MindArk PE AB (publ) utvecklar och driver Entropia Universe, ett internetbaserat virituellt universum för handel och interaktiv underhållning med en verklig ekonomi. Bolaget ingår inte i någon koncern och innehar inga aktier eller andelar i andra bolag. All verksamhet bedrivs utifrån bolagets lokaler på Järntorget i Göteborg. Bokslutskommuniké för MindArk PE - januari december 2006 samt resultatrapport för det fjärde kvartalet o Omsättningen mer än fördubblades till 59 miljoner SEK för 2006 o Årets rörelseresultat uppgår till 23 miljoner SEK exklusive jämförelsestörande poster o Likvida medel uppgår till 33 miljoner SEK o Soliditeten uppgår till 83% o Kassaflödet uppgick till 29 miljoner SEK varav 8 miljoner från den löpande verksamheten. o Nyemissionslikvid på netto 24 miljoner SEK tillfördes bolaget under det första kvartalet 2006 o Fortsatt kraftig expansion förutspås för 2007 Resultat Bolagets omsättning uppgick till 59 miljoner SEK. Rörelseresultatet uppgick till 23 miljoner SEK. Resultat från finansiella poster uppgår till 1 miljon SEK. Justerat nettoresultat efter skatt uppgår till 12 miljoner SEK. Omsättning och resultat är något bättre än den prognos som tidigare lämnats vilket beror på en ökad användaraktivitet inom den virtuella miljön. Finansiell ställning Bolagets justerade egna kapital uppgår vid bokslutstillfället till knappt 43 miljoner kronor vilket ger en soliditet om 83%. Bolagets likvida medel uppgick till 33 miljoner SEK. Ca 20 miljoner SEK är placerat i kortfristiga räntebärande värdepapper. Ränteintäkterna på likvida medel uppgår till ca 0,5 miljoner SEK. MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 1 (10)
PED PED Monthly provided 2004-2005-2006 2004 2005 2006 16 000 000 PED 14 000 000 PED 12 000 000 PED 10 000 000 PED 8 000 000 PED 6 000 000 PED 4 000 000 PED 2 000 000 PED 0 PED Januari Februari Mars April Maj Juni Juli Month Augusti September Oktober November December Diagrammet visar användarnas månadsvis bruttoinsättningar under 2004-2005-2006 Investeringar Som tidigare meddelats har MindArk PE har under året slutbetalt förvärvet av samtliga rättigheter till Entropia Universe. Anskaffningsvärdet fastställdes slutligen till knappt 15 miljoner SEK. Förvärvet belastar resultatet genom årliga avskrivningar uppgående till 20% av anskaffningsvärdet. Vid årsskiftet uppgår det bokförda nettovärdet till 8,5 miljoner SEK. Bolaget har under året förvärvat en fastighet i Dresden i Östra Tyskland. Förvärvet utgör ett led i internationaliseringen av bolagets verksamhet. Köpeskillingen uppgår till 195 000 EURO.. Arbetet med en ny serverpark för Entropia Universe har påbörjats under hösten. Serverparken kommer att vara belägen i ett s k co-location center. Kostnaden för investeringen kommer att belasta resultatet under 24 månader från och med driftsättningen. Under året har drygt 3 miljoner SEK investerats i hårdvara. Beloppet redovisas i balansräkningen som förutbetald kostnad. MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 2 (10)
Utvecklingen av Entropia Universe och den tekniska plattformen är en ständigt pågående process som MindArk PE lägger ner omfattande resurser på. Kostnaden för detta utvecklingsarbete återspeglas inte i balansräkningen utan behandlas som rörelsekostnader. Beloppet uppgår till ca 15 miljoner SEK för 2006. Nyemission & aktiekapital Den riktade nyemissionen till investerarnätverket Bridge slutfördes under det första kvartalet. Efter avdrag för emissionskostnader tillfördes bolaget netto knappt 25 miljoner SEK. Då emissionslikviden ej erlades inom den avtalade tiden har Bridge erlagt en räntekompensation till MindArk PE uppgående till ca 0,6 miljoner SEK. Beloppet redovisas bland de finansiella posterna under det första kvartalet 2006. Årsstämma i juni 2006 beslutade om så kallad split av bolagets aktie. Spliten till villkoren 10:1 innebar att en innehavd aktie i MindArk utbyttes mot 10 nya aktier. Efter registrering av nyemissionen och split uppgår bolagets aktiekapital till 1 146 350 kronor fördelat på 11 463 500 aktier. Kvotvärdet utgör såldes 10 öre per aktie. Bokslutsdispositioner och skatt på årets resultat I samband med nyemissonen tillfördes bolaget ett bruttobelopp om ca 30 miljoner SEK. Emissionskostnaderna uppgick till ca 5,5 miljoner SEK och bokfördes direkt mot det egna kapitalet. Emissionskostnaden är dock skattemässigt avdragsgill vilket innebär att resultatet av verksamheten under 2006 belastas med en förhållandevis låg skatt. Eftersom nettoresultaten för årets tre första kvartal belastats med en schablon - mässigt beräknad skatt leder avdragsrätten för emissionskostnaderna till att en negativ skattekostnad (pluspost) uppstår för det fjärde kvartalet. För helåret uppgår den effektiva skattebelastningen till 17% av resultatet före skatt att jämföra med den nominella skattesatsen på 28%. Royaltyavtal Styrelsen för MindArk PE har i juli 2006 överenskommit med bolagets VD, Jan Welter Timkrans om att det royaltyavtal han i egenskap av innovatör till Entropia Universe innehar, skall upphöra. Avvecklingen av royaltyavtalet sker som ett led i förberedelserna för en marknadsnotering av bolagets aktie. MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 3 (10)
Mot en engångsersättning om 9 miljoner SEK inklusive lagstadgade sociala avgifter avsäger sig Jan Welter Timkrans alla anspråk genomtemot bolaget enligt nämnda royaltyavtal. Kostnaden för avveckling av royaltyavtalet belastar resultatet för det tredje kvartalet och redovisas som en jämförelsestörande post. Händelser efter rapportperioden och utsikter för 2007 Under februari månad har den nya serverparken för Entropia Universe tagits i bruk. Serverparken är belägen i ett s k co -location center. Kostnaden för denna hårdvaruinvestering uppgår till drygt 3 miljoner SEK och kommer att belasta resultatet under de kommande 24 månaderna. Utöver driftskostnaden på ca 0,75 miljoner SEK kommer ca 1,3 miljoner SEK av investeringen att kostnadsföras under 2007. Verksamheten under januari-februari 2007 är fortsatt expansiv. Av användare tillförda medel har ökat med ca 50% jämfört med motsvarande period 2006. En fortsatt kraftig expansion förutspås för resten av innevarande år. Årsredovisning och bolagsstämma Årsredovisning för 2006 planeras klar för distribution till ä garna och puplicering på bolagets hemsida under april 2007. Årsstämma planeras till maj 2007. För ytterligare information hänvisas till nedanstående resultat-, balansräkningar och kassaflödesanalyser samt nyckeltal. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Göteborg 2007-03-06 Jan Welter Timkrans VD MindArk PE MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 4 (10)
Resultaträkningar Oktober - December 2006 Oktober - December 2005 Rörelens intäkter 16 345 608 kr 9 949 705 kr Rörelsens kostnader -11 646 800 kr -6 338 890 kr Avskrivningar -744 390 kr -603 999 kr Jämförelsestörande poster 0 kr 0 kr Rörelseresultat 3 954 418 kr 3 006 816 kr Finansiella poster 368 040 kr -23 951 kr Resultat före skatt 4 322 458 kr 2 982 865 kr Skatt på periodens resultat 350 353 kr -835 202 kr JUSTERAT NETTORESULTAT 4 672 811 kr 2 147 663 kr Resultaträkningar Kalenderår 2006 Kalenderår 2005 Rörelens intäkter 59 037 743 kr 28 218 752 kr Rörelsens kostnader -33 526 413 kr -19 623 550 kr Avskrivningar -2 960 693 kr -1 911 906 kr Jämförelsestörande poster -9 000 000 kr 0 kr Rörelseresultat 13 550 637 kr 6 683 296 kr Finansiella poster 1 044 859 kr -139 346 kr Resultat före bokslutsdispositioner & skatt 14 595 496 kr 6 543 950 kr Bokslutsdispositioner -1 880 000 kr -2 840 000 kr Resultat före skatt 12 715 496 kr 3 703 950 kr Skatt på årets resultat -1 999 697 kr -1 136 382 kr NETTORESULTAT 10 715 799 kr 2 567 568 kr JUSTERAT NETTORESULTAT 12 069 398 kr 4 612 368 kr MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 5 (10)
Balansräkningar 31 december 2006 31 december 2005 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 8 584 479 kr 10 533 189 kr Materiella anläggningstillgångar 1 936 734 kr 0 kr Kortfristiga fordringar 2 561 888 kr 1 249 745 kr Förutbetalda kostnader 5 210 840 kr 1 487 724 kr Likvida medel 32 979 367 kr 3 709 134 kr 51 273 308 kr 16 979 792 kr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 38 937 349 kr 3 709 904 kr Obeskattade reserver 5 200 000 kr 3 320 000 kr Kortfristiga skulder 7 135 959 kr 9 949 888 kr SUMMA EGET KAPTITAL OCH SKULDER 51 273 308 kr 16 979 792 kr MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 6 (10)
Kassaflödesanalyser Den löpande verksamheten Oktober - December 2006 Oktober - December 2005 Resultat före skatt 4 322 458 kr 2 982 865 kr Avskrivningar 744 390 kr 603 999 kr Skatter 876 753 kr -835 202 kr Ökning(-)/minskning(+) av korta fordringar -3 159 585 kr -1 092 360 kr Ökning(+)/minskning(-) av korta skulder -3 201 220 kr 4 507 394 kr Kassaflöde från den löpande verksamheten -417 204 kr 6 166 696 kr Investeringar Nettoinvestering i immateriella anläggningstillgångar 0 kr -2 473 409 kr Finansiering Nyemissionslikvid netto 0 kr 0 kr PERIODENS KASSAFLÖDE -417 204 kr 3 693 287 kr Ingående kassa & bank 33 396 571 kr 15 847 kr Utgående kassa & bank 32 979 367 kr 3 709 134 kr FÖRÄNDRING AV KASSA & BANK -417 204 kr 3 693 287 kr Kassaflödesanalyser Kalenderår 2006 Kalenderår 2005 Den löpande verksamheten Resultat före bokslutsdispositioner & skatt 14 595 496 kr 6 543 950 kr Avskrivningar 2 960 693 kr 1 911 906 kr Betald skatt -1 999 697 kr -1 136 382 kr Ökning(-)/minskning(+) av korta fordringar -5 035 259 kr -1 206 796 kr Ökning(+)/minskning(-) av korta skulder -2 813 929 kr 4 019 256 kr Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 707 304 kr 10 131 934 kr Investeringar Nettoinvestering i immateriella anläggningstillgångar -1 011 982 kr -6 882 138 kr Nettoinvestering i materiella anläggningstillgångar -1 936 734 kr 0 kr Finansiering Nyemissionslikvid netto 24 511 645 kr 0 kr PERIODENS KASSAFLÖDE 29 270 233 kr 3 249 796 kr Ingående kassa & bank 3 709 134 kr 459 338 kr Utgående kassa & bank 32 979 367 kr 3 709 134 kr FÖRÄNDRING AV KASSA & BANK 29 270 233 kr 3 249 796 kr MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 7 (10)
Nyckeltal - Entropia Universe Kv 4-2006 Totalt 2006 Kv 4-2005 Totalt 2005 Nyskapade användarkonton 30 098 145 698 54 445 133 265 Procentuell förändring -45% 9% 111% 74% Bruttotillförda medel i kped 32 954 110 496 17 635 46 823 Uttagna medel i kped 7 527 20 174 1 992 4 827 Nettotillförda medel i kped 25 427 90 322 15 643 41 996 Procentuell förändring 63% 115% 107% 72% Nyckeltal - MindArk PE AB Kv 4-2006 Totalt 2006 Kv 4-2005 Totalt 2005 (Belopp i ksek om inte annat anges) Nettoomsättning 16 346 59 038 9 950 28 219 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 3 954 22 551 3 006 6 683 Finansiella poster 368 1 045-24 -139 Justerat nettoresultat 4 673 12 069 2 147 4 612 Antal utelöpande aktier 11 463 500 11 463 500 10 000 000 10 000 000 Rörelsemarginal i procent 24% 38% 30% 24% Vinst per aktie i SEK 0,41 kr 1,05 kr 0,21 kr 0,46 kr Likvida medel 32 979 3 709 Justerat eget kapital 42 681 6 100 Justerat eget kapital per aktie i SEK 3,72 kr 0,61 kr Balansomslutning 51 273 16 980 Soliditet i % 83% 36% Antal anställda vid periodens slut 45 32 MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 8 (10)
Redovisningsprinciper och defintioner av nyckeltal Redovisningsprinciper De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med Årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalanden från Bokföringsnämnden. Nettoomsättning Bolagets nettoomsättning utgöres av de kontanta medel användarna tillför Entropia Universe netto efter avdrag för av användarna begärda återbetalningar. Rörelseresultat Nettoomsättning minskat med rörelsens kostnader och avskrivningar. Antal utelöpande aktier I nyckeltalstabellen redovisas jämförelsetalen för 2005 på antalet aktier justerat för split registrerad av Bolagsverket under oktober 2006. Rörelsemarginal Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster som andel av nettoomsättningen i procent. Justerat nettoresultat Redovisat nettoresultat + 72% av avsättningen till obeskattade reserver Vinst per aktie Justerat nettoresultat dividerat med antalet utelöpande aktier. Likvida medel Kassa och banktillgodohavanden plus kortfristiga placeringar. MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 9 (10)
Justerat eget kapital Synligt eget kapital + 72% av obeskattade reserver Justerat eget kapital per aktie Justerat eget kapital dividerat med antalet utelöpande aktier på balansdagen. Balansomlutning Summan av eget kapital, obeskattade reserver och kortfristiga skulder. Soliditet Justerat eget kapital som andel av balansomslutningen i procent. MindArk PE AB (publ) Bokslutskommuniké 2006 10 (10)