Folksam. Våra största utmaningar just nu. Catrina Ingelstam CFO. Stockholm, 23 November 2011

Transkript

1 Folksam Våra största utmaningar just nu Catrina Ingelstam CFO Stockholm, 23 November 2011

2 Regelverksförändringar Utmaning 1 alla regelverk samtidigt

3 En våg av regelverksförändringar Könsneutrala premier Tysklandsmålet IFRS 4 fas II Försäkringsgaranti Livförsäkringsutredningen Försäkringsförmedlare Socialförsäkrings utredningen

4 Folksam är ett varumärke - två koncerner som totalt omfattar nio försäkringsbolag Folksam Sak 4 miljoner kunder Folksam Spar AB Sv. Konsumentförsäkringar AB Tre Kronor Försäkring AB 23 miljoner försäkringar medarbetare Folksam Liv Folksam Fondförsäkring AB Förenade Liv Gruppförsäkring AB KPA AB 60 % 51 % Folksam LO Fondförsäkring AB KPA Liv Folksam LO Fond AB KPA Pension

5 med totala premieintäkter om 30 mdkr Fördelning av premievolymen 2010 Branschjämförelse* Inbetalda premier 2010, mdkr 0,8 mdkr 0,7 mdkr 0,4 mdkr ,2 mdkr Folksam - sakförsäkring sakförsäkring 7,8 mdkr KPA Pension 30 mdkr ,3 mdkr Folksam - övrig livförsäkring livförsäkring (i huvudsak traditionell livförsäkring) 6,5 mdkr Folksam - fondförsäkring) fondförsäkring 3,8 mdkr 0 Länsförsäkringar Folksam Alecta Skandia SEB Trygg Liv Swedbank AMF Pension SHB Avanza Nordea If Skadeförs. Trygg-Hansa Danica Moderna Fond-, avtals- samt övrig livförsäkring Sakförsäkring *Källa: Svensk Försäkring

6 och ett förvaltat kapital på 281 mdkr Förvaltat kapital Branschjämförelse* Mdkr Förvaltat kapital 2010, mdkr CAGR 12% Alecta Skandia AMF Pension SEB Trygg Liv Folksam Länsförsäkringar SPP Swedbank Försäkringar If SHB Liv Nordea Liv&Pension Trygg-Hansa juni *Källa: Svensk Försäkring

7 Tjänstepension och Solvens 2 Utmaning 2 bolagsstruktur

8 Tjänstepension idag med med tjänstepension tjänstepension Pensionsstiftelser Pensionsstiftelser Tjänstepensionskassor Tjänstepensionskassor

9 Utredarens förslag med med tjänstepension tjänstepension Pensionsstiftelser Pensionsstiftelser Tjänstepensionsföretag Tjänstepensionsföretag med med uteslutande uteslutande tjänstepension tjänstepension

10 Övergångsregler Ev. ny lag om tjänstepensionsverksamhet Livförsäkringsutredningen ? 201? Level playing field Unlevel playing field Level playing field Solvens 1/ Övergångslösning Solvens I / eller Tjänstepensionsföretag II

11 Tjänstepension inom Folksam Liv Blandad Fondförsäkring Blandad Fondförsäkring Renodlad Liv I princip renodlad Pension I princip renodlad

12 IFRS 4 fas II Tjänstepension och redovisning IFRS 4 fas II Pensionsstiftelser Pensionsstiftelser Tjänstepensionsföretag Tjänstepensionsföretag med med uteslutande uteslutande tjänstepension tjänstepension med med tjänstepension tjänstepension

13 IFRS 4 fas II Redovisat eget kapital i ömsesidiga bolag IFRS är en standard för noterade bolag i syfte att ge ägare/investerare en korrekt bild av bolaget Ömsesidiga livbolag är stora aktörer/motparter på finansmarknaden Kunder/rådgivare ska kunna bedöma bolagets förmåga att bära risk förmåga till framtida avkastning en kommunikationsfråga ett reellt problem riskkapitalet inkluderar konsolideringsfonden (svenska) hänvisar till redovisningsreglerna 13 Titel på presentationen

14 IFRS 4 fas II Eget kapital i ömsesidiga livbolag Förslag i IFRS 4 Tillgångar EK Tillgångar Riskbärande kapital i FTA FTA EK = konsolideringsfond, kunden äger alla överskott och bär alla risker. FTA = alla framtida garanterade åtaganden diskonteras (lång marknadsränta, aktsam betryggande). FTA = alla framtida garanterade åtaganden och all framtida återbäring diskonteras och redovisas som skuld. Eller någon mellanvariant? 14 Titel på presentationen

15 programmet Utmaning 3 förändring och rapportering

16 kräver kreativitet! - ett principbaserat regelverk för god bolagsstyrning Solvens I Detaljerad ritning Principbaserat ramverk

17 Nya krav fasas in i befintliga eller nya processer Principer/ mål Outsourcing Befintlig inköpsprocess Ny process

18 IFRS 4 fas II kräver kommunikation - ett detaljreglerat och omfattande regelverk! Intressent Rapport Enhet Kommentar 1 2 Finansinspektionen/ EIOPA stabilitetsintresset (kundintresset) Solvens 2 8X templates Ett antal offentliga rapporter År och kvartal EIOPA ad-hoc ORSA Business Line Bolag Grupp (ej definierat) Helt ny rapportering Styrelsens ansvar (revisorernas ansvar) Skatteverket Deklaration - skattebokslut Bolag Anpassning oklar Finansmarknad - ägarintresset IFRS (IFRS 4 fas II) Årsredovisning Delårsrapport (kvartal) Försäkringsgren Bolag Koncern Stora förändringar Styrelsens och revisorernas ansvar Ledning och styrelse Intern rapportering och styrning Affärsområde Produkt Bolag Koncern Verksamhetsmål, finansiella mål, interna riskmått och kostnadsfokus 3 18 Titel på presentationen

19 Den finansiella kommunikationen måste hänga ihop MYNDIGHETER IFRS 4 fas II Kunder STYRELSE Extern rapportering Medarbetare Intern rapportering MEDIA CHEFER

20 Folksam är väl rustat för nytt regelverk Kapitalbehov Folksam Sak (koncernen) Mdkr 12 9 ~2,5mdkr 10,3 mdkr juni 2011 Robust kapitalsituation ORSA-processen i fokus 6 ~5mdkr Osäkerhet i tidplan och krav hög risk i rapporteringsprojektet 3 0 Bolagsstyrningen ger affärsnytta SCR Extra kapitalbehov i ett stressat scenario Kapitalbas Solvens2 Konsolideringskapital Kapital Folksam Sak juni 2011

21 Önskelista till tomten Enkla och långa övergångsregler för blandad verksamhet tills spelplanen är känd Inga nya förutsättningar för bolagsformer och kapitalhantering från Livutredningen Omtag för tjänstepension och IFRS 4 fas II för ömsesidigt bedrivna bolag Lång testperiod med dialog för rapportering, ORSA och grupprapportering