Från 50 källor till 100 rapporter SAS Köpenhamn 3 oktober 2012 Britt-Marie Persson Folksam 1 Titel på presentationen 2012-10-05
Från 50 källor till 100 rapporter Solvens 2 och att processa siffror Utmaningar Mål Vägval Lösningar 2 Titel på presentationen 2012-10-05
Mål för Folksams Solvens 2-arbete Uppfylla de legala kraven Uppnå nytta för Folksam kapitalplanering och arbetsprocesser Kostnadseffektivitet 3 Titel på presentationen 2012-10-05
Är Solvens 2 bara detta? Krav på buffert Tillgångar 4 Titel på presentationen 2012-10-05 Skulder och eget kapital
Tre pelare Pelare 1: kvantitativa regler SCR och MCR Prudent person investeringsprin cip Kapitalbas Marknadsvärder ing BR (inkl. FTA) 5 Titel på presentationen 2012-10-05 Grupp tillsyn Pelare 2: kvalitativa regler och översyn Effektiv bolagsstyrning Riskhanteringssystem (ORSA) Nyckelfunktioner Outsourcing Lämpliga ledande personer och ett tak Pelare 3: Rapportering och offentlig information Gemensam rapportering till Fi Offentliggörande av finansiell ställning samt solvensrapport
Vägval hur lägger vi upp arbetet? Arbetet organiseras efter tre pelarna? eller Efter de arbetsprocesser som krävs? 6 Titel på presentationen 2012-10-05
Vägval hur lägger vi upp arbetet? Arbetet organiseras efter tre pelarna? eller Efter de arbetsprocesser som krävs? 7 Titel på presentationen 2012-10-05
Två huvudprocesser Krav på linjearbete och Processa siffror 8 Titel på presentationen 2012-10-05
Två huvudprocesser Krav på linjearbete och Processa siffror 9 Titel på presentationen 2012-10-05
Krav på Pelare 1: kvantitativa regler SCR och MCR Prudent person investeringspri ncip Kapitalbas Marknadsvärde ring BR (inkl. FTA) 10 Titel på presentationen 2012-10-05 Grupp tillsyn Pelare 2: kvalitativa regler och översyn Effektiv bolagsstyrning Riskhanteringssystem (ORSA) Nyckelfunktioner Outsourcing Lämpliga ledande personer linjearbete Pelare 3: Rapportering och offentlig information Gemensam rapportering till Fi Offentliggörande av finansiell ställning samt solvensrapport
Kvalitativa krav på linjearbete - en bestående förändring Riskhantering och ORSA-design Bolagsstyrning inkl krav på styrelse, ledning och andra nyckelpersoner Outsourcing Kapitalhantering Regelverk med mera 11 Titel på presentationen 2012-10-05
Processa Pelare 1: kvantitativa regler SCR och MCR Prudent person investeringspri ncip Kapitalbas Marknadsvärde ring BR (inkl. FTA) 12 Titel på presentationen 2012-10-05 Grupp tillsyn Pelare 2: kvalitativa regler och översyn Effektiv bolagsstyrning Riskhanteringssystem (ORSA) Nyckelfunktioner Outsourcing Lämpliga ledande personer siffror Pelare 3: Rapportering och offentlig information Gemensam rapportering till Fi Offentliggörande av finansiell ställning samt solvensrapport
Processa siffror 5 0 1 4 3 8 1 0 7 5 4 3 2 6 8 9 9 6 2 13 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 1 tio+ försäkringsbolag Folksams 10 försäkringsbolag logga eller organisationsskiss Folksam Liv Folksam Sak Folksam Fondförsäkring Folksam LO Fondförsäkring KPA Pension KPA Liv Förenade Liv Svenska konsument Tre Kronor Aktia 14 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 2 - många verksamheter Civilförsäkring Bilförsäkring Företagsförsäkring Olycksfallsförsäkring Sjukförsäkring Premiebestämd pensionsförsäkring Förmånsbestämd pensionsförsäkring Kapitalförsäkring Efterlevandeförsäkring Återförsäkring Gruppförsäkring individförsäkring Tillgångsportföljer Huvudbok.. 15 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 3 våra källor / grunddata Produktionsdata 16 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 3 våra källor / grunddata Produktionsdata Statistikfiler 17 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 4 ett hundratal rapporter G01 Undertakings in the scope of the group Ranking criteria (in the same currency) Country Reference number Legal Name of the undertaking Type of undertaking Legal form (Annex III L1) Category (mutual/non mutual) Supervisory Authority Total Balance Sheet Written premium or Turn Over Underwriting performance A1 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 18 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 4 ett hundratal rapporter G03 (Re)insurance G01 Solo requirements Undertakings in the scope of the group EEA entities and non EEA entities included via D&A using SII rules Standard Formula used Group or solo Internal Model Used Ranking Solo criteria Capital (in Add-On the same currency) Legal name of Identification Reference Country the entity number code Solo SCR Legal Name of the undertaking Solo MCR Eligible Solo if undertaking Own Funds specific Type of undertaking parameters used specify where if Simplifications used specify where if Partial Legal Internal form Category Group or solo Date Supervisory of initial (Annex III (mutual/non Model used internal model Authority approval L1) mutual) specify where Date of approval Total of Balance latest major Sheet change Date Written of premium or decision Turn Over A1 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 A1 A2 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 K1 Underwriting performance 19 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 4 ett hundratal rapporter C1 Balance sheet Assets G03 G01 Undertakings in the scope of the group Solo SCR Solo MCR Legal name of Identification Reference Legal Name of the Country the entity number code undertaking Solvency II value Standard Formula used Group or solo Internal Model Used Ranking Solo criteria Capital (in Add-On the same currency) A9C Eligible Solo A9D if undertaking if Partial A9E if Simplifications A9F Own Funds specific Legal Internal form Category Group or solo Date Supervisory of initial Type of undertaking used specify (Annex III (mutual/non parameters used Model used internal model Authority approval where L1) mutual) specify where specify where Statutory accounts value Goodwill AS1 Deferred acquisition costs AS24 Intangible assets A2 AS2 Deferred tax assets A26 AS26 Pension benefit (Re)insurance surplussolo requirements A25B AS25B Property, plant & equipement held for own use A3 AS3 AS4=AS5+AS6+AS7+AS7 A4=A5+A6+A7+A7A+A8+ A+AS8+AS8A+AS8C+AS Investments (other than assets held for index-linked and unit-linked funds) A8A+A8C+A8D+A9+A10 8D+AS9+AS10A+AS10B+ A+A10B+A11+A14 AS11+AS14 Property (other than for own use) A5 AS5 Participations EEA entities and non EEA entities included A6 via D&A using SII rules AS6 Equities - listed A7 AS7 Equities - unlisted A7A AS7A Government Bonds A8 AS8 Corporate Bonds A8A AS8A Structured notes A8C AS8C Collateralised securities A8D AS8D A9=A9A+A9B+A9C+A9D Investment funds +A9E+A9F AS9 including equities in invested funds A9A including government bonds in invested funds A9B including corporate bonds in invested funds including property in invested funds including derivatives in invested funds including other financial assets in invested funds Derivatives A10A AS10A Deposits other than cash equivalents A10B AS10B Loans & mortgages (except loans on policies) A14 AS14 Other investments A11 AS11 Date of approval Total of Balance latest major Sheet change Assets held for index-linked and unit-linked funds A12 AS12 Loans on policies A14A AS14A Reinsurance recoverables from: A16=A17+A18+A18A+A1 Date Written of premium or decision Turn Over AS16=AS17+AS18+AS18 9+A19A+A20 A+AS19+AS19A+AS20 A1 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 A1 A2 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 K1 Non-life excluding health A17 AS17 Health similar to non-life A18 AS18 Health similar to life A18A AS18A Life excluding health and index-linked and unit-linked A19 AS19 Life index-linked and unit-linked A19A AS19A Deposits to cedants A13 AS13 Insurance & intermediaries receivables A21 AS21 Reinsurance receivables A20 AS20 Receivables (trade, not insurance) A23 AS23 Own shares A28A AS28A Amounts due in respect of own fund items or initial fund called up but not yet paid in A28B AS28B Cash and cash equivalents A27 AS27 Any other assets, not elsewhere shown A29 AS29 Total assets A30=SUM(A2:A29) AS30=SUM(AS1:AS29) Underwriting performance Liabilities Solvency II value Statutory accounts value Technical provisions non-life (excluding health) L1=L1A+L2+L3 LS1 TP calculated as a whole L1A Best Estimate L2 Risk margin L3 Technical provisions - health (similar to non-life) L4=L4A+L5+L6 LS4 TP calculated as a whole L4A Best Estimate L5 Risk margin L6 Technical provisions - health (similar to life) L6B=L6C+L6D+L6E LS6B TP calculated as a whole L6C Best Estimate L6D 20 Titel på presentationen 2012-10-05
Utmaning 4 ett hundratal rapporter C1 Balance sheet O s v Assets G03 G01 Undertakings in the scope of the group Solo SCR Solo MCR Legal name of Identification Reference Legal Name of the Country the entity number code undertaking Solvency II value Standard Formula used Group or solo Internal Model Used Ranking Solo criteria Capital (in Add-On the same currency) A9C Eligible Solo A9D if undertaking if Partial A9E if Simplifications A9F Own Funds specific Legal Internal form Category Group or solo Date Supervisory of initial Type of undertaking used specify (Annex III (mutual/non parameters used Model used internal model Authority approval where L1) mutual) specify where specify where Statutory accounts value Goodwill AS1 Deferred acquisition costs AS24 Intangible assets A2 AS2 Deferred tax assets A26 AS26 Pension benefit (Re)insurance surplussolo requirements A25B AS25B Property, plant & equipement held for own use A3 AS3 AS4=AS5+AS6+AS7+AS7 A4=A5+A6+A7+A7A+A8+ A+AS8+AS8A+AS8C+AS Investments (other than assets held for index-linked and unit-linked funds) A8A+A8C+A8D+A9+A10 8D+AS9+AS10A+AS10B+ A+A10B+A11+A14 AS11+AS14 Property (other than for own use) A5 AS5 Participations EEA entities and non EEA entities included A6 via D&A using SII rules AS6 Equities - listed A7 AS7 Equities - unlisted A7A AS7A Government Bonds A8 AS8 Corporate Bonds A8A AS8A Structured notes A8C AS8C Collateralised securities A8D AS8D A9=A9A+A9B+A9C+A9D Investment funds +A9E+A9F AS9 including equities in invested funds A9A including government bonds in invested funds A9B including corporate bonds in invested funds including property in invested funds including derivatives in invested funds including other financial assets in invested funds Derivatives A10A AS10A Deposits other than cash equivalents A10B AS10B Loans & mortgages (except loans on policies) A14 AS14 Other investments A11 AS11 Date of approval Total of Balance latest major Sheet change Assets held for index-linked and unit-linked funds A12 AS12 Loans on policies A14A AS14A Reinsurance recoverables from: A16=A17+A18+A18A+A1 Date Written of premium or decision Turn Over AS16=AS17+AS18+AS18 9+A19A+A20 A+AS19+AS19A+AS20 A1 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 A1 A2 B1 C1 D1 E1 F1 G1 H1 I1 J1 K1 Non-life excluding health A17 AS17 Health similar to non-life A18 AS18 Health similar to life A18A AS18A Life excluding health and index-linked and unit-linked A19 AS19 Life index-linked and unit-linked A19A AS19A Deposits to cedants A13 AS13 Insurance & intermediaries receivables A21 AS21 Reinsurance receivables A20 AS20 Receivables (trade, not insurance) A23 AS23 Own shares A28A AS28A Amounts due in respect of own fund items or initial fund called up but not yet paid in A28B AS28B Cash and cash equivalents A27 AS27 Any other assets, not elsewhere shown A29 AS29 Total assets A30=SUM(A2:A29) AS30=SUM(AS1:AS29) Underwriting performance Liabilities Solvency II value Statutory accounts value Technical provisions non-life (excluding health) L1=L1A+L2+L3 LS1 TP calculated as a whole L1A Best Estimate L2 Risk margin L3 Technical provisions - health (similar to non-life) L4=L4A+L5+L6 LS4 TP calculated as a whole L4A Best Estimate L5 Risk margin L6 Technical provisions - health (similar to life) L6B=L6C+L6D+L6E LS6B TP calculated as a whole L6C Best Estimate L6D 21 Titel på presentationen 2012-10-05
Från 50 källor till 100 rapporter Produktionsdata Statistikfiler 22 Titel på presentationen 2012-10-05
Från 50 källor till 100 rapporter Kan bli så här Produktionsdata Statistikfiler 23 Titel på presentationen 2012-10-05
Från 50 källor till 100 rapporter Produktionsdata Statistikfiler 24 Titel på presentationen 2012-10-05
Från 50 källor till 100 rapporter 5000 kombinationer 1 arbetsdag per kombination = 25 arbetsår 3 arbetsdagar per kombination?!?!?!. Här krävs eftertanke och planering 25 Titel på presentationen 2012-10-05
Fler utmaningar - datakvalitet Ansvariga ekonomer, kapitalförvaltare, aktuarier och IT-experter måste enas om hur Folksam tolkar kraven på datakvalitet Detta är ett grundläggande steg för fortsatt arbete 26 Titel på presentationen 2012-10-05
Vad finns som vi kan bygga på? Källdata Statistikfiler Korrekta antaganden Kassaflödesberäkningar Marknadsvärdering 27 Titel på presentationen 2012-10-05
Vad behövs? Kompletterande beräkningar Dokumentation Datakvalitetsprocess Ärendehantering Statistikfiler på ett ställe Rapporter och ORSA 28 Titel på presentationen 2012-10-05
Vägval - Vad valde vi bort? Gemensam statistikfil för all data Gemensamt filutseende för statistikfiler Gemensamma benämningar för likartade termer Vi omprövar inte befintliga beräkningar Interna modeller i nuläget 29 Titel på presentationen 2012-10-05
På väg mot en lösning - samla statistikfilerna Befintliga beräkningar Produktionsdata Grunddata 30 Titel på presentationen 2012-10-05
På väg mot en lösning nya beräkningar Produktionsdata Grunddata 31 Titel på presentationen 2012-10-05
På väg mot en lösning mellandatalager Produktionsdata Grunddata 32 Titel på presentationen 2012-10-05
Nytt vägval Alla försäkringsbolag ska framställa rapporter Många fler än Folksam ska beräkna solvenskapitalkrav enligt standardmodellen Detta borde kunna industrialiseras Folksamspecifika kassaflödesberäkningar Utvärdering av leverantörer under 2011 Avtal med SAS december 2011 33 Titel på presentationen 2012-10-05
Folksams del SAS leverans INDATA UTDATA = Produktionsdata Grunddata 34 Titel på presentationen 2012-10-05
Har Folksam koll på leveransens kvalitet? Folksam svarar för kvalitet i grunddata beräkningar mellandata spårbarhet beslutsprocess Folksam testar SAS leverans Flera försäkringsbolag i Europa testar SAS leverans 35 Titel på presentationen 2012-10-05
Hur gör vi med ORSA? ORSA-arbetet är omfattande Vi fokuserar här och nu på SCR- och MCRprognoser under ett antal år framöver Folksam bygger prognosen SAS-lösningen levererar SCR och MCR 36 Titel på presentationen 2012-10-05
Byggstenar i Folksams prognos Substansen i ett försäkringsbolag Försäkringsavtal Tillgångar Personal Försäkringavtalen ger upphov till ett kassaflöde Utan nyteckning Med nyteckning år 1 / år 1+2 / år 1+2+3. Inklusive utbetalning av återbäring Kassaflöden blir input för att räkna fram balansposter med mera Vilket blir input till SAS SCR-beräkningar 37 Titel på presentationen 2012-10-05
Kommer Folksam att nå målen? Uppfylla de legala kraven Uppnå nytta för Folksam kapitalplanering och arbetsprocesser Kostnadseffektivitet Dessutom ett starkt team en gemensam process beräkningsrutiner som kan stödja affären 38 Titel på presentationen 2012-10-05
Finns reservplaner? Vi måste skicka templates i tid Komplettera kvalitet i efterhand Beredskap för manuellt arbete SAS leverans i tid är A och O Vad har dykt upp? Huvudboken måste renoveras Templates allt som adderades i slutet av 2011och sommaren 2012 Förändringsanalysen 39 Titel på presentationen 2012-10-05