Välkommen till Ålandsbankens bolagsstämma!
Föredragningslista inklusive styrelsens förslag 1. Öppnande av stämman 2. Konstituering av stämman 3. Val av protokolljusterare och övervakare av rösträkningen 4. Konstaterande av stämmans laglighet 5. Konstaterande av närvaro vid stämman och fastställande av röstlängden 6. Framläggande av bokslut, verksamhetsberättelse och revisionsberättelse för år 2018 - Verkställande direktörens översikt. 2
Fortsatt resultatförbättring och utveckling Rörelseresultat EUR 29,0 M (26,0), + 11 procent Avkastning på eget kapital efter skatt (ROE) 9,8 procent (9,1) Massiv implementering av nya regelverk (MiFID2, IFRS 9, PSD2, GDPR, etc.) 397 M i nettoflöde AUM hos Private Banking Fondfusioner och fondsamarbete med FIM Investering som delägare i två strategiska samarbetspartners inom fintech: Dreams Nordic AB och Doconomy Kronförsvagningen dämpar affärsvolymtillväxten uttryckt i euro 3
Global ekonomi BNP-utveckling sedan finanskrisen 2008 stora skillnader mellan länderna Källa: Ålandsbanken och MacroBond Sid 4
Global ekonomi Centralbanksräntor och balansräkningar % och nivå lokal valuta 5
EMU och Sverige: 3m och 12m interbankränta
Utveckling för räntemarknaden (10 års-räntan) 7
Utveckling för aktiemarknaderna omräknat i euro 8
Valutor, utveckling mot EUR senaste året 9
Affärsvolymer 2016-2018, EUR M -10 % 5 737 5 177 10 +1 % 3900 3100 3 148 +5 % 3 304 3808 3 975 4 022 Aktivt förvaltat kapital Depositioner Utlåning 2016 2017 2018
Affärsvolymer AUM 2016-2018, EUR M 3 139 2 437 2 598 2 638 2 539 1 463 Disk. & rådgivande förvaltning dec-16 dec-17 dec-18 Fondförvaltning 11
Utlåningsportfölj 2014-2018, procent 65,1% 67,5% 69,7% 72,0% 73,0% 34,9% 32,5% 30,3% 28,0% 27,0% 2014 2015 2016 2017 2018 privatpersoner företag 12
Resultaträkning i sammandrag, miljoner euro Koncernen 2018 2017 % Räntenetto 54,5 55,9-2 Provisionsnetto 50,6 49,7 2 Nettoresultat finansiella poster 5,2 3,1 67 IT-intäkter 16,4 17,6-7 Övriga intäkter 1,0 1,6-38 Intäkter sammanlagt 127,6 128,0 0 13 13
Resultaträkning i sammandrag, miljoner euro Koncernen 2018 2017 % Personalkostnader -57,1-59,8-2 Övriga kostnader -33,4-32,9 2 Avskrivningar -7,3-7,1 3 Kostnader sammanlagt -97,8-99,8-2 Nedskrivningar av krediter -0,8-2,1-61 Rörelseresultat 29,0 26,0 11 Resultat hänförligt till aktieägarna 22,9 20,7 11 14 14
Rörelseresultat per segment 2016-2018, EUR M 19,3 18,5 17,7 9,9 5,6 3,3 0,7 2,4 1,7 1,4 1,4 1,9 0,2 Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning IT Övrigt -2,0-1,9 2016 2017 2018 15
Ålandsbanken 2013-2018 Rörelseresultat, EUR M 30,3 25,1 26,0 29,0 22,4 10,4 2013 2014 2015 2016 2017 2018 16
Ålandsbanken 2013-2018 Lönsamhet ROE, procent 12,0 8,7 9,1 9,1 9,8 3,8 2013 2014 2015 2016 2017 2018 17
Partners inom fintech 18
19
CO2-utsläpp i Ålandsbanken (kg) Klimatkompensation 2018 250 000 till Östersjöprojekt
Ålandsbanken i samhället - Väggen
Resultat och dividend per aktie 2016-2018, euro 1,29 1,35 1,48 0,60 0,65 0,70 47% 48% 47% 2016 2017 2018 Resultat per aktie Dividend per aktie Utdelningsandel 22
Avkastning på eget kapital (ROE), procent 14,6 15,6 12,9 13,4 12,3 12,2 13,6 9,1 9,8 9,8 9,5 8,5 2017 2018 Justerat för stora engångsposter 23
Rörelseresultatförändring, procent 11 9 1 0-1 -25 Justerat för stora engångsposter 24
Kostnadsförändring, procent 8 10 3 0-2 -4 25
Kreditförlustnivå, procent 0,12 0,06 0,02 0,08 0,08 0,03 0,04 0,05 0,06 0,07-0,04-0,08 2017 2018 26
Milstolpar under Ålandsbankens första 100 år 27
Balansomslutning 1986-2018, EUR M 5558 5 500 5137 5353 5 000 4 500 4292 4602 4 000 3 500 3379 3475 3400 3633 3887 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 665 1078 1507 1597 1686 1813 1852 1995 2170 2189 2592 2770 500 239 0 1986 1992 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 28
Räntenetto / Balansräkning 1986 2018, % 3,00% 2,80% 2,65% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 1,97% 1,55% 2,01% 1,98% 1,74% 1,60% 1,50% 1,49%1,52%1,52% 1,45% 1,27% 1,16% 1,13% 1,15%1,17% 1,06% 1,09% 1,07% 1,04%0,98% 0,50% 0,00% 1986 1992 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 29
Intäktsutveckling, EUR M 80,0 73,1 70,0 60,0 50,0 54,5 40,0 33,4 30,0 20,0 10,0 6,7 15,2 0,0 5,3 1986 1992 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Räntenetto Övriga intäkter 30
Framtidsutsikter 8.2.2019 Rörelseresultatet för 2019 förväntas vara i nivå med 2018. Ålandsbanken är beroende av framför allt ränte- och aktiemarknadens utveckling. Det finns en oro gällande den ekonomiska utvecklingen på flera betydande marknader. Av denna anledning finns det en betydande osäkerhet i nuvarande framtidsprognos. 31
Föredragningslista inklusive styrelsens förslag 7. Fastställande av bokslutet 8. Beslut om disposition av den vinst som balansräkningen utvisar och dividendutdelning Styrelsen föreslår att i dividend för räkenskapsperioden 01.01.2018-31.12.2018 utbetalas 0,70 euro per aktie och att avstämningsdagen för dividendutbetalningen är fredagen den 5 april 2019 samt att utbetalningsdagen är fredagen den 12 april 2019. 9. Beslut om ansvarsfrihet för styrelsemedlemmarna och verkställande direktören 10. Beslut om antalet styrelsemedlemmar Antalet styrelsemedlemmar föreslås vara oförändrat, dvs 7 styrelsemedlemmar. 32
Föredragningslista inklusive styrelsens förslag 11. Beslut om styrelsemedlemmarnas arvoden Styrelsen föreslår oförändrat årsarvode för ordförande (30 000 euro), vice ordförande (28 000 euro) samt för medlem (26 000 euro) är oförändrat. Styrelsen föreslår vidare att mötesarvodet per bevistat möte för ordföranden (1 000 euro) och för medlem (750 euro) är oförändrat. Kommittéarvodena blir på samma nivå. Antecknas att mötesarvodet för styrelseledamöters deltagande i av styrelsen tillsatta kommittéers möten är 750 euro för medlem och 1 000 euro för kommittéordföranden. 12. Val av styrelsemedlemmar Styrelsen föreslår återval av styrelsemedlemmarna Åsa Ceder, Anders Å Karlsson, Nils Lampi, Göran Persson, Christoffer Taxell, Ulrika Valassi och Anders Wiklöf, och för den mandattid som varar fram till dess att nästa ordinarie bolagsstämma avslutas. Samtliga föreslagna personer har samtyckt till valet. 33
Föredragningslista inklusive styrelsens förslag 13. Beslut om revisorernas arvode Styrelsen föreslår att revisorernas arvoden utgår enligt räkning. 14. Beslut om antalet revisorer Antalet revisorer föreslås vara oförändrat, det vill säga tre ordinarie revisorer och en revisorssuppleant. 15. Val av revisorer Styrelsen föreslår återval av nuvarande CGR-revisorer Marcus Tötterman och Mari Suomela samt GRrevisor Daniel Haglund som ordinarie revisorer för den mandattid som varar fram till dess att nästa ordinarie bolagsstämma avslutas. Styrelsen föreslår vidare återval av KPMG Oy Ab som suppleant för den mandattid som varar fram till dess att nästa ordinarie bolagsstämma avslutas. 34
Föredragningslista inklusive styrelsens förslag 16. Bemyndigande av bolagets styrelse att besluta om emission av aktier, optionsrätter och andra särskilda rättigheter som berättigar till aktier Styrelsen föreslår att bolagsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om emission av aktier, optionsrätter och andra särskilda rättigheter som berättigar till aktier som avses i aktiebolagslagens 10 kapitel 1 vilket skulle ersätta det tidigare av den ordinarie bolagsstämman 10.4.2014 utfärdade emissionsbemyndigandet om 3 000 000 B-aktier. Bemyndigandet avser en eller flera emissioner mot vederlag eller vederlagsfria emissioner och kan även avse avyttring av egna aktier. Bemyndigandet avser aktier i serie B. Det sammanlagda antalet aktier som med stöd av bemyndigandet kan emitteras (inklusive aktier som emitteras på grund av särskilda rättigheter) skall inte överstiga 3 000 000 aktier. Styrelsen beslutar om villkoren för emissionen aktier, optionsrätter och andra särskilda rättigheter. Dessa emissioner får ske med avvikelse från aktieägares företrädesrätt till aktier i bolaget (riktad emission). Bemyndigandet kan i sådana fall utnyttjas för företagsförvärv eller för att finansiera och genomföra arrangemang som hör till affärsrörelsen eller som ett led i att förverkliga incentivprogram inom bolaget. Styrelsen har enligt förslaget också rätt att bestämma om teckningspriset helt eller delvis ska avsättas till fonden för inbetalt fritt eget kapital eller tas upp i aktiekapitalet. Bemyndigandet är i kraft fem år, till och med den 3.4.2024. 17. Avslutande av stämman 35