WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 211 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 19.1.211 1 Wärtsilä
Centralt Q3/11 Omsättning 851 milj. euro, -18% Orderingång 1.118 milj. euro, +11% Orderingång i samföretag 182 milj. euro (68) Orderingång jämfört med fakturering ökade till 1,31 (,97) Rörelseresultat 94 milj. euro, 11,% av omsättningen Resultat/aktie,28 euro (,41) Wärtsilä förvärvade Cedervall Rörelseresultat och resultat/aktie visas utan engångsposter. 2 Wärtsilä
Omsättningen utvecklades enligt förväntningarna Q3 jämfört med Q3 55 5 45 14% -13% 1 1 1 8 1 39-18% -5% 851 35 3 23% YoY -4% 6-29% -24% Q3/21 Q3/211 25 15 1 5 1 1 1 8 6 Q3 jämfört med Q2 Development -18% from Q4/1 1 36-9% -12% 851 7 8 9 21 1-9/211-33% Q2/211 Q3/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-9/211 Ship Power 24% (27) Power Plants 32% (31) Services 44% (42) 4 Wärtsilä
God tillväxt i orderingången Q3 jämfört med Q3 6 1 1 1 8 1 4 11% 5% 1 118 55 6 11% 5 45 19% Q3/21 Q3/211 35 3 25 15 1 1 1 1 8 6 Q3 jämfört med Q2 1 17-4% 1 118 2% -36% 5 7 8 9 21 1-9/211 11% Q2/211 Q3/211 Power Plants Ship Power Services 5 Wärtsilä
Orderingång jämfört med fakturering översteg ett 6 55 5 1,5 1,21 1,6 1,4 45 35,88 1,1 1,2 1, 3 25 15 1 5,63 7 8 9 21 1-9/211,8,6,4,2, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens utveckling 7 6 5 4 243-5% 2% 4 42 3-15% 1-3% 7 8 9 21 3.9.21 3.9.211 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Orderstockens fördelning 3 1 3.9.21 3.9.211 Leverans innevarande år Leverans följande år + 8 Wärtsilä
Solid lönsamhet 25 16% 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% Q3: 11,% 14% 12% EBIT% mål: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 4% 5 2% 7 8 9 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 Årlig EBIT% % 9 Wärtsilä
Ship Power marknaden - orderaktiviteten 45 Alla fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal DWT 3 35 25 3 2 Antal fartyg 25 15 Miljoner DWT 15 1 1 5 5-1.5 3.5 5.5 7.5 9.5 11.5 1.6 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.7 3.7 5.7 7.7 9.7 11.7 1.8 3.8 5.8 7.8 9.8 11.8 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 Källa: Clarkson Research Services Limited 1 Wärtsilä
Ship Power orderingång per segment 28 Tredje kvartalets utveckling Totalt 196 milj. euro (176) 2 Handelsfartyg 3%(19) Offshore 25%(54) 16 1 8 Fartyg för Offshoremarinen Fartygsdesign 11%(9) 54% 2%(3) Passagerarfartyg Specialfartyg 2%(2) 11%(12) 7 8 9 21 1-9/211 Siffrorna inom parentes är från Q2/211 11 Wärtsilä
Orderaktiviteten god i samföretagen 35 3 25 15 1 5 Orderingången ökade betydligt i det koreanska samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd (WHEC) Under 211 har hittills 44 LNG-fartyg beställts WHEC erhöll flerbränslemotorbeställningar för 16 LNG-fartyg under rapportperioden Ett betydande antal ytterligare order förväntas Aktiviteten på en god nivå i det kinesiska samföretaget Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd, som tillverkar hjälpmotorer Samföretagens orderingång uppgick till 182 milj. euro (68) under Q3/211 Wärtsiläs innehav i dessa företag är 5%, och vinsterna rapporteras bland intäkterna från intresseföretag och samföretag. Samföretagens orderingång Ship Powers orderingång 12 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 2%(2) Hjälpmotorer Wärtsilä 3%(3) Övriga 17%(17) MAN Diesel 21%(23) Caterpillar (MAK) 16%(16) Wärtsilä 46%(44) MAN Diesel 8%(81) Wärtsilä 18%(17) Övriga 97%(97) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.655 MW (1.44) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 19.36 MW (18.994) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.118 MW (3.787) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 13 Wärtsilä
Ship Power orderstock 3.9.211 Alla fartygssegment representerade Bulklastfartyg 9% LNG 5% RoRo 2% Containerfartyg 5% Handelsfartyg 41% Tankers 1% Offshore 33% Fraktfartyg 1% Fartygsdesign 2% Fartyg för marinen 8% Specialfartyg 8% Passagerarfartyg 7% Totalt 1.74 milj. euro (2.38) 14 Wärtsilä
Power Plants aktiviteten på offererade MW MW 16 1 1 1 8 6 Offererade MW per bränsle Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 4 5 6 7 8 9 21 211 Övriga Naturgas Tjockolja Andelen naturgas ökar konstant 15 Wärtsilä
Power Plants orderingång per kvartal 6 5 11% 3 1 4 5 6 7 8 9 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 16 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning Tredje kvartalets utveckling Totalt 466 milj. euro (393) 18 16 1 1 1 8 6 Tjänster för stabilisering Olje- och av elnät gasindustrin 14% (31) 1% () Flexibel baskraft 39% (33) Industriell självgenerering 45% (37) Orderingång per bränsle Q3/211 i MW 7 8 9 21 1-9/211 Olja 34% Gas 66% Siffrorna inom parentes är från Q2/211 17 Wärtsilä
Power Plants orderingång EMEA-regionerna de starkaste Europa 778 (34) Asien 514 (1.81) 112 19 318 Amerika 428 (74) 243 422 6 12 26 89 211 Afrika och Mellanöstern 688 (253) Flexibel baskraft Industriell självgenerering Olje- och gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 43 258 Orderingång 1-9/211: 2.47 MW (2.342) 18 Wärtsilä
Power Plants marknaden Gasturbin- och motortillverkare H2/9 - H1/21 H2/21 - H1/211 Övriga motorer* 1,4 Övriga turbiner 2,4 Ansaldo 1,4 Rolls Royce 1,5 Wärtsilä 2,4 Hitachi 1,6 MHI 3,9 Marknaden totalt 51,1 GW GE 21,7 Övriga motorer* 2, Övriga turbiner 2,3 Ansaldo 2, Alstom 2,7 Wärtsilä 3,2 MHI 5,9 Marknaden totalt 7,1 GW GE 24,4 Siemens 14,7 Siemens 27,7 Wärtsiläs marknadsandel 4,8% Wärtsiläs marknadsandel 4,5% Marknadsdatan inkluderar alla drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten och IESG. Wärtsilä har en ledande position inom olje- och gasmotorteknologi. * Siffran för övriga motorer baserad delvis på Wärtsiläs eget estimat. 19 Wärtsilä
Services omsättningens utveckling 18 16 1 18% % % YoY % 5 Q3 jämfört med Q3 435-5% 412 1 3 1 8 1 6 Q3/21 Q3/211 7 8 9 21 1-9/211 2 Wärtsilä
Services omsättning per kvartal 6 5-9% 3 1 4 5 6 7 8 9 21 211 Q1 Q2 Q3 Q4 21 Wärtsilä
Services omsättningens fördelning 1-9/211 Fältservice 24%(24) Reservdelar 53%(54) Kontrakt 16%(13) Projekt 7%(9) Siffrorna inom parentes är från 1-9/21 22 Wärtsilä
Utvecklingen av Power Plants serviceavtal MW 45 57% 6% 35 53% 49% 5% 3 4% 25 29% 31% 3% 15 2% 1 5 7 8 9 21 1-9/211 1% % O&M- och underhållsavtal Kraftverksleveranser % av levererade MW 23 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 5 25 15 1 Q3 jämfört med Q3 222 219 3 5 Q3/21 Q3/211 1 7 8 9 21 1-9/211 24 Wärtsilä
Rörelsekapitalets utveckling 25% 18 3.9.211 16 2% 1 1 1 1 15% 1 1 8 6 155 7,% 8,4% 212 176 5,5% 2,7% 12 5,8% 267 482 9,2% 17 3,7% 1% 5% 8 6 3,1%* 122 * Rörelsekapital i förhållande till annualiserad omsättning 4 5 6 7 8 9 21 % Rörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Rörelsekapital / Omsättning Siffrorna från 4 är relaterade till Power affärsområden 25 Wärtsilä
Bekräftade lån 3.9.211 1 1 1 548 8 6 86 11 Totalt 64 milj. euro utnyttjat 57 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Koncernen har även finska företagscertifikatsprogram på 7 miljoner euro (obekräftade). 26 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Skuldsättningsgrad,7,6,5,4,3,2,1 5, 7 8 9 21 3.9.211 -,1 7 8 9 21 3.9.211 27 Wärtsilä
Omstruktureringsprogram Målsättning att minska personalen med ca 1.8 personer, målsättningen nästan uppnådd Förväntade årliga inbesparingar på ca 13 milj. euro, varav 6 milj. euro materialiserats vid slutet av 21 och resten materialiseras gradvis under 211 Kostnader av engångskaraktär ca 15 milj. euro, varav 115 milj. euro redovisats i slutet av 21 och 17 milj. euro redovisades i januari-september 211 28 Wärtsilä
Marknadsutsikter Ship Power: Marknaden präglas av intensiv konkurrens och pristryck. Wärtsilä förväntar sig att Ship Powers orderingång 211 kommer att vara betydligt bättre än under föregående år. Power Plants: Återhämtningen på kraftverksmarknaden väntas fortsätta under 211. Wärtsilä Power Plants uppskattar att dess orderingång under 211 kommer att vara bättre än under 21. Services: Den marina servicemarknaden lider fortfarande av överkapacitet inom vissa segment och läget förväntas fortsätta. Efterfrågan på marknaden för kraftverkstjänster förväntas växa stadigt. 29 Wärtsilä
Utsikterna för 211 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 211 sjunker med -5% jämfört med 21, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före poster av engångskaraktär) kommer att ligga kring 11%. 3 Wärtsilä
IR-kontaktperson: Pauliina Tennilä Direktör, investerarrelationer Tfn. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com