DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Stabil produkttillväxt och förbättring av marginalerna. FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION JULI SEPTEMBER (3:E KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 114 Mkr (109), en ökning med 8 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 227 Mkr (224), en ökning med 4 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 291 Mkr (268), en ökning med 11 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 633 Mkr (612), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 66 Mkr (29). Kassaflöde efter investeringar uppgick till -43 Mkr (-28). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 1,94 kr (0,86). JANUARI SEPTEMBER (NIO MÅNADER) Licensintäkterna uppgick till 326 Mkr (284), en ökning med 20 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 685 Mkr (678), en ökning med 5 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 935 Mkr (930), en ökning med 4 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 1 950 Mkr (1 907), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 40 Mkr (69), inklusive engångskostnader för effektiviseringsprogram. Kassaflöde efter investeringar uppgick till 37 Mkr (-96). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 0,71 kr (1,71). FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS stark licenstillväxt och ett förbättrat rörelseresultat. JURIDISK TVIST Motparten har justerat upp sitt krav i den tvist som IFS är indraget i, rörande det delägda bolaget IFS Sri Lanka. IFS inställning till tvisten är oförändrad: de krav som motparten framställt är oseriösa och IFS tillbakavisar dem som fullständigt oberättigade och ogrundade, och avvisar dem i sin helhet. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: +44 1494 42 89 00 Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: +44 207 796 41 33 Paul Smith, Finansdirektör Tel: +44 1494 42 89 00 Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: +46 8 58 78 45 00 INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)
VD HAR ORDET Stabil produkttillväxt och förbättring av marginalerna. Under tredje kvartalet såg vi tillväxt inom alla våra affärsområden. Licensintäkterna ökade med 8 procent under kvartalet och med 20 procent hittills under året, valutajusterat. Den fortsatta ökningen av licensintäkterna beror på våra starka branschlösningar och vår förmåga att leverera affärssystem över hela världen på ett både förutsägbart och kostnadseffektivt sätt. Vi fortsätter att dra fördel av vår framgångsrika strategi, att fokusera på växande segment där vi har en marknadsledande ställning såsom offshore, EPCI, infrastruktur, flyg och försvar samt service. Många av affärerna under tredje kvartalet kom från kunder som utökade sin globala användning av IFS produkter. Underhållsintäkterna ökade med 4 procent, valutajusterat. Denna jämförelsevis långsammare tillväxt är tillfällig och beror främst på färre kundanpassningar efter att kunder uppgraderat till Version 8, den senaste och funktionellt utökade releasen. Den underliggande nivån för kunder med underhållskontrakt förblir lika hög som tidigare. Konsultintäkterna under kvartalet steg med 11 procent valutajusterat och marginalen förbättrades till närmare 22 procent (15 procent). Under första kvartalet genomförde vi ett effektiviseringsprogram för att bättre anpassa våra resurser och tredje kvartalets förbättringar är delvis hänförliga till ett framgångsrikt genomförande av programmet. Vi räknar fortsatt med att konsulttjänsternas andel av de totala intäkterna kommer att minska ytterligare över tid. Utvecklingen av vårt ekosystem och partnerprogram fortskrider, vilket ger våra kunder ökade valmöjligheter. Det framgångsrika genomförandet av åtgärder under första kvartalet återspeglas också i rörelseresultatet (EBIT), som under tredje kvartalet ökade till 66 Mkr (29). Kostnaden för effektiviseringsprogrammet uppgick till 92 Mkr och belastade resultatet under första kvartalet. Vår förväntan är alltjämt att denna kostnad kommer att uppvägas av motsvarande besparingar som realiseras under året. Marknaden för affärssystem uppvisar långsam men stabil tillväxtstakt, även om det fortfarande råder stor försiktighet. Industrianalytiker såsom Gartner är försiktigt optimistiska och förväntar sig att marknaden växer med cirka 6 procent under. IFS går in i sista kvartalet med en god volym av pågående affärsförhandlingar. För helåret förväntar vi oss en stark tillväxt i licensintäkter och ett förbättrat rörelseresultat (EBIT). Alastair Sorbie VD OCH KONCERNCHEF 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ett flertal viktiga avtal tecknades under kvartalet, däribland: Flyg och försvar Al Esnad Est. Dassault Falcon Jet Corp. Lockheed Martin JSF Anläggningsintensiv industri Hi-Crush Services Fordon Agility Fuel Systems Deere & Company Energi och telekom Jönköping Energi Sisgraph Högteknologi Skytron Young Innovations Tillverkande industri Atlas Converting Equipment Holland Company Orbotech Samson AG Meß- und Regeltechnik Olja och gas BW Offshore Norway Processtillverkning Fundação Butantan Service och installation APM Terminals Management Avinor IFS placerad som ledare i Gartners Magic Quadrant IFS, med affärssystemet IFS Applications 8, har utsetts som ledare i Gartners Magic Quadrant Single-Instance ERP for Product-Centric Midmarket Companies som publicerades 11 september. Ledande spanskt konsultbolag tecknar partneravtal med IFS LKS Group är en av Spaniens ledande leverantörer av konsulttjänster. Genom cirka 400 experter ska företagen samarbeta kring gemensamma försäljningsmöjligheter samt implementerings- och supportprojekt relaterade till IFS Applications. NEC och IFS stärker sin affärsrelation NEC har varit IFS-partner sedan 1998 och implementerade nyligen IFS Applications som produktionssystem för affärsenheten System Platform. Affärsenheten är koncernens största och tillverkar Windowsservrar, Linuxservrar och superdatorer. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 3
FINANSIELL ÖVERSIKT Mkr /13 2011/12 Helår Nettoomsättning 633 612 1 950 1 907 2 719 2 652 2 676 varav Licensintäkter 114 109 326 284 509 450 467 Underhålls- och supportintäkter 227 224 685 678 916 898 909 Konsultintäkter 291 268 935 930 1 288 1 285 1 283 Bruttoresultat 338 305 960 891 1 380 1 288 1 311 varav Licens 107 103 297 264 473 427 440 Underhåll och support 169 157 486 468 646 613 628 Konsult 63 39 177 153 260 241 236 Rörelseresultat 66 29 40 69 171 195 200 Rörelsemarginal 10% 5% 2% 4% 6% 7% 7% Resultat före skatt 63 29 24 60 154 182 190 Periodens resultat 49 22 17 44 111 130 138 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -43-28 37-96 92-78 -41 Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 633 Mkr (612), en ökning med 6 procent valutajusterat. Americas bidrog mest, med en ökning i nettoomsättning om 23 procent, valutajusterat, främst till följd av högre konsultintäkter men även högre licensintäkter. Intäkterna från samtliga segment, med undantag för Defense, förbättrades eller var i linje med föregående år, valutajusterat. Kostnader Totala kostnader uppgick till 567 Mkr (583), samma nivå som föregående år, valutajusterat. Direkta kostnader ökade med 26 procent, valutajusterat, delvis som ett resultat av den ökade försäljningen, delvis till följd av övergången till en allt högre andel implementeringar av IFS Applications som genomförs av partners. De indirekta kostnaderna var 1 procent lägre, valutajusterat, vilket var i linje med effektiviseringsprogrammet som infördes under första kvartalet. Nettoreserveringar för osäkra fordringar har påverkat kostnader negativt med 3 Mkr för kvartalet. Resultat Rörelseresultatet, EBIT, ökade till 66 Mkr (29). Resultat före skatt uppgick till 63 Mkr (29). Netto finansiella poster uppgick till -3 Mkr (0), varav 1 Mkr (2) härrör från realiserade/orealiserade valutaförluster. Räntekostnaderna uppgick till -3 Mkr (-2). Övriga finansiella poster netto uppgick till -1 Mkr (0). Periodens resultat uppgick till 49 Mkr (22). Kassaflöde och investeringar Förändringen av rörelsekapital uppgick till -80 Mkr (-60). Investeringar uppgick till -41 Mkr (-42), varav aktiverad produktutveckling utgjorde -40 Mkr (-38). Kassaflöde efter investeringar uppgick till -43 Mkr (-28). Likvida medel uppgick till 277 Mkr (249) vid periodens utgång. Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade låneramar, uppgick till 581 Mkr (586). Skulder till kreditinstitut uppgick till 196 Mkr (163) vid periodens utgång. FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS stark licenstillväxt och ett förbättrat rörelseresultat. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Ändring av IAS 19 Ersättningar till anställda I och med ändringen av IAS 19 Ersättningar till anställda som trädde i kraft 1 januari har koncernen slutat tillämpa korridormetoden och i stället redovisas samtliga aktuariella vinster och förluster i övrigt totalresultat när de uppstår. De nya principerna påverkar redovisningen retroaktivt och därför har oredovisade aktuariella vinster och förluster från 31 december 2011 redovisats i interimsrapporten för tredje kvartalet som en ingående effekt i Eget kapital per 1 januari. Vidare har jämförelsetalen för kvartalet ( ) justerats. Aktuariella vinster och förluster som uppstått under har bokats i övrigt totalresultat (under jämförelseåret), och årets () aktuariella vinster och förluster har likaså bokats i övrigt totalresultat. Övergången till de nya redovisningsprinciperna har medfört att nettopensionsavsättningen inklusive särskild löneskatt har ökat med 130 Mkr per 1 januari. Underskottet vid övergången redovisas mot balanserade vinstemedel, d.v.s. i eget kapital, vilket innebär att koncernens eget kapital minskar med 101 Mkr med hänsyn tagen till uppskjuten skatt. 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
I jämförelsesiffrorna per 30 september har nettopensionsavsättningen ändrats från 43 Mkr till 231 Mkr och effekten av den ändrade redovisningsprincipen innebär att uppskjutna skattefordringar ökar med 42 Mkr. Ändringen har också inneburit att koncernens resultat för tredje kvartalet har ökat med 1 Mkr och på grund av aktuariella förluster i kvartalet har övrigt totalresultat minskat med 21 Mkr. Resultat per aktie efter full utspädning har till följd av ändringen ökat med 0,04 kr. Verkligt värde av finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde uppgick till 1 Mkr (1) respektive -1 Mkr (-1). Derivaten utgörs av valutaterminskontrakt och valutaoptioner, vilka används för säkring. Verkligt värde baseras på annan indata än noterade priser som är observerbara för tillgången eller skulden, antingen direkt (t.ex. priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) (nivå 2). Investeringarna värderas till verkligt värde baserat på ickeobserverbara indata (nivå 3). Det förekom inga överföringar mellan nivå 2 och nivå 3 under perioden. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 6 Mkr (5) och resultat före skatt till 12 Mkr (20). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 364 Mkr (385). Under kvartalet omvandlades 22 473 A-aktier till samma antal B-aktier. Dessutom makulerades 409 092 B-aktier som bolaget innehade i eget förvar, vilket minskade bolagets aktiekapital med 8 Mkr. Vid periodens utgång innehade bolaget 200 000 B-aktier i eget förvar. Juridisk tvist Som tidigare rapporterats är IFS sedan 2002 indraget i en tvist rörande det delägda bolaget IFS Sri Lanka. Motparten har med stöd av ett aktieägaravtal mellan parterna inlett en skiljeprocess mot IFS vid Singapore International Arbitration Centre, med ett ursprungligt krav om cirka USD 76 miljoner inklusive ränta. Genom att ändra beräkningssättet men utan att ändra grunderna för talan har motparten nu justerat upp kravet. Det nya kravet är inte preciserat men får utifrån de hypotetiska beräkningar som presenterats förstås innebära att IFS hälftenägda bolag IFS Sri Lanka skall erhålla ett belopp i intervallet mellan USD 237 miljoner och USD 535 miljoner inklusive ränta, och att ett opreciserat belopp därefter skall utgå i form av utdelning till ägarna. IFS har alltsedan tvisten inleddes bedömt motpartens krav som helt oberättigade och utan grund. Utifrån den information som IFS nu har fått del av, och med stöd av sina externa juridiska ombud, är IFS position till tvisten oförändrad: de krav som motparten framställt är oseriösa och IFS tillbakavisar dem som fullständigt oberättigade och ogrundade, och avvisar dem i sin helhet. Övrigt Bokslutskommunikén för kommer att publiceras den 5 februari. Linköping, 24 oktober Alastair Sorbie VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 5
KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr /13 2011/12 Helår Licensintäkter 114 109 326 284 509 450 467 Underhålls- och supportintäkter 227 224 685 678 916 898 909 Konsultintäkter 291 268 935 930 1 288 1 285 1 283 Övriga intäkter 1 11 4 15 6 19 17 Nettoomsättning 633 612 1 950 1 907 2 719 2 652 2 676 Licenskostnader -7-6 -29-20 -36-23 -27 Underhålls- och supportkostnader -58-67 -199-210 -270-285 -281 Konsultkostnader -228-229 -758-777 -1 028-1 044-1 047 Övriga kostnader -2-5 -4-9 -5-12 -10 Direkta kostnader -295-307 -990-1 016-1 339-1 364-1 365 Bruttoresultat 338 305 960 891 1 380 1 288 1 311 Produktutvecklingskostnader -61-72 -191-198 -263-254 -270 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -140-136 -417-411 -592-555 -586 Administrationskostnader -72-66 -216-205 -285-270 -274 Övriga rörelseintäkter* 7 2 9 3 48 3 42 Övriga rörelsekostnader -6-4 -105-11 -117-17 -23 Indirekta kostnader, netto -272-276 -920-822 -1 209-1 093-1 111 Rörelseresultat 66 29 40 69 171 195 200 Andelar i intresseföretags resultat 0 0-1 0-1 -1 0 Räntekostnader -3-2 -7-6 -9-8 -8 Övriga finansiella poster 0 2-8 -3-7 -4-2 Resultat före skatt 63 29 24 60 154 182 190 Skatt -14-7 -7-16 -43-52 -52 Periodens resultat 49 22 17 44 111 130 138 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare (Mkr) 49 22 18 44 112 130 138 Innehav utan bestämmande inflytande (Mkr) 0 0-1 0-1 0 0 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 1,98 0,89 0,73 1,76 4,52 5,17 5,52 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) 1,94 0,86 0,71 1,71 4,43 5,04 5,39 Antal aktier (tusen) Per balansdagen 24 772 24 772 24 772 24 772 24 772 24 772 24 772 Per balansdagen, efter full utspädning 25 245 25 423 25 245 25 423 25 245 25 423 25 237 Genomsnittligt under perioden 24 772 24 858 24 772 25 061 24 772 25 158 24 988 Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning 25 245 25 510 25 179 25 681 25 304 25 771 25 616 * I övriga rörelseintäkter redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga rörelseintäkter. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Mkr /13 2011/12 Helår Periodens resultat 49 22 17 44 111 130 138 Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 7-21 35-49 64-49 -20 Valutakursdifferenser -17-28 -15-39 -12-44 -36 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -10-49 20-88 52-93 -56 Summa totalresultat för perioden 39-27 37-44 163 37 82 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 39-27 38-44 164 37 82 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0-1 0-1 0 0 6 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
KONCERNENS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. Balanserade utgifter för produktutveckling 584 549 560 Goodwill 382 396 393 Övriga immateriella anläggningstillgångar 85 114 108 Immateriella anläggningstillgångar 1 051 1 059 1 061 Materiella anläggningstillgångar 94 88 90 Andelar i intresseföretag 2 3 3 Uppskjutna skattefordringar 163 196 148 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 23 26 28 Finansiella anläggningstillgångar 188 225 179 Anläggningstillgångar 1 333 1 372 1 330 Kundfordringar 480 435 718 Andra fordringar 309 299 242 Likvida medel 277 249 316 Omsättningstillgångar 1 066 983 1 276 Tillgångar 2 399 2 355 2 606 Eget kapital och skulder Mkr Aktiekapital 499 508 508 Övrigt tillskjutet kapital 699 700 701 Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver -114-199 -73 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 084 1 009 1 136 Innehav utan bestämmande inflytande -1 1 1 Eget kapital 1 083 1 010 1 137 Skulder till kreditinstitut 0 0 1 Pensionsförpliktelser 118 231 187 Övriga avsättningar och andra skulder 42 24 27 Långfristiga skulder 160 255 215 Leverantörsskulder 79 67 93 Skulder till kreditinstitut 196 163 178 Övriga avsättningar och andra skulder 881 860 983 Kortfristiga skulder 1 156 1 090 1 254 Skulder 1 316 1 345 1 469 Eget kapital och skulder 2 399 2 355 2 606 Ställda säkerheter 594 621 578 Ansvarsförbindelser 18 16 14 31 dec. KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Mkr Aktiekapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 520 703-54 132 1 301 1 1 302 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - - - -101-101 - -101 Justerad ingående balans 1 januari 520 703-54 31 1 200 1 1 201 Summa totalresultat för perioden - - -39-5 -44 0-44 Emission av teckningsoptionsprogram, TO10B - - - 1 1-1 Utdelning - - - -88-88 - -88 Återköp av egna aktier - - - -57-57 - -57 Återköp av teckningsoptioner - -3 - - -3 - -3 Makulering av återköpta aktier -12 - - 12 0-0 Utgående balans 30 september 508 700-93 -106 1 009 1 1 010 Ingående balans 1 januari 508 701-90 17 1 136 1 1 137 Summa totalresultat för perioden - - -15 52 37-2 35 Emission av teckningsoptionsprogram, TO11B - 0 - - 0-0 Utdelning - - - -87-87 - -87 Återköp av teckningsoptioner - -2 - - -2 - -2 Makulering av återköpta aktier -9 - - 9 0-0 Utgående balans 30 september 499 699-105 -9 1 084-1 1 083 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 7
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr /13 2011/12 Helår Resultat före skatt 63 29 24 60 154 182 190 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 15 45 145 116 202 159 173 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 78 74 169 176 356 341 363 Förändringar av rörelsekapital -80-60 26-14 -40-93 -80 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 14 195 162 316 248 283 Förvärv av dotterföretag - - - -118-5 -128-123 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -34-36 -134-126 -186-175 -178 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -7-6 -24-14 -33-23 -23 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -43-28 37-96 92-78 -41 Lämnad utdelning - - -87-88 -87-88 -88 Återköp av egna aktier - -15 - -57 - -72-57 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet -4-5 14 122 30 165 138 Periodens kassaflöde -47-48 -36-119 35-73 -48 Likvida medel vid periodens början 328 302 316 374 249 333 374 Kursdifferens i likvida medel -4-5 -3-6 -7-11 -10 Likvida medel vid periodens slut 277 249 277 249 277 249 316 KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING Mkr januari september Justerat Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Licensintäkter 114 4-118 109 326 15-5 336 284 Underhålls- och supportintäkter 227 6-233 224 685 28-9 704 678 Summa produktintäkter 341 10-351 333 1 011 43-14 1 040 962 Konsultintäkter 291 7-298 268 935 35-9 961 930 Nettoomsättning (inkl. övriga intäkter) 633 17-650 612 1 950 78-23 2 005 1 907 KONCERNENS ORGANISKA RÖRELSEKOSTNADER Mkr januari september Justerat Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Rörelsekostnader 567 16-583 583 1 910 76-25 1 961 1 838 Realisationsvinster/-förluster 0 0-0 0 0 0-0 0 Valutakursvinster/-förluster -4 0 - -4 0-7 -1 0-8 -1 Omstruktureringskostnader/avgångsvederlag -2 0 - -2-4 -94-2 - -96-11 Återföring av omstruktureringskostnader 6 - - 6-6 - - 6 - Avskrivningar och nettoaktivering av produktutveckling -13 0 - -13-15 -19-1 0-20 -16 Justerade rörelsekostnader 554 16-570 564 1 796 72-25 1 843 1 810 8 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, TREDJE KVARTALET TREDJE KVARTALET Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter 26 17 30 37 3 11 Underhålls- och supportintäkter 85 86 44 43 21 19 Konsultintäkter 116 117 35 34 39 27 Övriga intäkter 0 0 0 0 1 0 Extern nettoomsättning 227 220 109 114 64 57 Koncernintern omsättning 4 5 11 16 9 10 Nettoomsättning 231 225 120 130 73 67 Rörelsekostnader, externa -139-136 -75-84 -54-53 Rörelsekostnader, koncerninterna -24-15 -11-7 -5-4 Övriga rörelseposter, netto -1-2 -1 0 0 0 Rörelsekostnader -164-153 -87-91 -59-57 Rörelseresultat, ofördelat 67 72 33 39 14 10 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 459 545 278 298 195 191 Per balansdagen 453 539 275 296 197 193 TREDJE KVARTALET Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter 8 8 37 24 10 11 Underhålls- och supportintäkter 16 14 44 42 12 15 Konsultintäkter 14 16 60 52 22 17 Övriga intäkter 0 1 0 1 0 1 Extern nettoomsättning 38 39 141 119 44 44 Koncernintern omsättning 4 4 14 13 6 3 Nettoomsättning 42 43 155 132 50 47 Rörelsekostnader, externa -43-49 -93-88 -40-51 Rörelsekostnader, koncerninterna 0 0-10 -11-3 -1 Övriga rörelseposter, netto -3-2 0 0-2 0 Rörelsekostnader -46-51 -103-99 -45-52 Rörelseresultat, ofördelat -4-8 52 33 5-5 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 242 278 280 287 254 289 Per balansdagen 233 280 281 285 251 288 TREDJE KVARTALET Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter 0 1 0 0 114 109 Underhålls- och supportintäkter 5 5 0 0 227 224 Konsultintäkter 4 4 1 1 291 268 Övriga intäkter 0 7 0 1 1 11 Extern nettoomsättning 9 17 1 2 633 612 Koncernintern omsättning 3 3-51 -54 0 0 Nettoomsättning 12 20-50 -52 633 612 Rörelsekostnader, externa -10-11 -114-109 -568-581 Rörelsekostnader, koncerninterna -1-3 54 41 0 0 Övriga rörelseposter, netto 0 0 8 2 1-2 Rörelsekostnader -11-14 -52-66 -567-583 Rörelseresultat, ofördelat 1 6-102 -118 66 29 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 41 44 885 910 2 634 2 842 Per balansdagen 40 44 883 914 2 613 2 839 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 9
KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, NIO MÅNADER JANUARI SEPTEMBER Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter 100 58 69 64 13 28 Underhålls- och supportintäkter 258 261 130 128 64 58 Konsultintäkter 421 441 105 115 105 96 Övriga intäkter 1 1 0 0 1 1 Extern nettoomsättning 780 761 304 307 183 183 Koncernintern omsättning 15 21 35 42 33 28 Nettoomsättning 795 782 339 349 216 211 Rörelsekostnader, externa -494-509 -229-247 -166-174 Rörelsekostnader, koncerninterna -68-48 -23-19 -13-13 Övriga rörelseposter, netto -44-4 -6-1 -9 0 Rörelsekostnader -606-561 -258-267 -188-187 Rörelseresultat, ofördelat 189 221 81 82 28 24 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 490 550 288 298 198 192 Per balansdagen 453 539 275 296 197 193 JANUARI SEPTEMBER Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter 21 25 81 69 43 38 Underhålls- och supportintäkter 47 43 128 118 42 46 Konsultintäkter 43 59 173 140 68 57 Övriga intäkter 0 2 0 1 1 2 Extern nettoomsättning 111 129 382 328 154 143 Koncernintern omsättning 13 13 45 29 15 8 Nettoomsättning 124 142 427 357 169 151 Rörelsekostnader, externa -133-135 -273-248 -125-155 Rörelsekostnader, koncerninterna -1-1 -29-16 -16-6 Övriga rörelseposter, netto -8-6 0 0-5 0 Rörelsekostnader -142-142 -302-264 -146-161 Rörelseresultat, ofördelat -18 0 125 93 23-10 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 255 276 283 265 264 293 Per balansdagen 233 280 281 285 251 288 JANUARI SEPTEMBER Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter -1 1 0 1 326 284 Underhålls- och supportintäkter 15 20 1 4 685 678 Konsultintäkter 18 20 2 2 935 930 Övriga intäkter 0 7 1 1 4 15 Extern nettoomsättning 32 48 4 8 1 950 1 907 Koncernintern omsättning 8 9-164 -150 0 0 Nettoomsättning 40 57-160 -142 1 950 1 907 Rörelsekostnader, externa -34-39 -360-323 -1 814-1 830 Rörelsekostnader, koncerninterna -4-10 154 113 0 0 Övriga rörelseposter, netto 0 0-24 3-96 -8 Rörelsekostnader -38-49 -230-207 -1 910-1 838 Rörelseresultat, ofördelat 2 8-390 -349 40 69 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 42 44 891 910 2 711 2 828 Per balansdagen 40 44 883 914 2 613 2 839 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader 10 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Mkr /13 2011/12 Helår Nettoomsättning 6 5 17 14 22 18 19 Administrationskostnader -9-4 -30-14 -37-22 -21 Övriga rörelseintäkter - 0-0 0 0 0 Rörelseresultat -3 1-13 0-15 -4-2 Resultat från andelar i dotterföretag 0-1 0-1 21 148 20 Finansiella intäkter 18 32 44 69 63 88 88 Finansiella kostnader -3-12 -18-23 -22-28 -27 Resultat före skatt 12 20 13 45 47 204 79 Skatt -3-5 -3-12 -15-44 -24 Periodens resultat 9 15 10 33 32 160 55 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. Andelar i dotterföretag 992 991 992 Uppskjutna skattefordringar 11 26 14 Fordringar hos dotterföretag 71 71 71 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 1 076 1 090 1 079 Anläggningstillgångar 1 076 1 090 1 079 Fordringar hos dotterföretag 901 847 889 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 11 15 Likvida medel 60 48 101 Omsättningstillgångar 975 906 1 005 Tillgångar 2 051 1 996 2 084 Eget kapital och skulder Mkr 31 dec. Aktiekapital 499 508 508 Reservfond 573 573 573 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond 457 504 527 Eget kapital 1 529 1 585 1 608 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 6 2 2 Skulder till kreditinstitut 196 163 178 Skulder till dotterföretag 289 238 282 Övriga skulder 31 8 14 Kortfristiga skulder 516 409 474 Eget kapital och skulder 2 051 1 996 2 084 UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari 1 368 913 24 012 009 25 380 922 Omvandling av A-aktier till B-aktier -101 554 101 554 - Makulering av återköpta aktier - -409 092-409 092 Antal aktier 30 september 1 267 359 23 704 471 24 971 830 Återköp av aktier, i eget förvar - -200 000-200 000 Antal utestående aktier 30 september 1 267 359 23 504 471 24 771 830 Antal röster 30 september 1 267 359 2 350 447 3 617 806 Tillkommande aktier vid full utspädning - 473 486 473 486 Antal aktier 30 september vid full utspädning 1 267 359 23 977 957 25 245 316 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 11
NYCKELTAL FÖR KONCERNEN /13 2011/12 Helår Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr 240 215 719 674 992 943 946 Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 10% 12% 10% 10% 10% 10% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 22% 22% 21% 22% 22% 21% 22% Administrationskostnader/nettoomsättning % 11% 11% 11% 11% 10% 10% 10% Av- och nedskrivningar Mkr -52-53 -158-146 -212-180 -200 varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingsutgifter Mkr -38-40 -114-111 -155-135 -152 Aktiverade utgifter för produktutveckling Mkr 40 38 140 131 191 175 182 Marginalmått Licensmarginal % 94% 94% 91% 93% 93% 95% 94% Underhålls- och supportmarginal % 74% 70% 71% 69% 71% 68% 69% Konsultmarginal % 22% 15% 19% 16% 20% 19% 18% Bruttomarginal % 53% 50% 49% 47% 51% 49% 49% Rörelsemarginal % 10% 5% 2% 4% 6% 7% 7% Vinstmarginal % 10% 5% 1% 3% 6% 7% 7% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % 7% 3% 4% 8% 18% 20% 20% Kapitalmått Soliditet % 45% 43% 45% 43% 45% 43% 44% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% Räntebärande skulder Mkr 314 394 314 394 314 394 366 Likviditetsmått Nettolikviditet Mkr 81 86 81 86 81 86 137 Skuldsättningsgrad gånger 0,3 0,4 0,3 0,4 0,3 0,4 0,3 Anställda Genomsnittligt under perioden 2 634 2 842 2 711 2 828 2 741 2 812 2 830 Per balansdagen 2 613 2 839 2 613 2 839 2 613 2 839 2 829 DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetal år över år justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. 12 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Mkr kv. 2 kv. 1 kv. 4 kv. 2 kv. 1 2011 kv. 4 2011 2011 kv. 2 2011 kv. 1 2010 kv. 4 Licensintäkter 114 128 84 183 109 92 83 166 98 93 74 135 Underhålls- och supportintäkter 227 232 226 231 224 232 222 220 208 199 196 206 Konsultintäkter 291 334 310 353 268 327 335 355 288 333 335 383 Övriga intäkter 1 2 1 2 11 1 3 4 2 3 2 5 Nettoomsättning 633 696 621 769 612 652 643 745 596 628 607 729 Licenskostnader -7-13 -9-7 -6-8 -6-3 -7-5 -10-7 Underhålls- och supportkostnader -58-68 -73-71 -67-72 -71-75 -64-65 -68-79 Konsultkostnader -228-270 -260-270 -229-266 -282-267 -234-252 -275-270 Övriga kostnader -2 1-3 -1-5 -1-3 -3-3 -2-1 -3 Direkta kostnader -295-350 -345-349 -307-347 -362-348 -308-324 -354-359 Bruttoresultat 338 346 276 420 305 305 281 397 288 304 253 370 Produktutvecklingskostnader -61-66 -64-72 -72-65 -61-56 -60-58 -55-51 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -140-140 -137-175 -136-138 -137-144 -116-128 -122-136 Administrationskostnader -72-74 -70-69 -66-68 -71-65 -58-66 -62-70 Övriga rörelseintäkter 7 1 1 39 2-2 3 0 6 1 1 0 Övriga rörelsekostnader -6-1 -98-12 -4-5 -2-6 -15-1 -5-3 Indirekta kostnader, netto -272-280 -368-289 -276-278 -268-271 -243-252 -243-260 Rörelseresultat 66 66-92 131 29 27 13 126 45 52 10 110 Andelar i intresseföretags resultat 0 0-1 0 0 0 0-1 1 0 1 1 Räntekostnader -3-2 -2-2 -2-2 -2-2 -1-2 -1-2 Övriga finansiella poster 0-9 1 1 2-3 -2-1 -1-3 -5-8 Resultat före skatt 63 55-94 130 29 22 9 122 44 47 5 101 Skatt -14-13 20-36 -7-7 -2-36 -11-14 -1-32 Periodens resultat 49 42-74 94 22 15 7 86 33 33 4 69 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -43 13 67 55-28 -162 94 18 33 0 43 70 Antal anställda per balansdagen 2 613 2 656 2 738 2 829 2 839 2 851 2 822 2 821 2 742 2 695 2 695 2 675 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron och de politiska oroligheterna i Nordafrika och Mellanöstern bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från och med 1 januari har ändringar i IAS19 Ersättningar till anställda och den nya standarden, IFRS 13 Värdering till verkligt värde trätt i kraft vilka båda påverkar koncernens finansiella rapporter. Den ändrade standarden, Ersättningar till anställda (IAS 19), innebär att redovisningsprinciperna för förmånsbestämda pensionsplaner är förändrade jämfört med koncernens redovisningsprinciper i årsredovisningen och med tidigare publicerade delårsrapporter. Se avsnittet Övriga upplysningar för effekter av de ändrade redovisnings-principerna. Den nya standarden IFRS 13 Värdering till verkligt värde beskriver inte när verkligt värde ska användas men har Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 13
samlat all vägledning om vad verkligt värde är. Den nya standarden har haft påverkan på koncernens redovisning på så sätt att ytterligare upplysningar lämnats kring verkligt värde på finansiella instrument. De upplysningar som lämnats om verkligt värde på finansiella instrument i årsredovisningen (enligt IFRS 7) ska nu även finnas med i delårsrapporterna. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSINFORMATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT) UPPRÄTTAD I ENLIGHET MED IAS 34 OCH 9 KAP. ÅRSREDOVISNINGSLAGEN Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. FINANSIELL INFORMATION /2014 Bokslutskommuniké 5 februari 2014 Delårsrapport, januari mars 2014 16 april 2014 Delårsrapport, januari juni 2014 17 juli 2014 Delårsrapport, januari september 2014 23 oktober 2014 Bokslutskommuniké 2014 februari 2015 Stockholm den 24 oktober PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg AUKTORISERAD REVISOR IFS I KORTHET IFS är ett publikt aktiebolag (XSTO: IFS) grundat 1983. Företaget utvecklar, levererar och implementerar IFS Applications, ett komponentbaserat affärssystem byggt på SOA-teknologi. IFS fokuserar på branscher där en eller flera kärnprocesser är strategiska: underhåll & service, tillverkning, logistik och projekthantering. IFS har över 2 000 kunder, är verksamt i cirka 60 länder och har 2 800 anställda. Nettoomsättningen uppgick till 2,7 miljarder kronor. www.ifsworld.com IFS, BOX 1545, 581 15 LINKÖPING 14 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996