Resultaträkningar KONCERNEN MODERFÖRETAGET Belopp i mkr Not 2013 2012 2013 2012 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 6 922 6 956 3 861 3 902 Anslutningsavgifter 95 89 43 43 Aktiverat arbete för egen räkning 125 146 47 63 Övriga rörelseintäkter 23 26 32 25 Summa rörelsens intäkter 7 165 7 217 3 983 4 033 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -4 023-3 997-1 639-1 497 Övriga externa kostnader 36, 38-1 007-972 -937-1 054 Personalkostnader 3-733 -738-614 -610 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar 5-789 -773-484 -453 Summa rörelsens kostnader -6 552-6 480-3 674-3 614 Resultat från andelar i koncernföretag 7 269 - - - Resultat från andelar i intresseföretag 6 3 5 - - Rörelseresultat 885 742 309 419 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 7 - - 223-49 Resultat från andelar i intresseföretag 6 - - 7 - Resultat från övriga värdepapper och fordringar - -11 - -10 Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 10 15 57 71 Räntekostnader och liknande resultatposter 9-193 -231-172 -209 Resultat efter finansiella poster 702 515 424 222 Bokslutsdispositioner 10 - - -216-88 Skatt på årets resultat 11, 12-106 129 3-53 Minoritetsandelar i årets resultat -1-4 - - Årets resultat 595 640 211 81 70 RESULTATRÄKNINGAR GÖTEBORG ENERGI 2013
Kommentarer till Resultaträkningar Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 6 922 mkr (6 956), vilket var i linje med föregående års utfall. Kall inledning på året och gynnsamma effektavgifter har haft positiva effekter på nettoomsättningen av fjärrvärme. Jämfört med föregående år bidrog även större handelsvolymer av gas till en positiv utveckling. Försåld volym biogas har också ökat. Elhandeln minskade nettoomsättningen på grund av lägre priser. Högre elhandelsvolymer motverkade i viss grad priseffekten. Tilldelning och handel av utsläppsrätter påverkade nettoomsättningen negativt med lägre resultatförd överskottstilldelning av utsläppsrätter baserad både på lägre volymer och lägre pris. Lägre överförda volymer gentemot privatkunder och lägre effektavgifter gentemot företag inom elnätsverksamheten påverkade nettoomsättningen negativt jämfört med föregående år. Inom data- och telekommunikation noterades fortsatt prispress på transmissionstjänster vilket tillsammans med lägre startavgifter påverkade nettoomsättningen negativt jämfört med föregående år. Råvaror och förnödenheter Periodens kostnader för råvaror och förnödenheter uppgick till 4 023 mkr (3 997), en marginell ökning jämfört med föregående år. En del av den ökade kostnaden var kopplad till gashandelsverksamheten i form av större handelsvolymer och högre priser än föregående år. Inom elhandel drev den kalla inledningen på året köpta volymer, en utveckling mot lägre priser verkade i motsatt riktning vilket totalt gav en lägre kostnad än föregående år. Kostnader för elcertifikat hänförbara till tidigare år belastade årets resultat. Prisökningar kopplade till överliggande transportnät för gas påverkade också kostnaden negativt. Bättre priser på bränslen för fjärrvärme samt lägre priser på utsläppsrätter minskade kostnaden för råvaror och förnödenheter. Övriga externa kostnader Övriga externa kostnader uppgick till 1 007 mkr (972) och avsåg framförallt drift av anläggningar, material till anläggningar, underhåll och entreprenader. Här i ingick vidare kostnader för konsulter, administrativa tjänster, lokaler, IT och transporter med mera. Löpande kostnader var något lägre än föregående år beaktat att 2012 års övriga externa kostnader inkluderade återföring av tidigare gjorda avsättningar med 52 mkr. Personalkostnader Årets personalkostnader uppgick till 733 mkr (738). Förvaltningsresultat över förväntan hos pensionsförvaltare innebar lägre pensionspremier medan redovisningseffekt avseende pensionskostnader upptagna i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR29 ökade pensionskostnaden jämfört med föregående år. Kostnader för löner och lönebikostnader var något lägre är föregående år. Medelantal anställda uppgick till 1 174 (1 173). Avskrivningar och nedskrivningar Kostnaden för avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 789 mkr (773). Under året har GoBiGas-anläggningen driftsatts vilket ökade avskrivningarna. Även driftsättningar inom fjärrvärme- och elnätsverksamheten har ökat jämfört med förgående år. Nedskrivningar som uppgick till 31 mkr, en minskning med 36 mkr, gällde främst biogas. Resultatandelar Resultat från andelar i koncern- och intresseföretag som uppgick till 272 mkr (5) avsåg huvudsakligen försäljning av Falbygdens Energi. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 885 mkr (742), en ökning med 143 mkr jämfört med föregående år. Rörelsemarginalen uppgick till 13 procent (11). Finans Netto uppgick finansiella intäkter och kostnader till -183 mkr (-227). Kostnadssänkningen berodde till stor del på en lägre genomsnittlig ränta än föregående år, men kostnaden för ränta avseende pensionsförpliktelser var också något lägre. Högre genomsnittlig kreditvolym under året bidrog negativt till årets finansnetto jämfört med föregående år. Före årsslutet amorterades dock krediten väsentligt. Även aktivering av byggränta avseende GoBiGas-anläggningen samt det utbyggda huvudkontoret på Rantorget påverkade utfallet. Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgick vid årsskiftet till 62 månader (60), vilket var inom ramen för gällande finansiella anvisningar. Resultat och nyckeltal Resultat efter finansiella poster uppgick till 702 mkr (515), en ökning med 187 mkr jämfört med föregående år. I årets resultat ingick försäljningen av koncernen Falbygdens Energi. Koncernens nettoresultat efter minoritetsandelar uppgick till 701 mkr (511) och resultatet efter skatt till 595 mkr (640). Räntabilitet på eget efter skatt uppgick till 10 procent (8). GÖTEBORG ENERGI 2013 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNINGAR 71
Balansräkningar KONCERNEN MODERFÖRETAGET Belopp i mkr Not 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Dataprogram 13 173 218 165 208 Ledningsrätter 14 46 37 4 4 Arrenderätter 15 22 30 22 30 Goodwill 16 95 121 - - Pågående nyanläggningar och förskott avseende immateriella anläggningstillgångar 17 12 16 8 12 Summa immateriella anläggningstillgångar 348 422 199 254 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 18 1 272 1 092 942 753 Maskiner och andra tekniska anläggningar 19 9 713 9 343 6 206 5 478 Inventarier, verktyg och installationer 20 44 47 30 26 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 21 686 1 154 488 880 Summa materiella anläggningstillgångar 11 715 11 636 7 666 7 137 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 22 - - 1 469 1 846 Fordringar hos koncernföretag 23 - - 1 427 1 648 Andelar i intresseföretag 24 107 113 88 91 Andra långfristiga värdepappersinnehav 25 24 23 24 23 Andra långfristiga fordringar 26 97 105 73 78 Pensionstillgång 31 104 108 - - Uppskjuten skattefordran 12 39 36 7 - Summa finansiella anläggningstillgångar 371 385 3 088 3 686 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 12 434 12 443 10 953 11 077 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m m Råvaror och förnödenheter 172 149 168 133 Elcertifikat och utsläppsrätter 93 106 25 43 Summa varulager mm 265 255 193 176 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 641 759 402 464 Fordringar hos koncernföretag - - 161 191 Fordringar hos övriga koncernföretag 35 113 19 96 8 Fordringar hos intresseföretag 35 26 34 21 24 Övriga fordringar 27 52 56 44 29 Skattefordringar 13 34 8 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 28 766 1 030 381 528 Summa kortfristiga fordringar 1 611 1 932 1 113 1 244 Likvida medel 34 471 351 174 131 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 2 347 2 538 1 480 1 551 SUMMA TILLGÅNGAR 14 781 14 981 12 433 12 628 72 BALANSRÄKNINGAR GÖTEBORG ENERGI 2013
KONCERNEN MODERFÖRETAGET Belopp i mkr Not 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget Bundet eget Aktie 400 400 400 400 Bundna reserver/ Reservfond 4 562 4 309 100 100 Summa bundet eget 4 962 4 709 500 500 Fritt eget Fritt eget Fria reserver/ Balanserad vinst -5-262 169 102 Årets resultat 595 640 211 81 Summa fritt eget 590 378 380 183 SUMMA EGET KAPITAL 5 552 5 087 880 683 OBESKATTADE RESERVER 29 - - 4 141 3 925 MINORITETSANDELAR 30 140 129 - - AVSÄTTNINGAR Avsättningar för pensioner 31 - - 9 12 Uppskjuten skatteskuld 12 1 536 1 542 - - Övriga avsättningar 31 30 21 23 12 SUMMA AVSÄTTNINGAR 1 566 1 563 32 24 LÅNGFRISTIGA SKULDER Skulder till kreditinstitut 226-226 - Övriga skulder 4 434 4 833 4 400 4 800 SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER 32 4 660 4 833 4 626 4 800 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 379 448 279 311 Skulder till koncernföretag 35 - - 431 437 Skulder till övriga koncernföretag 35 166 225 167 224 Skulder till intresseföretag 35 5 1 - - Skatteskulder 6 12-12 Övriga skulder 32 1 669 1 964 1 526 1 817 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 638 719 351 395 SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 2 863 3 369 2 754 3 196 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14 781 14 981 12 433 12 628 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter 39 103 78 40 - Ansvarsförbindelser 39 500 484 99 96 GÖTEBORG ENERGI 2013 BALANSRÄKNINGAR 73
Kommentarer till balansräkningar Balansomslutning Balansomslutningen uppgick till 14 781 mkr (14 981). Koncernens verksamhet är intensiv och anläggningstillgångarna utgjorde 84 procent (83) av balansomslutningen. Anläggningstillgångar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 1 348 mkr (1 468) och avskrivningar samt nedskrivningar till 789 mkr (773). Pågående nyanläggningar uppgick till 698 mkr (1 170). De enskilt största investeringarna avsåg GoBiGas-anläggningen samt nya huvudkontoret. Omsättningstillgångar Varulager uppgick totalt till 265 mkr (255), varav elcertifikat och utsläppsrätter utgör 93 mkr (106). Kortfristiga fordringar på balansdagen uppgick till 1 611 mkr (1 932). Kundfordringar och upplupna energi- och nätintäkter uppgick till 1 313 mkr (1 658). Upplupna energi- och nätintäkter minskade med 227 mkr. Likvida medel uppgick på balansdagen till 471 mkr (351). Likvida medel inkluderar tillgodohavande på koncernkonto hos Göteborgs Stad. På balansdagen uppgick denna fordran till 266 mkr (217). Soliditeten på balansdagen uppgick till 38,5 procent (34,8). Soliditeten var därmed inom ramen för koncernens långsiktiga mål som innebär en soliditet överstigande 30 procent. Avsättningar Avsättningar uppgick till 1 566 mkr (1 563), varav uppskjuten skatteskuld svarar för 1 536 mkr (1 542). Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder uppgick totalt till 4 660 mkr (4 833). Den största långivaren var Göteborgs Stad med utlånat belopp om 4 400 mkr (4 800). Koncernens lång fristiga räntebärande skulder förfaller samtliga inom 5 år. Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder bestod av kortfristigt lån gentemot Göteborg Stad och uppgick på balansdagen till 1 400 mkr (1 725). Kortfristiga icke räntebärande skulder uppgick till 1 463 mkr (1 644). Kortfristig skuld till Göteborgs Stadshus AB avseende koncernbidrag uppgick netto till 163 mkr (221). Leverantörsskulder uppgick till 345 mkr (448). Upplupna kostnader för el- och spillvärme inköp samt bränsleskatter uppgick till 372 mkr (460). 74 KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNINGAR GÖTEBORG ENERGI 2013
Förändringar av eget Belopp i mkr Aktie Bundna reserver Fria reserver Summa eget KONCERNEN Belopp vid årets ingång 2012-01-01 400 3 881 399 4 680 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 428-428 - Utdelning -70-70 Lämnade koncernbidrag -221-221 Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag 58 58 Årets resultat 640 640 Belopp vid årets utgång 2012-12-31 400 4 309 378 5 087 Belopp vid årets ingång 2013-01-01 400 4 309 378 5 087 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 253-253 - Utdelning -3-3 Lämnade koncernbidrag -163-163 Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag 36 36 Årets resultat 595 595 Belopp vid årets utgång 2013-12-31 400 4 562 590 5 552 Belopp i mkr Aktie Reservfond Fritt eget Summa eget MODERFÖRETAGET Belopp vid årets ingång 2012-01-01 400 100 284 784 Utdelning -70-70 Lämnade koncernbidrag -333-333 Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag 88 88 Erhållna koncernbidrag 180 180 Skatteeffekt av erhållna koncernbidrag -47-47 Årets resultat 81 81 Belopp vid årets utgång 2012-12-31 400 100 183 683 Belopp vid årets ingång 2013-01-01 400 100 183 683 Lämnade koncernbidrag -205-205 Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag 45 45 Erhållna koncernbidrag 187 187 Skatteeffekt av erhållna koncernbidrag -41-41 Årets resultat 211 211 Belopp vid årets utgång 2013-12-31 400 100 380 880 GÖTEBORG ENERGI 2013 FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL 75
Kommentarer till förändringar av eget I koncernens bundna reserver ingick andelsfond med 44 mkr (50). Aktieet utgörs av 400 aktier. Erhållna koncernbidrag Specifikation av moderföretagets erhållna koncernbidrag i mkr. Från 2013 2012 Fjärrvärme i Frölunda AB - 1 Göteborg Energi Gasnät AB 21 17 Ale Energi AB - 2 Sörred Energi AB 31 41 Göteborg Energi Din El AB 89 69 Göteborg Energi Nät AB 46 50 Summa 187 180 Lämnade koncernbidrag Specifikation av moderföretagets lämnade koncernbidrag i mkr. Mottagare 2013 2012 Göteborgs Stadshus AB 163 221 Göteborg Energi Backa AB 2 - Göteborg Energi Gothnet AB 16 32 Falbygdens Energi AB - 30 Lidköping Biogas AB 10 29 Sävsjö Biogas AB 14 21 Summa 205 333 76 Kommentarer till förändringar av eget GÖTEBORG ENERGI 2013
Kassaflödesanalyser KONCERNEN MODERFÖRETAGET Belopp i mkr Not 2013 2012 2013 2012 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 702 515 424 222 Betald skatt 11-4 -20-5 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet * 532 745 271 470 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelse 1 245 1 256 675 687 Kassaflöde från förändring i rörelse Ökning(-)/Minskning(+) av varulager -21 28-17 38 Ökning(-)/Minskning(+) av kortfristiga fordringar 249-194 124-30 Ökning(+)/Minskning(-) av kortfristiga skulder 60-40 27-23 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 533 1 050 809 672 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag - -55 - -55 Försäljning av dotterföretag 607-617 - Lämnade aktieägartillskott - - -10-79 Försäljning av intresseföretag - - 8 - Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 327-1 449-981 -779 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -21-43 -11-32 Försäljning av anläggningstillgångar 32-32 - Ökning(-)/Minskning(+) av långfristiga fordringar 8 5 238-138 Kassaflöde från investeringsverksamheten -701-1 542-107 -1 082 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 1 231 654 226 557 Amortering av lån -1 729-62 -732-62 Statliga bidrag - 94-36 Erhållet aktieägartillskott 10 23 - - Utbetald utdelning -3-73 - -70 Reglering av koncernbidrag -221-117 -153-21 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -712 519-659 440 ÅRETS KASSAFLÖDE 120 27 43 30 Likvida medel vid årets början 351 324 131 101 Likvida medel vid årets slut 34 471 351 174 131 * Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivningar enligt plan 758 710 473 439 Reavinster/förluster sålda anläggningstillgångar 3 14 1 8 Nedskrivningar/uppskrivningar 31 74 23 76 Förändring avsättningar 9-53 11-54 Förändring fordran pensioner - - - 1 Reavinst försäljning av intresseföretag - - -7 - Reavinst vid försäljning av dotterföretag -269 - -230 - Summa 532 745 271 470 Finansiella poster Erhållna räntor och utdelningar 10 21 60 72 Betalda räntor -193-183 -186-195 GÖTEBORG ENERGI 2013 KASSAFLÖDESANALYSER 77
Kommentarer till kassaflödesanalyser Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelse uppgick till 1 246 mkr (1 256), en minskning med 10 mkr. Kapitalbindningen i rörelse minskade med 288 mkr. Kortfristiga fordringar minskade med 249 mkr med lägre kundfordringar och upplupna intäkter till följd varmare väder i slutet av året. Kortfristiga skulder ökade med 60 mkr. I investeringsverksamheten användes 1 348 mkr till investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, 50 mkr lägre än föregående år. Årets investeringar avsåg till stor del GoBiGas-anläggningen. Koncernen hade ett positivt kassaflöde efter investeringar om 832 mkr (-492). Försäljning av dotterföretag tillförde 607 mkr i kassaflöde. Till Göteborgs Stadshus AB utbetalades koncernbidrag om 221 mkr. Koncernens upplåning under året minskade med 498 mkr (592). Årets kassaflöde blev 120 mkr (27). Likvida medel uppgick vid årets slut till 471 mkr (351). Kassaflödet efter investeringar och utbetalt koncernbidrag och utdelning påverkar i hög grad koncernens nettolåneskuld. Nettolåneskulden, som omfattar samtliga räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande fordringar, uppgick per balansdagen till 5 511 mkr (6 124), en minskning med 613 mkr. Skuldsättningsgraden, räntebärande skulder reducerat med likvida medel i förhållande till eget inklusive minoritetsandelar, uppgick per balansdagen till 98,2 procent (119). 78 KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDESANALYSER GÖTEBORG ENERGI 2013