DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari Juni 2008 Stark orderingång lyfter intäkterna för Obducat Andra kvartalet Periodens intäkter uppgick till 19,3 (12,0) MSEK Resultat efter skatt uppgick till 4,8 ( 8,7) MSEK och resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,01 ( 0,03) SEK Bruttomarginalen uppgick till 59% (61%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till 5,2 ( 15,2) MSEK Orderingången under Q2 uppgick till 46,7 (18,2) MSEK Konvertibelemission inbringade ca 55 MSEK Januari - Juni Första halvårets intäkter ökade till 31,4 (17,2) MSEK Resultat efter skatt uppgick till 14,2 ( 23,6) MSEK och resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,04 ( 0,07) SEK Bruttomarginalen uppgick till 55% (53%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till 14,3 ( 33,8) MSEK Första halvårets orderingång uppgick till 54,9 (24,3) MSEK (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i KSEK) Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Obducat har fått en av huvudrollerna i ett EU-finansierat samarbetsprojekt. Projektet, som samordnas av Deutsche Thomson OHG, har en totalbudget på 36 MSEK. Det förväntade resultatet av projektet är en specifikation och förevisning av ett optiskt lagringssystem med en kapacitet på 200 till 400 GByte på en vanlig optisk skiva. Denna kommer att utgöra den teknologiska grunden för nästa generations optiska minnesmedia som behövs i kundapplikationer. Obducat ansvarar för utveckling av masteringtekniken, vilken baseras på elektronstrålelitografin (EBR - Electron Beam Recorder), samt tillverkningen av högdensitetsstampers inom projektet. Försäljning/Marknad andra kvartalet Andra kvartalets orderingång uppgick till 46,7 (18,2) MSEK. Orderstocken uppgick vid rapportperiodens utgång till 37,0 (13,2) MSEK. Det hittills mest väsentliga avtalet i Obducats historia ingicks med en av världens ledande tillverkare av hårddisksubstrat, avseende ett Sindre HDD (Hard Disk Drive) massproduktionssystem. Ordern, som har ett slutkundsvärde om 36 MSEK, utgör ett första steg i avtalet parterna emellan. Samarbetet ska leda fram till leverans av ett kundanpassat produktionsfärdigt Sindre HDD-system. Avtalet innehåller också en option för slutkunden att köpa ytterligare ett Sindre HDD-system såväl som ett EBR-system till ett preliminärt 1(14)
slutkundsvärde om ytterligare totalt 30 MSEK. Leverans av det första Sindre HDD systemet är planerat till första halvåret 2009. Samarbetet med Canon Marketing Japan (CMJ) nådde ett genombrott i och med de två första gemensamma NIL-ordrarna i Japan. Den ena avsåg ett halvautomatiskt Sindre-system, för produktion av LEDkomponenter, medan den andra avsåg ett Eitre-system avseende förserieproduktion av displayer. Det ena systemet har levererats under Q2 medan det andra kommer att levereras under Q3. Det totala ordervärdet på systemen till slutkund uppgår till 10 MSEK. Slutkunderna är båda stora internationella koncerner med huvudkontor i Japan. I Sindre-affären finns även överenskomna priser för förbrukningsmaterial. Försäljning av dessa material beräknas generera en ytterligare omsättning hos slutkund på mer än 10 MSEK över en 3-5- års period. Utvecklingsarbetet på systemet för display förväntas leda till produkter för marknadstester redan i år och uppstart av massproduktion mot slutet av 2009. Januari - Juni För perioden januari-juni 2008 uppgår den samlade orderingången till 54,9 (24,3) MSEK, vilket gör innevarande halvår till det ordermässigt mest framgångsrika i Obducats historia. Merparten av ordrarna har i enlighet med vad som framgår ovan erhållits under andra kvartalet. Under första kvartalet erhölls dessutom en viktig order från världens ledande forsknings- och utvecklingscenter, Data Storage Institute (DSI) i Singapore. Institutet är fokuserat på informations- och datalagringsindustrin. Ordern avsåg ett Eitre-system för forskning och utveckling av de kommande generationerna av minnesmedia relaterad till hårddiskar. Ordervärdet uppgick till 4 MSEK. Avtalet mellan Obducat och DSI ger Obducat möjlighet att använda systemet hos DSI, såväl för referens- som demonstrationsändamål. Resurserna i bolaget har huvudsakligen använts i de pågående industriella kundprojekten vilka ligger på varierande stadier i besluts- och upphandlingsprocessen. Gemensamt för dessa kundprojekt är en målsättning att starta industriell massproduktion. Obducat bedömer att bolagets marknadsposition väsentligt förstärkts mot bakgrund av de kommersiella framgångarna under 2008 avseende HDD-, LED- och displayområdet. Det finns tydliga indikationer på att den senaste tidens kommersiella framsteg kan komma att få en positiv inverkan på övriga pågående industriella kundprojekt. Inriktningen på dotterbolaget Obducat Camscan Ltd. är fortsatt koncentrerad till utveckling och produktion av elektronstrålekolumner för Obducats EBR (Electron Beam Recorder) samt SEM (svepelektronmikroskop). 2008 års orderingång inkluderar mikroskop av såväl CS-serien som Apollo. Intäkter och resultat andra kvartalet Koncernens intäkter uppgick under perioden till 19.334 (11.992). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 11.498 (7.328), vilket motsvarade 59 (61) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 3.781 ( 8.951), vilket belastats med avskrivningar enligt plan uppgående till 3.278 ( 4.287). Koncernens avskrivningsprinciper är oförändrade (se Noter nedan). Periodens resultat efter skatt var 4.756 ( 8.704), där förbättringen mot samma period föregående år främst står att finna på bruttoresultatnivå, med högre omsättning till en fortsatt tillfredsställande bruttovinstmarginal (se första stycket ovan). Att forsknings- och utvecklingsarbetet inom koncernen sker med allt större fokus på den pågående industrialiseringen och kommersialiseringen avspeglar sig i den högre graden av aktiveringsbara utgifter för utveckling (se även rubriker Investeringar samt Forskning och utveckling nedan). 2(14)
Januari - Juni Koncernens intäkter uppgick under perioden till 31.442 (17.151), med ett bruttoresultat på 17.255 (9.127), vilket motsvarar 55 (53) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden blev 13.241 ( 23.312), i vilket ingår planenliga avskrivningar med 7.184 (-8.514). Periodens resultat efter skatt var 14.157 ( 23.613). Finansiering och likviditet andra kvartalet Befintlig likviditet, inklusive kortfristiga placeringar av överskottslikviditet i ett räntebaserat penningmarknadsinstrument, uppgick vid rapportperiodens utgång till 57.924 att jämföra med 10.505 vid periodens början. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 2.728 ( 13.839). Efter investeringsverksamheten uppgick totalt kassaflöde för perioden till 5.171 ( 15.210). I enlighet med vad som beskrivs ovan bidrar det andra kvartalets ökade intäkter, med en konstant tillfredsställande bruttovinstmarginalnivå, starkt positivt till förbättringen jämfört med samma period föregående år. Det ökade rörelsekapitalbehov som följer av expansionen har i stor utsträckning kunnat finansieras genom delfakturering av pågående men ännu ej slutlevererade projekt. Nettoinvesteringarna, framförallt i form av balanserade utgifter för utveckling, har ökat under andra kvartalet. Kassaflödet från periodens finansieringsverksamhet uppgick till 52.590 (-9.481). Under andra kvartalet slutfördes en konvertibelemission, vilken efter emissionskostnader tillförde koncernen likviditet om 52,8 MSEK. Handel med konvertiblerna som har ett nominellt värde såväl som en konverteringskurs om 1,65 SEK sker på NGM sedan den 11 juni 2008. Konvertibellånet löper under perioden 1 maj 2008 31 mars 2011, med en årlig ränta om 8%. Koncernens räntekostnader ökar med anledning härav med närmare 1,1 MSEK på kvartalsbasis (eventuella framtida konverteringar ej beaktade). Övrig information om och villkor för konvertibellånet framgår av det emissionsprospekt som finns att rekvirera från bolaget på kontaktuppgifter enligt nedan. Sammantaget innebar ovan beskrivet utfall att periodens totala kassaflöde uppgick till 47.419 (-24.691). Vid periodens utgång uppgick eget kapital till 73.259, att jämföra med 74.902 vid periodens början. Eget kapital har som följd av ovan nämnda konvertibellån påverkats positivt under andra kvartalet med 2.949 (redovisningsmässig hantering av konvertibellånet beskrivs närmare under rubrik Redovisningsprinciper nedan). Soliditeten uppgick per den 30 juni till 47%, jämfört med 70% vid periodens början. Förändringen i soliditet är framförallt hänförlig till den högre grad av lånefinansiering som följer av konvertibellånet. Övriga räntebärande skulder består huvudsakligen av fastighetskrediter samt leasingrelaterade skulder. Januari - Juni Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 9.635 ( 29.469). Totalt kassaflöde efter investeringsverksamheten uppgick till 14.284 ( 33.818). Månatligt genomsnittligt nettokassautflöde efter investeringsverksamheten har därmed mer än halverats jämfört med första halvåret 2007, från ca 5,6 MSEK till ca 2,4 MSEK. Denna positiva utveckling har kunnat uppnås som följd av väsentligt högre intäkter. Kassaflödet från periodens finansieringsverksamhet uppgick till 51.677 (37.516), där det positiva nettokassainflödet i sin helhet är hänförligt till ovan nämnda konvertibelemission. Periodens totala kassaflöde uppgick till 37.393 (3.698). Det är bolagets bedömning att den pågående expansionen kommer att medföra ett ökat rörelsekapitalbehov. Ovan nämnda konvertibelemissionsutfall säkerställer den planerade utvecklingen av verksamheten under 2008. Som tidigare meddelats avser bolaget säkerställa ytterligare finansiering senast under första kvartalet 2009 för genomförandet av en fortsatt framgångsrik expansion. Styrelsen och företagsledningen arbetar aktivt för att hantera dessa frågeställningar och avser återkomma med mer information till bolagets aktieägare, med så god framförhållning som möjligt. 3(14)
Vid periodens utgång uppgick eget kapital till 73.259, att jämföra med 85.791 vid periodens början. Soliditeten, som påverkats negativt av ovan nämnda konvertibellån, uppgick per den 30 juni 2008 till 47%, jämfört med 73% vid periodens början. Investeringar andra kvartalet Koncernens totala nettoinvesteringar uppgick för perioden till 2.443 (1.371). Merparten av investeringarna avser immateriella tillgångar, i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten och patent. Produktutvecklingsaktiviterna har kunnat konkretiseras ytterligare som en naturlig följd av såväl de avtal som tecknats under perioden samt övriga pågående diskussioner med nuvarande och potentiella kunder. Januari - Juni Nettoinvesteringar har för perioden uppgått till 4.649 (4.349), där merparten avser investeringar i immateriella tillgångar enligt ovan. I takt med den ökade orderingången av industriorder kan en högre grad av utgifterna för utvecklingsarbeten nu aktiveras; allt i enlighet med gällande redovisningsprinciper. Forskning och utveckling andra kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt 6.023 (5.236) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar enligt plan). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till 1.927 (2.377). Utvecklingsavdelningens arbete med kundspecifikt utvecklingsarbete aktiveras inte som balanserade utgifter för utveckling utan återfinns i balansräkningen under Varulager, Upparbetade ej fakturerade intäkter samt Fakturerade ej upparbetade intäkter. För Obducat är forskning och utveckling en av grundstenarna. Obducat har därför valt att samarbeta med strategiskt utvalda aktörer för att öka bolagets konkurrenskraft och för att möjliggöra en snabbare parallell utveckling av nödvändig infrastruktur som behövs för industrialiseringen av NIL. Därigenom kan Obducat uppnå en hög kostnadseffektivitet för utvecklingsarbetet, samtidigt som riskerna minimeras och tiden till färdigutvecklade produkter reduceras. Januari - Juni Periodens resultat inkluderar totalt 11.358 (10.262) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade planenliga avskrivningar). Investeringar i form av balanserade kostnader för utveckling samt patent har gjorts med 3.952 (5.045). Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 237 pågående patentärenden vilka avser totalt 46 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 117. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några transaktioner med närstående under 2008. Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 61 (47) heltidsanställda varav 11 (6) kvinnor. Koncernen avser arbeta vidare med en bred förstärkning av organisationen. 4(14)
Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för valuta- och räntefluktuationer ur ett orderingångsperspektiv. Prisbilden är fortsatt pressad för vissa NIL-relaterade produkter inom marknadssegmentet akademi/institut. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per 2008-06-30 till 15.514 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 335.925.202 st. Härav utgör 6.205.294 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Under Q2 omsattes totalt ca 58,3 (51,4) miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på närmare 1,0 (0,8) miljoner aktier. Ägarbilden per 2008-06-30 ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier TOTALT Röster % Kapital % Clearstream Banking (Luxemburg) 48 094 161 48 094 161 12,28% 14,32% European Nano Invest AB 4 377 745 4 377 745 11,17% 1,30% Henri Bergstrand m fam och bolag 1 569 407 1 240 560 2 809 967 4,32% 0,84% Försäkrings AB Avanza Pension 13 804 556 13 804 556 3,52% 4,11% Nordnet Pensionsförsäkring AB 11 538 588 11 538 588 2,95% 3,43% SA Nordnet (Luxemburg) 8 349 434 8 349 434 2,13% 2,49% Seaman Invest AB 6 260 000 6 260 000 1,60% 1,86% Hanvad Invest 257 142 3 234 857 3 491 999 1,48% 1,04% Caroline Hamilton 3 811 020 3 811 020 0,97% 1,13% Banco Teknik- & Innovationsfond 3 798 714 3 798 714 0,97% 1,13% Övriga aktieägare 1 000 229 588 018 229 589 018 58,60% 68,35% Totalt 6 205 294 329 719 908 335 925 202 100,00% 100,00% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2007 (s. 51-52). Några generella förändringar i denna riskbild förekommer inte. Utsikter Obducat har i och med den senaste tidens industriorder inom de prioriterade applikationsområdena befäst sin världsledande position inom NIL och EBR: Magnetisk minnesmedia Ett kommersiellt genombrott uppnåddes genom det avtal som slöts med en av de ledande tillverkarna av hårddiskmedia. Obducat har därmed skapat mycket goda förutsättningar för att bibehålla sin marknadsledande position inom detta applikationsområde, där den uppskattade marknadspotentialen under de kommande fem åren bedöms överstiga 300 st Sindre HDD- system. Optoelektronik I och med ordern som nyligen togs i samarbete med Canon MJ från en japansk ledande LED-tillverkare har Obducat tre av de mest framstående LED-tillverkarna som kunder. 5(14)
Samtliga dessa kunder har redan startat eller kommer inom kort att starta produktion av kommersiella LED-komponenter. Displayer Obducat har i samarbete med Canon MJ sålt ett NIL-system avsett att användas för produktion av displayer. De producerade displayerna kommer att utvärderas hos slutanvändarna under andra halvåret 2008. Kundens målsättning är att övergå till massproduktion av displayer i format upp till 300x400mm mot slutet av 2009. Det finns tydliga planer hos Obducats kunder på att ett flertal konsumentelektronikprodukter successivt kommer att utrustas med de komponenter som redan produceras eller inom kort kommer att produceras med Obducats NIL-teknik. Detta innebär att en kapacitetsuppbyggnad kommer att bli nödvändig. Mot bakgrund av den stärkta marknadspositionen är det bolagets förväntningar att ytterligare industriella kontrakt kommer att tecknas avseende massproduktionslösningar under den kommande 12-månadersperioden. Vidare är det bolagets bedömning att intäkterna kommer att fördubblas under 2008 jämfört med föregående år. Granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen, kontakt mm Delårsrapport Q3 2008 (Januari September) 24 oktober 2008 Bokslutskommuniké 2008 (Januari December) 13 februari 2009 Tidigare finansiella rapporter kan laddas ned på bolagets hemsida, www.obducat.com, eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt 040 36 21 00. För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, 040 36 21 00 eller 0703 27 37 38 Henri Bergstrand, styrelseordförande, 040-36 21 00 eller 0708-88 72 45 6(14)
KONCERNEN Apr - Jun Apr - Jun Jan - Jun Jan - Jun Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN 2008 2007 2008 2007 2007 Intäkter 19 334 11 992 31 442 17 151 32 657 Kostnad för sålda varor - 7 836-4 664-14 187-8 024-15 775 Bruttoresultat 11 498 7 328 17 255 9 127 16 882 Marknads- och försäljningskostnader - 2 751-3 605-5 082-6 117-12 030 Administrationskostnader - 4 139-4 398-8 289-9 138-18 092 Forsknings- och utvecklingskostnader - 8 423-9 272-17 187-18 273-35 466 Övriga rörelseintäkter 28 996 289 1 089 1 283 Övriga rörelsekostnader 6 - - 227 - - 318 Rörelseresultat - 3 781-8 951-13 241-23 312-47 741 Ränteintäkter 300 422 587 618 1 140 Räntekostnader - 1 275-175 - 1 503-919 - 1 453 Resultat före skatt - 4 756-8 704-14 157-23 613-48 054 Skatt - - - - - Periodens resultat - 4 756-8 704-14 157-23 613-48 054 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 3 278-4 287-7 184-8 514-14 409 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,01-0,03-0,04-0,07-0,15 1 Genomsnittligt antal aktier Apr - Jun Apr - Jun Jan - Jun Jan - Jun Helår 2008 2007 2008 2007 2007 Genomsnittligt antal aktier 335 925 202 335 925 202 335 925 202 321 333 493 328 629 347 D:o inkl full utspädning 358 367 540 335 925 202 347 146 371 340 548 428 338 236 815 Antal aktier vid utgången av resp period: 335 925 202 335 925 202 335 925 202 335 925 202 335 925 202 I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. 7(14)
Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Apr - Jun Apr - Jun Jan - Jun Jan - Jun Helår Löpande verksamheten 2008 2007 2008 2007 2007 Resultat efter finansiella poster - 4 756-8 704-14 157-23 613-48 054 Justering för poster som ej påverkar kassaflödet 2 269 4 182 6 937 9 141 14 145 Betald skatt - - - - - Förändring av rörelsekapital - 241-9 317-2 415-14 997-7 193 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 2 728-13 839-9 635-29 469-41 102 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar - 2 443-1 371-4 649-4 349-15 976 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 2 443-1 371-4 649-4 349-15 976 Summa kassaflöde efter investeringar - 5 171-15 210-14 284-33 818-57 078 Finansieringsverksamheten Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner - - - 47 098 47 146 Emission av konvertibelt förlagslån 08/11 55 545-55 545 - - Emissionskostnader - 2 741-282 - 2 741-306 - 389 Återvunnen moms emissionkostnader - 262-262 431 Återbetalning av konvertibelt förlagslån 04/07 - - 9 301 - - 9 301-9 301 Förändring av skuld till kreditinstitut - 214-160 - 1 127-237 2 198 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 52 590-9 481 51 677 37 516 40 085 Periodens kassaflöde 47 419-24 691 37 393 3 698-16 993 Ingående balans likvida medel 10 505 65 913 20 531 37 524 37 524 Utgående balans d:o 57 924 41 222 57 924 41 222 20 531 Förändring likvida medel 47 419-24 691 37 393 3 698-16 993 8(14)
Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 18 747 18 882 20 070 Patent 18 049 18 067 17 732 Goodw ill 2 468 2 468 2 468 Byggnad och mark 9 212 10 765 10 026 Maskiner och tekniska anläggningar 13 981 10 449 15 377 Inventarier 363 415 436 Totala anläggningstillgångar 62 820 61 046 66 109 Omsättningstillgångar Varulager 15 807 14 496 15 924 Kundfordringar 12 357 10 398 10 737 Övriga fordringar 2 029 1 531 1 748 Upparbetade ej fakturerade intäkter 4 772 5 683 732 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 903 2 847 1 757 Andra finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde 40 155 0 13 578 Kassa och bank 17 769 41 222 6 953 Totala omsättningstillgångar 94 792 76 177 51 429 TOTALA TILLGÅNGAR 157 612 137 223 117 538 Eget kapital och skulder 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 Eget kapital Aktiekapital 33 592 33 592 33 592 Övrigt tillskjutet kapital 52 950 105 296 105 430 Reserver -2 149 735-827 Balanserat resultat 3 025-4 351-4 350 Periodens resultat -14 159-23 613-48 054 Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 73 259 111 659 85 791 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 9 057 8 479 10 184 Konvertibelt förlagslån 50 180 0 0 Totala långfristiga skulder 59 237 8 479 10 184 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 960 704 1 435 Leverantörsskulder 4 899 6 062 9 052 Övriga skulder 2 010 1 138 1 421 Fakturerade ej upparbetade intäkter 7 303 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 944 9 181 9 655 Totala kortfristiga skulder 25 116 17 085 21 563 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 157 612 137 223 117 538 9(14)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Övrigt till- Omräknings- Balanserat Koncernens eget kapital Aktiekapital skjutet kapital reserv * resultat Summa Eget kapital 2006-12-31 29 214 52 560 300-39 097 42 977 Valutakursdifferenser - - 435-435 Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen 0 435 0 435 Nedsättning överkursfond enligt beslut av bolagsstämma - -29 749-29 749 0 Nedsättning reservfond enligt beslut av bolagsstämma - -4 997-4 997 0 Nyemission via förlagslånekonvertering 2 135 42 707 - - 44 842 Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner 2 243 44 867 - - 47 110 Emissionskostnader - -389 - - -389 Återvunnen moms på emissionskostnader - 297 - - 297 Periodens resultat - - - -23 613-23 613 Eget kapital 2007-06-30 33 592 105 296 735-27 964 111 659 Valutakursdifferenser - - -1 562 - -1 562 Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen - -1 562 - -1 562 Återvunnen moms på emissionskostnader - 134 - - 134 Periodens resultat - - - -24 440-24 440 Eget kapital 2007-12-31 33 592 105 430-827 -52 404 85 791 Valutakursdifferenser - - -1 322 - -1 322 Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen 0-1 322 0-1 322 Nedsättning överkursfond enligt beslut av bolagsstämma - -55 429-55 429 0 Emission av konvertibelt förlagslån 08/11-3 102 - - 3 102 Emissionskostnader - -153 - - -153 Periodens resultat - - - -14 159-14 159 Eget kapital 2008-06-30 33 592 52 950-2 149-11 134 73 259 10(14)
MODERBOLAGET Moderbolaget har vare sig under andra kvartalet eller perioden januari-juni genererat någon koncernextern omsättning. Resultatet före skatt uppgick för andra kvartalet till 4.138 ( 3.864), och 9.504 ( 11.345) för perioden januari-juni. Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 731 (379) under andra kvartalet, medan dessa uppgår till 1.797 (1.490) för januari-juni. Nettoinvesteringarna omfattade i allt väsentligt patent samt utvecklingskostnader, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) Apr - Jun Apr - Jun Jan Jun Jan Jun Helår MODERBOLAGET 2008 2007 2008 2007 2007 Intäkter 546 980 1 057 1 805 4 031 Kostnad för sålda varor - - - - - Bruttoresultat 546 980 1 057 1 805 4 031 Marknads- och försäljningskostnader -402-1 363-1 583-3 166-5 774 Administrationskostnader -2 542-2 551-4 752-5 925-11 231 Forsknings- och utvecklingskostnader -1 228-2 455-3 543-5 395-9 647 Övriga rörelseintäkter 32 996 127 1 089 1 283 Rörelseresultat -3 594-4 393-8 694-11 592-21 338 Ränteintäkter 438 530 857 805 1 277 Räntekostnader -982-2 -1 667-557 -1 713 Nedskrivning av aktier i dotterföretag - - - - -33 655 Resultat före skatt -4 138-3 864-9 504-11 345-55 429 Skatt - - - - - Periodens resultat -4 138-3 864-9 504-11 345-55 429 I rörelseresultatet ingående avskrivningar -871-789 -1 708-1 557-3 038 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,01-0,01-0,03-0,04-0,17 1) Beräkning har gjorts enligt de förutsättningar som anges i anslutning till beräkningen för koncernen, se ovan. 11(14)
Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 685 1 205 945 Patent 16 913 16 515 16 509 Inventarier 257 290 312 Andelar i koncernföretag 16 404 16 404 16 404 Totala anläggningstillgångar 34 259 34 414 34 170 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 46 980 56 842 33 383 Övriga fordringar 618 634 693 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 343 2 276 2 180 Andra kortfristiga placeringar 40 000 0 13 288 Kassa och bank 8 616 39 387 5 648 Totala omsättningstillgångar 97 557 99 139 55 192 TOTALA TILLGÅNGAR 131 816 133 553 89 362 Eget kapital och skulder 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 Eget kapital Aktiekapital 33 592 33 592 33 592 Reservfond 17 814 17 813 17 813 Totalt bundet eget kapital 51 406 51 405 51 405 Överkursfond 35 136 87 482 87 617 Balanserat resultat 0 0 0 Periodens resultat -9 504-11 345-55 429 Totalt fritt eget kapital 25 632 76 137 32 188 Totalt eget kapital 77 038 127 542 83 593 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 50 180 0 0 Totala långfristiga skulder 50 180 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 701 2 266 2 556 Skulder till koncernföretag 356 201 201 Övriga skulder 226 283 220 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 315 3 261 2 792 Totala kortfristiga skulder 4 598 6 011 5 769 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 131 816 133 553 89 362 12(14)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Överkurs- Ansamlade Moderbolagets eget kapital Aktiekapital Reservfond fond förluster Summa Eget kapital 2006-12-31 29 214 22 810 29 749-34 745 47 028 Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma - - -29 749 29 749 0 Nedsättning av reservfond enligt beslut av bolagsstämma - -4 997-4 997 0 Nyemission via förlagslånekonvertering 2 135-42 707-44 842 Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner 2 243-44 867-47 110 Emissionskostnader - - -389 - -389 Återvunnen moms på emissionskostnader - - 297-297 Periodens resultat - - - -11 346-11 346 Eget kapital 2007-06-30 33 592 17 813 87 482-11 345 127 542 Återvunnen moms på emissionskostnader - - 134-134 Periodens resultat - - - -44 084-44 084 Eget kapital 2007-12-31 33 592 17 813 87 616-55 429 83 592 Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma - -55 429 55 429 0 Emission av konvertibelt förlagsån 08/11 - - 3 102-3 102 Emissionskostnader - - -153 - -153 Periodens resultat - - - -9 504-9 504 Eget kapital 2008-06-30 33 592 17 814 35 136-9 505 77 037 NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Bokslutskommunikén är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2007. Årsredovisningen 2007 är upprättad enligt IFRS sådana de antagits av EG samt enligt RR 32 Redovisning för juridiska personer för moderbolaget. Med verkan från och med den 1 januari 2004 tillämpar Obducat i koncernredovisningen de redovisningsprinciper som gäller enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Avskrivning av goodwill skedde fram till övergången av IFRS. Beträffande segmentsredovisning vilken regleras av IAS 14 har bolaget, såsom tidigare kommunicerats, definierat att Obducats verksamhet skall anses omfatta en enda rörelsegren, nämligen systemlösningar för framställning av avancerade mikro- och nanostrukturer. Således lämnar bolaget i denna rapport ingen ytterligare information relaterad till IAS 14, utan hänvisning sker till balans- och resultaträkningar. Uppskjuten skatt redovisas enligt IAS 12, innebärande att uppskjutna skattefordringar på skattemässiga underskottsavdrag endast redovisas till den del värdet sannolikt bedöms kunna utnyttjas inom en överskådlig framtid. 13(14)
Konvertibla förlagslån redovisas i likhet med tidigare hantering i enlighet med IAS 32. Detta innebär att lånet bedöms löpa med en faktisk ränta som understiger en uppskattad marknadsränta, eftersom konverteringsrätten anses ha ett värde. Därför redovisas låneskulden, med avdrag för emissionskostnader, nuvärdesberäknad med marknadsräntan, innebärande att skulden redovisas till ett belopp understigande nominellt belopp. Skillnaden mellan den på detta sätt beräknade låneskulden och det nominella skuldbeloppet förs till övrigt tillskjutet kapital/överkursfond såsom överkurs på de aktier som kan komma att utfärdas. Fördelning av emissionskostnaderna på lånedelen respektive eget kapitaldelen sker i samband härmed. Den redovisade låneskulden uppräknas successivt under lånets löptid med en ränta, så att det redovisade skuldbeloppet på förfallodagen överensstämmer med det nominella beloppet. Därmed redovisas i resultaträkningen den marknadsmässiga räntan, som överstiger den faktiskt erlagda räntan. Lånet redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 30 juni 2008, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 8 augusti 2008 Obducat AB (publ.) Org.nr. 556378-5632 Henri Bergstrand Björn Persson Lars Montelius Ordförande Ledamot Ledamot Ingrid Osmundsen Werner Uhlmann Tord Wingren Ledamot Ledamot Ledamot Patrik Lundström Verkställande direktör 14(14)