Årsredovisning & Koncernredovisning för World Class Seagull International AB Räkenskapsåret 2008
Årsredovisning & Koncernredovisning Räkenskapsåret 2008 Innehållsförteckning 2. VD har ordet 4. Förvaltningsberättelse 6. Flerårsöversikt koncern 7. s resultaträkning 8. s balansräkning 10. s kassaflödesanalys 11. s resultaträkning 12. s balansräkning 14. s kassaflödesanalys 15. Redovisningsprinciper och noter Bolagets Årsredovisning och Koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 4-28.
SIDAN2. Årsredovisning 2008 Ulf Bengtsson VD för World Class International VD har ordet World Class International har haft en händelserik första tid som listat bolag på First North där självklart finanskrisen varit påtaglig även för oss. Dock så har den turbulenta finansiella situationen inte påverkat hälso- och rekreationsbranschen i samma utsträckning som befarat. Under 2008 har World Class fokuserat på att renodla verksamheten och satsa på expansion med egna anläggningar enligt klustermodellen som alltid varit World Class ledstjärna. Denna expansion börjar nu närma sig konsolideringsfasen på många marknader vilket kommer att få positiv inverkan på World Class omsättning och resultat. Nya anläggningar Under år 2008 har World Class öppnat eller tagit över driften av flera olika anläggningar. Framförallt har vi fokuserat på Centraleuropa som är en prioriterad expansionsmarknad för oss. Vi har exempelvis öppnat och/eller påbörjat byggandet av nya anläggningar i Stockholm, Paris och i Budapest. Detta är viktiga steg i vår affärsstrategi men innebär också stora initiala kostnadsposter som märks direkt i World Class Internationals resultaträkning. Anläggningarna har i detta fall inneburit kostnader på sammanlagt 6 mkr. Vi har även avvecklad två anläggningar i Antwerpen, Belgien. Anläggningarna hade begränsad potential och var inte lönsamma. Avvecklingskostnaderna uppgick till cirka 4 mkr under år 2008 men då anläggningarna gått med förlust under en längre tid kommer detta att förbättra resultatet år 2009. Försäljningen av nya medlemskap på våra anläggningar har samtidigt varit stark i stort sett på alla marknader men då detta representerar långsiktiga avtal på 24-36 månader för bolaget så kan vi inte tillgodoräkna hela intäkten i 2008 års resultat. Långsiktiga avtal är däremot extremt viktigt i hälso- och rekreationsbranschen och försäljningssiffrorna kommer att få en positiv inverkan på helårsresultat för år 2009. Klustermodellen Den expansionsmodell som World Class International använder vid etablering på nya marknader kallas för klustermodellen och genomförs i tre steg. Det första steget är etableringsfasen, den första anläggningen öppnar i en huvudstad och utgör vad vi kallar en klustermoder. Anläggningen ska vara strategiskt placerad med ett bra läge som tilltalar många nya medlemmar i den målgrupp som World Class primärt riktar sig till. Flera marknader där World Class är verksamma befinner sig i denna fas. Steg två innebär att nya anläggningar öppnar runt klustermodern vilket även bidrar till att stärka varumärket World Class och hjälper oss att nå en stark position på marknaden. Initialt är tre anläggningar optimalt i huvudstäderna. När klustret finns på plats inleds en fas som enbart fokuserar på medlemsrekrytering vilket också är det som renderar intäkter i bolaget. Ett exempel som nått fram till steg tre är Bukarest i Rumänien som haft fullt fokus på medlemsrekryter-
3. SIDAN Årsredovisning 2008 ing och att förbättra resultatet under år 2008. Det har också lönat sig då omsättningen i Rumänen ökade med hela 58 procent, från 26 mkr år 2007 till 41 mkr under 2008. De rumänska anläggningarna ökade också sitt EBITDAresultat från 4,2 mkr till hela 11,1 mkr under samma period. I Stockholm som är World Class hemmamarknad befinner vi oss nu i startgroparna för steg tre som kommer att inträda i samband med öppnandet av World Class Health Academy på Nybrogatan 8. Då har redan World Class förvärv av de tidigare franchiseanläggningarna på Döbelnsgatan och Hornsgatan konsoliderats i verksamheten. Medlemsrekrytering och säljinsatser i fokus under 2009 I takt med att fler och fler marknader når fas tre enligt klustermodellen så kommer World Class också att utöka sina insatser på medlemsrekrytering och säljkampanjer för att öka intäkterna i bolaget. Rumänien är alltså den marknad som kommit längst i dagsläget vilket resultatförbättringen också visar. De marknader som befinner sig i fas två och alltså kommer att inleda medlemsrekryteringen härnäst är Sverige, Polen, Tjeckien och Ungern. Utvecklingen som vi sett i Bukarest är ett kvitto på att World Class affärsstrategi är framgångsrik och därför ser vi med tillförsikt fram emot 2009 och en förväntad intäktsökning på framförallt dessa marknader. Förutsättningarna finns alltså för att lönsamheten, både i Sverige och internationellt, ska öka betydligt under 2009. Utsikter Finanskrisen som drabbar alla delar av ekonomin tycks alltså inte påverka hälsooch rekreationsbranschen i samma utsträckning som andra branscher. Samtliga World Class anläggningar märkte en ökning i försäljning av medlemskap under januari 2009 vilket naturligtvis är en positiv trend för bolaget. Den 8 maj 2009 öppnar World Class flaggskepp på Nybrogatan i Stockholm och då kommer även Sverige att vara redo för en försäljningsoffensiv enligt fas tre i World Class klustermodell. Försäljningen av medlemskap på Nybrogatan har redan nått över 50 procent av det medlemsantal som behövs för att driva anläggningen lönsamt. Detta trots att några månader återstår till öppningen. Det är även värt att påpeka att World Class investeringar i anläggningar på våra internationella marknader nu börjar närma sig break-even. Efter det så innebär avgiften för varje nytt medlemskap ett kassatillskott på cirka 60 procent av medlemsavgiften då de största overheadkostnaderna redan är betalda i och med öppnandet av anläggningen. Going Concern World Class Seagull International AB har alltsedan listningen på First North våren 2008 arbetat och följt den plan som prospektet redovisade med en reservation för den försiktighet som krävts med hänsyn taget till det rådande konjunkturläget. Samtidigt som styrelsen fattade beslut att påbörja arbetet med att lista World Class International på First North under 2008 fattades även beslut att vidta en rad åtgärder för att stärka koncernens ekonomistyrning. En ny finanschef rekryterades december 2007, byte och implementering av ett nytt koncernredovisningssystem påbörjades kort därefter. World Class International har under 2008 även genomgått ett byte av revisor. Nya rutiner för avstämning av interna mellanhavanden mellan dotterbolagen och moderbolag har medfört att tidigare ackumulerade eftersläpningar vid konteringen av operativa kostnader och intäkter uppdagats. Dessa rutiner har i samband med årsrevisionen identifierats och uppdaterats i enlighet med World Class revisorers rekommendationer. Då bolaget nu har genomlysts tillsammans med våra revisorer Ernst&Young avseende sitt första år som listat bolag är det med tillfredsställelse vi överlämnar resultatet för 2008 för att fullt, fortsatt fokusera på 2009 och vidare. Under året 2008 samt nu vidare in i 2009 är det en fortsatt nedgång i ekonomin vilket påverkar bolaget. Framför allt i att tillfredsställande finansiella reserver står till buds för maximal insats i att snabbt fylla de tre nyöppnade enheterna i Budapest, projektera och starta upp enhet två i Zagreb. Bolaget förbereder också uppstart av World Class Bratislava hösten 2009 samt öppnandet av World Class Nybrogatan i Stockholm. Bolaget har i dotterbolaget World Class Nybrogatan avslutat en riktad emission om 3 mkr, vilket motsvarar en värdering om 15 mkr av bolaget. Emissionen är framgångsrikt genomförd under april 2009. World Class ger ingen prognos för 2009 men vad som tycks stå klart är att finanskris och lågkonjunktur inte drabbar hälso- och rekreationsbranschen i samma utsträckning som andra branscher. Det bådar gott för World Class International och med ovanstående beskrivet är bolaget övertygat om ett positivt verksamhetsår 2009. Stockholm 29 april 2009 Ulf Bengtsson VD för World Class International
SIDAN4. Styrelsen och verkställande direktören för World Class Seagull International AB får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2008. Förvaltningsberättelse Koncernstruktur World Class Seagull International bildades 1983 och är idag moderbolag i koncernen World Class International. Bolaget har dotterbolag i Sverige, Belgien, Frankrike, Tjeckien, Polen, Kroatien, Ungern, Bulgarien och Rumänien. Information om verksamheten World Class är ett skyddat varumärke som ägs av World Class Seagull International. Under detta varumärke bedriver bolaget franchise- och licensgivning av varumärket, produktutveckling och agenturverksamhet inom friskvård. Bolaget driver idag 43 hälso- och rekreationsanläggningar i nio länder i Europa med fokus på Östeuropa. World Class är ett stark och välrenommerat varumärke och har ett väletablerat nätverk av affärsrelationer såsom exklusiva hotellkedjor inkluderande Marriott International, Le Meridien, Renaissance och Radisson. Verksamheten i Bolaget utgörs huvudsakligen av hälso- och rekreationsanläggningar men World Class har två kompletterande affärsområden, Fitness Solutions som säljer Nautilus träningsutrustning och World Class Education som säljer utbildningar inom Wellness. Bolagets affärsidé är lönsamt utveckla, driva och exploatera varumärket World Class inom hälsa, rekreation och livsstil. Investeringar Årets investeringar i materiella anläggningstillgångar avseende koncernen uppgick till 13,4 mkr varav 5,2 mkr avser investeringar i annans fastighet och 5,6 mkr avser träningsutrustning för den Ungerska och Rumänska marknaden. Totalt har koncernen investerat ytterligare 6 mkr för uppstart av nya anläggningar, denna investering har bokförts som kostnader i resultaträkningen. De nya anläggningarna finns i Stockholm, Paris och Budapest. Intäkter och resultat Nettoomsättningen för koncernen steg från 101 mkr till 154 mkr. En ökning med 53 mkr, varav 44 mkr avser de nyförvärvade bolagen. s rörelseresultat uppgick till -8,7 mkr (-3,0 mkr). Rörelseresultat har påverkats negativt med motsvarande 10 miljoner som avser dels uppstarten av nya anläggningar samt avvecklingen av två anläggningar i Belgien. Under året har tillkommande kostnader avseende verksamheten i Östeuropa belastat årets rörelsekostnad med 7,6 mkr beroende på slutlig reglering avseende mellanhavanden i Östeuropa bolag. Väsentliga händelser under räkenskapsåret World Class Seagull International AB noterades den 2 juni 2008 på Nasdaq OMX First North och tillfördes 16,7 mkr av det totala emissionsbeloppet om 30 mkr. I samband med noteringen förvärvades 71 % av WC Romania samt de tidigare franchiseanläggningarna World Class Slussen (Luntis Friskvårdsstudion AB), World Class Göteborg City (WC i Göteborg AB) och World Class Alvik (Friskvård vid Mälaren AB). Förvärven genomfördes via apport- resp. nyemission. Bolaget har öppnat två nya anläggningar, en i Paris och en i Sofia samt förvärvat ytterligare två franchiseanläggningar i Stockholm. Bolaget tog beslut om att bygga en anläggning av högsta internationell klass på Nybrogatan i Stockholm. Anläggningen kommer att drivas av det nystartade bolaget WC Nybroplan AB. Väsentliga händelser efter räkenskapsåret Under april 2009 sattes dotterbolaget WC Benelux i konkurs. Alla fordringar på detta dotterbolag har till fullo reserverats i årets bokslut. Bolaget har sålt 20% av WC Nybroplan, försäljningen genomfördes genom en nyemission och WC Nybroplan har därmed tillförts ytterligare 3 mkr i aktiekapital. Ägarförhållande Bolaget är noterat på OMX Nasdaq First North sedan 2 juni 2008. Bolagets största ägare är: Ulf Bengtsson, 58% Zen Invest AB, 21% Risker Konjunkturberoende Konsumenterna ändrar sina konsumtionsmönster utefter sin ekonomiska situation, och det är konsumtionen av tjänster som först försakas när hushållens ekonomi blir sämre. Träning ses av många som ett basbehov hos människan. Det kan dock inte uteslutas att en större nedgång i Europas ekonomi skulle påverka Bolaget negativt. World Class verkar i en bransch som historiskt sett har visat sig vara begränsat konjunkturberoende.
SIDAN5. Marknadstillväxt World Class bedriver verksamhet inom områden som utvecklas snabbt, och som förväntas uppvisa en betydande tillväxt de kommande åren. Om tillväxten uteblir eller sker i en långsammare takt än väntat kommer den förväntade omsättningen och lönsamheten att påverkas negativt. Nya marknader med politisk osäkerhet World Class expanderar på nya marknader primärt i Östeuropa. I dessa regioner kan politisk osäkerhet utgöra en risk framförallt på tillväxtmarknader såsom Polen och Rumänien. Trots att de flesta länder i Östeuropa som bolaget är engagerat i är medlemmar av EU finns fortfarande en ökad politisk risk på dessa marknader. Varumärket i Ryssland De ryska bolagen startades av Ulf Bengtsson 1989 och ägdes av World Class International fram tills det förlorades till ryska affärsmän våren 1995. Bolaget har ingen kontroll av varumärket World Class i Ryssland. Dialog har pågått mellan parterna under de senaste fyra åren. Konkurrens Undantaget den svenska marknaden är World Class huvudsakligen verksamt på marknader i stark tillväxt där konkurrensen hittills har varit relativt begränsad. Konkurrensen kommer sannolikt att öka på World Class viktigaste marknad, Öst- och Centraleuropa, i och med att den förväntade tillväxten kommer att locka till sig nya aktörer. Det finns aktörer som har större finansiella resurser än World Class har idag och som kan komma att påverka Bolagets konkurrenssituation, t.ex. genom aggressiv prissättning. Nyckelpersoner och medarbetare World Class är ett tjänsteföretag och är därmed beroende av att kunna attrahera och behålla kompetent personal. World Class framtida utveckling och lönsamhet beror i stor utsträckning på ett antal nyckelpersoner. Konkurrensen om kvalificerad personal är betydande och förlust av nyckelpersoner kan ha negativ inverkan på World Class verksamhet. Framtida kapitalbehov World Class kan i framtiden komma att behöva nytt kapital för att Bolaget skall kunna förändra sin verksamhet till marknadens förutsättningar. Bolagets möjlighet att klara av framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av hur verksamheten utvecklas och inga garantier kan lämnas för att World Class kommer att lyckas med en eventuell framtida kapitalanskaffning även om verksamheten utvecklas positivt. Detta avgörs även av det allmänna läget för riskkapital. Begränsade resurser World Class är ett litet företag med begränsade resurser, finansiella så väl som personella. Om Bolaget inte kan utnyttja sina begränsade resurser på ett effektitvt sätt kan det få betydande negativa konsekvenser för Bolaget som helhet. Valutaexponering Bolaget är verksamt i ett flertal länder och är i begränsad utsträckning exponerat för valutakursförändringar. Större delen av Bolagets intäkter/inbetalningar erhålls i EUR, SEK och RON och Bolagets kostnader/utbetalningar sker i framförallt SEK, USD och EUR. Finansiella utsikter - Going Concern World Class Seagull International AB har alltsedan börsintroduktionen våren 2008 arbetat och följt den plan som prospektet redovisade dock med viss försiktighet med hänsyn taget till det rådande konjunkturläget. Detta trots att bolaget endast erhöll 56 procent av det fulla emissionsbeloppet om 30 msek vid introduktionen. Under året 2008 samt nu vidare in i 2009 är det en fortsatt down turn i ekonomin vilket påverkar bolaget. För att bolaget snabbt ska fylla de tre nyöppnade enheterna i Budapest, projektera och starta upp enhet två i Zagreb, genomföra uppstarten av Bratislava behövs tillfredsställande finansiella reserver. Bolaget har genom en emission i dotterbolaget World Class Nybroplan avslutat en riktad emission om 3 msek, vilket motsvarar en värdering om 15 msek av detta bolag. Emissionen genomfördes framgångsrikt under april 2009. Bolaget arbetar i flera processer rörande strategisk kapitalanskaffning, vilket syftar till att stärka bolagets likviditet och dess totala kraft i alla avseenden. Mot bakgrund av detta faktum och de processer som pågår så säkerställer bolaget sin framtida förmåga att genomföra de strategiska mål som redovisades i prospektet vid börsintroduktionen. Dessutom finns möjligheter att frigöra kapital via hel eller delvis försäljning av bolagets produktionsenheter.
SIDAN6. World Class Seagull International AB 3(25) Flerårsöversikt koncernen Kkr 0801/0812 0701/0712 0601/0612 0501/0512 0401/0412 Nettoomsättning 153 758 100 978 88 044 78 644 57 549 Resultat efter finansnetto -9 049-6 716 1 436 1 069 1 747 Balansomslutning 116 309 53 121 53 601 41 166 29 493 Soliditet 27 7 20 16 18 Avkastning på eget kapital (% neg neg 12 13 25 Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): balanserad vinst 3 894 008 Överkursfond 45 949 249 Fusionsresultat 260 344 årets förlust -10 990 486 39 113 115 disponeras så att i ny räkning överföres 39 113 115
SIDAN7. World Class Seagull International AB 4(25) s e rne resultaträkning ns 2008-01-01 2007-01-01 Re s ultaträkning Not No t -2008-12-31-2007-12-31 Kkr -2007-12-31 Nettoomsättning 2 153 758 100 978 Aktiverat arbete för egen räkning 0 240 Övriga rörelseintäkter 3 3 750 790 157 508 102 008 Rörelsens kostnader Handelsvaror -20 361-16 377 Övriga externa kostnader 4,5-80 034-54 575 Personalkostnader 6-55 711-30 128 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7-10 153-3 951 Övriga rörelsekostnader 0-1 -166 259-105 032 Rörelseresultat -8 751-3 024 Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i intresseföretag 9 0-731 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 10 6 347 844 Räntekostnader och liknande resultatposter 11-6 645-3 805 Resultat efter finansiella poster -9 049-6 716 Skatt på årets resultat -2 713-738 Uppskjuten skatt -418-473 Minoritetens andel i årets resultat -24 592 Årets resultat -12 204-7 335
SIDAN8. World Class Seagull International AB 5(25) s Balans räkning No t Kkr s balansräkning Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utvecklingskostnader 14 4 571 3 051 Goodwill 15 27 502 684 32 073 3 735 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 16 23 719 10 786 Investeringar i annans fastighet 17 4 445 359 28 164 11 145 Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos intresseföretag 0 250 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 514 Andra långfristiga fordringar 20 6 277 7 850 6 277 8 614 Summa anläggningstillgångar 66 514 23 494 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 2 922 1 107 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 18 256 14 235 Aktuella skattefordringar 261 74 Övriga fordringar 7 223 3 917 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 12 150 3 748 37 890 21 974 Kassa och bank 8 983 6 546 Summa omsättningstillgångar 49 795 29 627 Summa tillgångar 116 309 53 121
SIDAN9. World Class Seagull International AB 6(25) s Balans räkning No t Kkr s balansräkning Not Eget kapital och skulder Eget kapital 22 Aktiekapital 2 205 860 Bundna reserver 5 599 3 135 Fria reserver 36 251 7 071 Årets resultat -12 204-7 335 Summa eget kapital 31 851 3 731 Minoritetsintresse Minoritetsintresse 23 1 536 0 Avsättningar Avsättningar för uppskjuten skatt 1 047 629 Avsättningar för övriga skatter 0 625 Övriga avsättningar 24 0 619 1 047 1 873 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 25 2 935 1 045 Skulder till kreditinstitut 10 545 9 049 Skulder till intresseföretag 0 131 Övriga skulder 2 586 3 907 16 066 14 132 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 8 501 3 068 Förskott från kunder 0 844 Leverantörsskulder 23 993 18 433 Skulder till intresseföretag 0 150 Aktuella skatteskulder 2 651 24 Övriga skulder 19 341 7 833 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 11 323 3 033 65 809 33 385 Summa eget kapital och skulder 116 309 53 121 Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 11 030 4 880 Transportfordon med äganderättsförbehåll 0 408 11 030 5 288 Övriga ställda panter och säkerheter Hyresgarantier 4 968 1 895 Aktier i dotterföretag 17 943 0 Övriga ställda panter 2 048 0 24 959 1 895 Ansvarsförbindelser Inga Inga
SIDAN10. World Class Seagull International AB 7(25) s Ko nc e rne kassaflödesanalys ns Not 2008-01-01 2008-01-01 2007-01-01 Kas s aflö de s analys No t -2008-12-31-2007-12-31 Kkr 2007-01-01-2007-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -9 049-6 716 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m 29 9 690 5 263 Betald skatt -1 945-1 211 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1 304-2 664 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbeten -1 810-111 Förändring av kortfristiga fordringar -7 025 11 279 Förändring av kortfristiga skulder 13 709 3 711 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 570 12 215 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter i dotterbolag, netto 4 478-4 976 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3 670-7 331 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -13 389 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12 581-12 307 Finansieringsverksamheten Nyemission 16 720 500 Nettoförändring checkräkning 1 890 0 Amortering av skuld -7 482 0 Upptagna lån 0 1 856 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 11 128 2 356 Årets kassaflöde 2117 2 264 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början 6 546 4 282 Kursdifferens i likvida medel 320 0 Likvida medel vid årets slut 8 983 6 546
SIDAN11. World Class Seagull International AB 8(25) s lag resultaträkning e ts Not 2008-01-01 2007-01-01 Re s ultaträkning No t -2008-12-31-2008-12-31 -2007-12-31 Kkr -2007-12-31 Nettoomsättning 1 14 471 18 925 Övriga rörelseintäkter 3 455 14 474 19 380 Rörelsens kostnader 1 Handelsvaror -391-6 074 Övriga externa kostnader 4,5-11 664-8 831 Personalkostnader 6-3 169-2 034 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7-452 -416-15 676-17 355 Rörelseresultat -1 202 2 025 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 8-10 808 2 134 Resultat från andelar i intresseföretag 9 0-500 Ränteintäkter och liknande resultatposter 10 2 235 292 Räntekostnader och liknande resultatposter 11-687 -1 586 Resultat efter finansiella poster -10 462 2 365 Bokslutsdispositioner 12-188 -54 Skatt på årets resultat 13-340 -280 Årets resultat -10 990 2 031
World Class Seagull International AB 9(25) SIDAN12. s World Class Seagull International AB 9(25) Balans räkning No t Kkr s Balans räkning No t s balansräkning Not Tillgångar Anläggningstillgångar Kkr Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade Tillgångar utvecklingskostnader 14 368 473 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, Immateriella verktyg anläggningstillgångar och installationer 16 1 006 1 267 Aktiverade utvecklingskostnader 14 368 473 Finansiella anläggningstillgångar Andelar Materiella i koncernföretag anläggningstillgångar 18,19 39 206 4 557 Fordringar Inventarier, hos verktyg koncernföretag och installationer 16 141 193 006 81 675 267 Andelar i intresseföretag 26 0 100 Fordringar hos intresseföretag 0 250 Andra Finansiella långfristiga anläggningstillgångar fordringar 20 3 400 4 934 Andelar i koncernföretag 18,19 56 39 799 206 184 516 557 Fordringar hos koncernföretag 14 193 8 675 Summa Andelar i anläggningstillgångar intresseföretag 26 58 173 0 20 100 256 Fordringar hos intresseföretag 0 250 Omsättningstillgångar Andra långfristiga fordringar 20 3 400 56 799 4 934 18 516 Kortfristiga fordringar Kundfordringar Summa anläggningstillgångar 583 173 550 203 256 285 Fordringar hos koncernföretag 7 676 4 576 Aktuella Omsättningstillgångar skattefordringar 151 0 Övriga fordringar 156 650 Förutbetalda Kortfristiga fordringar kostnader och upplupna intäkter 21 1 377 730 Kundfordringar 123 910 550 93 241 285 Fordringar hos koncernföretag 7 676 4 576 Kassa Aktuella och skattefordringar bank 151 91 1 069 0 Övriga fordringar 156 650 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 1 377 730 Summa omsättningstillgångar 13 12 001 910 109 310 241 Summa Kassa och tillgångar bank 71 174 91 301 566 069 Summa omsättningstillgångar 13 001 10 310 Summa tillgångar 71 174 30 566 Eget kapital och skulder Eget kapital 22 Bundet eget kapital Aktiekapital Eget kapital och skulder 2 205 860 Aktiekapital under registrering 0 500 Reservfond Eget kapital 22 80 80 2 285 1 440 Fritt Bundet eget eget kapital kapital Överkursfond Aktiekapital 452 949 205 3 860 301 Balanserat Aktiekapital resultat under registrering 4 154 0 1 500 863 Årets Reservfond resultat -10 990 80 2 031 80 392 113 285 71 195 440 Fritt eget kapital Summa Överkursfond eget kapital 41 45 398 949 83 635 301 Balanserat resultat 4 154 1 863 Obeskattade Årets resultat reserver -10 990 2 031 39 113 7 195 Summa eget kapital 41 398 8 635 Obeskattade reserver
SIDAN13. World Class Seagull International AB 10(25) s Balans räkning No t Kkr s balansräkning Not Obeskattade reserver 27 1 921 1 733 Avsättningar Övriga avsättningar 23 0 619 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 25 2 928 1 045 Skulder till kreditinstitut 2 609 5 023 Skulder till koncernföretag 10 116 6 118 Övriga skulder 1 600 132 17 253 12 318 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 450 985 Leverantörsskulder 1 358 2 630 Skulder till koncernföretag 4 287 1 942 Skulder till intresseföretag 0 150 Aktuella skatteskulder 0 5 Övriga skulder 203 127 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 1 304 1 422 10 602 7 261 Summa eget kapital och skulder 71 174 30 566 Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 8 000 2 000 Transportfordon med äganderättsförbehåll 0 408 8 000 2 408 Övriga ställda panter och säkerheter Hyresgarantier 4 968 1 895 Aktier i dotterföretag 5 976 0 10 944 1 895 Ansvarsförbindelser Inga Inga
SIDAN14. World Class Seagull International AB 11(25) s lag kassaflödesanalys e ts Not 2008-01-01 2007-01-01 Kas s aflö de s analys No t -2008-12-31-2008-12-31 -2007-12-31-2007-12-31 Kkr Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -10 462 1 646 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m 29 11 260 1156 Betald skatt -496-256 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 302 3 265 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar -2 355 1 950 Förändring av kortfristiga skulder 2 727 743 Kassaflöde från den löpande verksamheten 674 5 958 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag/kapitaltillskott -16 855-3 391 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-525 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -86-619 Förvärv av intressebolag 0-150 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -3 734-8 246 Kassaflöde från investeringsverksamheten -20 675-12 931 Finansieringsverksamheten Nyemission 16 720 500 Nettoförändring checkräkning 1 883-61 Upptagna lån 420 6 328 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 19 023 6 767 Årets kassaflöde -978-206 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början 1 069 1 275 Likvida medel vid årets slut 91 1 069
SIDAN15. World Class Seagull International AB 12(25) Tilläggsupplysningar - Redovisningsprinciper och noter Tilläggs upplys ningar Redovisningsprinciper Allmänna principer Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Värderings- och omräkningsprinciper Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Kursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder nettoredovisas i rörelseresultatet medan kursdifferenser på finansiella fordringar och skulder nettoredovisas som finansiell post. Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagens kurs. Varulager har värderats till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Erforderligt avdrag för inkurans har gjorts. Externa kundfordringar överstigande 180 dagar har reserverats. En individuell bedömning har även gjorts av de kundfordringar som understiger 180 dagar. Som framgår av not 7 är avskrivningstiden för goodwill 5-10 år. Argumenten för en avskrivningstid om 10 år avseende goodwill är att vi bedömer att de fyra bolag som förvärvades i samband med noteringen på Nasdaq OMX First North har långsiktig vinstpotential samt en stark position på sin marknad. Kostnader avseende utgifter för dataprogram har redovisats i enlighet med BFN U 88:16 Intäkterna redovisas för de svenska bolagen enligt BFNAR 2003:3. Intäkterna uppkommer linjärt allteftersom nyttjandetiden löper. För de utländska dotterbolagen redovisas intäkterna i takt med att inbetalning sker, varigenom intäkterna ej periodiseras enligt god redovisningssed. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Fusionsresultat redovisas som en eget kapital transaktion. Koncernredovisning Redovisningsprinciper Vid upprättande av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Grunden för klassificering som dotterbolag Koncernredovisningen omfattar de företag i vilket moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än hälften av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1:4. Konsolideringsmetod Koncernbokslutet är upprättat enligt förvärvsmetoden. Vid förvärvsmetoden betraktas ett företags förvärv av ett dotterföretag som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder.
SIDAN16. World Class Seagull International AB 13(25) Noter Kkr Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatter. Soliditet Eget kapital inklusive 72% av obeskattade reserver i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansnetto med avdrag för 28% schablonskatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital inklusive 72% av obeskattade reserver. 1 Inköp och försäljningar mellan koncernföretag Inköp 21,3 % 16,6 % Försäljningar 67,7 % 30,6 % 2 Nettoomsättning Omsättning per affärsområde, % Gymverksamhet 87 71 Handelsvaror 13 29 100 100 Omsättning per geografisk marknad, % Sverige 29 45 Europa 71 55 100 100 3 Övriga rörelseintäkter Projektledningsuppdrag vid sidan om den ordinarie verksamheten 3 750 0 Övriga poster 0 790 3 750 790 4 Leasingavtal Årets leasingkostnader uppgår till 3 067 (876) kkr. Årets leasingkostnader uppgår till 125 (80) kkr.
17. SIDAN World Class Seagull International AB 14(25) 5 Arvode och kostnadsersättning Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Revisionsuppdrag 967 277 Andra uppdrag 187 234 1 154 512 Revisionsuppdrag 452 157 Andra uppdrag 12 158 464 315 6 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda Kvinnor 125 31 Män 77 35 202 66 Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar till styrelse och VD 2 899 427 Löner och andra ersättningar till övriga anställda 36 145 18 365 Pensionskostnader till styrelse och VD 153 0 Pensionskostnader till övriga anställda 1 003 0 Övriga sociala kostnader 10 540 5 592 50 740 24 384 Sverige Europa Medelantalet anställda Kvinnor 36 89 Män 20 57 56 146 Löner, ersättningar & sociala kostnader Styrelse & VD 1 052 1 847 Övriga 14 981 21 164 Övriga sociala kostnader 4 854 5 686 20 887 28 697 Pensionskostnader Styrelse & VD 0 153 Övriga 103 900 103 1 053 Fördelning mellan kvinnor och män i företagsledningen Kvinnor 1 0 Män 5 4
SIDAN18. World Class Seagull International AB 15(25) Medelantalet anställda Kvinnor 0,0 1,0 Män 4,0 3,5 4,0 4,5 Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar till styrelse och VD 360 0 Löner och andra ersättningar till övriga anställda 1 489 1 200 Pensionskostnader till övriga anställda 103 0 Övriga sociala kostnader 742 486 2 694 1 685 Det finns inget avtal om pensionsersättning eller avgångsvederlag för VD. Total ersättning till VD har utgått med 360 000 kr. 7 Avskrivningar och nedskrivningar Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Varumärken, aktiverade utvecklingskostnader 20 % Goodwill 10-20 % Materiella anläggningstillgångar Inventarier och träningsredskap 10-20 % Byggnadsinventarier 5 % Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Varumärken, aktiverade utvecklingskostnader 20 % Materiella anläggningstillgångar Inventarier och träningsredskap 20 % 8 Resultat från andelar i koncernföretag Realisationsresultat vid försäljningar 1 163 2 134 Nedskrivningar av aktier i dotterbolag -9 067 0 Nedskrivningar av fordran i dotterbolag -2 904 0-10 808 2 134 9 Resultat från andelar i intresseföretag Resultatandel 0-231 Nedskrivningar 0-500 0-731
SIDAN19. World Class Seagull International AB 16(25) World Class Seagull International AB 16(25) 10 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 10 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter 481 47 Kursdifferenser 1 754 245 Ränteintäkter 2 235 481 292 47 Kursdifferenser 1 754 245 2 235 292 11 Räntekostnader och liknande resultatposter 11 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader -687-1 319 Kursdifferenser 0-267 Räntekostnader -687-687 -1-1 586 319 Kursdifferenser 0-267 -687-1 586 12 Bokslutsdispositioner 12 Bokslutsdispositioner Avsättning periodiseringsfond -405 0 Återföring periodiseringsfond 217 26 Överavskrivningar Avsättning periodiseringsfond maskiner o inventarier -405 0-80 0 Återföring periodiseringsfond -188 217-54 26 Överavskrivningar maskiner o inventarier 0-80 -188-54 13 Skatt på årets resultat 13 Skatt på årets resultat Aktuell skatt 2008-2 713 2007-738 Uppskjuten skatt Aktuell skatt -418-2 713-473 -738 Uppskjuten skatt -418-473 Aktuell skatt -340 0 Skatt hänförlig till koncernbidrag 0-280 Aktuell skatt -340-340 -280 0 Skatt hänförlig till koncernbidrag 0-280 -340-280 14 Aktiverade utvecklingskostnader 14 Aktiverade utvecklingskostnader Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade anskaffningsvärde 4 835 2 505 Inköp Ackumulerade anskaffningsvärden 4 973 2 332 Omräkningsdifferens Ingående ackumulerade anskaffningsvärde 4 253 835 2 505-2 Utgående Inköp ackumulerade anskaffningsvärden 10 4 061 973 4 2 835 332 Omräkningsdifferens 253-2 Ackumulerade Utgående ackumulerade avskrivningar anskaffningsvärden 10 061 4 835 Ingående ackumulerade avskrivningar -1 784-796 Årets Ackumulerade avskrivningar avskrivningar enligt plan -3 706-982 Omräkningsdifferens Ingående ackumulerade avskrivningar -1 784-796 -6 Utgående Årets avskrivningar ackumulerade enligt plan avskrivningar -5-3 490 706-1 -982 784 Omräkningsdifferens -6 Utgående Utgående balans ackumulerade avskrivningar -5 4 571 490-1 3 051 784 Utgående balans 4 571 3 051