GENESIS IT Delårsrapport januari mars 2017 Kvartalet januari-mars 2017 Nettoomsättning 24 Mkr (16,1) Resultat efter skatt 5,8 Mkr (1,2) Periodens resultat per aktie uppgick till 0,60 kr (0,13 kr) Eget kapital per aktie uppgick till 6,79 kr (4,39 kr) Väsentliga händelser under kvartalet Med stöd av bemyndigande från extra bolagstämma den 13 februari 2017 har styrelsen beslutat och genomfört spridningsemission. I spridningsemissionen tecknades 459 150 aktier vilket motsvarar en teckningsgrad om 92 procent och bolaget har tillförts cirka 1 000 nya aktieägare och ca 21 Mkr. Emissionskostnaderna uppgick till 1 147 000 kr. Spridningsemissionen är registrerad hos Bolagsverket 2017-04-06 och emissionslikviden inkom 2017-04-07. Genesis köpte fastighetsbolaget som inrymmer huvudkontor och primär serverhall samt den lokal som ger plats åt bolagets sekundära serverhall i Luleå. Säljare är Stenvalls Trä AB som är moderbolag till Genesis. Avtalet tecknades den 30 mars 2017. Köpeskillingen för aktierna i fastighetsbolaget uppgår till 14,3 Mkr och betalning sker genom lösen av en del av ett befintligt reverslån till Stenvalls Trä AB. Byggnadernas totala yta uppgår till 1 700 kvadratmeter samt en intilliggande obebyggd tomt om ca 2 200 kvadratmeter. De förvärvade fastigheterna har ett marknadsvärde på cirka 45 Mkr och är belånade till 30 Mkr. Personal omfattas ej av förvärvet. Reverslånet till moderbolaget är löst i sin helhet Genesis och DataPolarna AB träffade avtal om att inleda ett unikt samarbete och tillsammans kunna leverera en komplett affärs- och verksamhetslösning för träproduktionsbranschen. Samarbetet bygger på en integration av Genesis affärssystemlösning ifenix och DataPolarnas olika systemkomponenter för bl.a. produktionsstyrning av sågverk (SawInfo). Nyckeltal Mkr Första kvartalet Helår Jan-mars 2017 Jan-mars 2016 2016 2015 Periodens nettoomsättning 24,00 16,07 82,12 59,93 Periodens resultat 5,74 1,22 18,22 6,91 Resultat per aktie SEK 0,60 0,13 1,92 0,73 Eget kapital per aktie, SEK 6,79 4,39 6,18 4,27 1
VD-kommentar Genesis fortsätter att leverera tillväxt och vi kan rapportera en nettoomsättningsökning om 49 procent under det första kvartalet 2017 jämfört med samma period föregående år. Vi har under kvartalet genom- och slutfört en rad aktiviteter för att möjliggöra nästa steg i Genesis tillväxtresa. I mars slutfördes en spridningsemission som tillförde bolaget cirka 21 Mkr före emissionskostnader. Syftet med emissionen var tvåfaldigt; främst för att öka antalet aktieägare i Genesis, men också för att skapa förutsättningar för en förbättrad likviditet i aktien samt att stärka vår finansiella beredskap inför framtida tillväxt. Vi välkomnar i emissionen över 1 000 nya aktieägare till Genesis. Stärkt marknad- och försäljningsorganisation Under kvartalet har vi förstärkt vår försäljningsorganisation genom rekrytering av en försäljningschef samt en strategiskt kundansvarig. För att bibehålla, och öka, servicenivån mot våra befintliga kunder har vi dessutom internrekryterat ytterligare två medarbetare till försäljningsavdelningen. Sammantaget innebär detta att vi kan öka takten i nykundsbearbetningen vilket ger goda förutsättningar att bredda vår kundbas inom både befintliga som nya branscher. Kontroll över hela värdekedjan I slutet av kvartalet förvärvade vi de fastigheter som inrymmer vårt huvudkontor och primära serverhall samt den lokal som ger plats åt vår sekundära serverhall i Luleå. För oss och för våra kunder är det viktigt att ha 100 procent kontroll över hela vår värdekedja och vi har därför under längre tid undersökt möjligheten att förvärva dessa fastigheter. Förvärvet är av strategisk betydelse när vi nu gått in i nästa fas av Genesis tillväxtresa. Tommy Flink, VD Genesis IT AB (publ) 2
Koncernens utveckling Verksamheten Genesis erbjuder kostnadseffektiv IT i form av affärs- & verksamhetssystem, molntjänster samt ITdriftslösningar för små och medelstora företag. Bolagets aktier finns noterade på Aktietorgets marknadsplats. Sedan januari 2014 har bolaget varit i skarp drift av ifenix, ett egenutvecklat molnbaserat affärs- & verksamhetssystem. Under perioden har ytterligare driftsättningar av systemet skett ute hos kunder. Fokus har även legat på planering av de driftsättningar som sker under våren 2017 för både XL-BYGG AB och Max Garden AB/QC Trädgårdsexperten. Perioden har också omfattats av fortsatt vidareutveckling av ifenix med fokus på elektroniska flöden. Bolaget har även rekryterat personal till sina kontor i Luleå och Stockholm. Genesis är ett dotterbolag till Stenvalls Trä AB 556138-5393, fr.o.m. 2017-03-30 är Genesis moderbolag till S Fastigheter i Luleå AB 559092-4642 (under namnändring). Väsentliga händelser efter periodens utgång Årsredovisning 2016 publicerades den 13 april Genesis rekryterade ny försäljningschef som tillträdde sin befattning den 18 april 2017. Årsstämma genomfördes den 11 maj. Försäljning och resultat Moderbolagets försäljning ökade under perioden och härrör från att kundstocken ökat då ifenix driftsatts hos ett antal nya kunder sedan föregående period. Moderbolagets omsättning uppgick till 24,0 Mkr (16,1) med ett resultat om 5,8 Mkr (1,2). Likviditet och finansiering Per den 31 mars 2017 uppgick koncernens banktillgodohavanden till 20,4 Mkr, och moderbolagets banktillgodohavanden 20,3 Mkr (12,1). Investeringar Koncernens investeringar uppgick till 43,5 Mkr, vilket var investeringar i byggnader. Moderbolagets totala investeringar under perioden uppgick till 15,5 Mkr (1,3) och avsåg investeringar av materiella anläggningstillgångar med 1,3 Mkr (1,3) så som inventarier och finansiella anläggningstillgångar med 14,3 Mkr vilket avsåg förvärv av dotterbolag i slutet av kvartalet. 3
Avskrivningar Periodens resultat har i moderbolaget belastats med 2,3 Mkr (2,4) i avskrivningar varav 0,7 Mkr (0,6) avser avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer, 1,6 Mkr (1,8) avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbete. Avskrivningarna är fördelade på respektive funktion med 2,1 Mkr (2,2) kostnad sålda varor, försäljningskostnader 0,2 Mkr (0,2) och 0 Mkr (0) administrationskostnader. Eget kapital, aktiekapital och antal aktier Per den 31 mars 2017 uppgick koncernens egna kapital till 64,5 Mkr, moderbolagets egna kapital till 64,5 Mkr (41,7) varav 1,0 (1,0) utgjordes av aktiekapital, 0,5 Mkr (0,5) av reservfond och 63,0 Mkr (40,5) av fritt eget kapital. Aktiekapitalet är fördelat på 9 500 000 (9 500 000) aktier med ett kvotvärde om SEK 0,1. Samtliga aktier utgörs av samma serie och äger samma rätt till röst och vinst i bolaget. Koncernens soliditet uppgick per den 31 mars 2017 till 79,0% och moderbolagets soliditet till 79,0 % (80,2). 4
Övrigt Anställda Medelantalet anställda i Genesis uppgick för kvartal 1 till 37 (33) personer. Per den 31 mars 2017 hade bolaget 40 (33) anställda. Ägarstruktur Per den 31 mars 2017 hade Genesis två ägare som innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av rösteoch kapitalandelen i bolaget. Per den 30 december 2016 hade Genesis cirka 429 aktieägare*. Nedan är en sammanställning på de största aktieägarna. Bolagets aktie är sedan den 11 oktober 2010 upptagen till handel på Aktietorget under kortnamnet GENE. *Exkl. innehav i enbart kapitalförsäkringar samt utländska depåkunder; siffran uppdateras kvartalsvis via Aktietorget. Liten avvikelse kan förekomma från exakta antalet. Aktieägare Totalt antal aktier Andel Röster (%) Andel Kapital (%) Stenvalls Trä AB 6 173 966 64,99% 64,99% XL-BYGG AB 1 605 000 16,89% 16,89% Övriga aktieägare 1 721 034 18,12% 18,12% Totalt 9 500 000 100,00% 100,00% Utsikter för räkenskapsåret 2017 Styrelsen för Genesis bedömer att framtidsutsikterna är goda och ser en fortsatt stor potential hos ifenix. Produkten ligger helt rätt i tiden med innovativ teknik, hög säkerhet och tillgänglighet, oavsett var kunden befinner sig eller dess inriktning på verksamhet. Samtidigt fortsätter bolaget att utvecklas i en positiv riktning. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med ÅRL (Årsredovisningslagen) och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning- och koncernredovisning (K3). Koncernredovisning upprättas fr.o.m. 2017-03-30. Koncernens resultat, kassaflöde och nyckeltal kommer för första gången att redovisas för andra kvartalet 2017. 5
Finansiell kalender Bolaget lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan: 2017 2018 MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC JAN FEB Delårsrapport Q1 30 maj 2017 Delårsrapport Q2 30 augusti 2017 Delårsrapport Q3 29 november 2017 Bokslutskommuniké 28 februari 2018 Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 2017-05-30 Genesis IT AB (publ) Styrelsen För ytterligare information Patrik Liljegren, Informationschef E-post: ir@genesis.se Tel: 010 27 27 311 Denna information är sådan information som Genesis IT är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 30 maj. Kontakt Adress Norrsågsvägen 41, 972 54 Luleå Tel 010 27 27 200 Fax 010 27 27 299 VAT nr SE556552167001 Internet www.genesis.se E-post info@genesis.se Om Genesis IT Genesis IT är en av Sveriges ledande leverantörer av molnbaserade affärssystem, tjänster och IT-driftslösningar. Genesis ITs egenutvecklade plattform möjliggör innovativ, tillförlitlig och kostnadseffektiv IT-hantering. Bolagets huvudprodukt, ifenix, är ett komplett abonnemangsbaserat affärssystem för branscher med kedjestruktur eller ett stort butiksnät, och erbjuder bland annat integrerad e-handelslösning och specifik funktionalitet mellan huvudkontor och butik. Genesis IT grundades 1998, har cirka 40 anställda och huvudkontor i Luleå samt försäljningskontor i Stockholm. 6
Balansräkning (KSEK) Koncern 2017-03-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 5 148 Summa Immateriella anläggningstillgångar 5 148 Materiella anläggningstillgångar Byggnader 43 513 Nyanläggning på annans fastighet 540 Inventarier, verktyg och installationer 4 985 Summa Materiella anläggningstillgångar 49 038 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar 5 Summa Finansiella anläggningstillgångar 5 Summa Anläggningstillgångar 54 191 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Handelsvaror 617 Summa Varulager 617 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 953 Fordringar hos koncernföretag 208 Övriga fordringar 522 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 714 Summa Kortfristiga fordringar 6 397 Kassa, bank 20 376 Summa Omsättningstillgångar 27 390 SUMMA TILLGÅNGAR 81 581 7
Balansräkning Koncern (KSEK) 2017-03-31 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 950 Övrigt tillskjutet kapital 5 601 Annat eget kapital inklusive periodens resultat 57 928 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 41 502 Minoritetsintresse 22 977 Summa Eget kapital 64 479 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4 702 Skuld koncern 1 Aktuell skatteskuld 6 539 Övriga skulder 1 420 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 440 Summa Kortfristiga skulder 17 102 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 81 581 8
Resultaträkning Moderbolag Moderbolag Moderbolag Moderbolag 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 2015-01-01 (KSEK) -2017-03-31-2016-03-31 -2016-12-31-2015-12-31 3 månader 3 månader 12 månader 12 månader Rörelsens intäkter Nettoomsättning 24 005 16 077 82.116 59 930 Kostnad för sålda tjänster och varor, Not 1-12 277-10 238-44.124-40 106 Bruttoresultat 11 728 5 839 37.992 19 824 Rörelsens kostnader Försäljningskostnader, Not 1-3 817-3 656-12.891-9 442 Administrationskostnader, Not 1-763 -731-2.578-2360 Övriga rörelseintäkter 45 45 538 753 Summa Rörelsens kostnader -4 535-4 342-14.931-11 049 RÖRELSERESULTAT 7 193 1 497 23.061 8 775 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 189 76 356 273 Räntekostnader och liknande resultatposter 0-1 -3-3 Resultat efter finansiella poster 7 383 1 572 23.414 9 045 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 Resultat före skatt 7 383 1 572 23.414 9 045 Skatt på periodens resultat -1 647-349 -5.190-2 137 PERIODENS/ÅRETS RESULTAT 5 736 1 223 18.224 6 908 Not 1, Avskrivningar per funktion Avskrivningar per funktion ingår i kostnad sålda varor med KSEK 2 084, försäljningskostnader med KSEK 176 och administrationskostnader med KSEK 35. 9
Balansräkning (KSEK) Moderbolag Moderbolag Moderbolag 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 5 148 12 471 6 738 Summa Immateriella anläggningstillgångar 5 148 12 471 6 738 Materiella anläggningstillgångar Nyanläggning på annans fastighet 540 0 308 Inventarier, verktyg och installationer 4 985 4 789 4 658 Summa Materiella anläggningstillgångar 5 525 4 789 4 966 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar, Not 2 14 287 5 5 Summa Finansiella anläggningstillgångar 14 287 5 5 Summa Anläggningstillgångar 24 960 17 265 11 709 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Handelsvaror 617 774 485 Summa Varulager 617 774 485 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 953 5 225 1 178 Fordringar hos koncernföretag, Not 3 29 489 15 555 25 099 Övriga fordringar 522 141 1 731 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 714 943 2 368 Summa Kortfristiga fordringar 35 678 21 864 30 376 Kassa, bank 20 326 12 128 31 179 Summa Omsättningstillgångar 56 621 34 766 62 040 SUMMA TILLGÅNGAR 81 581 52 031 73 749 Not 2 Förvärv av samtliga aktier i S Fastigheter i Luleå AB 2017-03-30 köpeskilling 14 282 KSEK. Aktiekapital i dotterbolag uppgår till KSEK 50. 10
Balansräkning Moderbolag Moderbolag Moderbolag (KSEK) 2017-03-31 2016-03-31 2016-12-31 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 950 950 950 Reservfond 465 465 465 Summa Bundet eget kapital 1 415 1.415 1 415 Fritt eget kapital Överkursfond 5 136 5 136 5 136 Balanserat resultat 52 192 33 968 33 970 Perioden/årets resultat 5 736 1 223 18 224 Summa Fritt eget kapital 63 064 40 327 57 330 Summa Eget kapital 64 479 41 742 58 745 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4 702 3 115 2 934 Skuld koncern, Not 3 1 0 0 Aktuell skatteskuld 6 539 1 863 6 450 Övriga skulder 1 420 1 176 2 134 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 440 4 135 3 486 Summa Kortfristiga skulder 17 102 10 289 15 004 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 81 581 52 031 73 749 Not 3 Fordringar och skulder hos koncernföretag Fordran på dotterbolag S Fastigheter i Luleå AB KSEK 29 281 Fordran på moderbolag Stenvalls Trä AB KSEK 0 (15 000) Övriga koncernfordringar uppgår till KSEK 208 (555). Koncernskulder uppgår till KSEK 1 (0). 11
Kassaflödesanalys 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 (KSEK) -2017-03-31-2016-03-31 -2016-12-31 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster 7 383 1 572 23 414 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, avskrivningar 2 295 2 398 10 600 Betald skatt 88-25 -281 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL 9 766 3 945 33 733 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSERESULTAT Ökning (-) /minskning (+) varulager -132-8 281 Ökning (-) / minskning (+) av kortfristiga fordringar -4 683 786-8 052 Ökning (+) / minskning (-) av kortfristiga skulder -259-2 557-2 098 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 4 692 2 166 23 864 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 263-1 284-3 931 Förvärv av dotterbolag -14 282 0 0 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGS VERKSAMHETEN -15 545-1 284-3 931 PERIODENS KASSAFLÖDE -10 853 882 19 933 Likvida medel vid periodens början 31 179 11 246 11 246 Likvida medel vid periodens slut 20 326 12 128 31 179 12
Nyckeltal Moderbolag Moderbolag Moderbolag 2017-01-01 2016-01-01 2016-01-01 2017-03-31 2016-03-31-2016-12-31 3 månader 3 månader 12 månader (KSEK) LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) 49,3 34,1 37,0 Rörelsemarginal (%) 30,0 9,3 28,1 Vinstmarginal (%) 23,9 7,6 22,2 Räntabilitet på eget kapital (%) 9,3 2,9 36,7 KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) 64 479 41 742 58 745 Balansomslutning (KSEK) 81 581 52 031 73 749 Sysselsatt kapital (KSEK) 64 479 41 742 58 745 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 3,1 1,2 1,3 Soliditet (%) 79,0 80,2 79,7 KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) 4 692 2 166 23 864 Kassaflöde efter investeringar (KSEK) -10 853 882 19 933 Likvida medel (KSEK) 20 326 12 128 31 179 INVESTERINGAR Förvärv av materiella anläggningstillgångar -15 545-1 284-3 931 MEDARBETARE Medelantalet anställda 37 33 31 Omsättning per anställd (KSEK) 649 487 2 649 Antalet anställda 40 33 37 DATA PER AKTIE Antal aktier 9 500 000 9 500 000 9 500 000 Resultat per aktie 0,60 0,13 1,92 Eget kapital per aktie (SEK) 6,79 4,39 6,18 Antalet aktier uppgår till 9 500 000 (9 500 000) stycken. 13
Definition av nyckeltal LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) Rörelsemarginal (%) Vinstmarginal (%) Räntabilitet på eget kapital (%) Förändring av intäkterna i procent av föregående periods intäkter Rörelseresultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) Soliditet (%) Eget kapital vid periodens slut Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt Årets omsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning Eget kapital i procent av balansomslutningen KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd Antalet anställda Medelantalet anställda under perioden Omsättning dividerat med medelantalet anställda Antalet anställda vid periodens slut DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie (SEK) Eget kapital per aktie (SEK) Antalet utestående aktier vid periodens slut Periodens resultat dividerat med antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier 14