Q2 HALVÅRSRAPPORT 219 Xavitech AB (publ) (org. nr. 556675-2837) www.xavitech.com
3 4 6 12 SAMMANFATTNING & VD HAR ORDET FINANSIELL INFORMATION XAVITECH KONCERN XAVITECH MODERBOLAG 2
SAMMANFATTNING - Resultat per aktie för andra kvartalet var -,26 kr (-,14kr). - Nettoomsättningen under andra kvartalet för koncernen upp- gick till 6 TKr (1 123 TKr), vilket är en minskning med 47 % från samma period förra året. - Orderingången uppgick till 398 Tkr (1 255 Tkr), vilket är en nedgång med 68% från samma period förra året. - Styrelsen har antagit nya finansiella mål under perioden Att med lönsamhet omsätta ca 8 mkr 222, (3,7 mkr 218) En vinst före skatt (EBT) om ca 1 % 222, (-1,3 mkr 218) En årlig utdelning om 5 % av EBT om bolagets situation så tillåter - Mot bakgrund av de nya finansiella målen beslutade styrelsen att med stöd av sitt bemyndigande från årsstämman den 11 april 219 genomföra en företrädesemission för att långsiktigt säkra nödvändigt rörelsekapital för koncernen. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Den under andra kvartalet påbörjade företrädesemissionen avslutades den 5 juli. Emissionen övertecknades och tillför koncernen ca 5,5 MSEK efter emissionskostnader. Bolaget utgav 2 967 221 nya aktier, totalt antal aktier kommer därefter att uppgå till 5 934 442 stycken när emissionen registrerats. VD HAR ORDET Under våren och början av sommaren har Xavitech utarbetat en ny affärsplan för att nå lönsamhet inom 3 år, i samband med detta genomförde vi en företrädesemission som avslutades den 5:e juli. Emissionen blev fulltecknad och medlen ska användas långsiktigt för att nå lönsamhet genom att fokusera på ökad försäljning av våra kärnprodukter och enbart genomföra projekt med kort återbetalningstid. Samtidigt ska vi behålla den tekniska kompetens vi nu besitter för att inte tappa vårt teknologiska försprång. I enlighet med den nya affärsplanen kommer vi också att se över samtliga våra kostnader och dra ned där vi kan utan att tappa fokus på försäljning. Försäljning och orderingång från återköpande kunder har gått trögt under andra kvartalet. Planerade avrop från ramorder har förskjutits delvis på grund av ett oroligt ekonomiskt läge på marknaden hos flera av våra kunder. Dvs vi har inte tappat kunder, men några av våra återköpande kunder upplever en temporär nedgång för sina produkter. En positiv trend är att antalet förfrågningar fortsätter att öka liksom försäljning av små order till nya kunder vilket är vad vi vill förstärka med den nya affärsplanen. Henrik Sjöström, VD Härnösand, 7 augusti 219 Xavitech som är listat på NGM Nordic MTF har utvecklat och patenterat en unik skalbar pumpteknologi som för närvarande har sitt huvudsakliga användningsområde inom gas analys för miljö-, industri- och medicintekniska produkter. 3
FINANSIELL INFORMATION NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under andra kvartalet för koncernen uppgick till 599 TKr (1 123 Kr), vilket är en minskning med 46% från samma period förra året. Nettoomsättningen för halvåret uppgår till 1 962 TKr (2 186 TKr) vilken är en minskning med 1% från samma period förra året. RÖRELSERESULTAT Koncernens rörelseresultat för andra kvartalet uppgick till -747 Tkr (-374 Tkr). Rörelseresultatet för halvåret uppgick för koncernen till -87 TKr (-983 TKr) vilken är en förbättring med ca 1% mot fjolåret. BRUTTOMARGINAL Koncernens bruttomarginal för perioden uppgick till 42% (57%), vilket delvis är en konsekvens av den lägre nettoomsättningen för kvartalet. Materialkostnaden följer omsättningen och påverkar inte bruttomarginalen nämnvärt under temporära nedgångar medan personalkostnaden för produktionen har varit konstant. Åtgärder för att minska produktionskostnaden har vidtagits under Q2, vilket kommer att ge effekt under Q3 och Q4. ORDERINGÅNG Orderingången uppgick till 398 Tkr (1 255 Tkr), vilket är en nedgång med 68% från samma period förra året. Återköpande kunder har inte genererat order i samma utsträckning som planerat. Några har en förskjutning av beställningar på sina ramorder och andrar upplever en minskad efterfrågan av sina produkter på grund av det ekonomiska läget. Dock ökar antalet förfrågningar samt nyförsäljning av pumpar för utvärdering till nya produkter. KASSAFLÖDE Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -299 TKr (325 Tkr). RÖRELSEKAPITAL OCH BELÅNING Koncernen: - De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av perioden till 1 752 Tkr (1 35 Tkr). - De långfristiga skulderna uppgick till 931 Tkr (1 22 Tkr). Moderbolaget: - De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av perioden till 1 488 Tkr (1 35 Tkr). - De långfristiga skulderna uppgick till 931 Tkr (1 22 Tkr). Xavitech har under perioden amorterat 83 Tkr på ett lån till Norrlandsfonden. Kvarstående förutbetald intäkt för deltagande i Horizon22 projektet uppgick till 217 Tkr (217 Tkr). HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Xavitech genomförde en företrädesemission som avslutades den 5 juli. Emissionen övertecknades och tillför koncernen ca 5,5 MSEK efter emissionskostnader. Bolaget utger 2 967 221 nya aktier. ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER Kvartalsrapporten upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 212:1 (K3). Rörelsens kostnader redovisas enligt funktionsindelad resultaträkning. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Jämförelsesiffror för koncernen avser enbart moderbolaget för Q2 218. 4
Ekonomisk rapport Dotterbolag Xavitech Medtech XAVITECH KONCERN 5
RESULTATRÄKNING KONCERN 219-4-1 218-4-1 219-1-1 219-6-3 218-6-3 219-6-3 218-6-3 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor 599 882-346 751 1 123 178-474 836 1 962 87-844 667 2 186 426-871 87 3 745 378-1 61 279 Bruttoresultat 253 131 648 342 1 117 42 1 315 339 2 144 99 Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter -366 788-364 937-419 486 15 246-3 719-33 14-558 593 139 897-722 128-666 442-829 521 229 778-789 36-722 759-945 863 159 163-1 372 384-1 288 632-1 612 287 439 834 Rörelseresultat -747 834-374 213-87 893-983 48-1 689 37 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter -19 164 887-24 165 79-45 3 72-54 925 4 497-99 53 Summa resultat från finansiella poster -19 164-23 278-44 21-51 25-95 6 Resultat efter finansiella poster -766 998-397 491-915 13-1 34 685-1 784 376 PERIODENS FÖRLUST -766 998-397 491-915 13-1 34 685-1 784 376 6
BALANSRÄKNING KONCERN TILLGÅNGAR 219-6-3 218-6-3 EGET KAPITAL OCH SKULDER 219-6-3 218-6-3 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR EGET KAPITAL Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 1 28 689 763 78 1 792 469 217 894 42 2 52 363 64 588 855 121 1 459 79 233 59 2 1 694 768 1 13 669 788 118 1 81 787 224 623 32 2 58 41 Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder 89 166 457 729 3 967 171-938 264-915 13 3 461 699 54 8 876 619 89 166 5 271 1-1 34 685 5 126 491 388 4 814 12 89 166 449 723 5 271 1-449 723-1 784 376 4 376 8 221 6 979 167 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 1 158 99 423 146 33 334 325 38 235 848 1 17 366 1 917 231 4 93 587 1 11 156 374 916 29 497 9 239 136 868 631 52 4 252 34 5 984 71 1 174 65 421 399 15 13 151 24 125 752 713 485 2 747 42 4 634 592 Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 931 419 333 6 339 881 368 25 711 11 1 752 832 6 145 95 1 22 52 333 6 5 393 183 269 229 746 598 459 1 35 467 7 679 478 1 2 767 333 6 3 768 5 578 69 916 63 573 1 115 435 6 693 2 SUMMA TILLGÅNGAR 6 145 95 7 679 478 6 693 2 7
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERN Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans 219-1-1 Periodens resultat Enligt beslut på årsstämma Avsättning till utvecklingsfond 89 166 449 723 8 6 5 271 1-1 33 839-2 234 99-915 13 1 33 839-8 6 4 376 8-915 13 Belopp vid periodens utgång (219-6-3) 89 166 457 729 3 967 171-1 853 369 3 461 697 Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans Enligt beslut på årsstämma Nyemission (exkl emissionskostnader) Periodens resultat 763 127 166 2 35 72-1 172 53 4 48 468-1 172 53 1 172 53-1 34 685 1 625 542 4 535 634-1 34 685 Belopp vid periodens utgång (218-6-3) 89 166 5 271 1-1 34 685 5 126 491 8
NYCKELTAL KONCERN 219-4-1 219-6-3 218-4-1 218-6-3 219-1-1 219-6-3 218-6-3 Nettoomsättning EBITDA EBIT Periodens resultat 599 882-682 68-747 834-766 998 1 123 178-278 853-374 213-397 491 1 962 87-739 929-87 893-915 13 2 186 426-794 667-983 48-1 34 685 3 745 378-1 39 797-1 689 37-1 784 376 Resultat per aktie* -,26 -,14 -,31 -,37 -,62 Antal aktier vid periodens slut Genmsnittligt antal aktier för perioden 2 967 221 2 967 221 2 967 221 2 925 298 2 967 221 2 967 221 2 967 221 2 755 277 2 967 221 2 861 249 Soliditet 56% 67% 56% 67% 65% Bruttomarginal 42% 57% 57% 6% 57% Aktiekurs 2,98 kr 11,5 kr 2,98 kr 11,5 kr 8.5 kr *Beräknat på genomsnittligt antal aktier 9
KASSAFLÖDESANALYS KONCERN Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 219-4-1 219-6-3-747 834 65 766-19 164-5 71-76 942 218-4-1 218-6-3-374 213 95 36 887-24 165 8 895-293 236 219-1-1 219-6-3-87 893 13 964 79-45 -66 773-85 912 218-6-3-983 48 188 813 3 72-54 925-49 895-895 767-1 689 37 379 573 4 497-99 53-5 732-1 41 535 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 28 46 433 225-67 746 68 134 82 455-162 828 15 872 498 832 192 364-61 14 84 222 436 95 15 75-1 747-235 361 289 33 245 548-538 94-75 223 284 169 12 994-39 865-52 976-658 668-148 132 237 686 41 349-172 556 9 73-1 442 458 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -53 288-53 288-4 4-23 5-27 9-82 779-32 138-1 -124 917-4 4-48 6-53 -57 741-69 661-3 -67 42 Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten -83 4-83 4-83 4-83 4-166 8-166 8 4 535 634-166 8 22 45 4 391 284 4 535 634-333 6 22 45 4 224 484 PERIODENS KASSAFLÖDE -299 516 325 65-829 811 3 679 616 2 174 624 Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 2 216 747 1 917 231 3 926 384 4 252 34 2 747 42 1 917 231 572 418 4 252 34 572 418 2 747 42 1
XAVITECH MODERBOLAG
RESULTATRÄKNING MODERBOLAG 219-4-1 218-4-1 219-1-1 219-6-3 218-6-3 219-6-3 218-6-3 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor 599 881-346 75 1 123 178-474 836 1 962 86-844 667 2 186 426-871 87 3 745 378-1 61 279 Bruttoresultat 253 131 648 342 1 117 42 1 315 339 2 144 99 Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter -366 788-35 233-419 486 15 246-3 719-33 14-558 593 139 897-722 128-61 295-829 521 24 43-789 36-722 759-945 863 159 163-1 372 384-1 197 373-1 223 1 439 834 Rörelseresultat -688 13-374 213-795 94-983 48-1 28 834 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter -19 164 887-24 165 79-45 3 72-54 925 4 497-99 53 Summa resultat från finansiella poster -19 164-23 278-44 21-51 25-95 6 Resultat efter finansiella poster -77 294-397 491-839 34-1 34 685-1 33 84 PERIODENS RESULTAT -77 294-397 491-839 34-1 34 685-1 33 84 12
BALANSRÄKNING MODERBOLAG TILLGÅNGAR 219-6-3 218-6-3 EGET KAPITAL OCH SKULDER 219-6-3 218-6-3 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR EGET KAPITAL Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 625 651 763 78 1 389 431 217 894 5 13 697 42 1 83 22 1 158 99 1 185 669 33 334 114 345 17 668 235 846 1 586 862 1 888 875 4 634 727 64 588 855 121 1 459 79 233 59 2 1 694 768 1 11 156 374 916 29 497 9 239 136 868 631 52 4 252 34 5 984 71 617 647 788 118 1 45 765 224 623 5 13 697 32 1 816 85 1 174 65 421 399 15 13 149 39 762 523 125 752 1 474 113 2 697 743 5 345 921 Budget eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 89 166 53 71 3 967 169-53 71-839 34 4 18 31 54 8 876 619 931 419 333 6 265 978 177 619 711 12 1 488 299 6 437 749 89 166 5 271 1-1 34 685 5 126 491 388 4 814 12 1 22 52 333 6 5 393 183 269 229 746 598 459 1 35 467 7 679 478 89 166 53 71 5 271 1-53 71-1 33 84 4 857 336 221 6 979 167 1 2 767 333 6 3 768 5 578 69 916 619 41 1 13 93 7 162 6 SUMMA TILLGÅNGAR 6 437 749 7 679 478 7 162 6 13
KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 219-4-1 219-6-3-688 13 65 766-19 164-5 792-647 32 218-4-1 218-6-3-374 213 95 36 887-24 165 8 895-293 236 219-1-1 219-6-3-795 94 13 964 79-45 -66 773-775 113 218-6-3-983 48 188 813 3 72-54 925-49 895-895 767-1 28 834 379 573 4 497-99 53-3 837-928 14 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 28 46 433 225-52 377-5 77 81 37-162 826 15 872 498 832 192 364-61 14 84 222 436 95 15 75-764 27 718 294 215 399 66 449-524 166-75 223 284 169 12 994-39 865-52 976-658 668-148 132 237 686-721 174-172 556-1 82-1 734 82 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -53 288-53 288-4 4-23 5-27 9-75 763-32 138-1 -117 91-4 4-48 6-53 -111 719-69 661-183 697-365 77 Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Teckningsoptioner Kassaflöde från finansieringsverksamheten -83 4-83 4-83 4-83 4-166 8-166 8 4 535 634-166 8 22 45 4 391 284 4 535 634-333 6 22 45 4 224 484 PERIODENS KASSAFLÖDE -299 514 325 65-88 867 3 679 616 2 125 325 Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 2 188 39 1 888 876 3 926 384 4 252 34 2 697 743 1 888 876 572 418 4 252 34 572 418 2 697 743 14
KOMMANDE RAPPORTER Kvartalsrapport jan - sep 219-11-6 Bokslutskommuniké jan - dec 22-2-12 Kvartalsrapport jan - mars 22 22-5 Xavitech AB (publ) (org. nr. 556675-2837) www.xavitech.com Industrigatan 17 856 53 Härnösand Sverige T. +46()611 55 61 F. +46()611 78 25 1 INFORMATION OM BOLAGET Pressmeddelanden, delårsrapporter och årsredovisningar samt övrig information om Koncernen finns på www.xavitech.com/ir. Bolaget avger ingen framtidsinriktad prognos i denna rapport.