Scania ökar närvaron i regionen. > SID 4 5

EN TIDNING TILL SCANIAS AKTIEÄGARE KVARTAL 4 2012 % Rörelsemarginal 20 16 Fokus på Sydostasien Scania ökar närvaron i regionen. > SID 4 5 12 8 4 0-10 -11-11 -11-11 -12-12 -12-12 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Report. Rapporten. Prispress i Xxxx xxx xxx Europa och xxx xxx xxx xxx Brasilien hade xx xxx. negativ effekt. SID > SID 2 Intervjun. Finanschefen Interview. Jan Ytterberg om Xxxx xxx xxxxxx xxx 2012 och framtiden xx xxxxxx xxxx xxxx > SID 3 xxx xxxxxx xxx. > SID 3 Stock Finans. market. Xxxx Analytiker: xxx xxxxxx Svag xxx eurozon xx xxxxxx påverkar xxxx xxxx transportbranschen xxx xxxxxx. > SID 6 7 Xxxxx xxxx xxxxxxxx xx x xxxxxx xxxxx. > SID 4 5 NYCKELTAL FIGURES IN I FOCUS: FOKUS: XXX 4,75 Xxxxxx xxx xx Styrelsens xxxx xxxx förslag xxxxx till utdelning xxx (kronor xxxx xxxxx per aktie). xx.

2012 I SIFFROR och leveranser per region, 2012 (antal fordon) EUROPA 629329 727-15% -10% 629215 032-9% -13% EURASIEN 16 756 979 +3% -8% 16 661 996-6% -7% LATINMERIKA 521 791 849 +2% +10% 418 262 129-19% -13% AFRIKA OCH OCEANIEN 13 114 778 +10% +1% 927 3 8510% +2% ASIEN 19 935 612-29% -31% 19 782 393-55% -35% Nettoomsättning Omsättning per produktgrupp* produktgrupp, 2012 Rörelseresultat och marginal MSEK 25 000 Begagnade fordon 6% Övrigt 2% % 20 Rörelseresultat, i MSEK Marginal, i procent MSEK 4 000 20 000 Serviceprodukter 21% 16 3 500 3 000 15 000 12 2 500 10 000 Motorer 2% Lastbilar 61% 8 2 000 1 500 5 000 0 2010 Kv4 2011 Kv1 2011 Kv2 2011 Kv3 2011 Kv4 2012 Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 Kv4 Bussar 9% *Avser nio första månaderna 2012 4 0 2010 Kv4 2011 Kv1 2011 Kv2 2011 Kv3 2011 Kv4 2012 Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 Kv4 1 000 500 0 Nyckeltal (MSEK om ej annat anges) 2012, 9 2012 mån 2011, 9 2011 mån Förändring, % Nettoomsättning, Scaniakoncernen 79 57 603 261 87 64 686 795-12 -9 Rörelseresultat, Fordon och tjänster 75 694 702 119 881 294-35 -39 Rörelseresultat, Financial Services 606 433 517 363 17 19 Rörelseresultat 86 300 135 129 398 657-33 -36 Resultat före skatt 86 281 156 129 612 805-34 -37 Periodens resultat 64 640 750 97 422 290-30 -35 Rörelsemarginal, % 10,4 10,7 14,1 14,9 Avkastning på eget kapital, % 19,2 20,2 29,5 33,7 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, % 22,8 25,2 38,1 42,3 Resultat per aktie (SEK) 8,31 5,94 11,78 9,11-29 -35 Kassaflöde, Fordon och tjänster 32 025 176 63 970 866-57 -44 Antal anställda, 31 30 december september 38 597 580 37 496 733 (antal, lastbilar och bussar) 71 52,320 945 76 60,997 843-14 -6 (antal, lastbilar och bussar) 67 46,879 401 80 58,985 108-16 -21 2012 I KORTHET: 2012 i korthet: LEVERANSERNA LEVERANSERNA minskade med 16 procent minskade till 67 401 fordon med 21 procent till 46 879 fordon. SERVICEINTÄKTERNA RÖRELSERESULTATET var stabila på MSEK 17 092 minskade med 36 procent till VINSTEN MSEK 6 PER 135 AKTIE minskade med 29 procent KASSAFLÖDET till SEK 8,31 uppgick till MSEK 2 176 2 SCANIA VALUE Q4 /2012 www.scania.com/se

intervju text: susanna berlin foto: dan boman På sikt bedömer vi att efterfrågan kommer att komma tillbaka när konjunkturen väl vänder Jan Ytterberg, Scanias finanschef Svagt 2012 och ett svårbedömt läge inför 2013. Kostnadskoll och flexibilitet är nyckeln Krisen i eurozonen och en lägre efterfrågan på många marknader satte sin prägel på 2012 för Scania. En stark kostnadskontroll och en tydligare prioriteringsordning vad gäller projekt och satsningar står nu i fokus inför 2013, säger Jan Ytterberg, Scanias finanschef. Hur skulle du beskriva året 2012? Året kännetecknades av en fortsatt stor osäkerhet i den globala ekonomin. Den ekonomiska tillväxten var låg i många regioner. Det ledde till en tveksamhet hos våra kunder. I ett läge med stabila eller minskade transportvolymer finns inget intresse av att utöka fordonsflottan och trots att det finns ett ersättningsbehov, valde en del transportföretag att istället skjuta på sina investeringar. Efterfrågan på lastbilar, bussar och motorer var fortsatt svag på de flesta håll i Europa. Brasilien, vår största marknad, inledde svagt beroende på lägre ekonomisk aktivitet och övergången till emissionsstandarden Euro 5 men avslutade starkt med stöd av omfattande subventioner. I Ryssland var efterfrågan på en god nivå medan Mellanöstern påverkades negativt av oroligheterna i regionen. Efterfrågan på service var svag i södra Europa medan den växte på flera utomeuropeiska marknader. Hur har lönsamheten påverkats under året? Volymen är den viktigaste parametern för Scanias lönsamhetsutveckling så de lägre fordonsleveranserna drog ned resultatet. Våra omkostnader har ökat och kapacitetsutnyttjandet i produktionen har varit lågt. Valutan har också varit en utmaning och förstärkningen av den svenska kronan påverkar oss negativt eftersom en stor del av kostnadsbasen finns i Sverige. Sedan har priserna på fordon pressats på våra två största marknader, Europa och Brasilien. Fanns det någon positiv faktor? Ja, Financial Services gjorde sitt bästa resultat någonsin. Den växande tjänsteaffären utanför Europa är positiv, vi börjar nu se effekterna av att vi fått större fordonsflottor i takt med att leveranserna på tillväxtmarknaderna har ökat de senaste åren. Vilka åtgärder tog ni för att hålla nere kostnaderna? Mot slutet av året införde vi ett generellt anställningsstopp och såg över alla konsulttjänster. På vissa europeiska marknader gjordes justeringar i strukturen av servicenätverket för att bättre matcha kundernas ändrade beteenden. Vi införde gradvis en starkare kostnadsdisciplin, som vi nu arbetar vidare med inom hela organisationen. Vilket är Scanias fokus inför 2013? Vårt fokus nu är främst på fortsatt volymflexibilitet och en fortsatt anpassning av kostnadsnivån till den låga efterfrågan. I det kortare perspektivet är läget svårbedömt men på sikt bedömer vi att efterfrågan kommer tillbaka när konjunkturen väl vänder. Därför fortsätter vi satsningarna på prioriterade utvecklingsprojekt och vi fortsätter att bygga ut försäljnings- och serviceorganisationen på tillväxtmarknader. När efterfrågan väl kommer tillbaka ska Scania ha stärkt sin position med god kapacitet både inom produktion och i servicenätverket. www.scania.com/se Q4/2012 SCANIA VALUE 3

FOKUS: NYA AFFÄRSMÖJLIGHETER I SYDOSTASIEN Scanias vd Martin Lundstedt under ett besök hos gruvkunden PAMA i Indonesien. Rangoon är den största staden i Myanmar, ett land som nu öppnar sig mot omvärlden och har ett stort behov av att förbättra och förnya infrastrukturen. Myanm (tidigare Bu INDONESIEN Huvudstad: Jakarta Folkmängd: Cirka 238 miljoner BNP: Cirka 845 miljarder dollar BNP-prognos 2013*: +6,3 procent *Källa: IMF MYANMAR Huvudstad: Naypyidaw Folkmängd: Cirka 50 miljoner BNP: Cirka 50 miljarder dollar BNP-prognos 2013*: +6,0 procent *Källa: IMF Ökad närvaro i Sydo Under de senaste åren har Scania ökat sina fordonsleveranser till flera marknader i Sydostasien. Den rullande flottan i Indonesien och Singapore banar nu väg för att utveckla serviceaffären. Samtidigt gör Scania nyetableringar i bland annat Myanmar, där utvecklingen av landets infrastruktur ger intressanta möjligheter på sikt. Scanias grundstrategi är densamma för alla marknader och segment att erbjuda kunderna den bästa lönsamheten över den tid fordonen är i drift. I Asien är utmaningen att många transportföretag fortfarande bara ser till fordonets pris och dess lastkapacitet. Men redan i dag finns sektorer som arbetar med en hög utnyttjandegrad av fordonet och som därför efterfrågar tjänster som ökar tillgängligheten. Indonesien har Asiens fjärde största reserver av kol och en omfattande gruvindustri. Det återspeglas i Scanias affär i Indonesien som till 95 procent härrör från segmentet. Scanias globalt största kund inom gruvindustrin, PT Pama- persada Nusantara (PAMA), finns i Indonesien. Företaget har en av världens största flottor av gruvfordon, varav 640 enheter kommer från Scania. På ett par år har vi lyckats fördubbla vår vagnpark i landet. Nu har vi runt 2 900 gruvfordon och mellan 150 till 200 bussar rullande, säger Mikael Benje, chef för Scanias representationskontor i Indonesien. Möjligheter i serviceaffären Den stora rullande Scaniaflottan och de krävande förhållandena i gruvorna erbjuder goda möjligheter för Scania att utveckla serviceaffären. Här har vi en stor potential, säger Mikael Benje. Gruvfordonen nyttjas hårt och kräver snabb tillgång till reservdelar. En av anledning- Serviceaffären har en stor potential. Gruvfordonen nyttjas hårt och kräver snabb tillgång till reservdelar. Mikael Benje, chef för Scanias representationskontor i Indonesien 4 SCANIA VALUE Q4/2012 www.scania.com/se

TEXT: ERIK ARONSSON, PER-OLA KNUTAS FOTO: ERIK LJUNGBERG, ISTOCKPHOTO, DAN BOMAN ar rma) SINGAPORE Huvudstad: Singapore Folkmängd: Cirka 5 miljoner BNP: Cirka 325 miljarder dollar BNP-prognos 2013*: +2,9 procent *Källa: IMF Singapore INDONESIEN Indonesien stasien arna till att vi har byggt ett nytt reservdelslager i Singapore är att vi vill kapa ledtiderna i regionen. Under slutet av 2012 har försäljningen av nya fordon varit svag i Indonesien, delvis beroende på att priset på kol gått ned, men Mikael Benje ser ljust på framtiden. I september öppnade Scania och den lokala distributören United Tractors (UT) en monteringsanläggning för bussar i Jakarta med en kapacitet på 25 enheter i månaden. Under 2013 räknar vi med att ha ungefär samma volym som 2012: 450 till 500 lastbilar i Indonesien och åren därefter räknar vi med tillväxt. Förutom det tror vi på en volym om cirka 80 bussar och cirka 50 motorer per år. Satsning på stadsbussar Singapores fordonsmarknad präglas av stark konkurrens från kinesiska och japanska tillverkare. Scania, som har funnit på plats i drygt 35 år, har lyckats bäst av de europeiska tillverkarna I Singapore har Scania en omfattande flotta av stadsbussar. och har för närvarande en marknadsandel på cirka 14 procent. Allmänna transporter är en huvudfråga i Singapore. Regeringen har anslagit betydande medel för att öka antalet stadsbussar. Satsningen har bland annat inneburit att Scania sedan 2007 levererat 1 100 stadsbussar till SBS Transit Ltd som är Singapores största bussoperatör, säger James Armstrong, chef för Scania i Sydostasien. Med så många Scaniabussar ute på gatorna har vi en stor potential i att förse operatören med service och förebyggande åtgärder för att maximera bussarnas tillgänglighet. Vi ser också möjligheter att Scania kan överta driften av kunders verkstäder. Byggboomen i Singapore beräknas fortsätta, vilket skapar efterfrågan på Scanias tunga fordon. Även den intensiva hamntrafiken öppnar för affärer. Det finns en god efterfrågan på marinmotorer, till exempel till lotsbåtar, men även industrimotorer i utrustning för godshanteringen, säger James Armstrong och konstaterar att det sammantaget också finns en god potential för servicetjänster. Förnya infrastrukturen Myanmar, tidigare känt som Burma, har under den senaste tiden öppnat sig mot omvärlden. Som flera andra internationella företag håller Scania på att etablera sig i regionen. Scanias nyligen utnämnda distributör Octagon har redan sålt ett stort antal bussar för inrikestrafik mellan de större städerna. Återförsäljaren bygger nu ett servicenätverk från Rangoon i söder till Mandalay i norr. Huvudfokus i Myanmar under de kommande åren blir troligen att förbättra och förnya infrastrukturen, därför väntar vi oss en hög efterfrågan på fordon för byggindustrin. Landet har också stora naturtillgångar i form av skog, ädelstenar och metaller vilket driver på efterfrågan för produkter till skogs- och gruvindustrin, säger James Armstrong. Ofta finns det brister i elleveranserna, vilket ställer krav på reservkraft av olika slag. Kraftnätet har problem med elförsörjningen, speciellt under sommarmånaderna då vattenkraften inte fungerar så effektivt. Det finns en stor efterfrågan på motorer för kraftgenerering för gruvor, shoppingcentrum och sjukhus överallt där det finns behov av reservkraft, säger James Armstrong. I oktober 2012 besökte Scanias vd Martin Lundstedt Scanias verkstad i huvudstaden Naypyidaw liksom byggplatsen för en ny stor verkstad i Rangoon. Om den positiva utvecklingen fortsätter kan Myanmar bli en av de viktigaste marknaderna i regionen för tunga fordon med västeuropeisk standard och kvalitet, sade Martin Lundstedt i samband med besöket. www.scania.com/se Q4/2012 SCANIA VALUE 5

FINANS: EKONOMISKA UTSIKTER FÖR 2013 Eurokrisen i fokus även 2013 Skuldkrisen i Europa fortsätter att utgöra det största hotet mot den globala ekonomin även under 2013 enligt analytiker. En liten ljusglimt är Brasilien där fortsatta statliga subventioner spås hålla igång tillväxten. Skuldkrisen i Europa, minskad tillväxt i Kina och osäkerheten om USA:s statsfinanser. Det är de tre största problemen för världsekonomin vid ingången till 2013, enligt många ekonomiska bedömare. Sammantaget leder det till en svag global marknad för fordonsbranschen framför allt under första halvåret 2013. Men under det tredje kvartalet 2013 bedömer vi att efterfrågan kan komma tillbaka något, främst drivet av en ökad konsumtion i USA men att också infrastruktursatsningarna i Kina tar fart igen, säger Anders Trapp, analytiker på SEB Enskilda. Krisen i eurozonen innebar att Europa för andra gången sedan 2009 drabbades av recession Europa är ingen isolerad ö. När konsumenterna i Europa håller i plånboken och exporten till Kina och USA går ned påverkar det lastvolymerna negativt. Anders Trapp, analytiker på SEB Enskilda med sjunkande BNP-siffror. I Asien fortsatte visserligen de flesta ekonomier att växa under 2012 men i betydligt lägre takt än tidigare eftersom exporten till Europa och USA har minskat, något som påverkade marknaden för tunga fordon. Europa är ingen isolerad ö. När konsumenterna i Europa håller i plånboken och exporten till Kina och USA går ned påverkar det lastvolymerna negativt. Då håller åkerierna igen med sina investeringar i nya fordon, säger Anders Trapp. Utsikterna för världsekonomin inför 2013 ser något bättre ut men eurokrisen fortsätter att stå i fokus och väntas bli avgörande för utvecklingen. Privat och offentlig skuldsanering, kreditåtstramning och en allt svagare inhemsk efterfrågan i spåren av budgetnedskärningar bidrar till nedgången. Eftersom regionen har stora obalanser kommer sannolikt återhämtningen att dröja och bli långsammare än normalt. Vändning spås i Kina I Kina saktade BNP-tillväxten in under 2012. Men nu finns tecken på att landets nya ledar- skap sätter in stimulanser som kan bidra till en snabbare tillväxttakt. Det verkar som den nya regimen bestämt sig för att stabilisera ekonomin genom att pumpa in pengar i olika statliga infrastrukturprojekt och på det viset kan man nog upprätthålla en tillväxt på runt 8 procent, säger Michael Boström, chefsanalytiker på Danske Bank. Förväntningar i Brasilien En annan ljusglimt i det ekonomiska mörkret är utvecklingen i världens sjätte största ekonomi Brasilien, där regeringen har beslutat att förnya sina stimulansåtgärder. Enligt en enkät från nyhetsbyrån Reuters väntas en tillväxt på 3,5 procent i landet under 2013, jämfört med måttliga 1,0 procent under 2012. Stimulansåtgärderna omfattar sänkta styrräntor, skattesänkningar, stimulanser till den lokala industrin genom statliga inköp samt bättre finansieringsåtgärder för exportföretag. I USA riktas fokus efter presidentvalet på frågan om det går att lösa landets finanspolitiska problem. Den relativt långsamma återhämtningen fortsätter men osäkerheten kring finanspolitiken väntas dämpa tillväxten som spås hamna kring 2 procent under 2013. En positiv signal är att det syns en viss uppgång i konsumtionen och att husmarknaden tycks ta fart. Sammantaget leder utvecklingen i framför allt USA och Kina till att den globala BNP-tillväxten kan öka igen under det tredje kvartalet 2013. Europa släpar efter, men så småningom kommer vi att se positiva effekter även här, säger Anders Trapp. 6 SCANIA VALUE Q4/2012 www.scania.com/se

TEXT: ERIK ARONSSON, PER-OLA KNUTAS FOTO: CONNY HETTING, ISTOCKPHOTO Kina: Tillväxten spås öka något jämfört med 2012 till följd av att landets nya ledning pumpar in pengar i infrastrukturprojekt. Europa: Budgetnedskärningar minskar konsumtion och efterfrågan, och leder till svag eller negativ tillväxt under 2013. Brasilien ökar tillväxten 2013 BNP-prognos för 2013 Euroområdet (-0,1) OECD-området (1,4) USA (2,0) Brasilien (4,0) Kina (8,5) Indien (5,9) -2 0 2 4 6 8 10 Källa: OECD Economic Outlook 27 november 2012 Brasilien: Tillväxten väntas öka 2013, bland annat genom regeringens förnyade stimulanser. www.scania.com/se Q4/2012 SCANIA VALUE 7

NOTERAT redaktör: per-ola knutas foto: peggy bergman, scania Hållbara transporter i fokus Koldioxidutsläppen inom Europas transportsektor kan minskas här och nu och i framtiden. Det var budskapet vid Scanias transportkonferens i Bryssel den 14 november. Konferensen samlade 300 branschföreträdare, myndighets- och EU-representanter på hög nivå för att diskutera hållbar transportutveckling. Scanias vd och koncernchef Martin Lundstedt underströk att det inte finns någon motsättning mellan hållbara transporter och lönsamhet för transportsektorn. I den tuffa ekonomiska situationen Europa befinner sig i ser vi ett skifte mot att allt fler transporter blir ekonomiskt, socialt och miljömässigt hållbara. Det går hand i hand, sade han vid konferensen. Flera av talarna framhöll att det inte finns någon enskild lösning men att en minskning av CO 2 -utsläppen kan uppnås genom förbättrad teknik, bättre anpassning av fordonen för specifika transportbehov, smidigare logistik och större satsningar på att utbilda förare. Vid konferensen framhöll Scania konceptet Ecolution by Scania som skräddarsyr hållbara lösningar för enskilda transportföretag. Med konceptet kan åkeriet minska sina CO 2 - utsläpp med 15-20 procent, och med 50 procent Humberto Delgado Rosa och Christophe Pavret de La Rochefordière, som arbetar med klimatpolitik vid EU-kommissionen, deltog i konferensen. Till höger Martin Lundstedt, vd och koncernchef på Scania. eller mer om åkeriet går över till biodrivmedel. Läs mer om Scanias transportkonferens på: www.scania.com/transportconference En TaxiBot med en Scaniamotor prövas nu i drift på flygplatsen Aéroport de Châteauroux- Centre i Frankrike. Den används för att bogsera flygplan av typen Airbus A320. Motorer som sparar flygbränsle Scania har tecknat avtal om leverans fram till 2022 av upp till 3 000 motorer som uppfyller utsläppsstandarden Tier 4i för användning i flygplansbogserare. De kommer att tillverkas av det franska företaget TLD, som är specialister på markutrustning för flygplatser (GSE, ground support equipment). Det som fick TLD att välja motorer från Scania var den kompakta och moduluppbyggda konstruktionen, som gör det möjligt att anpassa dem för framtida utsläppsstandarder. Fordonen används för att bogsera flygplan mellan gate och landningsbana. Det sparar flygbränsle, minskar utsläppen av växthusgaser och även bullret eftersom jetmotorerna inte behöver startas förrän några minuter före start. Satsning på kvinnliga chefer Scania är ett av tio stora svenska företag som deltar i projektet Battle of the numbers som syftar till att öka andelen kvinnor på operativa chefspositioner. Ska Scania fortsätta att utvecklas måste vi kunna rekrytera ur hela den talangpool som finns. Vi måste säkerställa att kvinnor verkligen vill stanna på företaget och att fler väljer Scania som arbetsgivare säger Scanias vd Martin Lundstedt. Utöver Scania deltar Ericsson, H&M, IKEA, Vill du prenumerera? För en kostnadsfri prenumeration, gå till www.scania.com/scaniavalue/se KOMMANDE HÄNDELSER 2013-03-22 Årsredovisning 2012 2013-04-23 Delårsrapport, jan mars 2013 2013-05-03 Årsstämma 2013 Genom ett antal workshops får deltagarna i projektet en möjlighet att utbyta erfarenheter. SAAB, Sandvik, SEB, SPP, SSAB och Volvo. Varje företag har valt ut tio kvinnor till projektet. Scania Value ges ut av Scania och riktar sig till Scanias aktieägare. Ansvarig utgivare Per Hillström, ir@scania.com Chefredaktör anneli.volden@scania.com Projektledare per-ola.knutas@appelberg.com Art Director karin.soderlind@appelberg.com Produktion Appelberg Publishing Group www.appelberg.com Print: Trosa Tryckeri Omslagsfoto: Dan Boman Kontakt Scania Investor Relations 151 87 Södertälje Tel: 08-553 81 000 E-post: ir@scania.com