Årsredovisning 2014 US Recovery AB

Transkript

1 Årsredovisning 2014 US Recovery AB

2 Arsredovisning fbr US Recovery AB Rakenskapsåret 2014 InnehållsfOrteckning FOrvaltningsberattelse 1 Resultatrakning 3 Balansrakning 4 Tillaggsupplysningar 6

3 US Recovery AB 1 (9) Org,nr Styrelsen och verkstållande direktbren far US Recovery AB får harmed avge årsredovisning for råkenskapsåret Forvaltningsberattelse Information om verksamheten US Recovery AB (USR AB) består av investeringar i tomter och bostadsfastigheter i USA som bedbms ha en hog vårdebkningspotential. Det år i huvudsak investeringar i fastigheter som har minskat våsentligt i varde. Bolaget kan investera i fastigheter genom både egenkapital- och skuldinstrument. Investeringarna i bolaget år gjorda tillsammans med det norska systerbolaget US Recovery AS (USR AS). USR AB åger tillsammans med USR AS bolaget US Recovery Sweden AB (USRS). Bolaget har investerat i tre olika projekt via USRS. USRS var fullinvesterat under 2010 och har gjort totalt tre investeringar. Två av projekten avser lagenhetskomplex i Florida med cirka 320 lagenheter, dal^ det ena projektet år ett bostadsprojekt och det andra utgors av semesterlagenheter. Det tredje projektet består av cirka 325 fårdigutvecklade tomter i Atlanta. Alla investeringar år gjorda tillsammans med US Opportunities Norway AS (USON). Bolagets strategi innan forsaljning år att hyra ut lagenheterna fbr att tåcka lapande kostnader samt att Oka vårdet i de existerande fastigheterna. Fastighetsmarknaden i USA har succesivt ferbåttrats och det forvantas att den båttrar sig ytterligare framover. Bolagets ambition år att lagenheterna såljs en och en efterhand som marknaden båttrar sig. FOr tomtinvesteringarna år strategin att sålja tomterna till bolag som bygger boståder. Enligt bolagets investeringsmandat ska fastighetsportfoljen realiseras mellan 2014 och 2016, beroende på når marknadslåget år mest gynnsamt for investerarna. Om bolagets styrelse anser att det finns starka skål att forlanga perioden kommer detta att presenteras på årsstamman. FOrsaljning av delar av portfoljen kan dock ske under bolagets hela livslångd. Vasentliga handelser under rakenskapsaret och efter dess utgång Bolaget tog under 2014 upp ett lån på 26 miljoner dollar knutet till Paramountinvesteringen i Orlando. I samband med låneupptagandet genomfordes det en extra utbetalning i bolaget på 0,7 kronor per aktie samt avsattes kapital till utveckling av fastigheten. På semesterlagenheterna i Fort Walton Beach sålde bolaget sju lagenheter under 2014 far ett sammanlagt varde av tre miljoner dollar. Bolaget har sålt totalt 67 lagenheter till ett genomsnittligt pris på 260 dollar per kvadratfot, något som år 42 procent hogre an forvarvspriset. Vidare har bolaget uppgraderat mablemanget på flera lagenheter for att Oka attraktiviteten både for uthyrning och farsaljning. På tomterna i Atlantaområdet har det vant fokus på att halla tomtområdena i gott skick och att ha en kontinuerlig dialog med bolag som bygger och utvecklar boståder. Det år intresse far flera av tomtområdena i Atlanta, och under 2014 har det sålts 119 tomter. Bolaget har ingått ett nytt forsåljningsavtal med ett utvecklingsbolag gållande 70 tomter i området som kallas Laurel Landing. Fyra tomter år sålda inledningsvis och de resterande tomterna kommer att såljas gradvis efterhand som husen fårdigstalls. Det pågår också konkreta farhandlingar om farsaljning av tomtområdet Keystone Gates dår bolaget åger 173 tomter. Det har inte intråffat några kånda håndelser under 2015 som har våsentlig betydelse for uppråttandet av årsredovisningen for råkenskapsåret Framtida utveckling Koncernens framtida utveckling kommer i huvudsak att vara beroende av vårdeutvecklingen av bolagets investeringar i USON som i hog grad påverkas av den generella ekonomiska utvecklingen på de marknader dal- koncernen har investeringar. De senaste vårderingarna indikerar att de lokala fastighetsmarknaderna inte har forbåttrat sig snabbt nog for att forsaljning av individuella enheter skall

4 US Recovery AB 2 (9) kunna genomfbras i enlighet med bolagets mandat. Då bolaget nu har gått in i bolagets avvecklingsfas kommer styrelsen och forvaltaren att utvårdera mbjligheterna for forsaljning av hela, eller delar av fastighetsportfaljen, till en eller flera kbpare. Huvudfokus for bolaget år fortsatt uthyrning av bolagets lagenheter medan forsaljningsmajligheter vårderas. Det har vant god utveckling i hyresintåkter från bolagets semesterlagenheter på Fort Walton Beach, I detta projekt år det också sålt 67 lagenheter sedan 2009 och bolaget kommer att fortsåtta att marknadsfara lågenheter for fersaljning ft-an-kiver. I Paramount år marknaden far farsaljning av lagenheter fortsatt relativt svag eftersom det i centrala Orlando år ett Overskott av lågenheter som byggdes far farsaljning under perioden Bolaget fortsåtter arbetet med skapa ytterligare vården i fastigheten genom utveckling av fastighetens lediga lokaler på den andra våningen. Det faljer av bolagets investeringsmandat att bolaget skall realisera bolagets portfalj under perioden 2014 till Styrelsen vårderar olika alternativ far att såkra en god lasning far investerarna inom den angivna tiden i investeringsmandatet. Finansiell risk Bolagets eget kapital år utsatt far valutafluktuationer i farhållandet svenska kronor till US dollar, då investeringar, indirekt via USRS, har genomfarts i US dollar. Flerarsoversikt (tkr) Nettoomsåttning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet ( /0) Antal anstallda Far definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och vårderingsprinciper. Forslag till vinstdisposition Styrelsen foreslår att till farfogande stående vinstmedel (kronor): Overkursfond årets forlust disponeras så att som Overkursfond balanseras

5 US Recovery AB 3(9) Resultatrakning Tkr Not Nettoomsåttning Rorelsens kostnader Ovriga externa kostnader 1, Rorelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernforetag Ovriga ranteintakter och liknande resultatposter Råntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat

6 US Recovery AB 4 (9) Balansrakning Not Tkr TILLGANGAR Anlaggningstillgångar Finansiella anlaggningstillgå ngar Andelar i koncernfaretag 6, 7, Summa anlaggningstillgångar Omsattningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos nårstående Kassa och bank Summa omsattningstillgångar SUMMA TILLGANGAR

7 US Recovery AB 5 (9) Balansrakning Not Tkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 9 Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Fritt eget kapital Overkursfond Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder LeverantOrsskulder 13 Skulder till koncernforetag Upplupna kostnader och forutbetalda intakter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Standa sakerheter Inga Inga Ansvarsforbindelser Inga Inga

8 US Recovery AB 6 (9) Tillaggsupplysningar Redovisnings- och varderingsprinciper Allmanna upplysningar Arsredovisningen år uppråttad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Arsredovisning och koncernredovisning. Arsredovisningen uppråttas for forsta gången i enlighet med BFNAR 2012:1 Arsredovisning och koncernredovisning. Tidigare tillåmpades årsredovisningslagen och Bokfbringsnamndens allmånna råd. Overgången till K3 har inte inneburit någon områkning av resultat- och balansråkning. Tillåmpade redovisnings- och vårderingsprinciper Overensstammer med foregående år. Uppgifterna i flerarsaversikten i forvaltningsberattelsen har inte råknats om. Fordringar har vårderats till det lagsta av anskaffningsvårde och det belopp varmed de beråknas bli reglerade. Ovriga tillgångar, skulder samt avsåttningar har vårderats till anskaffningsvårde om annat ej anges. Fordringar och skulder i utlåndsk valuta har vårderats till balansdagens kurs. Kursvinster och kursforluster på rbrelsefordringar och rbrelseskulder redovisas i rbrelseresultatet medan kursvinster och kursforluster på finansiella fordringar och skulder redovisas som finansiella poster. Finansiella anlaggningstillgångar Finansiella anlaggningstillgångar som år avsedda for långsiktigt innehav redovisas till anskaffningsvårde. Har en finansiell anlaggningstillgång på balansdagen ett lagre vårde an det bokforda vårdet skrivs tillgången ner till detta lagre varde om det kan antas att vårdenedgången år bestående. Nedskrivning sker aven med belopp motsvarande erhållen utdelning i de fall utdelning motsvarar tidigare tillskjutet kapital. Emissionskostnader Emissionskostnader baseras på de investeringar som Ibpande sker inom portfoljen och uppgår till en procentandel av investerat kapital. Emissionskostnaderna redovisas i eget kapital vid emission och vid investeringens genomfbrande. Koncernforhållanden FOretaget år ett moderforetag, men med hånvisning till undantagsreglerna i årsredovisningslagen 7 kap 3 uppråttas ingen koncernredovisning. Nyckeltalsdefinitioner Nettoomsåttning Rdrelsens huvudintakter, fakturerade kostnader, sidointakter samt intaktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intakter och kostnader, men fore extraordinåra intåkter och kostnader, Balansomslutning FOretagets samlade tillgångar. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag for uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. Antal anstållda Medelantal anstallda under råkenskapsåret.

9 US Recovery AB 7 (9) Noter Tkr Not 1 Anstallda och personalkostnader Bolaget har inte haft några anstållda och några 'soner har ej utbetalats. Not 2 Ovriga externa kostnader Arvoden for revision mm Advokatarvoden mm Styrelsearvoden Trycksaker Resekostnader Fersakringar Euroclear-kostnader Bankkostnader Ovriga kostnader Not 3 Resultat från andelar i koncernforetag Erhållna utdelningar Erhållet koncernbidrag Nedskrivningar Not 4 Ranteintakter och liknande resultatposter Ranteintakter från koncernbolag Ranteintakter, bank Not 5 Rantekostnader och liknande resultatposter Råntekostnader till koncernbolag Kursdifferenser

10 US Recovery AB 8(9) Not 6 Andelar i koncernforetag Ingående anskaffningsvården Aktieågartillskott Utgående ackumulerade anskaffningsvården Ingående nedskrivningar Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående redovisat varde Not 7 Specifikation andelar i koncernforetag Kapital- Antal BokfOrt Namn andel andelar varde US Recovery Sweden AB 92% Eget Org.nr Såte kapital Resultat US Recovery Sweden AB Stockholm Not 8 Specifikation andelar i koncernforetag Eget Agarandel Såte kapital Resultat USRS Atlanta VDL li Inc 100% USA USON Atlanta VDL H LLC 25% USA USRS Waterscape Inc 100% USA USON Waterscape LLC 25% USA USRS Paramount Note Inc 100% USA USON Paramount Note LLC 20% USA Dotterbolaget US Recovery Sweden AB åger indirekt, genom 100-procentigt ågda bolag i USA, 25% eller 20% av bolag med underliggande verksam het. Ovan specificeras eget kapital och resultat i de underliggande bolagen i lokal valuta (USD). Beloppen avser US Recovery AB's andel.

11 US Recovery AB 9 (9) Not 9 Forandring av eget kapital Aktie- overkurs- Årets kapital fond resultat Belopp vid årets ingång Indragning av aktier Fondemission Disposition enligt beslut av årets årsstamma: Utdelning Årets resultat -941 Belopp vid årets utgång Stockholm de 2015 Christer Wennersten OrdfOrande Martin Bruck Andres Aulik Rickard Olander Verkstållande direktor Vår revisionsberåttelse har lamnats den 2015 Ernst & Young A I son--/.\--- Auktoriserad revisor

12 EY Building a better working world Revisionsberattelse Till årsstamman i US Recovery AB, org.nr Rapport 0 (N N a;ecrpckwinngen, Vi har utfart en revision av årsredovisningen for US Recovery AB for rakenskapsåret Styrelsens och verkstaliande direktorens ansvar for årsredovisningen Det ar styrelsen och verkstallande direktoren som har ansvaret for att uppratta en årsredovisning som ger en rattvisande bild enligt årsredovisningslagen och for den interna kontroll som styrelsen och verkstallande direktoren bedamer ar nodvandig for att uppratta en årsredovisning som inte innehåller vasentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar ar att uttala oss om årsredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfart revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kraver att vi foljer yrkesetiska krav samt planerar och utfor revisionen for att uppnå rimlig sakerhet att årsredovisningen inte innehåller vasentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgarder inhamta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn valjer vilka åtgarder som ska utforas, bland annat genom att bedoma riskerna for vasentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbeclomning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som ar relevanta for hur bolaget upprattar årsredovisningen for att ge en rattvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgarder som ar andamålsenliga med hansyn till omstandigheterna, men inte i syfte att gana ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvardering av andamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har anvants och av rimligheten i styrelsens och verkstallande direktorens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvardering av den overgripande presentationen i årsredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhamtat ar tillrackliga och andamålsenliga som grund for våra uttalanden.. e n Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprattats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla vasentliga avseenden rattvisande bild av US Recovery ABs finansiella stallning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat for året enligt årsredovisningslagen. Forvaltningsberattelsen ar forenlig med årsredovisningens ovriga delar. Vi tillstyrker darfor att årsstamman faststaller resultatrakningen och balansrakningen. Rapper om ak,th. h " c, a, rs\ ss\ k andra forfattningar Utover vår revision av årsredovisningen har vi aven utfart en revision av forslaget till dispositioner betraffande bolagets vinst eller forlust samt styrelsens och verkstallande direktorens forvaltning for US Recovery AB for rakenskapsåret tvreisens oci \ k,+ i \, ansvar Det ar styrelsen som har ansvaret for forslaget till dispositioner betraffande bolagets vinst eller forlust, och det ar styrelsen och verkstallande direktoren som har ansvaret for forvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar ar att med rimlig sakerhet uttala oss om farslaget till dispositioner betraffande bolagets vinst eller forlust och om forvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfart revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag for vårt uttalande om styrelsens forslag till dispositioner betraffande bolagets vinst eller forlust har vi granskat om forslaget Jr forenligt med aktiebolagslagen. Som underlag for vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utover vår revision av årsredovisningen granskat vasentliga beslut, åtgarder och forhållanden i bolaget for att kunna bedama om någon styrelseledamot eller verkstallande direktoren är ersattningsskyldig mot bolaget. Vi har aven granskat om någon styrelseledamot eller verkstallande direktoren på annat satt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhamtat ar tillrackliga och andamålsenliga som grund for våra uttalanden., Vi tillstyrker att årsstamman disponerar vinsten enligt forslaget i forvaltningsberattelsen och beviljar styrelsens ledamoter och verkstallande direktoren ansvarsfrihet for rakenska (å)ret. ckholm den 7 maj 2015 Er st & Y ng AB omas s on Auktoriserad revisor A member firm of Ernst & Young Global Limited

13 US Recovery AB C/O Obligo Investment Management Bolette Brygge 1 NO-0252 Oslo Heads&Tales KF