BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER 2013

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI DECEMBER Stark licenstillväxt FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION OKTOBER DECEMBER (FJÄRDE KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 208 Mkr (183), en ökning med 19 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 239 Mkr (231), en ökning med 6 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 341 Mkr (353), en minskning med 1 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 790 Mkr (769), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 164 Mkr (131). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 83 Mkr (55). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 4,99 kr (3,70). JANUARI DECEMBER (HELÅR) Licensintäkterna uppgick till 534 Mkr (467), en ökning med 19 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 924 Mkr (909), en ökning med 5 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till Mkr (1 283), en ökning med 3 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till Mkr (2 676), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 204 Mkr (200). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 120 Mkr (-41). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 5,72 kr (5,39). Utdelning för föreslås till 3,50 kr per aktie (3,50). FRAMTIDSUTSIKTER För 2014 förväntar IFS stark licenstillväxt och ett betydligt förbättrat rörelseresultat. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: Paul Smith, Finansdirektör Tel: Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)

2 VD HAR ORDET Stark licenstillväxt tack vare en välanpassad verksamhet. Vår strategi att skapa tillväxt genom att fokusera på nyckelmarknader har varit framgångsrik: licensintäkterna för helåret ökade med 19 procent valutajusterat (19 procent för kvartalet). Vi har tagit strategiskt viktiga affärer globalt inom alla våra nyckelbranscher, inklusive flyg och försvar, tillverkning, energi, offshore, olja och gas. Detta förklaras i allt ökande grad av vår marknadsposition och vår bevisade kompetens inom dessa branscher. Under året har vi satsat ännu mer på vårt varumärke och på marknadsföring. Vi har genomfört globala marknadsföringskampanjer för att visa vår unika kompetens inom de branscher där vi verkar. Syftet är inte enbart att öka försäljningen, utan också att bidra till ett utökat ekosystem av partners. En av våra främsta prioriteringar är att expandera vårt globala nätverk av teknologipartners, återförsäljare och systemintegratörer. Detta stärker vår ställning ytterligare i ett läge där vi redan bevisat oss vara det intelligenta valet för globala företag. Det är också glädjande att se att vår rating har avsevärt stigit hos branschanalytikerna, t.ex. Gartner. Vår världskonferens som hölls i Barcelona i oktober var dessutom den bästa hittills. Underhållsintäkterna för helåret ökade något långsammare, 5 procent valutajusterat (6 procent för kvartalet). Detta berodde delvis på ett minskat behov av kundanpassningar till följd av att standardfunktionaliteten i de senaste versionerna av IFS Applications har utökats. En ökad tillväxt i nylicensförsäljning i kombination med en hög nivå av kunder med underhållskontrakt innebär att utsikterna för underhållsintäkterna förblir goda. Ökad användning av partners och minskat konsultbehov vid implementering av de senaste produktversionerna ledde till att konsultintäkterna utvecklades i lägre takt än produktintäkterna: 3 procent för helåret (-1 procent för kvartalet). Effektiviseringsprogrammet som genomfördes under årets första kvartal var nödvändigt för att möta denna utveckling av verksamheten. Konsultmarginalen för helåret ökade något till 19 procent (jämfört med 18 procent ) och påverkades av de direkta kostnaderna för inköpta tjänster i samband med lanseringen av partnerstrategin. Trots att de direkta kostnaderna kommer att ha en fortsatt påverkan, räknar vi med en avsevärd förbättring av konsultmarginalen under Nettointäkterna ökade med 6 procent för både helåret och kvartalet, valutajusterat, samtidigt som personalstyrkan minskade med nästan 8 procent jämfört med föregående år, vilket sammantaget ledde till en underliggande förbättring av resultatet. Trots försiktighet bland köpare på grund av det gällande makroekonomiska läget, drev företag i behov av en affärslösning igenom sina investeringsplaner under och marknaden för affärssystem ökade långsamt men stabilt med cirka 5 procent. Inköpsklimatets positiva riktning leder branschanalysföretag som Gartner att förvänta sig att marknaden för affärssystem kommer att behålla sin tillväxttakt under 2014 eller möjligtvis öka den till kring 6 procent. Under 2014 kommer vi att bygga vidare på våra framgångar och stärka vår ställning som det intelligenta valet för globala företag. Vi kommer att fortsätta arbetet med att stärka vårt varumärke, utveckla vårt ekosystem av partners och öka volymen av pågående affärsförhandlingar. För året förväntar vi oss stark licenstillväxt och betydligt förbättrat rörelseresultat. Alastair Sorbie VD OCH KONCERNCHEF 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

3 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ett flertal viktiga avtal tecknades under kvartalet, däribland: Flyg och försvar Babcock Infrastructure Services Federal Aviation Administration (FAA) LFV Norwegian Armed Forces Fordon Apag Elektronik Georg Fritzmeier Bygg och anläggning John Graham Holdings Vigor Shipyards Energi och telekom Mälarenergi OKG Statnett Högteknologi Matra Électronique Mitutoyo Asia Pacific Red Lion Controls Thoratec Corporation Tillverkande industri Aura Light International Doppelmayr Seilbahnen Elecster Firestone Polymers GLB Joachim Loh Gruppe Lakeside Process Controls Laurentide Controls Radpol Shawcor SWEP International T-RAD North America Westrup Olja och gas IHC Merwede Ion Geophysical Seadrill Processtillverkning Fundação Butantan Lansdowne Chemicals Richardson International Handel Felleskjøpet Rogaland Agder Midcounties Co-operative Oriflame Cosmetics Rusta Sanitec Europe Service och installation Integrated Water Services Jakarta International Container Terminal MCI North American Network RE Mason Swedavia Zef Scientific Övrigt Aquair General Dynamics Information Technology National Express Rail Sun International IFS utnämnd som visionär av Gartner IFS utsågs till visionär i Gartners Magic Quadrants för Power Generation Enterprise Asset Management Software respektive Delivery Utility Enterprise Asset Management. Energibranschen är en av IFS prioriterade marknadssegment till vilken företaget erbjuder en flexibel, skalbar och integrerad lösning med omfattande underhållsfunktionalitet. IFS erbjuder appar på Samsung KNOX IFS lanserade appen IFS Notify Me på Samsung KNOX, den heltäckande plattformen för säker företagsmobilitet. Lanseringen gör IFS till en av de första affärssystemsleverantörerna som kan erbjuda sina kunder de avancerade säkerhets- och kontrollfunktioner som möjliggörs av Samsung KNOX för att skydda affärsdata från läckage, sabotageprogram, och attacker. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

4 IFS Applications stöds av Windows Azure IFS meddelade att IFS Applications 8 har testats och certifierats för implementering på Microsofts molnlösning Windows Azure. Certifieringen gör det även möjligt att implementera IFS Applications i ett privat moln via Microsofts Windows Server Hyper-V. Certifiering och support för Windows Azure täcker den centrala IFS Applications 8-sviten. IFS utökar funktionalitet för företagsstyrning (CPM) IFS utökade sin CPM-lösning för att säkra en helhetlig översikt över processer och resultat. Lösningen, som har utvecklats tillsammans med partnerföretaget VisionWaves, omfattar kontrollpaneler som erbjuder beslutsstöd, analys, alarm samt verktyg som täcker alla ledningsaktiviteter. FINANSIELL ÖVERSIKT Mkr Nettoomsättning varav Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Bruttoresultat varav Licens Underhåll och support Konsult Rörelseresultat Rörelsemarginal 21% 17% 7% 7% Resultat före skatt Periodens resultat Kassaflöde efter investeringsverksamheten Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 790 Mkr (769), en ökning med 6 procent valutajusterat. Europe Central bidrog mest, med en ökning i nettoomsättning om 35 procent, valutajusterat, främst till följd av högre licensintäkter under kvartalet. Africa, Asia, and Pacific bidrog också till ökningen, tack vare högre licensintäkter. Europe North och Americas uppvisade lägre intäkter, främst på grund av lägre konsultintäkter. Kostnader Totala kostnader uppgick till 626 Mkr (638), en ökning med 1 procent, valutajusterat. Rörliga kostnader ökade med 32 procent, valutajusterat, delvis som ett resultat av den ökade försäljningen, delvis till följd av övergången till en allt högre andel implementeringar av IFS Applications som genomförs av partners. De fasta kostnaderna var 1 procent lägre, valutajusterat, trots högre marknadsföringskostnader i samband med världskonferensen som hölls i Barcelona i oktober. Resultat Rörelseresultatet, EBIT, ökade till 164 Mkr (131), där jämförelsesiffran för föregående år har justerats på grund av förändrade principer för redovisningen av pensioner. Africa, Asia, and Pacific tillsammans med Europe Central bidrog mest till det förbättrade resultatet, främst tack vare högre licensintäkter. Europe West uppvisade ett lägre resultat, beroende på engångsvinsten om 30 Mkr i övriga rörelseintäkter från köpeskillingsberäkningen vid förvärvet av 360 Scheduling under EBIT för helåret påverkades positivt med 47 Mkr i övriga rörelseintäkter i samband med omorganisationen och förvärvet av IFS Defence - den tidigare joint venture med BAE Systems som upplöstes under fjärde kvartalet - och negativt med 18 Mkr i juridiska kostnader för skiljeförfarandet i Singapore, 82 Mkr avseende omstruktureringen som genomfördes under det första kvartalet, och 18 Mkr i valutaoch andra icke-operativa poster. Reserveringar för osäkra fordringar var negativa med 10 Mkr. Avskrivning av immateriella tillgångar som hänför sig till förvärv var 29 Mkr, medan aktivering av produktutveckling netto efter avskrivningar bidrog till rörelseresultatet med 35 Mkr. Resultat före skatt uppgick till 160 Mkr (130). Netto finansiella poster uppgick till -4 Mkr (-1), varav 0 Mkr (2) härrör från realiserade/orealiserade valutaförluster. Räntekostnader netto uppgick till -3 Mkr (-2). Periodens resultat uppgick till 126 Mkr (94). 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

5 Kassaflöde och investeringar Förändringen av rörelsekapital uppgick till 26 Mkr (-66). Förändringarna i rörelsekapital mellan åren förklaras främst av en minskning av ökningen i kundfordringar och ökade förändringar av kortfristiga skulder inklusive leverantörsskulder. Investeringar uppgick till -102 Mkr (-66), varav aktiverad produktutveckling utgjorde -48 Mkr (-52). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 83 Mkr (55). Likvida medel uppgick till 354 Mkr (316) vid periodens utgång. Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade låneramar, uppgick till 657 Mkr (638). Skulder till kreditinstitut uppgick till 197 Mkr (178) vid periodens utgång. FRAMTIDSUTSIKTER För 2014 förväntar IFS stark licenstillväxt och ett betydligt förbättrat rörelseresultat. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Ändring av IAS 19 Ersättningar till anställda I och med ändringen av IAS 19 Ersättningar till anställda som trädde i kraft 1 januari har koncernen slutat tillämpa korridormetoden och i stället redovisas samtliga aktuariella vinster och förluster i övrigt totalresultat när de uppstår. De ändrade principerna påverkar redovisningen retroaktivt och därför har oredovisade aktuariella vinster och förluster från 31 december 2011 redovisats i rapporten för fjärde kvartalet som en ingående effekt i Eget kapital per 1 januari. Vidare har jämförelsetalen för kvartalet ( ) justerats. Aktuariella vinster och förluster som uppstått under har bokats i övrigt totalresultat (under jämförelseåret), och årets () aktuariella vinster och förluster har likaså bokats i övrigt totalresultat. Övergången till de ändrade redovisningsprinciperna har medfört att nettopensionsavsättningen inklusive särskild löneskatt har ökat med 130 Mkr per 1 januari. Underskottet vid övergången redovisas mot balanserade vinstemedel, d.v.s. i eget kapital, vilket innebär att koncernens eget kapital minskar med 101 Mkr med hänsyn tagen till uppskjuten skatt. I jämförelsesiffrorna per 31 december har nettopensionsavsättningen ändrats från 36 Mkr till 187 Mkr och effekten av den ändrade redovisningsprincipen innebär att uppskjutna skattefordringar ökar med 33 Mkr. Ändringen har också inneburit att övrigt totalresultat ökat med 29 Mkr på grund av aktuariella vinster i kvartalet. Verkligt värde av finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde uppgick till 3 Mkr (2) respektive 1 Mkr (2). Derivaten utgörs av valutaterminskontrakt och valutaoptioner, vilka används för säkring. Verkligt värde baseras på annan indata än noterade priser som är observerbara för tillgången eller skulden, antingen direkt (t.ex. priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) (nivå 2). Investeringarna värderas till verkligt värde baserat på ickeobserverbara indata (nivå 3). Det förekom inga överföringar mellan nivå 2 och nivå 3 under perioden. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 5 Mkr (5) och resultat före skatt till 4 Mkr (34). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 424 Mkr (423). Under kvartalet omvandlades A-aktier till samma antal B-aktier. Vid periodens utgång innehade bolaget B-aktier i eget förvar. Juridisk tvist Som tidigare rapporterats är IFS sedan 2002 indraget i en tvist rörande det delägda bolaget IFS Sri Lanka. Motparten har med stöd av ett aktieägaravtal mellan parterna inlett en skiljeprocess mot IFS vid Singapore International Arbitration Centre, med ett ursprungligt krav om cirka US$ 76 miljoner inklusive ränta. Genom att ändra beräkningssättet men utan att ändra grunderna för talan har kravet sedermera uppjusterats. Det uppjusterade kravet är inte preciserat men får utifrån de hypotetiska beräkningar som presenterats förstås innebära att IFS hälftenägda bolag IFS Sri Lanka skall erhålla ett belopp i intervallet mellan US$ 237 miljoner och US$ 535 miljoner inklusive ränta, och att ett opreciserat belopp därefter skall utgå i form av utdelning till ägarna. IFS har alltsedan tvisten inleddes bedömt motpartens krav som helt oberättigade och utan grund. Utifrån för IFS tillgänglig information, och med stöd av sina externa juridiska ombud, är IFS position till tvisten oförändrad: de krav som motparten framställt är oseriösa och IFS tillbakavisar dem som fullständigt oberättigade och ogrundade, och avvisar dem i sin helhet. Enligt IFS bedömning kommer skiljedom att meddelas under Omstrukturering av IFS Defence Den 31 december slutförde koncernen och BAE Systems plc omstruktureringen av deras joint venture IFS Defence Ltd. Som en följd av omstruktureringen överfördes verksamheten, tillgångarna och de anställda inriktade på IFS Applications till ett nytt 100-procentigt ägt dotterbolag till IFS UK Ltd, IFS Aerospace & Defence Ltd. Återstående verksamhet i IFS Defence behölls av BAE Systems plc, som också blev den 100-procentige ägaren av det tidigare gemensamma företaget. Det verkliga värdet på identifierade nettotillgångar och skulder i IFS Aerospace & Defence Ltd uppgår till SKr 75 miljoner, varav SKr 37 miljoner i kundrelationer och övriga immateriella tillgångar, SKr 39 miljoner i goodwill, SKr 1 miljon i materiella tillgångar, SKr 11 miljoner i kundfordringar, SKr 19 miljoner i övriga kortfristiga tillgångar och SKr 32 miljoner i andra skulder. Transaktionen medförde en engångsvinst om SKr 47 miljoner och redovisas som övriga rörelseintäkter i koncernens resultat för perioden. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

6 Den goodwill som inkluderas i förvärvet motsvarar bolagets marknadsposition inom flyg- och försvarsindustrin, personalens kompetens och erfarenhet inom denna bransch samt förväntade framtida tillväxtmöjligheter. Som en följd av denna transaktion kommer IFS framöver att bearbeta denna marknad genom sina helägda verksamheter, vilket ger IFS större flexibilitet att anpassa och distribuera sin globala kompetens på bästa sätt. Detta förväntas leda till nya möjligheter, både direkt och genom utveckling av befintliga och nya allianser över hela flyg-och försvarsmarknaden och angränsande branscher. Den upprättade förvärvsanalysen är preliminär. Årsstämma Årsstämma för 2014 kommer att hållas den 26 mars 2014 i Stockholm. Styrelsen kommer att publicera kallelsen till årsstämman senast den 26 februari Valberedningens förslag till beslut på årsstämma i Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Valberedning i Industrial and Financial Systems, IFS AB ( IFS, bolaget ), bestående av ordförande Gustaf Douglas, Lars Bergkvist (Lannebo Fonder), Ulf Strömsten (Catella Capital), Bengt Nilsson (grundargruppen) och Anders Böös (styrelseordföranden i bolaget), gemensamt representerande c:a 55 procent av röstetalet för samtliga aktier i bolaget, lämnar följande förslag till beslut till årsstämman: Till ordförande vid årsstämman föreslås Anders Böös, tillika styrelsens ordförande. Antalet styrelseledamöter föreslås oförändrat vara sex samt att inga suppleanter ska utses. Styrelsearvode (inklusive ersättning för arbete inom revisionsutskott) föreslås utgå med belopp om sammanlagt kronor, varav kronor till styrelsens ordförande och kronor till var och en av övriga styrelseledamöter, med undantag av verkställande direktören. För arbete i revisionsutskottet föreslås oförändrat arvode om kronor till ordföranden och kronor till övrig ledamot. Arvode till revisorn föreslås utgå enligt godkänd räkning. Till styrelseledamöter föreslås omval av Anders Böös, Ulrika Hagdahl, Bengt Nilsson, Birgitta Klasén, Neil Masom och Alastair Sorbie, samt att Anders Böös ska kvarstå som styrelsens ordförande och Bengt Nilsson ska kvarstå som vice styrelseordförande. Till bolagets revisor föreslås omval av det registrerade revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB. Såvitt avser inrättande av valberedning inför årsstämman 2015 föreslås att så sker i enlighet med motsvarande riktlinjer som inför årets årstämma. Valberedningens förslag kommer närmare att framgå av kallelsen till årsstämman. Senast i samband med kallelsen kommer även valberedningens motiverade yttrande avseende föreslagen styrelse att publiceras på bolagets webbplats. Valberednings fullständiga förslag, tillsammans med övriga förslag och handlingar att framläggas vid stämman, kommer att hållas tillgängliga för aktieägarna och publiceras på bolagets webbplats senast tre veckor före årsstämman. Dessa handlingar kommer också att utsändas kostnadsfritt till de aktieägare som med uppgift om postadress begär det. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning för om 3,50 kr per aktie (3,50). Årsredovisning Årsredovisning för kommer att finnas tillgänglig på IFS hemsida samt på IFS huvudkontor senast den 5 mars Årsredovisningen för kommer inte att distribueras i tryckt form. Övrigt Delårsrapporten för första kvartalet 2014 kommer att publiceras den 16 april Linköping, 5 februari 2014 Styrelsen Revisorernas granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. 6 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

7 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Nettoomsättning Licenskostnader Underhålls- och supportkostnader Konsultkostnader Övriga kostnader Direkta kostnader Bruttoresultat Produktutvecklingskostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter* Övriga rörelsekostnader Indirekta kostnader, netto Rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Räntekostnader Övriga finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare (Mkr) Innehav utan bestämmande inflytande (Mkr) Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 5,09 3,79 5,81 5,52 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) 4,99 3,70 5,72 5,39 Antal aktier (tusen) Per balansdagen Per balansdagen, efter full utspädning Genomsnittligt under perioden Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning * I övriga rörelseintäkter redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga rörelseintäkter. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Mkr Periodens resultat Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

8 KONCERNENS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr Balanserade utgifter för produktutveckling Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 3 3 Uppskjutna skattefordringar Andra långfristiga fordringar och övriga andelar Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Kundfordringar Andra fordringar Likvida medel Omsättningstillgångar Tillgångar Eget kapital och skulder Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 Eget kapital Skulder till kreditinstitut 0 1 Pensionsförpliktelser Övriga avsättningar och andra skulder Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till kreditinstitut Övriga avsättningar och andra skulder Kortfristiga skulder Skulder Eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser dec. 31 dec. 31 dec. 31 dec. KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Mkr Aktiekapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Justerad ingående balans 1 januari Summa totalresultat för perioden Nyemission Emission av teckningsoptionsprogram, TO10B Utdelning Återköp av egna aktier Återköp av teckningsoptioner Makulering av återköpta aktier Utgående balans 31 december Ingående balans 1 januari Summa totalresultat för perioden Emission av teckningsoptionsprogram, TO11B Utdelning Återköp av teckningsoptioner Makulering av återköpta aktier Utgående balans 31 december Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

9 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Kassaflöde efter investeringsverksamheten Lämnad utdelning Återköp av egna aktier Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING Mkr Utfall Justerat Utfall Utfall Justerat Utfall Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Summa produktintäkter Konsultintäkter Nettoomsättning (inkl. övriga intäkter) KONCERNENS ORGANISKA RÖRELSEKOSTNADER Mkr Utfall Justerat Utfall Utfall Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Utfall Rörelsekostnader Realisationsvinster/-förluster Valutakursvinster/-förluster Omstruktureringskostnader/avgångsvederlag Återföring av omstruktureringskostnader Avskrivningar och nettoaktivering av produktutveckling Justerade rörelsekostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

10 KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, FJÄRDE KVARTALET FJÄRDE KVARTALET Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen FJÄRDE KVARTALET Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen FJÄRDE KVARTALET Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader 10 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

11 KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, HELÅR HELÅR Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen HELÅR Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen HELÅR Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

12 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Mkr Nettoomsättning Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från andelar i dotterföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. 31 dec. Andelar i dotterföretag Uppskjutna skattefordringar Fordringar hos dotterföretag Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 2 2 Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Fordringar hos dotterföretag Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Omsättningstillgångar Tillgångar Eget kapital och skulder Mkr 31 dec. 31 dec. Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond Eget kapital Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 7 2 Skulder till kreditinstitut Skulder till dotterföretag Övriga skulder Kortfristiga skulder Eget kapital och skulder UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari Omvandling av A-aktier till B-aktier Makulering av återköpta aktier Antal aktier 31 december Återköp av aktier, i eget förvar Antal utestående aktier 31 december Antal röster 31 december Tillkommande aktier vid full utspädning Antal aktier 31 december vid full utspädning Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

13 NYCKELTAL FÖR KONCERNEN Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 9% 9% 9% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 23% 23% 22% 22% Administrationskostnader/nettoomsättning % 10% 9% 11% 10% Av- och nedskrivningar Mkr varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingsutgifter Mkr Aktiverade utgifter för produktutveckling Mkr Marginalmått Licensmarginal % 95% 96% 93% 94% Underhålls- och supportmarginal % 75% 69% 72% 69% Konsultmarginal % 21% 24% 19% 18% Bruttomarginal % 56% 55% 51% 49% Rörelsemarginal % 21% 17% 7% 7% Vinstmarginal % 20% 17% 7% 7% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % 16% 14% 21% 22% Kapitalmått Soliditet % 46% 44% 46% 44% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 19% 19% 19% 19% Räntebärande skulder Mkr Likviditetsmått Nettolikviditet Mkr Skuldsättningsgrad gånger 0,2 0,3 0,2 0,3 Anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetal år över år justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

14 FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Mkr kv. 3 kv. 2 kv. 1 kv. 3 kv. 2 kv kv kv kv. 1 Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Nettoomsättning Licenskostnader Underhålls- och supportkostnader Konsultkostnader Övriga kostnader Direkta kostnader Bruttoresultat Produktutvecklingskostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Indirekta kostnader, netto Rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Räntekostnader Övriga finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Kassaflöde efter investeringsverksamheten Antal anställda per balansdagen RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron och de politiska oroligheterna i Nordafrika och Mellanöstern bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från och med 1 januari har ändringar i IAS19 Ersättningar till anställda och den nya standarden, IFRS 13 Värdering till verkligt värde trätt i kraft vilka båda påverkar koncernens finansiella rapporter. Den ändrade standarden, Ersättningar till anställda (IAS 19), innebär att redovisningsprinciperna för förmånsbestämda pensionsplaner är förändrade jämfört med koncernens redovisningsprinciper i årsredovisningen och med tidigare publicerade delårsrapporter. Se avsnittet Övriga upplysningar för effekter av de ändrade redovisnings-principerna. Den nya standarden IFRS 13 Värdering till verkligt värde beskriver inte när verkligt värde ska användas men har 14 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

15 samlat all vägledning om vad verkligt värde är. Den nya standarden har haft påverkan på koncernens redovisning på så sätt att ytterligare upplysningar lämnats kring verkligt värde på finansiella instrument. De upplysningar som lämnats om verkligt värde på finansiella instrument i årsredovisningen (enligt IFRS 7) ska nu även finnas med i delårsrapporterna. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. FINANSIELL INFORMATION 2014 Delårsrapport, januari mars april 2014 Delårsrapport, januari juni juli 2014 Delårsrapport, januari september oktober 2014 Bokslutskommuniké 2014 februari 2015 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

16 IFS I KORTHET IFS är ett publikt aktiebolag (XSTO: IFS) grundat Företaget utvecklar, levererar och implementerar IFS Applications, ett komponentbaserat affärssystem byggt på SOA-teknologi. IFS fokuserar på branscher där en eller flera kärnprocesser är strategiska: underhåll & service, tillverkning, logistik och projekthantering. IFS har över kunder, är verksamt i cirka 60 länder och har anställda. Nettoomsättningen uppgick till 2,7 miljarder kronor. IFS, BOX 1545, LINKÖPING 16 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer