Årsredovisning 2018 SEB Life and Pension Holding AB
Innehåll Förvaltningsberättelse 1 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Eget kapital 6 Noter 7 Not 1 Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper 7 Not 2 Personalkostnader 8 Not 3 Intäkter från andelar i koncernföretag 8 Not 4 Intäkter från övriga fordringar som är anläggningstillgångar 8 Not 5 Ränteintäkter och övriga intäkter 8 Not 6 Räntekostnader och övriga kostnader 8 Not 7 Bokslutsdisposition 8 Not 8 Skatt 9 Not 9 Förbättringsutgifter på annans fastighet 9 Not 10 Andelar i koncernföretag 10 Not 11 Övriga finansiella placeringstillgångar 11 Not 12 Fordringar hos koncernföretag och närstående företag 11 Not 13 Efterställda skulder 11 Not 14 Skulder till koncernföretag och närstående företag 11 Not 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 Not 16 Personal 12 Not 17 Styrelse och ledande befattningshavare 12 Not 18 Ersättning till revisorerna 12 Not 19 Hållbarhetsrapport 12
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för SEB Life and Pension Holding AB ( Bolaget ) får härmed avge årsredovisning för Bolagets verksamhetsår 2018-01-01 2018-12-31. Bolaget är ett helägt dotterbolag till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ( SEB ), organisationsnummer 502032-9081, Stockholm. SEB Life and Pension Holding AB Bolaget har sitt säte i Stockholm och har till uppgift att effektivisera kapitalförsörjning och samordna livförsäkringsverksamheten inom SEB-koncernen. Bolagets verksamhet utgörs huvudsakligen av förvaltning av aktier i dotterbolag. Verksamheten är numera indelad i tre affärsområden: Sverige, International och Baltikum då Bolagets danska affärsområde med dess bolag såldes i juni månad. Bolaget äger Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv (publ) ( Gamla Liv ). I Gamla Liv bedrivs traditionell livförsäkringsverksamhet. Gamla Liv är stängt för nyteckning sedan 1997 och drivs enligt ömsesidiga principer och med försäkringstagarna genom Trygg-Stiftelsen som indirekt beslutande part för verksamheten väsentliga frågor. Trygg-Stiftelsens inflytande baseras dels på ägande, dels på särskilda regler för sammansättningen av styrelsen i Gamla Liv. Försäkringstagarna i Gamla Liv utser via en fullmäktigeorganisation styrelsen i Trygg-Stiftelsen. I och med att Gamla Liv inte är vinstutdelande och att Bolaget inte har bestämmande inflytande avseende utformningen av Gamla Livs finansiella och operativa verksamhet konsolideras inte Gamla Liv i SEB-koncernen. Affärsområde Sverige Inom affärsområde Sverige har Bolaget ett dotterbolag: SEB Pension och Försäkring AB ( PFAB ). PFAB äger 25 procent av FörsäkringsGirot Sverige AB. PFAB bedriver försäkringsverksamhet inom fondförsäkring, traditionell livförsäkring samt riskförsäkring. PFAB har i uppdrag att utföra försäkringsadministration åt Gamla Liv. Affärsområde International Affärsområde International består av två dotterbolag: SEB Life International Assurance Company DAC ( Life International ) och Eskimo (ABC) Holdings Limited ( Life Eskimo ). I Life International bedrivs fondförsäkringsverksamhet. Den tidigare livförsäkringsverksamheten i Life Eskimo överläts under 2013 till Life International och bolaget är vilande. Affärsområde Baltikum Affärsområde Baltikum består av tre dotterbolag och en filial: AB SEB gyvybės draudimas, Litauen ( SEB Life, Litauen ); AS SEB Elu-ja Pensionikindlustus ( SEB Life, Estland ) och AAS SEB Dzīvības apdrošināšana ( SEB Life, Lettland ). I de tre baltiska dotterbolagen SEB Life, Litauen, SEB Life, Estland och SEB Life, Lettland bedrivs fondförsäkringsverksamhet, riskverksamhet samt traditionell livförsäkringsverksamhet som är vinstutdelande. 1
Bolaget har en filial i Riga, Lettland, vars verksamhet består i att samordna livförsäkringsverksamheten i de baltiska länderna. Händelser under räkenskapsåret I början av året fattades beslut om att konsolidera livförsäkringsverksamheterna i de tre baltiska bolagen i det lettiska bolaget med filialer i Estland och Litauen. Beslut fattades även att lägga ned Bolagets filial i Riga. Förändringen beräknas vara genomförd under tredje kvartalet 2019. Den 7 juni såldes de danska dotterbolagen, SEB Administration A/S och SEB Pensionsforsikring A/S, till Danica Pension i Danmark. Försäljningspriset uppgick till 6 878 Mkr. I samband med försäljningen lämnades en extra utdelning på 2 116 Mkr. Vidare återbetalades förlagslånet på 1 319 Mkr till Bolaget. Realisationsvinsten på aktierna uppgick till 2 205 Mkr. Bolaget har valutasäkrat sina nettoinvesteringar i de utländska verksamheterna. Valutaresultatet har under året varit negativt för Bolaget. Under andra kvartalet 2018 har följande dotterbolag lämnat utdelning till Bolaget: PFAB 1 000 Mkr, SEB Pension Danmark 2 116 Mkr och Life International, Irland 154 Mkr. Bolaget har i sin tur lämnat en ordinär utdelning på 2 000 Mkr och en extra utdelning på 3 500 Mkr till moderbolaget SEB. Bolaget har vidare återbetalat förlagslånet från SEB med 2 575 Mkr samt upptagit ett nytt förlagslån på 1 200 Mkr. 2
Ekonomisk översikt 2018 2017 2016 2015 2014 Resultat, Mkr Rörelseresultat -61-74 -89-105 -76 Resultat efter finansiella poster 5 121 2 451 1 449 1 117 552 Årets resultat 5 497 2 642 1 808 1 090 1 028 Ekonomisk ställning, Mkr Finansiella anläggningstillgångar 6 391 12 106 12 128 12 098 12 071 Efterställda skulder 1 200 2 575 2 575 2 575 2 575 Eget kapital 6 837 6 838 6 695 6 685 6 544 Nyckeltal Soliditet, procent 73 49 49 50 50 Förslag till resultatdisposition Vid årsstämman den 15 juni 2018 i Bolaget beslutades i enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag att disponera i 2017 års balansräkning redovisade fria medel 6 694 240 588 kronor, att till aktieägaren utdela 2 000 000 000 kronor och i ny räkning balansera 4 694 240 588 kronor. Vid extra bolagsstämma den 21 juni 2018 beslutade bolagstämman att bolaget ska göra en extra utdelning om 3 500 000 000 (2 916,67 kr per aktie) till aktieägaren. Utbetalningen gjordes den 26 juni 2018. Till bolagsstämmans förfogande står enligt balansräkningen 6 693 016 598 kronor. Ingen överföring till bundna reserver föreslås. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen disponeras enligt följande: Balanserat resultat 1 195 595 455 Årets resultat 5 497 421 143 Att disponera 6 693 016 598 Till aktieägaren utdelas (1 250 kronor per aktie) 1 500 000 000 Till nästa år balanseras 5 193 016 598 Resultatet av årets verksamhet och Bolagets ställning per 31 december 2018 framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med därtill fogade kommentarer. Den föreslagna utdelningen till aktieägaren reducerar Bolagets soliditet till 57 procent och SEB Life and Pension Holding-koncernens soliditet till 2 procent. Efter den föreslagna utdelningen uppgår solvenskvoten för försäkringsgruppen till 1,16. Soliditeten och solvensen är mot bakgrund av att Bolagets verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet betryggande. Likviditeten i Bolaget och koncernen bedöms kunna upprätthållas på en likaledes betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen ej hindrar Bolaget, eller övriga i koncernen ingående bolag, från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som stadgas i 17 kap 3 2-3 stycket, aktiebolagslagen (försiktighetsregeln). 3
Resultaträkning Tkr Not 2018 2017 Personalkostnader 2 21 156 21 358 Övriga externa kostnader 39 779 52 470 Rörelseresultat -60 935 73 828 Resultat från finansiella investeringar Intäkter från andelar i koncernföretag 3 3 269 730 2 698 854 Intäkter från övriga fordringar som är anläggningstillgångar 4 15 821 37 255 Ränteintäkter och övriga intäkter 5 2 222 518 148 236 Räntekostnader och övriga kostnader 6-326 212 359 378 Resultat efter finansiella poster 5 120 922 2 451 139 Bokslutsdisposition 7 380 500 184 300 Skatt på årets resultat och övriga skatter 8-4 001 6 750 Årets resultat 5 497 421 2 642 189 4
Balansräkning Tkr Not 2018 2017 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet 9 441 592 Inventarier 28 11 469 603 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 10 6 391 230 10 832 332 Övriga finansiella placeringstillgångar 11 0 1 265 078 6 391 230 12 097 410 Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag och närstående företag 12 377 232 269 311 Uppskjuten skattefordran - 4 726 Fordran inkomstskatt och avkastningsskatt 2 274 2 274 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 43 993 Övriga fordringar 643 1 348 380 158 321 653 Kassa och bank 2 627 673 1 583 584 SUMMA TILLGÅNGAR 9 399 530 14 003 249 EGET KAPITAL Aktiekapital 120 000 120 000 Reservfond 24 000 24 000 Balanserad vinst 1 195 596 4 052 051 Årets resultat 5 497 421 2 642 189 6 837 017 6 838 240 Efterställda skulder 13 1 200 000 2 575 000 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag och närstående företag 14 1 330 209 4 567 060 Övriga skulder 1 697 1 574 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 30 607 21 375 1 362 513 4 590 009 SUMMA EGET KAPITAL AVSÄTTNINGAR SKULDER 9 399 530 14 003 249 5
Eget kapital Aktiekapitalet är 1 200 000 aktier med ett kvotvärde av 100 kronor per aktie. Tkr Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat Periodens resultat Totalt Ingående balans per 1 januari 2018 120 000 24 000 4 052 051 2 642 189 6 838 240 Föregående års vinstdisposition 2 642 189-2 642 189 - Årets omräkningsdifferens 633 633 Personaloptionsprogram 1 989 1 989 Lämnad utdelning till SEB 5 500 000-5 500 000 Periodens resultat 5 497 421 5 497 421 Utgående balans per 31 december 2018 120 000 24 000 1 195 596 5 497 421 6 837 017 6
Noter Not 1 Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Tillgångar och skulder i utländsk valuta redovisas till balansdagens valutakurser. Derivat redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde. Har andelarna på balansdagen ett lägre värde än anskaffningsvärdet skrivs de ned till detta lägre värde, om värdenedgången antas vara bestående. Bolaget är ett helägt dotterföretag till SEB i vars koncernredovisning Bolaget med tillhörande dotterföretag konsolideras. Med närstående företag menas företag inom SEB-koncernen som inte är dotterbolag till Bolaget och med koncernföretag menas dotterbolag till Bolaget. I och med att dotterbolaget Gamla Liv ej är vinstutdelande och att Bolaget ej har bestämmande inflytande avseende utformningen av Gamla Livs finansiella och operativa strategier konsolideras inte Gamla Liv i SEB-koncernen. Svenska kronor är funktionell valuta och rapporteringsvaluta. Koncernbidrag Koncernbidrag som lämnas och tas emot redovisas som bokslutsdisposition över resultaträkningen. Skatter Bolaget beskattas enligt inkomstskattelagen. Inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt och redovisas över resultatet. Aktuell skatt är skatt som hänför sig till periodens skattepliktiga resultat. Uppskjuten skatt uppstår på grund av temporära skillnader mellan en tillgångs eller skulds skattepliktiga värde och bokförda värde. Uppskjuten skatt redovisas i resultaträkningen. Realiserade och orealiserade värdeförändringar Realisationsvinster och realisationsförluster definieras som skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. Sådana förändringar som förklaras av valutakursförändringar redovisas som valutakursvinst eller valutakursförlust under posten Ränteintäkter och övriga intäkter, alternativt Räntekostnader och övriga kostnader. 7
Not 2 Personalkostnader Personal anställd i Bolaget, se även not 17,18-21 156-21 358 Not 3 Intäkter från andelar i koncernföretag Tkr, Mottagen utdelning från dotterbolag: 2018 2017 SEB Pension och Försäkring AB 1 000 000 1 000 000 SEB Pensionsforsikring A/S 2 115 672 1 457 254 SEB Life International Assurance Company DAC 154 058 241 600 Total 3 269 730 2 698 854 Not 4 Intäkter från övriga fordringar som är anläggningstillgångar Ränteintäkt förlagslån - SEB Pensionsforsikring A/S 15 821 37 255 Not 5 Ränteintäkter och övriga intäkter Externt 5 869 13 533 Valutasäkring närstående företag 11 600 134 703 Realisationsvinst, försäljning SEB Administration A/S och SEB 2 205 049 - Pensionsforsikring A/S Total 2 222 518 148 236 Not 6 Räntekostnader och övriga kostnader Koncernföretag - 3 Valutasäkring närstående företag -291 059 307 166 Räntekostnader närstående företag -35 153 52 209 Total -326 212 359 378 Not 7 Bokslutsdisposition Koncernbidrag 380 500 184 300 8
Not 8 Skatt Uppskjuten skatt 1-4 726 6 388 Aktuell skatt 725 362 Total -4 001 6 750 Not 9 Förbättringsutgifter på annans fastighet Ingående ackumulerat anskaffningsvärde 1 jan 776 755 Årets investeringar - - Årets omräkningsdifferenser 32 21 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 31 dec 808 776 Ingående ackumulerade avskrivningar 1 jan -184 14 Årets avskrivningar 177 166 Årets omräkningsdifferenser 6 4 Utgående ackumulerade avskrivningar 31 dec 367 184 Ingående redovisat värde, netto 592 741 Utgående redovisat värde, netto 441 592 1 Den uppskjutna skatten är till övervägande del hänförlig de orealiserade valutaresultat som används till valutasäkring av eget kapital. 9
Not 10 Andelar i koncernföretag Bokfört värde (Tkr) Aktier i dotterbolag Org. nr Säte Andelar % 2018 2017 SEB Pension och Försäkring AB 516401-8243 Stockholm 1 500 000 100 5 503 250 5 503 250 SEB Pensionsforsikring A/S - Köpenhamn, Danmark - 4 216 903 SEB Life International Assurance Company DAC - Dublin, Irland 1 066 667 100 241 241 241 241 SEB Administration A/S - Köpenhamn, Danmark - 224 200 AB SEB gyvybės draudimas - Vilnius, Litauen 603 355 100 204 530 204 530 Eskimo (ABC) Holdings Limited - Dublin, Irland 2 000 000 100 185 508 185 508 AS SEB Elu-ja Pensionikindlustus - Tallinn, Estland 1 100 142 985 142 985 AAS SEB Dzīvības apdrošināšana - Riga, Lettland 4 800 000 100 88 815 88 815 Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv (publ) 516401-6536 Stockholm 249 99,6 24 900 24 900 6 391 230 10 832 332 Utöver det bokförda värdet på aktierna i dotterbolagen finns övervärden i deras verksamheter i form av nuvärden på förväntade framtida vinster från tecknade försäkringsavtal. 10
Not 11 Övriga finansiella placeringstillgångar Förlagslån SEB Pensionsforsikring A/S - 1 265 078 Not 12 Fordringar hos koncernföretag och närstående företag Koncernföretag 232 932 260 693 Närstående företag 2 144 300 8 616 377 232 269 311 Not 13 Efterställda skulder Förlagslån SEB 1 200 000 2 575 000 Lånet förfaller den 28 juni 2028. Räntan bestäms enligt avtalet till en årlig ränta baserad på STIBOR nittio dagar med ett tillägg på 1.90 procentenheter. Räntan likvidregleras kvartalsvis. Not 14 Skulder till koncernföretag och närstående företag Närstående företag 3 1 330 209 4 567 060 Not 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Närstående företag 4-225 Externt 30 607 21 150 Total 30 607 21 375 2 Avser koncernbidrag 3 Avser valutalån för säkring av eget kapital i utländska dotterbolag. 4 Avser upplupen ränta på valutalånen. 11
Not 16 Personal Bolagets tjänstemän består av personal anställd i Riga och Stockholm. Medelantalet anställda Tjänstemän 29 27 varav kvinnor 14 13 varav män 15 14 Not 17 Styrelse och ledande befattningshavare Styrelseledamöter Antal på balansdagen 3 3 Varav män 3 3 Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare Antal på balansdagen 1 1 Varav män 1 1 Verkställande direktören Bolagets nuvarande VD är anställd i SEB Pension och Försäkring AB, där upplysningar lämnas. Styrelsen Årsstämman beslöt att arvode skulle utgå med 100 000 kronor till den externa ledamoten och inget arvode till övriga styrelseledamöter. Not 18 Ersättning till revisorerna PricewaterhouseCoopers AB Revisionsuppdraget 39 50 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 400 518 Skatterådgivning Övriga tjänster Totalt 439 568 Not 19 Hållbarhetsrapport Moderbolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), organisationsnummer 502032-9081 upprättar årligen en hållbarhetsrapport. Länk till hållbarhetsrapport: https://sebgroup.com/sv/om-seb/hallbarhet/sa-har-arbetar-vi/arlig-rapportering 12
Solna den april 2019 Mats Torstendahl Per-Anders Cleve Peter Nilsson Ordförande David Teare Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den PricewaterhouseCoopers AB Eva Fällén Auktoriserad revisor 13