Delårsrapport januari juni 2019 Senzime AB (publ)

Delårsrapport januari juni 2019 Senzime AB (publ)

Senzime AB (publ), Delårsrapport januari juni 2019 Januari juni 2019 i sammandrag Senzime AB (publ), 556565-5734 Andra kvartalet 2019 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 1 218 KSEK (381). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -9 153 KSEK (-5 543). Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,17 SEK (-0,12) och efter utspädning till -0,17 SEK (-0,12). Likvida medel uppgick per 2019-06-30 till 14,8 MSEK (20,2). Antalet aktier uppgick per 2019-06-30 till 49 077 503 st. (44 860 893). Januari juni 2019 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 1 603 KSEK (388). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -18 663 KSEK (-9 642). Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,35 SEK (-0,22) och efter utspädning till -0,35 SEK (-0,22). Definitioner - Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. - I parentes ovan beskrivs motsvarande period föregående år. - Om inte annat anges avser samtliga uppgifter koncernen. Ekonomisk översikt 2

Senzime AB (publ), Delårsrapport januari juni 2019 Väsentliga händelser under årets två första kvartal Februari. Pia Renaudin tillträder som ny VD för Senzime. Mars. Avdelningen för Neuroanestesi vid Akademiska sjukhuset i Uppsala tecknar avtal om att köpa TetraGraph-system. Mars. Norrlands universitetssjukhus inleder en explorativ pilotstudie med OnZurf Probe. Mars. Senzime lanserar TetraGraph Viewer, en ny mjukvara som möjliggör överföring av data från TetraGraph till en ansluten dator. Mars. Senzime meddelar att bolaget lämnat in en ny 510 (k)-ansökan till amerikanska FDA för TetraGraph för att minimera tiden för att erhålla ett FDA-godkännande. Mars. Senzime förstärker ledningsgruppen med VP Sales och VP Marketing och affärsutveckling. Maj. Senzime tecknar exklusivt distributionsavtal med Vingmed Holding A/S för kommersialisering av TetraGraph i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Maj. Bolagets distributör i Sydkorea lägger sin första order omfattande bl.a. 50 st. TetraGraphsystem. Juni. Styrelseledamoten Ulf Lindskog avlider. Juni. Senzime kontrakterar Erik Bergman som ny CFO. Väsentliga händelser efter andra kvartalets utgång Juli. Senzime får regulatoriskt godkännande och uppföljningsorder från Sydkorea på ytterligare 30 st. TetraGraph-system. Juli. Senzime fokuserar mot marknaden för narkosövervakning och kommunicerar leveransmål om 300 st. TetraGraph-system för 2019. Juli. Senzime föreslår riktad nyemission om 30 MSEK till bl.a. Länsförsäkringar, Handelsbanken, Segulah och familjen Crafoord. 3

Senzime AB (publ), Delårsrapport januari juni 2019 Om Senzime Senzime utvecklar och marknadsför system, drivna av unika algoritmer och sensorer, för att följa patienters nervsystem och elektriska impulser inför, under och efter operation. Bolagets lösning heter TetraGraph, ett medicintekniskt system som digitalt och kontinuerligt mäter graden av neuromuskulär blockad i patienten. Målet är förbättrad klinisk precision och förenklad hantering i vården. Genom att förebygga komplikationer och möjliggöra för vårdpersonal att följa vårdens riktlinjer och läkemedelsrekommendationer bidrar TetraGraph till kortare sjukhusvistelser och lägre vårdkostnader i en värld där alla vaknar upp säkert efter operation. I Senzimes utvecklingsportfölj ingår även innovativa, patientorienterade lösningar som möjliggör automatiserad och kontinuerlig mätning av biologiska ämnen som glukos och laktat i blod och vävnadsvätska. Senzimes vision är en värld helt fri från narkosrelaterade komplikationer. Senzime verkar på växande marknader som idag enbart i Europa och USA värderas till över 10 miljarder SEK. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First North (ticker SEZI). TetraGraph TetraGraph är ett CE-märkt innovativt och användarvänligt digitalt system för övervakning av patienter som genomgår narkos med muskelavslappnande läkemedel. TetraGraph är avsedd att enkelt och exakt mäta effekterna av muskelavslappnande läkemedel vilket hjälper läkaren att fatta beslut om graden av neuromuskulär funktion i realtid och således när det är säkert att väcka patienten efter operation. Systemet består av en bärbar, handhållen patientövervakningsenhet och engångssensorer. Genom att förebygga komplikationer och möjliggöra för vårdpersonal att följa vårdens riktlinjer och läkemedelsrekommendationer bidrar TetraGraph till kortare sjukhusvistelser och lägre vårdkostnader i en värld där alla vaknar upp säkert efter operation. TetraGraphs potentiella marknad är beräknad till 166 000 operationssalar som årligen genomför 79 miljoner operationer. 4

Senzime AB (publ), Delårsrapport januari juni 2019 VD kommenterar Vi är nu halvvägs in på året och arbetet med lanseringen av TetraGraph fortsätter i intensiv takt. En genombrottsorder på 50 stycken TetraGraph-system från Sydkorea i maj följdes snabbt upp av ytterligare en order i juli på 30 system i och med det regulatoriska godkännandet i landet. Senzimes utbildning av vår distributörs 70 säljare på plats i Seoul innebar en riktigt stark start i Sydkorea! Vår globala utrullning av TetraGraph har inletts. Hittills har vi levererat system till bland annat Sydkorea, Spanien, Schweiz, Irland, Ungern, Italien, Portugal och Sverige. Vår ambition är att leverera totalt 300 stycken TetraGraph-system under 2019. Det ger en bra start mot det långsiktiga målet att bygga upp en stor, global installerad TetraGraph-bas som genererar löpande försäljning av engångssensorer m.m. Ledningsgruppen har tillsammans med styrelsen beslutat att fokusera verksamheten i linje med marknadsefterfrågan och uppenbara kommersiella möjligheter för TetraGraph. Alltfler länder inför nu kliniska riktlinjer som ligger helt i linje med TetraGraph baserat på digital och objektiv monitorering av patienten. Senzimes övriga produkter och utvecklingsprojekt samlas därför i ett nytt affärsområde för att senare licensieras alternativt kommersialiseras i egen regi. Under andra halvan av 2019 kommer vår lansering i USA att ges högsta prioritet. Redan nu pågår rekryteringsprocessen av en platschef samt arbetet med att sätta upp ett dotterbolag för den kommande amerikanska verksamheten. Den nyemission vi genomför under innevarande kvartal syftar till att möjliggöra dessa satsningar. Därmed har vi finansieringen, produkten och marknadsmöjligheterna på plats för att bygga något riktigt stort. Det blir en spännande höst! Uppsala i augusti 2019, Pia Renaudin, VD 5

Senzime AB (publ), Delårsrapport januari juni 2019 Aktien, aktiekapital och ägandeförhållande Aktiekapitalets utveckling Kursutveckling Ägarförteckning per den 30 juni 2019 6

Senzime AB (publ), Delårsrapport januari juni 2019 Kommentarer till rapporten Intäkter och resultat Försäljningsintäkterna under andra kvartalet 2019 uppgick till 1 218 KSEK (381). Under perioden januari juni uppgick försäljningsintäkterna till 1 603 KSEK (388). Intäkterna kommer till största delen från försäljning av TetraGraph-systemet i Sydkorea och på den europeiska marknaden. Rörelseresultatet för andra kvartalet 2019 uppgick till -9 154 KSEK (-5 543). Rörelseresultatet under perioden januari juni uppgick till -18 663 KSEK (-9 642). Bolagets kostnader består till största delen av personal- och konsultkostnader. Avskrivningarna för TetraGraph-systemet och OnZurf Probe belastar kostnad för sålda varor i koncernens resultaträkning med 3 130 KSEK (146) för andra kvartalet 2019. För perioden januari juni uppgick avskrivningarna till 6 197 KSEK (250). Finansiell ställning Vid kvartalets utgång uppgick koncernens eget kapital till 150,5 MSEK (157,0) och soliditeten uppgick till 86,2 procent (85,7). Vid periodens utgång uppgick bolagets likvida medel till 14,8 MSEK (20,2). Styrelsen för Senzime har beslutat att föreslå en extra bolagsstämma för att besluta om en riktad nyemission om 30 MSEK före emissionskostnader till en teckningskurs om 8,90 SEK per aktie till ett fåtal strategiskt viktiga investerare. Genom nyemissionen kommer aktiekapitalet att öka med ca 421 348 SEK vilket innebär en utspädning om ca 6,4 procent. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för andra kvartalet 2019 uppgick till -4 251 KSEK (-5 137) vilket är något lägre än föregående år. Det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten beror till största del på det negativa resultatet. Kassaflödet från investeringsverksamheten för andra kvartalet 2019 uppgick till -1 221 KSEK (-1 898). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för andra kvartalet uppgick till -453 KSEK (-27). Detta avser garantiersättningar till två av styrelsens ledamöter avseende nyemissioner genomförda 2016 och 2017 och som felaktigt inte reglerats i samband med dessa emissioner. Optioner Personaloptioner Bolaget har ett personaloptionsprogram som omfattar samtliga tillsvidareanställda. Varje option ska, under perioden till och med den 31 december 2020 berättiga till teckning av en ny aktie till en kurs om 8,80 SEK. Optionerna ges ut vederlagsfritt. Optionerna förutsätter fortsatt anställning i bolaget och är inte överlåtbara. Baserat på befintligt antal aktier och samtliga utestående teckningsoptioner blir utspädningen till följd av programmet med antagande att samtliga teckningsoptioner utnyttjas för nyteckning av aktier högst 3,2 procent. Teckningsoptioner Pia Renaudin innehar 400 000 stycken teckningsoptioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget till en kurs om 12,0 SEK med inlösendag senast den 7 maj 2022. 7

Senzime AB (publ), Delårsrapport januari juni 2019 Moderbolaget Merparten av koncernens verksamhet bedrivs i moderbolaget och de två dotterbolagen innehar endast vissa rättigheter vilka licensierats till moderbolaget mot betalning i form av royalty. Den koncerninterna omstruktureringen har i moderbolaget medfört att aktierna i Acacia Designs B.V. nedskrivits med 13 100 KSEK (64 975) per den 31 december 2018. Nedskrivningen fick ingen påverkan på koncernens resultat. Risker Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i Senzime. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av bolagets tillväxtmöjligheter. För information om bolagets största risker hänvisas till bolagets årsredovisning för 2018. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad med samma redovisningsprinciper och bedömningar som i den senaste årsredovisningen. Senzime är moderbolag i en koncern som även omfattar de helägda dotterbolagen MD Biomedical AB och Acacia Designs B.V. Kommande rapporter Delårsrapport januari september 2019: 8 november 2019 Granskning av revisor Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisor. Uppsala den 22 augusti 2019 Philip Siberg Sorin J. Brull Adam Dahlberg Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Lennart Kalén Styrelseledamot Pia Renaudin Verkställande direktör För mer information, se www.senzime.com eller vänligen kontakta: Pia Renaudin, VD Tel. +46 (0)18 51 56 40 Mobil +46 (0)707 133 417 e-post: pia.renaudin@senzime.com Ulls väg 29B, 756 51 Uppsala www.senzime.com 8

Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019 Koncernens Resultaträkning apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår KSEK Not 2019 2018 2019 2018 2018 Nettoomsättning 1 218 381 1 603 388 3 214 Kostnad för sålda varor -3 902-1 190-7 224-1 525-8 441 varav material -654-797 -794-919 -2 245 varav personalkostnader -110-27 -188-41 -338 varav externa tjänster -8-220 -45-315 -420 varav avskrivningar -3 130-146 -6 197-250 -5 438 Bruttoresultat -2 684-809 -5 621-1 137-5 227 Försäljnings- och administrationskostnader 1-6 554-4 756-13 148-8 672-21 646 Övriga rörelseintäkter 233 77 386 262 372 Övriga rörelsekostnader -148-54 -279-94 -260 Rörelseresultat -9 153-5 542-18 662-9 641-26 761 Finansiella intäkter Finansiella kostnader -1-1 -1-1 -2 Summa finansiella poster -1-1 -1-1 -2 Resultat efter finansiella poster -9 154-5 543-18 663-9 642-26 763 Uppskjuten skatt 689-1 377-1 142 Periodens resultat -8 465-5 543-17 286-9 642-25 621 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 49 077 503 44 860 893 49 077 503 43 009 040 44 154 382 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 49 077 503 45 003 750 49 077 503 43 145 988 44 154 382 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,17-0,12-0,35-0,22-0,58 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,17-0,12-0,35-0,22-0,58 9

Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019 Koncernens Balansräkning KSEK Not 30 juni 2019 30 juni 2018 31 dec 2018 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 155 731 159 925 159 198 Materiella anläggningstillgångar 149 208 179 Summa anläggningstillgångar 155 880 160 133 159 377 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 1 896 1 125 961 Kundfordringar 497 161 2 731 Övriga fordringar 956 834 831 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 686 617 591 Kassa och bank 14 830 20 248 32 666 Summa omsättningstillgångar 18 865 22 985 37 780 SUMMA TILLGÅNGAR 174 745 183 118 197 157 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 150 548 156 985 167 408 Avsättningar 18 104 21 123 19 481 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 203 2 677 4 795 Övriga skulder 949 479 1 148 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 941 1 854 4 325 Summa kortfristiga skulder 6 093 5 010 10 268 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 174 745 183 118 197 157 10

Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019 Koncernens förändring av eget kapital KSEK Aktiekapital Övr tillskjutet kapital Ack valutakursdiff Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2018 5 086 151 129 1 087-16 883 140 419 Periodens resultat -9 642-9 642 Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag 996 996 Personaloptionsprogram 375 375 Nyemission 521 24 479 25 000 Emissionskostnader -163-163 Utgående balans per 30 juni 2018 5 607 175 445 2 083-26 150 156 985 Ingående balans per 1 januari 2019 6 135 201 180 1 856-41 763 167 408 Periodens resultat -17 286-17 286 Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag 638 638 Personaloptionsprogram 241 241 Nyemission 0 Emissionskostnader -453-453 Utgående balans per 30 juni 2019 6 135 200 727 2 494-58 808 150 548 Koncernens Kassaflödesanalys apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår KSEK 2019 2018 2019 2018 2018 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -9 155-5 542-18 663-9 641-26 763 Justeringar för avskrivningar 3 118 161 6 227 279 5 497 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 558 161 537 282 372 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -5 479-5 220-11 899-9 080-20 894 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändringar av varulager och pågående arbeten 185-90 -935-62 102 Förändringar av kortfristiga fordringar 2 180-307 2 014-219 -2 759 Förändring av kortfristiga skulder -1 137 480-4 215 560 5 818 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 251-5 137-15 035-8 801-17 733 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 221-1 898-2 348-4 526-9 439 Investeringar i materiella anläggningstillgångar - - - - - Förvärv av dotterföretag efter avdrag av likvida medel - - - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 221-1 898-2 348-4 526-9 439 Finansieringsverksamheten Nyemission -453-27 -453 24 837 51 100 Amortering lån - - - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -453-27 -453 24 837 51 100 Årets förändring i likvida medel -5 925-7 062-17 836 11 510 23 928 Likvida medel vid periodens början 20 755 27 310 32 666 8 738 8 738 Likvida medel vid periodens slut 14 830 20 248 14 830 20 248 32 666 11

Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019 Moderbolagets Resultaträkning apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår KSEK Not 2019 2018 2019 2018 2018 Nettoomsättning 1 218 381 1 603 388 3 214 Kostnad för sålda varor -1 117-1 190-1 717-1 525-3 875 varav material -654-797 -794-919 -2 246 varav personalkostnader -110-27 -188-41 -338 varav externa tjänster -8-220 -45-315 -420 varav avskrivningar -345-146 -690-250 -871 Bruttoresultat 101-809 -114-1 137-661 Försäljnings- och administrationskostnader 1-6 526-4 668-13 019-8 473-21 241 Övriga rörelseintäkter 233 77 386 262 372 Övriga rörelsekostnader -148-54 -279-94 -261 Rörelseresultat -6 340-5 454-13 026-9 442-21 791 Nedskrivning andel i koncernföretag - - - - -13 100 Finansiella intäkter - - - - - Finansiella kostnader -1-1 -1 - -3 Summa finansiella poster -1-1 -1 0-13 103 Resultat efter finansiella poster -6 341-5 455-13 027-9 442-34 894 Periodens resultat -6 341-5 455-13 027-9 442-34 894 12

Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019 Moderbolagets Balansräkning KSEK Not 30 juni 2019 30 juni 2018 31 dec 2018 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 55 263 49 315 53 605 Materiella anläggningstillgångar 149 208 179 Finansiella anläggningstillgångar 11 142 24 101 11 010 Summa anläggningstillgångar 66 554 73 624 64 794 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 1 895 1 125 961 Kundfordringar 434 161 2 713 Övriga fordringar 940 651 805 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 686 617 591 Kassa och bank 14 402 20 006 32 231 Summa omsättningstillgångar 18 357 22 560 37 301 SUMMA TILLGÅNGAR 84 911 96 184 102 095 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 78 769 90 614 91 793 Avsättningar - 500 - Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 205 2 509 4 794 Övriga skulder 1 017 547 1 203 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 920 2 014 4 305 Summa kortfristiga skulder 6 142 5 070 10 302 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 84 911 96 184 102 095 13

Senzime (publ) Delårsrapport januari - juni 2019 NOT 1 - Försäljnings- och administrationskostnader apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår KSEK 2019 2018 2019 2018 2018 Personalkostnader 3 062 1 840 5 721 3 512 10 939 Lokalkostnader 141 137 312 275 577 Konsultkostnader 2 304 2 135 4 936 3 537 7 388 Resekostnader 342 137 511 385 798 Marknadsföringskostnader 343 156 600 287 812 Avskrivningar 97 97 195 195 389 Övriga kostnader 265 254 873 481 743 Summa 6 554 4 756 13 148 8 672 21 646 Ulls väg 29B, 756 51 Uppsala www.senzime.com 14