Årsredovisning för räkenskapsåret 2016-01-01-2016-12-31 Styrelsen och verkställande direktören för avger härmed följande redovisning per den 31 december 2016. Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Tilläggsupplysningar Redovisningsprinciper m.m. 7 Noter 8 Styrelsens säte: Stockholm Företagets redovisningsvaluta: Svenska kronor (SEK). Alla belopp redovisas, om inte annat anges, i tusentals kronor (tkr). 1 (9)
Förvaltningsberättelse Information om verksamheten (USR AB) består av investeringar i tomter och bostadsfastigheter i USA som bedöms ha en hög värdeökningspotential. Det är i huvudsak investeringar i fastigheter som har minskat väsentligt i värde. Bolaget kan investera i fastigheter genom både egenkapitaloch skuldinstrument. Investeringarna i bolaget är gjorda tillsammans med det norska systerbolaget US Recovery AS (USR AS). USR AB äger tillsammans med USR AS bolaget US Recovery Sweden AB (USRS). Bolaget har investerat i tre olika projekt via USRS. USRS var fullinvesterat under 2010 och har gjort totalt tre investeringar. Två av projekten avser lägenhetskomplex i Florida med cirka 300 lägenheter, där det ena projektet är ett bostadsprojekt och det andra utgörs av semesterlägenheter. Det tredje projektet består av 11 återstående färdigutvecklade tomter i Atlanta. Alla investeringar är gjorda tillsammans med US Opportunities Norway AS (USON). Enligt bolagets investeringsmandat skulle fastighetsportföljen realiseras mellan 2014 och 2016, beroende på när marknadsläget var mest gynnsamt för investerarna. Styrelsen har under 2016 jobbat aktivt med försäljning av portföljen både som en helhet och genom försäljning av enskilda portföljer. Denna process pågår fortfarande, och styrelsen förväntar att hela portföljen säljs under 2017. Företaget har sitt säte i Stockholm. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Bolagets ägarandel i Paramount marknadsfördes under hösten 2016 i den amerikanska marknaden. Detta resulterade i ett intentionsavtal om försäljning i början av 2017. I portföljen som består av semesterlägenheter i Fort Walton Beach sålde bolaget 12 lägenheter under 2016. Bolaget försökte sälja de resterande lägenheterna under hösten 2016 med styrelsen var inte nöjd med de pris som erbjöds. Istället beslutade styrelsen att fortsätta med försäljning av enskilda lägenheter med mål om att sälja resterande behållning under 2017. Per datum för årsredovisning återstår endast 4 lägenheter i portföljen. För tomterna i Atlanta fortsatte arbetet genom 2016 med tidigare strategi om försäljning och utveckling vilket resulterade i att endast 150 tomter återstod vid årsskiftet. Av dessa var 107 kontrakterade men ännu inte sålda. Det jobbas aktivt med försäljning av de resterande tomterna. Framtida utveckling Koncernens framtida utveckling kommer i huvudsak att vara beroende av värdeutvecklingen av bolagets investeringar i USRS som i hög grad påverkas av den generella ekonomiska utvecklingen på de marknader där koncernen har investeringar. Det följer av bolagets investeringsmandat att bolagets portfölj var tänkt att realiseras under perioden 2014 till 2016. Styrelsen utvärderar löpande flera alternativ för att säkra en optimal lösning för USRS. Mot bakgrund av detta har bolaget anlitat ABG Sundal Collier under 2015 för att bistå styrelsen med rådgivning i förbindelse med realiseringen av fastighetsportföljen. Styrelsen har jobbat aktivt med försäljning under hela 2016 och det förväntas att hela fastighetsportföljen kommer säljas under 2017. Finansiell risk Bolagets eget kapital är utsatt för valutafluktuationer i förhållandet svenska kronor till US dollar, då investeringar, indirekt via USRS, har genomförts i US dollar. Bolaget har inte ingått några avtal om valutasäkringar. Flerårsöversikt` 2016 2015 2014 2013 Nettoomsättning (tkr) 0 0 0 0 Resultat efter finansiella poster (tkr) -1 950-1 084-941 -550 Balansomslutning (tkr) 138 014 138 419 139 913 157402 Soliditet(%) 50% 61% 76% 95% Antal anställda 0 0 0 0 * Jämförelsetalen för år 2016 avser perioden 1 januari till 31 december 2016. För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper. 2 (9)
Rapport över förändring av eget kapital Aktiekapital Överkursfond Arets resultat Totalt Belopp vid årets ingång 3 506 82 317-1 084 84 738 Disposition enligt beslut av årets årstämma: -1 084 1 084 0 Inlösen av aktier -405-13600 -14 005 Fondemission 450-450 0 Arets resultat -1 950-1 950 Utgående balans 2016-12-31 3551 67182-1950 68 783 Förslag till resultatdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel (tkr): Överkursfond 67 182 Balanserat resultat 0 Arets resultat -1 950 65 232 disponeras så att i ny räkning överföres 65 232 65 232 3 (9)
Resultaträkning Tkr Not 2016 2015 Nettoomsättning 0 0 0 0 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 1-512 -461-512 -461 Rörelseresultat -512-461 Resultat frän finansŕella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2 27 7 Räntekostnader och liknande resultatposter 3-1 466-630 -1 439-623 Resultat efter finansiella poster -1950-1084 Arets resultat -1950-1084 4 (9)
Balansräkning TILLGÅNGAR Tkr Not 2016-12-31 2015-12-31 Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4,5,6 137 811 137 811 Summa anläggningstillgångar 137811 137811 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos närstående 60 183 60 183 Kassa och bank 143 425 Summa omsättningstillgångar 203 608 SUMMA TILLGÅNGAR 138 014 138 419 5 (9)
Balansräkning EGET KAPITAL OCH SKULDER Tkr Not 2016-12-31 2015-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 3551 3506 3 551 3 506 Fritt eget kapital Överkursfond 67 182 82 317 Arets resultat -1 950-1 084 65 232 81 232 Summa eget kapital 68 783 84 738 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 69 201 53636 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 45 69 231 53681 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 138 014 138 419 6 (9)
Tilläggsupplysningar Redovisningsprinciper m.m. Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Fordringar har värderats till det lägsta av anskaffningsvärde och det belopp varmed de beräknas bli reglerade. Övriga tillgångar, skulder samt avsättningar har värderats till anskaffningsvärde om annat ej anges. Fordringar och skulder i utändsk valuta har värderats till balansdagens kurs. Kursvinster och kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet medan kursvinster och kursförluster på finansiella fordringar och skulder redovisas som finansiella poster. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar som är avsedda för långsiktigt innehav redovisas till anskaffningsvärde. Har en finansiell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om kan antas att värdenedgången är bestående. Nedskrivning sker även med belopp motsvarande erhållen utdelning i de fall utdelning motsvarar tidigare tillskjutet kapital. Koncernförhållanden Företaget är ett moderföretag, men med hänvisning till undantagsreglerna i årsredovisningslagen 7 kap 3 upprättas ingen koncernredovisning. Anställda och personalkostnader Bolaget har inte haft några anställda och några löner har ej utbetalats. Nyckeltalsdefinitioner Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före extraordinära intäkter och kostnader. Balansomslutning Företagets samlade tillgångar. Soliditet Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. 7 (9)
Noter Tkr Not 1 Övriga externa kostnader 2016 2015 Arvoden för revision -113-81 Advokatarvoden -110-156 Redovisningstjänster -19 0 Styrelsearvode -135-59 Resekostnader 0-13 Trycksaker -9-20 Försäkringar -48-46 Euroclear-kostnader -77-55 Bankkostnader -1-13 Övriga kostnader 0-18 -512-461 Not 2 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2016 2015 Ränteintäkter, koncernföretag 0 7 Ränteintäkter, övriga 7 Kursdifferenser 21 0 27 7 Not 3 Räntekostnader och liknande resultatposter 2016 2015 Räntekostnader, koncernföretag -1 466-609 Kursdifferenser 0-22 -1 466-630 Not 4 Andelar i koncernföretag 2016-12-31 2015-12-31 Ingående anskaffningsvärden 157604 157604 Utgående ackumulerade 157 604 157604 anskaffningsvärden Ingående nedskrivningar -19 792-19 792 Arets nedskrivningar 0 0 Utgående ackumulerade nedskrivningar -19 792-19 792 Utgående redovisat värde 137 812 137 812 Not 5 Specifikation av andelar i koncernföretag Namn Kapitalandel Antal andelar Bokfört värde US Recovery Sweden AB 92% 1 556 040 137 812 137812 Org.nr Säte Eget kapital Årets resultat US Recovery Sweden AB 556791-6936 Stockholm 151 979 1 225 8 (9)
Not 6 Specifikation av andelar i koncernföretag Eget Årets Ägarandel Säte kapital resultat USRS Atlanta VDL Il Inc 100% USA 952-127 - USON Atlanta VDL II LLC 25% USA 1 390 255 USRS Waterscape LLC 100% USA 253-315 -USON Waterscape LLC 25% USA 3466 788 USRS Paramount Note Inc 100% USA 6462 0 -USON Paramount Note LLC 20% USA 5 091-363 Dotterbolaget US Recovery Sweden AB äger indirekt, genom 100-procentigt ägda bolag i USA, 25% eller 20% av bolag med underliggande verksamhet. Ovan specificeras eget kapital och resultat i de underliggande bolagen i lokal valuta (USD). Beloppen avser 's andel. Not 7 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Bolaget har under 2017 sålt och fått betalt för Paramount. Fastigheten såldes med vinst. Extern lånefinansiering i Paramount har amorterats. Utöver detta har det inte skett händelser efter balansdagen av betydning för räkenskapen för 2016. Stockholm den 23`5-_.) I-4- Peter Lindbom Verkställande direktör Andres A lik Bernt Endrerud Terje Nesbakken Christer Wennersten Vå revisionsberättelse ar lämnats den Er st & Young A 1 as I ils on Auktoriserad Revisor 9 (9)
EY Building a better working world Revisionsberättelse Till bolagsstämman i, org.nr Rapport om årsredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen för US Recovery AB för räkenskapsåret 2016-01-01-2016-12-31. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av s finansiella ställning per den 31 december 2016 och av dess finansiella resultat för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på fel, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vii revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. A member firm of Ernst & Young Global Limited
EY Building a better working world Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för för räkenskapsåret 2016-01-01-2016-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med a tiebolagslagen. öteborg den rnst & ni AB ; Auktoriserad revisor 17 Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. 2 (2) A member firm of Ernst & Young Global Limited