar 274 791 654 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Lager 1 765 1 873 1 981 Kundfordringar 4 904 5 521 3 766 Kassa och bank, inkl krediter 2 637 1 015 5 474 Övriga omsättningstillgångar 1 585 2 170 1 213 Summa tillgångar 22 636 23 269 23 440 Eget kapital och skulder Eget kapital 16 053 16 572 15 815 Långfristiga skulder 3 753 3 920 3 534 Pågående arbeten 0 0 0 Kortfristiga skulder 2 830 2 777 4 091 S:a Eget kapital och skulder 22 636 23 269 23 440
Delårsrapport jan sep Eget kapital KSEK 30 sept 1 jan 30 sept 1 jan Aktiekapital/kapitalkonto 2 609 1 957 632 632 Bundna reserver 36 221 36 221 36 220 36 220 Ej registrerat aktiekapital 0 652 0 0 Överkursfond 7 201 7 201 6 346 0 Balanserad vinst/förlust -30 217-24 354-22 005-14 006 Årets resultat 239-5 862-4 621-10 348 Eget kapital 16 053 15 815 16 572 12 498 Kassaflödesanalys KSEK jan-sept juli-sept jan-sept juli-sept jan-dec Rörelsens intäkter 13 671 4 626 9 338 4 411 13 406 Rörelsens kostnader (exkl. avskrivningar) -11 091-3 842-11 642-4 312-15 772 Kassaflöde från affärsverksamheten 2 580 784-2 304 99-2 366 Kassaflöde från finansnetto och skatt -120-30 -95-20 -126 Kassaflöde från rörelsekapital -2 535 194-2 566-1 105 1 332 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 960-894 -5 269-1 641-4 733 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 198-83 11 210 1 499 11 328 Totalt kassaflöde -2 837-29 976-1 168 5 435 % av omsättningen -20% -0,6% 10,5% -26,5% 43,3%