Connect to life. INVESTORS.A3.SE KVARTALSRAPPORT januari mars Q1 Stabilt kvartal där resultatet är i linje med plan och förväntningar! januari - mars Kvartalsrapport 1
INNEHÅLL VIKTIGA FINANSIELLA HÖJDPUNKTER VIKTIGA FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Januari - mars i sammandrag 3 Utvalda finansiella data i sammandrag 3 EBITDA-marginal % 3 VD-KOMMENTAR 4 KONCERNENS NYCKELTAL 7 KONCERNENS UTVECKLING 8 FINANSIELL STÄLLNING 10 AKTIEN 12 VÄSENTLIGA HÄNDELSER 13 FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens resultaträkning 14 Koncernens balansräkning 15 Koncernens förändringar i eget kapital 16 Koncernens kassaflödesanalys 17 Koncernens resultaträkning fem kvartal 18 Moderbolagets resultaträkning 19 Moderbolagets balansräkning 19 KONCERNENS NOTER 20 JANUARI - MARS I SAMMANDRAG Rörelseintäkterna uppgick till 202,8 MSEK (202,8) EBITDA-resultatet uppgick till 18,0 MSEK (10,2) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1,4 MSEK (-2,9) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 31,4 MSEK (4,7) Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,09 SEK (-0,06) Företagssegmentets ordervärde för kvartalet uppgick till 62,9 MSEK (59,8) UTVALDA FINANSIELLA DATA I SAMMANDRAG BELOPP I MSEK JAN - DEC Rörelseintäkter 202,8 202,8 813,6 EBITDA-resultat 18,0 10,2 56,4 EBITDA-marginal (%) 8,9 5,0 6,9 Rörelseresultat (EBIT) 1,4-2,9 3,2 Rörelsemarginal (%) 0,7-1,4 0,4 A3-Sverige A3Sverige A3Sverige A3Sverige Resultat före skatt (EBT) 1,1-3,1 0,5 Vinstmarginal (%) 0,5-1,5 0,1 FINANSIELL AGENDA ÅRSSTÄMMA 23 MAJ DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 22 AUGUSTI DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 21 NOVEMBER BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 13 FEBRUARI 2020 Nettoresultat 2,8-1,8 1,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31,4 4,7 27,1 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,09-0,06 0,03 EBITDA-MARGINAL % 250 200 150 100 50 15% 12% 9% 6% 3% 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0% 2016 2017 Totala intäkter MSEK EBITDA-marginal % 2 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 3
VD-KOMMENTAR Q1 - Stabilt kvartal där resultatet är i linje med plan och förväntningar Under handlade strategi- och fokus primärt om att aggressivt adressera operationella kostnader samt etablera en bra balans mellan tillväxt inom företagssegmentet och driften av en effektiv välskött operatörsverksamhet. Detta fokus kvarstår och ambitionen för är att accelerera tillväxttakten samt fortsätta att skörda fördelarna digitalisering/automatisering av kärnprocesser för att reducera underliggande operationella kostnader. Trots utökade investeringar i marknadsförings- och försäljningsåtgärder har året startat positivt med ett EBITDA-resultat för Q1 om 18,0 MSEK vilket är i linje med plan. Q1 ETT STABILT KVARTAL Intäkterna för Q1 uppgick till 202,8 MSEK vilket är i paritet med båda Q1 föregående år (202,8) och genomsnittlig omsättning per kvartal under (203 MSEK). Trenden är positiv då vi fortsätter försvara vår topplinje trots utfasningen av intäkter inom Sunset-segmentet! Företagssegmentet visar intäkter om 55,6 EBITDA resultatet MSEK (48,6) vilket är för perioden är 18,0 en ökning om 7 MSEK från föregående år. MSEK (10,2) vilket är Vi fortsätter även att ca 77% bättre än bibehålla momentum föregående år. i orderingången inom företagsförsäljningen och under kvartalet så visade vi ett ordervärde om 62,9 MSEK (59,8) vilket är 5% högre än föregående år. På privatsidan sjunker intäkterna för kvartal 1 något med ett belopp om -0,7 MSEK jämfört med föregående kvartal (147,3 vs 148,0), och -4,4 MSEK jämfört med föregående år justerat för Retail (151,7 MSEK). Detta beror främst på effekten att växla ut Sunset RGU:er mot motsvarande för Sunrise. EBITDA-resultatet för perioden är 18,0 MSEK (10,2) vilket är ca 77% bättre än föregående år, en förbättring om +3% jämfört med föregående kvartal (17,5), och +28% jämfört med genomsnitt per kvartal under (14,1 MSEK). Resultatet för perioden påverkas av investeringar om ca 6,6 MSEK i kampanjrabatter och andra säljåtgärder vilket är en ökning om +1,6 MSEK jämfört med föregående 4 Kvartalsrapport januari - mars kvartal. Som tidigare preciserat så är denna typ av inves tering återkommande samt nödvändig för att hela tiden kunna försvara vår kundstock och/eller RGU bestånd, och uppmärksammar posten simpelt hen för att vi väljer att kostnadsföra denna investering istället för att aktivera pos ten som vissa av våra peers gör. De operationella kostnaderna uppgick till 39,9 MSEK (personal- och övrig Opex) för perioden, vilket är en förbättring om drygt 6,7 MSEK från föregående år (46,6 MSEK). Dock påverkas denna post positivt av införandet av IFRS 16, och ergo så kvarstår förbättringar för att nå vår target run rate per kvartal. Med denna rapport som vi tidigare aviserat om, utökar vi informationen kring utvalda nyckelområden. Vårt affärsområde IT-tjänster har kommit igång ordentligt, så att den har slutat kosta pengar och adderar nu till resultat, och kommer göra mer så framöver. Uppvisade intäkter är 13,6 MSEK med ett EBITDA-bidrag om 1,0 MSEK. Vi kommer även i framtida rapporter att fortsätta redovisa och tydliggöra viktiga områden inom vår verksamhet. UTDELNING Styrelsen har föreslagit att årsstämman beslutar om vinstutdelning med 1,25 kr (1,25) per aktie för uppdelat på två tillfällen under året. ÖVRIGA KOMMENTARER Jag är happy med starten på året och i kommande perioder så kommer fokus vara på utökad tillväxt inom företagssegmentet, en högre grad av digitalisering av alla kärnprocesser inom privatsegmentet i synnerhet försäljning/kundvård, och självklart uppnå de mål vi har satt för operationella kostnader. Utöver organiska åtgärder är vi nu även redo att aktivt beakta eventuella förvärvsmöjligheter. A3 är en aggressiv utmanaroperatör och vi ser fram emot att tydligt visa återställd lönsamhet i underliggande verksamhet under. Stockholm den 10 maj,. Paul Moonga VD/CEO januari - mars Kvartalsrapport 5
FORTSATT POSITIV UTVECKLING KONCERNENS NYCKELTAL A3 fortsätter stärka sin position inom offentlig sektor genom Kammarkollegiet. Avrop har kunnat göras sedan 1 Januari. A3 är antagna inom tre anbudsområden; Kommunikationslösningar, Telefoni/Telekommunikation och Infrastruktur. UTVALDA FINANSIELLA DATA OKT - DEC JUL - SEP APR - JUN Rörelseintäkter 202 828 211 479 199 219 200 052 202 805 EBITDA-resultat 18 023 17 526 15 082 13 603 10 159 EBITDA-marginal (%) 8,9 8,3 7,6 6,8 5,0 Rörelseresultat (EBIT) 1 431 3 987 1 741 379-2 921 - Vi är stolta över att vi vinner mark inom offentlig sektor. Bolagets orderingång i år förväntas vara på runt 10 MSEK. Vi ser det som ett bevis på att vi är på rätt spår som bolag och att vi kan konkurrera mot de största inom branschen. Andreas Rix HEAD OF CORPRATE SALES KOMMUNIKATIONSLÖSNINGAR Anbudsområdet innefattar operatörstjänster, WAN, LAN, inomhusnät, växeltjänster, mobil anknytning i växel, molntjänster, IoT, MDM, M2M, WiFi-calling, UC, Digitala möten, Kontaktcenter, telefonisttjänster med flera. TELEFONI/TELEKOMMUNIKATION Anbudsområdet innefattar operatörstjänster, växel, mobil anknytning i växel, inomhusnät, automatisk telefonist med flera. INFRASTRUKTUR Anbudsområdet innefattar internetanslutning, WAN, LAN och WLAN. Vidare ingår även IoT, M2M, Wifi-samtal, säkerhet såsom överbelastningsskydd, kryptering och brand- väggstjänster med flera. Rörelsemarginal (%) 0,7 1,9 0,9 0,2-1,4 Resultat före skatt (EBT) 1 101 3 332 530-315 -3 078 Vinstmarginal (%) 0,5 1,6 0,3-0,2-1,5 Nettoresultat 2 839 211 1 769 929-1 848 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3 Resultat per aktie (SEK) 0,09 0,01 0,05 0,03-0,06 Eget kapital per aktie (SEK) 6,23 6,15 6,27 6,36 7,40 Antal aktier vid årets slut 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 32 857 443 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 378-8 523 7 902 29 600 4 705 Tillgängliga likvida medel 42 209 13 582 35 442 18 408 53 435 Balansomslutning 479 970 482 106 468 090 494 652 513 924 Räntebärande skulder 42 211 43 226 53 317 58 869 64 502 Soliditet (%) 43 42 44 42 47 DEFINITIONER NYCKELTAL EBITDA resultat Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA-marginal EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. EBIT Resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Tillgängliga likvida medel Kassa och bank per balansdagen adderat med ej utnyttjat befintlig checkkredit. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutningen. 6 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 7
KONCERNENS UTVECKLING INTÄKTER OCH RESULTAT RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) Rörelsens intäkter Koncernens nettoomsättning för första kvartalet uppgick till 202,8 MSEK (202,8). I jämförelse året ingår 2,5 MSEK i A3 Retail som avslutades per 31 januari. Sunrise vs Sunset Vi delar upp våra produkter i Sunrise och Sunset. Sunrise består av produktområden vi ser tillväxt inom och fokuserar på dvs. fibertjänster, mobiltjänster, molnservertjänster, VoIP och TV. Vid utgången av första kvartalet var antalet Sunrise RGU:er 278 712 (274 132). Sunset består av tjänster där vi ser en minskande marknad, främst kopparbaserade tjänster. Antalet Sunset RGU:er var 77 010 (88 718) per utgången av första kvartalet. Privatmarknaden A3 levererar fast- och mobiltelefoni, bredbandstjänster, och tillhörande tilläggstjänster till privatkunder. Våra tjänster säljs under två varumärken: A3 och Universal Telecom. tidigare. A3 s ramavtal med Kammarkollegiet trädde i kraft per 1 januari, och vi har redan vunnit affärer genom detta avtal. Flödet vid större leveranser har även skapat bredare kunskap vid leveranser och då även bidragit till smidigare leveranser för samtliga kunder. Genom ökad effektivitet inom organisationen strävar vi att öka kundnöjdheten bland våra kunder. Omsättningen för kvartalet uppgick till 55,6 MSEK (48,6) vilket är en ökning om 14,4% jämfört med föregående år. EBITDA för kvartalet är 7% (-2), vi är på rätt väg men långt ifrån nöjda. Telekom har en omsättning på 48,7 MSEK (50,4) och IT har en omsättning på 13,6 MSEK (8,4), EBITDA-bidragen från Telekom är 3,5 MSEK (-1,0) och IT 1,0 MSEK (-0,1). RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) 250 250 200 150 100 50 0 350 250 ANTAL RGU:er (TUSENTAL) 273 44 129 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 A3 Privat 274 42 127 2016 A3 Företag 274 42 126 272 46 158 276 278 53 160 2017 282 49 168 281 62 162 279 49 154 278 279 51 149 281 50 149 279 63 148 280 56 147 279 Omsättningen uppgick under kvartalet till 147,3 MSEK (154,2 eller 151,7 justerat för Retail). EBITDA för kvartalet är 9% (8). Omsättningsminskningen beror till största del av kundtapp inom produktsegmentet Sunset där vi fortsätter att tappa RGU:er inom kopparbaserat telefoni. Vårt huvudfokus ligger på framtidssäkrade tjänster och vi har etablerat en stark position som leverantör av internetaccess baserat på optisk fiberteknik. Under kvartalet har vi försvarat vår omsättning mot föregående kvartal genom riktade prishöjningar mot bredbandskunder i fiberbeståndet. Dock har nettointaget av unika abonnenter påverkats negativt under en period som präglades av höga priser i jämförelse med konkurrenterna. Trots detta har vi lyckats hålla churnen under kontroll och affären inom Sunrise bör generera en förbättrad lönsamhet under kommande perioder. I slutet av perioden var antalet intäktsbringande fiberanslutna bredbandstjänster i de öppna stadsnäten 163 668 (163 202). Företagsmarknaden Ordervärdet på företagssidan för första kvartalet blev 62,9 MSEK (59,8). Vilket är en ökning med 5,2% jämfört med föregående år. Genom arbetet med effektivare processtyrning har vi fått ner interna ledtider, vilket möjliggjort för snabbare och tätare samarbeten mellan våra avdelningar. Detta har i sin tur gjort oss mer flexibla vid leveranser och återkoppling, och vi möter därför marknadens krav på en annan nivå än 56 147 Q1 januari - mars A3 Privat Från och med räknar vi RGU:er på ett nytt sätt. 49 154 januari - mars A3 Företag 200 150 100 50 0 200 150 100 50 0 jan 92 90 Sunrise RGU:er 89 91 85 84 feb mar apr maj jun jul aug sep oct nov dec jan feb mar Sunset RGU:er Rörelsens kostnader och resultat Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar för första kvartalet uppgick till 201,4 MSEK (205,7) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 18,0 MSEK (10,2). EBITDA-resultatet har för första kvartalet ökat med 7,8 MSEK jämfört med samma period. Detta beror dels av vi har förbättrat den underliggande verksamheten samt adresserat de operationella kostnaderna. För att få en jämn personalkostnadsfördelning över året, fördelar vi tredje kvartalets positiva effekt över året, semestereffekten under första kvartalet ger en positiv effekt på resultatet med 1,2 MSEK (1,5). Koncernens nettoresultat för första kvartalet uppgick till 2,8 MSEK (-1,8) vilket ger ett resultat per aktie om 0,09 SEK (-0,06). 85 84 83 9% 84 januari - mars 82 80 79 EBITDA-marginal % 8% A3 Privat 7% 78 januari - mars A3 Företag -2% 77 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 8 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 9
FINANSIELL STÄLLNING Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för första kvartalet till 31,4 MSEK (4,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för första kvartalet till -1,7 MSEK (-2,5). A3 har investerat i interna system. Styrelsen har föreslagit att årsstämman beslutar om vinstutdelning med 1,25 kr (1,25) per aktie. Vidare har styrelsen föreslagit att avstämningsdagen för 0,75 kr ska vara den 27 maj, och resterade senast den 30 september. En utdelning på 1,25 (1,25) kommer att påverka finansieringsverksamheten med 41,1 MSEK (41,1) Eget kapital Det egna kapitalet uppgick den 31 mars till 204,8 MSEK (243,2) och soliditet till 43 (47) procent. Likvida medel Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 31 mars till 42,2 MSEK (53,4) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0). Finansiering Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Båda covenanterna överträffas med marginal. Under kvartalet har lånet amorterats 1,0 MSEK (0,0). Den första april amorterades ytterligare 5,6 MSEK. Per den 31 mars uppgår koncernens totala lån till 77,3 MSEK (99,4) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,2 ggr (0,30). Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick den 31 mars till 172 (170). Antalet anställda har varit jämn över året. Transaktioner med närstående A3 köper löpande tjänster av Hamilton Advokatbyrå där A3s styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. Ovannämnd kostnad har prissatts marknadsmässigt och uppgick under första kvartalet till 0,3 MSEK (1,3). Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), som antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för med undantag för redovisning av leasingavtal. Nya och ändrade standarder har påverkat A3:s redovisning enligt nedan. IFRS 16 Leasingavtal A3 koncernen redovisar från och med 1 januari i enlighet med IFRS 16 vilket betyder att leasingavtal redovisas i balansräkningen som både tillgång och skuld. Leasingkostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat på avskrivningar, av den immateriella anläggningstillgången som rätten att utnyttja leasingobjekten utgör, samt räntekostnader. Effekter av implementeringen: Positiv effekt på resultat före avskrivningar (EBITDA) då leasingkostnader som tidigare redovisats inom EBITDA nu redovisas utom EBITDA. Nettoskulden ökar även till följd av ökade leasingskulder. Koncernens kassaflödesrapport avseende finansieringsverksamheten påverkas då återbetalningarna av leasingskulden ökar. För mer Information se not 2. Finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låneoch kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. A3 har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. Riskfaktorer En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för not K2 sid 53-55. Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april. Förvaltningsrätten i Umeå har i dom daterad den 23 januari bifallit A3 överklagande av Skatteverkets beslut i sin helhet, samt tillerkänt A3 ersättning för processkostnader. Efter en långvarig skatterevision erhöll A3 i december 2017 Skatteverkets beslut avseende koncernens inkomstdeklarationer för åren 2013 och 2015. Skatteverkets beslut om begränsningar av tidigare års underskott med 111 MSEK, efterbeskattning samt 11 MSEK i skattetillägg. A3 överklagade besluten till Förvaltningsrätten i Umeå som nu bifaller A3s överklagande i sin helhet. Skatteverket har överklagat domen. Moderbolaget Koncernens moderbolag är A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för första kvartalet uppgick till 7,5 MSEK (8,8). Nettoresultatet för första kvartalet uppgick till 1,1 MSEK (1,1). Moderbolagets lånefacilitet amorteras fram tom 31 december 2021. Den 31 mars uppgick lånet till 42,2 MSEK (64,4) varav 22,2 MSEK (22,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. Utdelning A3s utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Styrelsen har föreslagit att årsstämman beslutar att en utdelning med 1,25 (1,25) krona per aktie lämnas för. Vidare har styrelsen föreslagit att avstämningsdagen för 0,75 kr ska vara den 27 maj, resterande 0,50 kr ska betalas ut senast den 30 september. 10 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 11
AKTIEN VÄSENTLIGA HÄNDELSER Aktiekapital A3s aktiekapital uppgick per den 31 mars till 6 571 489 kr. Samtliga aktier i A3, 32 857 443, är den 31 mars A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. Handel i A3s aktie A3s aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATRE och börsvärdet uppgick den 31 mars till 492,9 MSEK. Aktieägare Huvudägare är fd VD Mark Hauschildt, Johan Åsberg, Mikael Holmlund, Pemberton Holding Ltd och bolagets fd VD och grundare Ola Norberg. Nedan finns en lista över de största aktieägarna per den 31 mars. AKTIEÄGARE PER 31/03 A-AKTIER KAPITAL OCH RÖSTER % Mark Hauschildt (privat och genom bolag) 15 357 319 46,7% On Top Of IT AB (Johan Åsberg) 2 769 231 8,4% Mikael Holmlund AB 2 769 231 8,4% Pemberton Holding Ltd 1 323 072 4,0% Ola Norberg (privat och via bolag) 1 027 912 3,1% Six Sis AG 900 032 2,7% Hans Hellspong 907 883 2,8% Thomas Nygren (privat, familj och via bolag) 542 468 1,7% Milos Tankosić 517 432 1,6% Sasa Cvijić 500 000 1,5% Moses Ntereke 500 000 1,5% Avanza Pension 444 222 1,4% E. Öhman J:or fonder 417 957 1,3% Peter Bellgran (privat och familj) 359 262 1,1% Anderhed Invest AB (Jörgen Anderhed) 307 692 0,9% Totalt övriga ägare 4 213 730 12,8% SUMMA 32 857 443 100% UNDER KVARTAL ETT Ordervärdet Orderingången för första kvartalet slutade på 62,9 MSEK (59,8). Kammarkollegiet A3 utsågs till leverantör på Kammarkollegiets tre ombudsområden ramavtal för kommunikationslösningar, telefoni/ kommunikation, och infrastruktur. Detta stärker A3s position inom den offentliga sektorn. Årligt ramavtal värde på 400 MSEK, och förväntad orderingång runt 10 MSEK. Chattbot I januari tog vi ytterligare ett steg mot ett mer automatiserat flöde och lanserade vår Chattbot. Av alla frågor som kommer in via vår chatt hanterar nu boten hela 25%, och av dessa löser den 30% utan någon mänsklig interaktion. Detta frigör resurser och ger mer tid till att hantera ärenden där vi behöver ha en mänsklig handpåläggning. A3 skänker 100 000 kr till Röda Korsets hjälpinsatser i Mocambique A3 donerade i mars 100 000 Kr till Röda Korsets hjälpinsatser i de katastrofdrabbade områdena i Sydöstra Afrika. Sedan 2005 har vi tillsammans med vårt dotterbolag Universal Telecom donerat 8 476 000 kr till hjälporganisationer på plats i områden som drabbats av katastrofer. EFTER KVARTAL ETT Vinstutdelning Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om vinstutdelning med 1,25 kr (1,25) per aktie för. Vidare föreslår styrelsen att avstämningsdagen ska vara den 27 maj för 0,75 kr och resterande 0,5 kr senast den 30 september. Det föreslås vidare att överskjutande del av till årsstämmans förfogande stående vinstmedel balanseras i ny räkning. Uppdatering skatterevisionen A3 har i tidigare rapporter informerat om att Förvaltningsrätten i Umeå har i dom daterad den 23 januari bifallit A3 överklagande av Skatteverkets beslut i sin helhet. Skatteverket har överklagat domen. * Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015. FÖRDELNING AV AKTIEINNEHAV Fördelning av aktieinnehav i A3 per den 31 mars. AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 31/03 ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL % 1-500 1 382 204 122 0,6% 501-1 000 314 263 540 0,8% 1 001-5 000 334 800 702 2,4% 5 001-10 000 65 479 312 1,5% 10 001-15 000 19 251 594 0,8% 15 001-20 000 9 155 834 0,5% 20 001-46 30 702 339 93,4% SUMMA 2 169 32 857 443 100,0% 12 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 13
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG * KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG JAN - DEC 31 MAR 31 MAR 31 DEC Nettoomsättning 201 480 201 003 806 068 Övriga intäkter 1 349 1 803 7 488 Rörelseintäkter 202 828 202 805 813 555 Immateriella anläggningstillgångar 300 457 347 930 311 419 Materiella anläggningstillgångar 6 238 8 368 6 988 Nyttjanderättstillgångar 27 925 - - Uppskjuten skattefordran 20 697 20 862 20 697 Produktionskostnader och teleutrustning -144 906-146 035-586 251 Övriga externa kostnader -15 410-19 693-63 472 Övriga finansiella anläggningstillgångar 1 268 9 241 1 268 Summa anläggningstillgångar 356 630 386 400 340 372 Personalkostnader -24 489-26 919-107 462 Av- och nedskrivningar -16 592-13 079-53 184 Rörelsekostnader -201 397-205 726-810 369 Lager 1 215 4 715 740 Kundfordringar 83 619 70 600 108 450 Övriga kortfristiga fordringar 2 125 2 901 2 017 Rörelseresultat (EBIT) 1 431-2 921 3 187 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 171 30 873 29 799 Likvida medel 7 209 18 435 727 Finansnetto -330-158 -2 718 Summa omsättningstillgångar 123 340 127 524 141 734 Resultat före skatt (EBT) 1 101-3 078 468 Summa tillgångar 479 970 513 924 482 106 Skatter 1 738 1 231 593 Nettoresultat 2 839-1 848 1 062 Eget kapital exklusive årets resultat 201 936 245 035 200 875 Nettoresultat 2 839-1 848 1 062 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,09-0,06 0,03 Summa eget kapital 204 776 243 188 201 936 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 32 857 443 32 857 443 32 857 443 * Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkningen då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Avsättningar 0 5 105 0 Uppskjuten skatteskuld 19 812 25 037 21 042 Långfristig del av lån 20 000 42 211 21 015 Långfristig del av leasingavtal 28 123 - - Summa långfristiga skulder 67 935 72 353 42 058 Kortfristig del av lån 22 211 22 291 22 211 Leverantörsskulder 79 993 72 373 86 688 Övriga kortfristiga skulder 10 204 11 478 29 293 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 94 852 92 242 99 919 Summa kortfristiga skulder 207 259 198 384 238 112 Summa skulder och eget kapital 479 970 513 924 482 106 14 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 15
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG AKTIEKAPITAL ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL BALANSERADE VINSTMEDEL SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIG TILL MODERBOLAGET JAN - DEC Belopp vid års ingång 6 571 333 291-99 243 240 619 Resultat före skatt (EBT) 1 101-3 078 468 Utdelning -41 072-41 072 IFRS-9 justering 1 328 1 328 Nettoresultat januari - december 1 062 1062 Belopp vid års utgång 6 571 333 291-137 926 201 937 Utdelning 0 Nettoresultat januari - mars 2 839 2 839 Belopp vid Q1 års utgång 6 571 333 291-135 086 204 776 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 13 403 13 079 53 184 Förändringar i avsättningar -5 915 Övrigt 198-810 -471 Betald skatt -195-3 268 Förändring av rörelsekapital 16 870-4 486-16 865 Kassaflöde från den löpande verksamheten 31 378 4 705 27 133 Förvärv av dotterbolag 0 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 700-2 171-8 535 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -36-312 -1 854 Förändring övriga finansiella tillgångar 0 7 973 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 736-2 483-2 416 Utdelning -41 072 Amortering av lån -1 015-270 -21 546 Förändring av checkräkningskredit -22 145 22 145 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 160-270 -40 437 Periodens kassaflöde 6 482 1 952-15 756 Likvida medel vid periodens ingång 727 16 483 16 483 Periodens kassaflöde 6 482 1 952-15 756 Likvida medel vid periodens utgång 7 209 18 435 727 16 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 17
KONCERNENS RESULTATRÄKNING FEM KVARTAL MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG OKT - DEC JUL - SEP APR - JUN JAN - DEC Nettoomsättning 201 480 209 624 197 123 198 318 201 003 Övriga intäkter 1349 1 855 2 096 1 734 1 803 Rörelseintäkter 202 828 211 479 199 219 200 052 202 805 Rörelseintäkter 7 524 8 792 39 067 Rörelsens kostnader -7 695-8 911-39 658 Rörelseresultat -171-119 -591 Produktionskostnader -144 906-155 934-141 573-142 710-146 035 Övriga externa kostnader -15 410-11 270-16 200-16 309-19 693 Personalkostnader -24 489-26 748-26 364-27 430-26 919 Rörelsekostnader -184 805-193 953-184 137-186 449-192 647 Finansiellt netto 1 289 1 262-15 183 Resultat efter finansiella poster 1 118 1 143-15 775 Lämnade koncernbidrag 0 0-1 852 Skatt 0 0 0 Nettoresultat 1 118 1 143-17 627 EBITDA-resultat 18 023 17 526 15 082 13 603 10 159 EBITDA-marginal % 8,9% 8,3% 7,6% 6,8% 5,0% Av- och nedskrivningar -16 592-13 539-13 341-13 224-13 079 EBIT-resultat 1 431 3 987 1 741 379-2 921 EBIT-marginal % 0,7% 1,9% 0,9% 0,2% -1,4% Finansnetto -330-655 -1 211-694 -158 EBT-resultat 1 101 3 332 530-315 -3 078 Skatter 1 738-3 121 1 239 1 244 1 231 Nettoresultat 2 839 211 1 769 929-1 848 31 - MAR 31 - MAR 31 - DEC Immateriella tillgångar 0 157 16 Materiella tillgångar 326 379 334 Finansiella anläggningstillgångar 452 902 461 855 452 902 Summa anläggningstillgångar 453 228 462 292 453 252 Övriga omsättningstillgångar 59 648 65 688 64 488 Kassa och bank 7 209 18 435 727 Summa omsättningstillgångar 66 857 84 123 65 215 Summa tillgångar 520 085 546 515 518 467 Eget kapital 256 269 316 085 257 386 Långfristiga skulder - lån 20 000 42 211 21 015 Kortfristig del av lån 22 211 22 211 22 211 Övriga skulder 221 605 166 007 217 854 Summa kortfristiga skulder 243 816 188 218 240 065 Summa skulder och eget kapital 520 085 546 515 518 467 18 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 19
NOTER låneräntan, beroende på avtalets löptid, har använts för att värdera nuvärdet av de återstående leasingbetalningarna. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. NOT 1 SEGMENTSREDOVISNING * NOT 2 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVIS- NINGSÄNDAMÅL Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät För mer information se Riskfaktorer sida 9. Bedömning av värdet av goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test utförs under det fjärde kvartalet. Bedömning av värdet och nyttjandeperiod avseende immateriella anläggningstillgångar A3s immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. JAN - DEC A3 Privat 147 271 154 176 599 974 A3 Företag 62 299 58 775 247 207 Koncerneliminering -6 742-10 146-33 625 Rörelseintäkter 202 828 202 805 813 556 A3 Privat 13 505 11 286 51 173 A3 Företag 4 518-1 127 5 198 EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar, finansnetto och skatt) 18 023 10 159 56 371 31 - MAR 31 - MAR 31 - DEC A3 Privat 623 911 578 087 604 680 A3 Företag -143 941-64 163-122 574 Summa tillgångar 479 970 513 924 482 106 Uppskjutna skattefordringar Koncernens uppskjutna skattefordran är kopplade till koncernens ansamlade underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott. IFRS 16 I januari 2016 publicerade IASB en ny leasingstandard IFRS 16 som ersatte IAS 17 Leasingavtal samt tillhörande tolkningar IFRIC 4, SIC-15 och SIC-27. Standarden kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal redovisas i balansräkningen. Ingen skillnad görs därmed mellan operationella och finansiella leasingavtal. Undantaget från detta är korttidsleasingavtal samt avtal av mindre värde, vilka A3 har valt att exkludera vid implementeringen av den nya standarden. Denna standard gäller från 1 januari. Koncernen har valt att tillämpa den förenklade övergångsmetoden och inte räkna om jämförelsetalen. Standarden påverkar koncernen genom att hyreskontrakt avseende främst lokaler och fordon redovisas i balansräkningen både som tillgång och skuld. Leasingkostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat på avskrivningar av den immateriella anläggningstillgången som rätten att utnyttja leasingobjekten utgör samt räntekostnader. A3 har vid övergången tillämpat standarden för kontrakt som tidigare identifierats som finansiell leasing under IAS17 samt även redovisat en leaseskuld för leasar som tidigare klassificerats som operationell leasing. Gällande nyttjanderätten har A3 valt att värdera tillgången till det belopp som motsvarar leasingskulden. Den marginella De finansiella effekterna på balansräkningen per 1 Januari är enligt följande: EFFEKT AV IFRS 16 Nyttjanderättstillgångar 29,1 Ökning summa tillgångar 29,1 Kortfristig leasingskuld 1 Långfristig leasingskuld 28,1 Ökning summa tillgångar 29,1 Den finansiella effekten på resultaträkningen för första kvartalet 3,2 MSEK som tidigare redovisats inom EBITDA. NOT 3 ALTERNATIVA NYCKELTAL A3s finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. A3 använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser A3 vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. EBITDA och EBITDA marginal A3 anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. För ytterligare information kontakta: Paul Moonga, CEO Tel. 070 959 06 66 paul@a3.se EBIT, rörelse- och vinstmarginal EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Täckningsbidrag Täckningsbidrag är ett intressant mått för A3. Täckningsbidraget är skillnaden mellan produkten särintäkt och särkostnad. Skuldsättningsgrad, soliditet och tillgängliga likvida medel Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. Finansiell information Denna information är sådan information som A3 Allmänna IT- och telekomaktiebolaget (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna information lämnades för offentliggörande den 10 maj kl. 8:30 CET. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på investors.a3.se alternativt beställas från bolaget via ir@a3.se. Granskning av delårsrapporten Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Annika Westberg, CFO Tel. 073 86 63 999 annika.westberg@a3.se 20 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 21
LEVERANTÖR FÖR HELA SLEEPINGFOX-KONCERNEN STYRELSENS INTYG Sleepingfox är en hotellkoncern med hotell i Sundsvall, Stockholm, Bromma, Borlänge, Linköping och Tällberg. A3 har fått fortsatt förtroende när koncernen öppnar sitt sjätte hotell och förutom ett helhetsansvar med funktionsleverans av IT samt ServiceDesk, så har bolaget även fått uppdraget att projektleda implementationen av deras nya hotellsystem. Genom denna utökning av samarbetet ansvarar A3 för IT driften för Sleeping Fox samtliga 6 hotell. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 10 maj - Hotell är ett affärsområde där vi idag har ett tjugotal kunder och ständigt växer. Att Sleepingfox ger oss förtroendet att ansvara för ytterligare ett av deras hotell är ett bevis på att vår satsning på kompetens inom hotellbranschen går hand i hand med vårt teknikerbjudande. Thomas Nygren Styrelseordförande Johan Åsberg Styrelseledamot Lars Roth Styrelseledamot Mark Hauschildt Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot Anna Philipson Styrelseledamot HENRIK GRÖN PRODUKTCHEF FÖR IT-TJÄNSTER, A3 Paul Moonga Styrelseledamot/VD Hotel group - Vi har fullt förtroende för A3 och deras kompetens. De har stor kunskap om våra system och förstår den dagliga driften. Vi vill särskilt framhålla samarbetet med Jonas Högman som verkligen har djupdykt i vår bransch. LARS-JERKER MOLIN VD, SLEEPINGFOX HOTEL GROUP 22 Kvartalsrapport januari - mars januari - mars Kvartalsrapport 23
Connect to life. A3 Allmänna IT- och Telekomaktiebolaget (publ) Umestan företagspark, Hus 12 903 47, Umeå, Sverige investors.a3.se 24 Kvartalsrapport januari - mars