DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2013

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Stabil produkttillväxt och förbättring av marginalerna. FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION JULI SEPTEMBER (3:E KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 114 Mkr (109), en ökning med 8 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 227 Mkr (224), en ökning med 4 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 291 Mkr (268), en ökning med 11 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 633 Mkr (612), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 66 Mkr (29). Kassaflöde efter investeringar uppgick till -43 Mkr (-28). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 1,94 kr (0,86). JANUARI SEPTEMBER (NIO MÅNADER) Licensintäkterna uppgick till 326 Mkr (284), en ökning med 20 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 685 Mkr (678), en ökning med 5 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 935 Mkr (930), en ökning med 4 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till Mkr (1 907), en ökning med 6 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 40 Mkr (69), inklusive engångskostnader för effektiviseringsprogram. Kassaflöde efter investeringar uppgick till 37 Mkr (-96). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 0,71 kr (1,71). FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS stark licenstillväxt och ett förbättrat rörelseresultat. JURIDISK TVIST Motparten har justerat upp sitt krav i den tvist som IFS är indraget i, rörande det delägda bolaget IFS Sri Lanka. IFS inställning till tvisten är oförändrad: de krav som motparten framställt är oseriösa och IFS tillbakavisar dem som fullständigt oberättigade och ogrundade, och avvisar dem i sin helhet. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: Paul Smith, Finansdirektör Tel: Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)

2 VD HAR ORDET Stabil produkttillväxt och förbättring av marginalerna. Under tredje kvartalet såg vi tillväxt inom alla våra affärsområden. Licensintäkterna ökade med 8 procent under kvartalet och med 20 procent hittills under året, valutajusterat. Den fortsatta ökningen av licensintäkterna beror på våra starka branschlösningar och vår förmåga att leverera affärssystem över hela världen på ett både förutsägbart och kostnadseffektivt sätt. Vi fortsätter att dra fördel av vår framgångsrika strategi, att fokusera på växande segment där vi har en marknadsledande ställning såsom offshore, EPCI, infrastruktur, flyg och försvar samt service. Många av affärerna under tredje kvartalet kom från kunder som utökade sin globala användning av IFS produkter. Underhållsintäkterna ökade med 4 procent, valutajusterat. Denna jämförelsevis långsammare tillväxt är tillfällig och beror främst på färre kundanpassningar efter att kunder uppgraderat till Version 8, den senaste och funktionellt utökade releasen. Den underliggande nivån för kunder med underhållskontrakt förblir lika hög som tidigare. Konsultintäkterna under kvartalet steg med 11 procent valutajusterat och marginalen förbättrades till närmare 22 procent (15 procent). Under första kvartalet genomförde vi ett effektiviseringsprogram för att bättre anpassa våra resurser och tredje kvartalets förbättringar är delvis hänförliga till ett framgångsrikt genomförande av programmet. Vi räknar fortsatt med att konsulttjänsternas andel av de totala intäkterna kommer att minska ytterligare över tid. Utvecklingen av vårt ekosystem och partnerprogram fortskrider, vilket ger våra kunder ökade valmöjligheter. Det framgångsrika genomförandet av åtgärder under första kvartalet återspeglas också i rörelseresultatet (EBIT), som under tredje kvartalet ökade till 66 Mkr (29). Kostnaden för effektiviseringsprogrammet uppgick till 92 Mkr och belastade resultatet under första kvartalet. Vår förväntan är alltjämt att denna kostnad kommer att uppvägas av motsvarande besparingar som realiseras under året. Marknaden för affärssystem uppvisar långsam men stabil tillväxtstakt, även om det fortfarande råder stor försiktighet. Industrianalytiker såsom Gartner är försiktigt optimistiska och förväntar sig att marknaden växer med cirka 6 procent under. IFS går in i sista kvartalet med en god volym av pågående affärsförhandlingar. För helåret förväntar vi oss en stark tillväxt i licensintäkter och ett förbättrat rörelseresultat (EBIT). Alastair Sorbie VD OCH KONCERNCHEF 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

3 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ett flertal viktiga avtal tecknades under kvartalet, däribland: Flyg och försvar Al Esnad Est. Dassault Falcon Jet Corp. Lockheed Martin JSF Anläggningsintensiv industri Hi-Crush Services Fordon Agility Fuel Systems Deere & Company Energi och telekom Jönköping Energi Sisgraph Högteknologi Skytron Young Innovations Tillverkande industri Atlas Converting Equipment Holland Company Orbotech Samson AG Meß- und Regeltechnik Olja och gas BW Offshore Norway Processtillverkning Fundação Butantan Service och installation APM Terminals Management Avinor IFS placerad som ledare i Gartners Magic Quadrant IFS, med affärssystemet IFS Applications 8, har utsetts som ledare i Gartners Magic Quadrant Single-Instance ERP for Product-Centric Midmarket Companies som publicerades 11 september. Ledande spanskt konsultbolag tecknar partneravtal med IFS LKS Group är en av Spaniens ledande leverantörer av konsulttjänster. Genom cirka 400 experter ska företagen samarbeta kring gemensamma försäljningsmöjligheter samt implementerings- och supportprojekt relaterade till IFS Applications. NEC och IFS stärker sin affärsrelation NEC har varit IFS-partner sedan 1998 och implementerade nyligen IFS Applications som produktionssystem för affärsenheten System Platform. Affärsenheten är koncernens största och tillverkar Windowsservrar, Linuxservrar och superdatorer. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

4 FINANSIELL ÖVERSIKT Mkr / /12 Helår Nettoomsättning varav Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Bruttoresultat varav Licens Underhåll och support Konsult Rörelseresultat Rörelsemarginal 10% 5% 2% 4% 6% 7% 7% Resultat före skatt Periodens resultat Kassaflöde efter investeringsverksamheten Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 633 Mkr (612), en ökning med 6 procent valutajusterat. Americas bidrog mest, med en ökning i nettoomsättning om 23 procent, valutajusterat, främst till följd av högre konsultintäkter men även högre licensintäkter. Intäkterna från samtliga segment, med undantag för Defense, förbättrades eller var i linje med föregående år, valutajusterat. Kostnader Totala kostnader uppgick till 567 Mkr (583), samma nivå som föregående år, valutajusterat. Direkta kostnader ökade med 26 procent, valutajusterat, delvis som ett resultat av den ökade försäljningen, delvis till följd av övergången till en allt högre andel implementeringar av IFS Applications som genomförs av partners. De indirekta kostnaderna var 1 procent lägre, valutajusterat, vilket var i linje med effektiviseringsprogrammet som infördes under första kvartalet. Nettoreserveringar för osäkra fordringar har påverkat kostnader negativt med 3 Mkr för kvartalet. Resultat Rörelseresultatet, EBIT, ökade till 66 Mkr (29). Resultat före skatt uppgick till 63 Mkr (29). Netto finansiella poster uppgick till -3 Mkr (0), varav 1 Mkr (2) härrör från realiserade/orealiserade valutaförluster. Räntekostnaderna uppgick till -3 Mkr (-2). Övriga finansiella poster netto uppgick till -1 Mkr (0). Periodens resultat uppgick till 49 Mkr (22). Kassaflöde och investeringar Förändringen av rörelsekapital uppgick till -80 Mkr (-60). Investeringar uppgick till -41 Mkr (-42), varav aktiverad produktutveckling utgjorde -40 Mkr (-38). Kassaflöde efter investeringar uppgick till -43 Mkr (-28). Likvida medel uppgick till 277 Mkr (249) vid periodens utgång. Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade låneramar, uppgick till 581 Mkr (586). Skulder till kreditinstitut uppgick till 196 Mkr (163) vid periodens utgång. FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS stark licenstillväxt och ett förbättrat rörelseresultat. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Ändring av IAS 19 Ersättningar till anställda I och med ändringen av IAS 19 Ersättningar till anställda som trädde i kraft 1 januari har koncernen slutat tillämpa korridormetoden och i stället redovisas samtliga aktuariella vinster och förluster i övrigt totalresultat när de uppstår. De nya principerna påverkar redovisningen retroaktivt och därför har oredovisade aktuariella vinster och förluster från 31 december 2011 redovisats i interimsrapporten för tredje kvartalet som en ingående effekt i Eget kapital per 1 januari. Vidare har jämförelsetalen för kvartalet ( ) justerats. Aktuariella vinster och förluster som uppstått under har bokats i övrigt totalresultat (under jämförelseåret), och årets () aktuariella vinster och förluster har likaså bokats i övrigt totalresultat. Övergången till de nya redovisningsprinciperna har medfört att nettopensionsavsättningen inklusive särskild löneskatt har ökat med 130 Mkr per 1 januari. Underskottet vid övergången redovisas mot balanserade vinstemedel, d.v.s. i eget kapital, vilket innebär att koncernens eget kapital minskar med 101 Mkr med hänsyn tagen till uppskjuten skatt. 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

5 I jämförelsesiffrorna per 30 september har nettopensionsavsättningen ändrats från 43 Mkr till 231 Mkr och effekten av den ändrade redovisningsprincipen innebär att uppskjutna skattefordringar ökar med 42 Mkr. Ändringen har också inneburit att koncernens resultat för tredje kvartalet har ökat med 1 Mkr och på grund av aktuariella förluster i kvartalet har övrigt totalresultat minskat med 21 Mkr. Resultat per aktie efter full utspädning har till följd av ändringen ökat med 0,04 kr. Verkligt värde av finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde uppgick till 1 Mkr (1) respektive -1 Mkr (-1). Derivaten utgörs av valutaterminskontrakt och valutaoptioner, vilka används för säkring. Verkligt värde baseras på annan indata än noterade priser som är observerbara för tillgången eller skulden, antingen direkt (t.ex. priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) (nivå 2). Investeringarna värderas till verkligt värde baserat på ickeobserverbara indata (nivå 3). Det förekom inga överföringar mellan nivå 2 och nivå 3 under perioden. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 6 Mkr (5) och resultat före skatt till 12 Mkr (20). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 364 Mkr (385). Under kvartalet omvandlades A-aktier till samma antal B-aktier. Dessutom makulerades B-aktier som bolaget innehade i eget förvar, vilket minskade bolagets aktiekapital med 8 Mkr. Vid periodens utgång innehade bolaget B-aktier i eget förvar. Juridisk tvist Som tidigare rapporterats är IFS sedan 2002 indraget i en tvist rörande det delägda bolaget IFS Sri Lanka. Motparten har med stöd av ett aktieägaravtal mellan parterna inlett en skiljeprocess mot IFS vid Singapore International Arbitration Centre, med ett ursprungligt krav om cirka USD 76 miljoner inklusive ränta. Genom att ändra beräkningssättet men utan att ändra grunderna för talan har motparten nu justerat upp kravet. Det nya kravet är inte preciserat men får utifrån de hypotetiska beräkningar som presenterats förstås innebära att IFS hälftenägda bolag IFS Sri Lanka skall erhålla ett belopp i intervallet mellan USD 237 miljoner och USD 535 miljoner inklusive ränta, och att ett opreciserat belopp därefter skall utgå i form av utdelning till ägarna. IFS har alltsedan tvisten inleddes bedömt motpartens krav som helt oberättigade och utan grund. Utifrån den information som IFS nu har fått del av, och med stöd av sina externa juridiska ombud, är IFS position till tvisten oförändrad: de krav som motparten framställt är oseriösa och IFS tillbakavisar dem som fullständigt oberättigade och ogrundade, och avvisar dem i sin helhet. Övrigt Bokslutskommunikén för kommer att publiceras den 5 februari. Linköping, 24 oktober Alastair Sorbie VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr / /12 Helår Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Nettoomsättning Licenskostnader Underhålls- och supportkostnader Konsultkostnader Övriga kostnader Direkta kostnader Bruttoresultat Produktutvecklingskostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter* Övriga rörelsekostnader Indirekta kostnader, netto Rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Räntekostnader Övriga finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare (Mkr) Innehav utan bestämmande inflytande (Mkr) Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 1,98 0,89 0,73 1,76 4,52 5,17 5,52 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) 1,94 0,86 0,71 1,71 4,43 5,04 5,39 Antal aktier (tusen) Per balansdagen Per balansdagen, efter full utspädning Genomsnittligt under perioden Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning * I övriga rörelseintäkter redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga rörelseintäkter. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Mkr / /12 Helår Periodens resultat Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. Balanserade utgifter för produktutveckling Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Andra långfristiga fordringar och övriga andelar Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Kundfordringar Andra fordringar Likvida medel Omsättningstillgångar Tillgångar Eget kapital och skulder Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital Skulder till kreditinstitut Pensionsförpliktelser Övriga avsättningar och andra skulder Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till kreditinstitut Övriga avsättningar och andra skulder Kortfristiga skulder Skulder Eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser dec. KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Mkr Aktiekapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Justerad ingående balans 1 januari Summa totalresultat för perioden Emission av teckningsoptionsprogram, TO10B Utdelning Återköp av egna aktier Återköp av teckningsoptioner Makulering av återköpta aktier Utgående balans 30 september Ingående balans 1 januari Summa totalresultat för perioden Emission av teckningsoptionsprogram, TO11B Utdelning Återköp av teckningsoptioner Makulering av återköpta aktier Utgående balans 30 september Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

8 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr / /12 Helår Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Kassaflöde efter investeringsverksamheten Lämnad utdelning Återköp av egna aktier Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING Mkr januari september Justerat Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Summa produktintäkter Konsultintäkter Nettoomsättning (inkl. övriga intäkter) KONCERNENS ORGANISKA RÖRELSEKOSTNADER Mkr januari september Justerat Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Rörelsekostnader Realisationsvinster/-förluster Valutakursvinster/-förluster Omstruktureringskostnader/avgångsvederlag Återföring av omstruktureringskostnader Avskrivningar och nettoaktivering av produktutveckling Justerade rörelsekostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

9 KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, TREDJE KVARTALET TREDJE KVARTALET Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen TREDJE KVARTALET Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen TREDJE KVARTALET Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

10 KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, NIO MÅNADER JANUARI SEPTEMBER Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen JANUARI SEPTEMBER Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen JANUARI SEPTEMBER Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Extern nettoomsättning Koncernintern omsättning Nettoomsättning Rörelsekostnader, externa Rörelsekostnader, koncerninterna Övriga rörelseposter, netto Rörelsekostnader Rörelseresultat, ofördelat Antal anställda: Genomsnittligt under perioden Per balansdagen * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader 10 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

11 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Mkr / /12 Helår Nettoomsättning Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Rörelseresultat Resultat från andelar i dotterföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. Andelar i dotterföretag Uppskjutna skattefordringar Fordringar hos dotterföretag Andra långfristiga fordringar och övriga andelar Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Fordringar hos dotterföretag Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Omsättningstillgångar Tillgångar Eget kapital och skulder Mkr 31 dec. Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond Eget kapital Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Skulder till kreditinstitut Skulder till dotterföretag Övriga skulder Kortfristiga skulder Eget kapital och skulder UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari Omvandling av A-aktier till B-aktier Makulering av återköpta aktier Antal aktier 30 september Återköp av aktier, i eget förvar Antal utestående aktier 30 september Antal röster 30 september Tillkommande aktier vid full utspädning Antal aktier 30 september vid full utspädning Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

12 NYCKELTAL FÖR KONCERNEN / /12 Helår Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 10% 12% 10% 10% 10% 10% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 22% 22% 21% 22% 22% 21% 22% Administrationskostnader/nettoomsättning % 11% 11% 11% 11% 10% 10% 10% Av- och nedskrivningar Mkr varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingsutgifter Mkr Aktiverade utgifter för produktutveckling Mkr Marginalmått Licensmarginal % 94% 94% 91% 93% 93% 95% 94% Underhålls- och supportmarginal % 74% 70% 71% 69% 71% 68% 69% Konsultmarginal % 22% 15% 19% 16% 20% 19% 18% Bruttomarginal % 53% 50% 49% 47% 51% 49% 49% Rörelsemarginal % 10% 5% 2% 4% 6% 7% 7% Vinstmarginal % 10% 5% 1% 3% 6% 7% 7% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % 7% 3% 4% 8% 18% 20% 20% Kapitalmått Soliditet % 45% 43% 45% 43% 45% 43% 44% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% Räntebärande skulder Mkr Likviditetsmått Nettolikviditet Mkr Skuldsättningsgrad gånger 0,3 0,4 0,3 0,4 0,3 0,4 0,3 Anställda Genomsnittligt under perioden Per balansdagen DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetal år över år justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. 12 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

13 FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Mkr kv. 2 kv. 1 kv. 4 kv. 2 kv kv kv kv kv. 4 Licensintäkter Underhålls- och supportintäkter Konsultintäkter Övriga intäkter Nettoomsättning Licenskostnader Underhålls- och supportkostnader Konsultkostnader Övriga kostnader Direkta kostnader Bruttoresultat Produktutvecklingskostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Indirekta kostnader, netto Rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Räntekostnader Övriga finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Kassaflöde efter investeringsverksamheten Antal anställda per balansdagen RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron och de politiska oroligheterna i Nordafrika och Mellanöstern bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från och med 1 januari har ändringar i IAS19 Ersättningar till anställda och den nya standarden, IFRS 13 Värdering till verkligt värde trätt i kraft vilka båda påverkar koncernens finansiella rapporter. Den ändrade standarden, Ersättningar till anställda (IAS 19), innebär att redovisningsprinciperna för förmånsbestämda pensionsplaner är förändrade jämfört med koncernens redovisningsprinciper i årsredovisningen och med tidigare publicerade delårsrapporter. Se avsnittet Övriga upplysningar för effekter av de ändrade redovisnings-principerna. Den nya standarden IFRS 13 Värdering till verkligt värde beskriver inte när verkligt värde ska användas men har Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer

14 samlat all vägledning om vad verkligt värde är. Den nya standarden har haft påverkan på koncernens redovisning på så sätt att ytterligare upplysningar lämnats kring verkligt värde på finansiella instrument. De upplysningar som lämnats om verkligt värde på finansiella instrument i årsredovisningen (enligt IFRS 7) ska nu även finnas med i delårsrapporterna. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSINFORMATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT) UPPRÄTTAD I ENLIGHET MED IAS 34 OCH 9 KAP. ÅRSREDOVISNINGSLAGEN Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. FINANSIELL INFORMATION /2014 Bokslutskommuniké 5 februari 2014 Delårsrapport, januari mars april 2014 Delårsrapport, januari juni juli 2014 Delårsrapport, januari september oktober 2014 Bokslutskommuniké 2014 februari 2015 Stockholm den 24 oktober PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg AUKTORISERAD REVISOR IFS I KORTHET IFS är ett publikt aktiebolag (XSTO: IFS) grundat Företaget utvecklar, levererar och implementerar IFS Applications, ett komponentbaserat affärssystem byggt på SOA-teknologi. IFS fokuserar på branscher där en eller flera kärnprocesser är strategiska: underhåll & service, tillverkning, logistik och projekthantering. IFS har över kunder, är verksamt i cirka 60 länder och har anställda. Nettoomsättningen uppgick till 2,7 miljarder kronor. IFS, BOX 1545, LINKÖPING 14 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer