Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) Fjärde kvartalet och helåret 2018 i sammandrag Spelöverskottet uppgick till 250,1 (238,0) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2018 och till 907,6 (751,4) miljoner GBP för helåret 2018. Underliggande EBITDA för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 58,8 (74,5) miljoner GBP och 203,7 (185,0) miljoner GBP för helåret 2018. Resultatet före skatt för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 45,0 (55,9) miljoner GBP och 149,5 (132,0) miljoner GBP för helåret 2018. Resultatet efter skatt för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 39,3 (50,8) miljoner GBP och 131,6 (117,4) miljoner GBP för helåret 2018. Resultat per aktie för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 0,173 (0,223) GBP och för perioden helåret 2018 till 0,580 (0,516) GBP. Antalet aktiva kunder under kvartalets uppgick till 1 568 574 (1 329 124). Styrelsen föreslår en utdelning om 0,496 (0,551) GBP per aktie/sdb, vilket motsvarar cirka 5,92 (6,48) SEK per aktie/sdb och utgör en totalt föreslagen utdelning till aktieägarna om 112,5 (125,6) miljoner GBP vilket motsvarar 75 procent av koncernens fria kassaflöde för 2018. Utdelningen kommer att utbetalas i två lika stora delar för att underlätta en effektivare likviditetshantering. Årsstämma äger rum tisdagen den 14 maj 2019 i Stockholm. "Höga aktivitetsnivåer och all-time high i aktiva kunder resulterade i all-time high för spelöverskottet" "Under fjärde kvartalet 2018 har vi sett höga aktivitetsnivåer, tillsammans med all-time high I aktiva kunder. Detta har resulterat i rekord i spelöverskott, vilket visar att vår långsiktiga strategi, att upprätthålla en hållbar affär genom att öka antalet aktiva kunder i stället för ARPU, lönar sig. Trots den exceptionella sportboksmarginalen under fjärde kvartalet 2017 vilket ger väldigt svåra jämförelsetal för kvartalet har vi fortfarande lyckats växa verksamheten med 5 procent. "Under fjärde kvartalet ökade spelöverskottet från mobilen med 11 procent jämfört med fjärde kvartalet förra året och uppgick till 74 procent av vårt totala spelöverskott. Av koncernens spelöverskott kom 45 procent från lokalt reglerade marknader. För helåret 2018 ökade spelskatten med 40 procent med en EBITDA-marginal på 22 procent vilket visar koncernens förmåga att absorbera spelskatter genom fokus på skalbarhet och kostnadskontroll. "Den 1 januari startade vi framgångsrikt med fem av våra varumärken under den nya lokala licensen i Sverige och vi har också fortsatt att lägga grunden i USA i början av året med avtalet i Pennsylvania. Koncernen förberedde i god tid för öppnandet av den svenska marknaden och började bygga upp kundbasen genom bonuserbjudanden och marknadsinvesteringar redan från starten av fotbolls-vm förra året. Under de första sex veckorna 2019 delade vi ut ytterligare en bonus till våra svenska kunder enligt villkoren i det nya licenssystemet, vilket resulterade i en ökning av nya kunder med 166 procent och aktiva kunder med 97 procent under de senaste 90 dagarna. Som förväntat ser vi nu att bonuskostnaderna avtar. "Under perioden från den 1 januari till den 10 februari 2019 var det genomsnittliga dagliga spelöverskottet i GBP 17 procent högre (18 procent i fasta växelkurser) jämfört med hela första kvartalet förra året", säger Henrik Tjärnström, CEO Kindred Group. I dag, onsdag den 13 februari 2019 klockan 09.00 CET håller Kindreds CEO Henrik Tjärnström en presentation hos FinancialHearings på Tändstickspalatset, Västra Trädgårdsgatan 15 i Stockholm. Presentationen hålls på engelska. Presentationen går även att följa live via Kindreds sajt www.kindredgroup.com/q42018 Telefonnummer till telefonkonferensen är +46 8 5055 8354. Kindred Group-bolagen har licenser i Storbritannien, Frankrike, Belgien, Danmark, Tyskland (Schleswig-Holstein), Italien, Australien, Irland, Rumänien och Estland. Kindred Group har även internationella spellicenser I Malta och Gibraltar. Kindred Group betalar spelskatter i alla marknader i enlighet med gällande lokal lagstiftning. Denna information är sådan information som Kindred Group är skyldig att offentliggöra enligt EU-direktivet om marknadsmissbruk, MAR.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 2 SAMMANFATTNING KV 4 OCH HELÅR Denna tabell och innehållet i denna rapport är ej reviderade. GBP Helår 2018 2017 2018 2017 GBP 'm GBP 'm GBP 'm GBP 'm Spelöverskott 250.1 238.0 907.6 751.4 EBITDA¹ 58.5 73.8 202.8 180.3 Underliggande EBITDA 2 58.8 74.5 203.7 185.0 Resultat före skatt 45.0 55.9 149.5 132.0 Resultat efter skatt 39.3 50.8 131.6 117.4 Fri kassa 3 98.0 101.6 98.0 101.6 Banklån -194.3-195.6-194.3-195.6 Nettokassa/(Nettoskuld) 4-96.3-94.0-96.3-94.0 GBP GBP GBP GBP EBITDA¹ per aktie 0.258 0.324 0.893 0.792 Underliggande EBITDA 2 per aktie 0.260 0.327 0.897 0.813 Resultat per aktie 0.173 0.223 0.580 0.516 Fri kassa 3 per aktie 0.426 0.441 0.426 0.441 Nettokassa/(Nettoskuld) 4 per aktie -0.418-0.408-0.418-0.408 SEK Helår 2018 2017 2018 2017 SEK 'm SEK 'm SEK 'm SEK 'm Spelöverskott 2,910.4 2,628.2 10,524.5 8,266.2 EBITDA¹ 680.8 815.0 2,351.7 1,983.5 Underliggande EBITDA 2 684.3 822.7 2,362.1 2,035.2 Resultat före skatt 523.7 617.3 1,733.6 1,452.1 Resultat efter skatt 457.3 561.0 1,526.0 1,291.5 Fri kassa 3 1,123.5 1,127.3 1,123.5 1,127.3 Banklån -2,227.5-2,170.2-2,227.5-2,170.2 Nettokassa/(Nettoskuld) 4-1,104.0-1,042.9-1,104.0-1,042.9 SEK SEK EBITDA¹ per aktie 3.004 3.578 10.358 8.713 Underliggande EBITDA 2 per aktie 3.020 3.612 10.404 8.940 Resultat per aktie 2.018 2.463 6.721 5.673 Fri kassa 3 per aktie 4.882 4.898 4.882 4.898 Nettokassa/(Nettoskuld) 4 per aktie -4.797-4.532-4.797-4.532 Antal Antal Aktiva kunder 1,568,574 1,329,124 Registrerade kunder (miljoner) 24.9 21.3 24.9 21.3 Valutakurs kv 4 18 genomsnitt: 1 GBP = 11.637 SEK, kv 4 17 genomsnitt: 1 GBP = 11.043 SEK, helår 18 genomsnitt: 1 GBP = 11.596 SEK, helår 17 genomsnitt: 1 GBP = 11.001 SEK, 31 december 2018: 1 GBP = 11.464 SEK, 31 december 2017: 1 GBP = 11.095 SEK Kindred Group rapporterar i GBP och SEK siffror ovan är endast för information och avser inte att överensstämma med IFRS. Definition av alternativa nyckeltal 1 EBITDA = Rörelseresultat från den löpande verksamheten före avskrivningar/amorteringar. 2 Underliggande EBITDA = EBITDA minus förvärvskostnader & kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv. 3 Fri kassa = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden. 4 Nettokassa/(Nettoskuld) = Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån. EBITDA-marginal = EBITDA i procent av spelöverskottet. Se sidan 14 för avstämning av koncernens alternativa resultatmått mot de mest direkt jämförbara resultatmått som redovisas i enlighet med IFRS.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 3 Väsentliga händelser under fjärde kvartalet 2018 Den 16 oktober 2018 arrangerade Kindred Group för tredje gången en årlig hållbarhetsdag i Stockholm med 230 deltagare som lyssnade på ledande akademiker, forskare, speloperatörer, psykologer, tillsynsmyndigheter och behandlingsorgan som diskuterade hur vi kan arbeta tillsammans för att säkerställa en hållbar spelindustri. Den 12 december 2018 ansökte Kindred Group om licens in Spanien. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Den 1 januari 2019 startade Kindred Group under en ny lokal licens i Sverige med varumärkena Unibet, Maria casino, igame, Storspelare och bingo.com. Den 28 januari 2019, inledde Kindred Group ett strategiskt partnerskap med Mohegan Sun Pocono i delstaten Pennsylvania i USA. Avtalet ger Kindred möjlighet att erbjuda både onlinespel och sportsbetting online såväl som offline. Den initiala avtalsperioden är fem år med en möjlighet att förlänga avtalet med ytterligare två femårsperioder. Redan i augusti förra året tecknade Kindred Group avtal med Hard Rock Hotel & Casino Atlantic City i New Jersey. Avtalet omfattar initialt fem år med möjlighet till förlängning 5+5 år och var ett viktigt första steg för Kindred att erbjuda vadhållning och spel online i USA Marknaden Kindred Group är marknadsledande inom moneytainment i Europa med en sajt på 20 olika språk och kunder i över 100 länder. Koncernen erbjuder spel innan match och livespel på sportevenemang inklusive hästkapplöpning, poker, kasino och games samt bingo genom flera dotterbolag och varumärken.kindred Groups viktigaste marknader finns i Europa och Australien och bolaget erbjuder tjänster även internationellt, med undantag endast för länder som koncernen konsekvent har blockerat av legala skäl. Kindred Group är en av grundarna till European Gaming and Betting Association, Remote Gambling Association i Storbritannien och granskad och certifierat av ecogra vad gäller den alleuropeiska CEN-standarden om konsumentskydd och ansvarsfullt spelande. Produkter Spel på sportevenemang Kindred Group erbjuder ett omfattande urval av spel innan match på sportevenemang och live betting på en mängd internationella och lokala sportevenemang dygnet runt, alla dagar i veckan, till kunder över hela världen. Spelen placeras via Kindred Groups webbsajter eller via mobila enheter. Kindred Group erbjöd 48 489 livebetting evenemang under fjärde kvartalet 2018 och direktsände 30 976 evenemang via dator och på mobila enheter. Högsäsongen för Kindred Groups sportspel sammanfaller till allra största del med säsongen för stora sportevenemang som till exempel fotbollsligorna i Europa, de stora golf- och tennisturneringarna, ishockeyligorna i Norden och Nordamerika samt sport och racing i Australien. Säsongsvariationerna av dessa evenemang gör att bolagets kvartalsresultat kan fluktuera, i synnerhet spelinsatserna inom sportspel. Därutöver kan kvartalsresultatet också variera beroende på volatiliteten i bolagets bruttomarginal. Se även sidan 5 för mer information om bruttomarginalen. Casino & Games Kindred Groups kasinoprodukt täcker ett brett utbud av leverantörer och ett varierat innehållsbibliotek. Målet är att tillhandahålla relevant innehåll för olika marknader och varumärken, både med färdiga produkter samt egna, exklusiva titlar. Under kvartalet har Kindred fortsatt att automatisera innehållsrekommendationer för spelare samt säkerställt att det nya regelverket på den reglerade svenska marknaden följs. Kindred har också stärkt sin position genom lansering av egna spel och annat exklusivt innehåll. Poker Kindred Groups Pokerprodukt är det snabbast växande licensierade pokernätverket i branschen. Under kvartalet Under kvartalet lanserade Unibet det nya spelformatet HexaPro, som är en jackpotversion av Sit & Go-erbjudandet, vilket har fått mycket uppmärksamhet och stort intresse från spelarna. Dessutom arrangerades Unibet Open i Dublin i november vilken lockade mer än 1 500 deltagare.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 4 Bingo Kindred Groups bingoprodukt erbjuder flera olika bingorum och speltyper, stora jackpots och ett brett utbud av minispel. Under kvartalet blev Kindreds bingoprodukt nämnd Highly Commended vid EGR Operator Awards, tack vare sin succé i marknaden. Kindred har också lagt till ett nytt bingorum och ytterligare gjort produkten lokal samt ökat de månatliga garanterade vinsterna. Kunder Antalet registrerade kunder har fortsatt att öka och översteg 24,9 (21,3) miljoner den 31 december 2018. Den 30 september 2018 var 23,9 miljoner kunder registrerade. Antalet aktiva kunder under fjärde kvartalet 2018 uppgick till 1 568 574 (1 329 124) att jämföras med 1 530 327 aktiva kunder under tredje kvartalet 2018. En aktiv kund definieras som en kund som spelat under de senaste tre månaderna. Aktiva kunder Thousands 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Kv 1 2012 Kv 1 2013 Kv 1 2014 Kv 1 2015 Kv 1 2016 Kv 1 2017 Kv 1 2018 Finansiell översikt Delårsrapporten är upprättad enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, antagna av Europeiska Unionen. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisning och helårsbokslut för 2017 med undantag för IFRS 9 och IFRS 15 som koncernen tillämpar för första gången för räkenskapsåret som slutar 31 december 2018. Koncernen har bedömt att effekten av tillämpning av både IFRS 9 och IFRS 15 är oväsentlig. Jämförelsetal inom parentes avser jämförelse av den angivna perioden i denna rapport. Spelöverskott Spelöverskottet för sportspel består av nettot av erhållna spelinsatser och utbetalda spelvinster under den angivna tidsperioden med avdrag för utgivna Free Bets. Free Bets utgör bonuserbjudanden i samband med kundkampanjer. Spelöverskottet för sportspel uppgick till 124,9 (121,2) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2018. För helåret 2018 uppgick spelöverskottet för sportspel till 435,6 (346,5) miljoner GBP. Under det fjärde kvartalet 2018 utgjorde Livebetting 57,6 (58,1) procent av bruttoomsättningen för sportspel och 44,4 (42,2) procent av spelöverskottet för sportspel. Övriga spelprodukter uppvisade ett spelöverskott på 125,2 (116,8) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2018. För helåret 2018 var spelöverskottet för övriga spelprodukter 472,0 (404,9) miljoner GBP. Se sidorna 15-16 för mer information om spelöverskottet per marknad och produkt.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 5 Bruttomarginalen för sportspel Bruttomarginalen för spel innan match i sportboken och före Free Bets för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 14,4 (16,2) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken före Free Bets för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 11,0 (11,7) procent. Bruttomarginalen för hela sportboken efter Free Bets för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 9,4 (10,5) procent. Se sidan 16 för mer information om bruttomarginalen. Bruttomarginalen kan variera kraftigt från kvartal till kvartal beroende på de olika sportevenemangens utfall. Över tiden förväntas dock bruttomarginalen jämnas ut. Detta visas i grafen nedan. Staplarna redovisar bruttomarginalen kvartalsvis och helår. 12.0% 11.0% 10.0% Sportspel före free bets Sportspel efter free bets Bruttomarginalen för sportspel 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Kv1 2012 Helår Kv1 2013 Helår Kv1 2014 Helår Kv1 2015 Helår Kv1 2016 Helår Kv1 2017 Helår Kv1 2018 Helår Försäljningskostnader I försäljningskostnader ingår spelskatter, marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner och andra försäljningskostnader. Spelskatter utgjorde 44,5 (37,2) miljoner GBP och 14,0 (11,9) miljoner GBP kostnader för marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för fjärde kvartalet 2018. Spelskatter utgjorde 158,7 (113,6) miljoner GBP och marknadsföringsrelaterade försäljningsprovisioner för helåret 2018 uppgick till 50,0 (41,3) miljoner GBP. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 152,5 (154,0) miljoner GBP under fjärde kvartalet 2018. Bruttoresultatet för helåret 2018 uppgick till 552,2 (471,3) miljoner GBP. Rörelsekostnader (Marknadsföring och Administrationskostnader) Rörelsekostnaderna består av alla indirekta kostnader för att driva verksamheten och utgörs av fasta och rörliga kostnader som till exempel marknadsföring, löner och andra administrativa kostnader. Under fjärde kvartalet 2018 uppgick rörelsekostnaderna till 103,0 (85,3) miljoner GBP. Av dessa rörelsekostnader utgjorde 51,2 (40,0) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 22,6 (20,6) miljoner GBP utgjorde löner. Under helåret 2018 uppgick rörelsekostnaderna till 378,1 (306,8) miljoner GBP. Av rörelsekostnaderna under helåret 2018 utgjorde 189,0 (145,3) miljoner GBP kostnader för marknadsföring och 84,0 (74,5) miljoner GBP utgjorde löner.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 6 Valutakurser Valutaeffekten netto av Kindred Groups viktigaste valutor gentemot rapporteringsvalutan GBP framgår av tabellerna nedan: Valutakurser balansräkningen: Kurs mot GBP 31-Dec-18 31-Dec-17 Helår år från år SEK 11.464 11.095-3.3% NOK 11.121 11.091-0.3% EUR 1.118 1.127 0.8% DKK 8.348 8.391 0.5% AUD 1.813 1.730-4.8% Genomsnittliga valutakurser resultaträkningen: Kurs mot GBP Genomsnitt kv 4 18 Genomsnitt kv 4 17 Helår år från år SEK 11.637 11.043-5.4% NOK 10.865 10.837-0.3% EUR 1.127 1.127 0.0% DKK 8.413 8.389-0.3% AUD 1.794 1.727-3.9% EBITDA och Rörelseresultat Resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar (EBITDA) uppgick till 58,5 (73,8) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2018 och 202,8 (180,3) miljoner GBP för helåret 2018. Underliggande EBITDA uppgick till 58,8 (74,5) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2018 och 203,7 (185,0) miljoner GBP för helåret 2018. Rörelseresultatet uppgick till 47,0 (58,0) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2018. Rörelseresultatet för helåret 2018 uppgick till 156,0 (137,7) miljoner GBP. Jämförelsestörande poster Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar är beräknat under den användbara ekonomiska livslängden enligt IFRS 3 Rörelseförvärv förvärvade tillgångar, och ingår som en del av koncernens totala avskrivningar. Som ett resultat av rationalisering av varumärken, den pågående överflyttningen av förvärvade varumärken till koncernens plattform har koncernen gjort en icke kassapåverkande engångsavskrivning om 1,0 (6,1) miljoner GBP för fjärde kvartalet 2018. För helåret 2018 uppgår detta till 4,7 (9,2) miljoner GBP. Dessa justeringar av verkligt värde kommer inte att ha någon inverkan på det fria kassaflödet eller utdelningskapaciteten för Kindred Group plc. Finansiella kostnader/intäkter Finansiella kostnader netto för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 1,2 (1,3) miljoner GBP. De finansiella kostnaderna för helåret 2018 uppgick till 4,2 (3,2) miljoner GBP. Resultat före skatt Resultatet före skatt för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 45,0 (55,9) miljoner GBP. Resultatet före skatt för helåret 2018 uppgick till 149,5 (132,0) miljoner GBP. Resultat efter skatt Resultatet efter skatt för fjärde kvartalet 2018 uppgick till 39,3 (50,8) miljoner GBP. Resultatet efter skatt för helåret 2018 uppgick till 131,6 (117,4) miljoner GBP. Kostnader för utveckling och anskaffning av immateriella tillgångar Under fjärde kvartalet 2018 har 6,0 (5,7) miljoner GBP av immateriella tillgångar aktiverats. Totala aktiverade utvecklingskostnader för helåret 2018 uppgick till 23,5 (20,4) miljoner GBP. Immateriella tillgångar omfattar utvecklingskostnader och datorprogram. De under 2018 aktiverade utvecklingskostnaderna leder till ekonomisk nytta genom förbättringar av kundupplevelsen, lokala licenskrav, data analytics samt informationsutvinning.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 7 Finansiell ställning och kassaflöde Likvida medel var 160,3 (159,1) miljoner GBP vid utgången av fjärde kvartalet 2018 och vid ingången av kvartalet 137,3 (153,8) miljoner GBP. Nettokassainflödet under fjärde kvartalet 2018 uppgick till 21,9 (5,3) miljoner GBP efter att 29,9 (52,1) miljoner GBP av lånet återbetalades. Den 31 december 2018 var 194,3 (195,6) miljoner GBP av totalt 224,2 (255,3) miljoner GBP av kreditfaciliteten utnyttjad. Under kvartalet återbetalades 8,0 miljoner EUR av Revolving Facility A i enlighet med låneavtalet. För mer information om lån och den rullande kreditfaciliteten, se not 9 i Delårsrapporten för januari september 2018 och sidan 79 i årsredovisningen för 2017. Nettoskuld/EBITDA (rullande tolvmånadersbasis) för fjärde kvartalet 2018 uppgick till -0,475 (-0,521). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 59,7 (75,0) miljoner GBP under fjärde kvartalet 2018. Se grafen nedan för rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital per kvartal. 84.0 78.0 72.0 66.0 60.0 Rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital i miljoner GBP Rörelseresultat (exklusive avyttring av Kambi) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 54.0 48.0 42.0 36.0 30.0 24.0 18.0 12.0 6.0 0.0 Kv 1 2012 Kv 1 2013 Kv 1 2014 Kv 1 2015 Kv 1 2016 Kv 1 2017 Kv 1 2018 Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 0,496 (0,551) GBP per aktie/sdb, vilket motsvarar cirka 5,92 (6,48) SEK vid en valutakurskurs om 11,940 GBP/SEK per den 12 februari 2019. För att underlätta en effektivare likviditetshantering föreslås att utdelningen betalas ut i två lika stora delar. Om årsstämman så beslutar, beräknas avstämningsdagen för den första utdelningen vara den 16 maj 2019 och utbetalningen ske den 21 maj 2019 och för den andra utdelningen beräknas avstämningsdagen vara den 18 november 2019 och utbetalningen ske den 21 november 2019. Den föreslagna utdelningen till aktieägarna om 112,5 (125,6) miljoner GBP motsvarar 75 procent av koncernens fria kassaflöde för 2018 som uppgick till 150,0 (169,2) miljoner GBP. Styrelsen har gått igenom prognostiserat likviditetsbehov för 2019 och föreslår att öka utdelningen till över 50 procent av fritt kassaflöde. Detta är i linje med utdelningspolicyn att dela ut överskottslikviditet. Ingen utdelning lämnas för de aktier/depåbevis som innehas av bolaget med anledning av aktieåterköpsprogrammet.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 8 Anställda Kindred Group hade 1 465 (1 357) anställda den 31 december 2018 jämfört med 1 425 personer den 30 september 2018. Aktierelaterade incitamentsprogram Den 5 november 2018 har de sista 13 552 aktierätterna i 2015 Performance Share Plan intjänats och utnyttjats genom tilldelning av 13 552 svenska depåbevis från Kindred Groups aktieåterköpsprogram.efter denna intjäning innehas 3 534 135 svenska depåbevis av Kindred Group inom ramen för aktieåterköpsprogrammen. Generella risker Kindred Group arbetar med strategiska, operativa och finansiella risker från ett koncernperspektiv. De generella risker som påverkar koncernen är marknadsrisk, valutarisk, kreditrisk och legala risker. Ytterligare information om Kindred Groups riskhantering och juridiska förutsättningar återfinns på sidorna 24-27 och sidorna 41-42 i Årsredovisningen för 2017 som finns tillgänglig på www.kindredgroup.com. Sedan den 31 december 2017 har koncernen identifierat ytterligare specifika risker i samband med etablering på nya marknader (t.ex. USA och effekterna av Brexit (såsom fri rörlighet för EU-medborgare). Det har inte skett några övriga betydelsefulla förändringar i identifierade risker sedan föregående årsskifte. Ny redovisningsstandard från och med den 1 januari 2019 Kindred Group plc kommer att tillämpa IFRS 16, "Leasing", från dess obligatoriska datum den 1 januari 2019. Koncernen beräknar att redovisade nyttjanderätter och leasingskulder (efter justeringar för förskottsbetalningar redovisade per 31 december 2018) uppgår till 75,8 miljoner GBP respektive 75,2 miljoner GBP i balansräkningen den 1 januari 2019. Koncernen beräknar att resultat före skatt för 2019 minskar med cirka 1,1 miljoner GBP till följd av det nya regelverket. EBITDA, som innefattade operationella leasingavgifter, förväntas öka med cirka GBP 10,3 miljoner. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och finansieringskostnaderna förväntas öka med cirka 10,2 miljoner GBP respektive 1,2 miljoner GBP. Kommande årsstämma och valberedning Ordinarie årsstämma i Kindred Group plc 2019 kommer att hållas tisdagen den 14 maj 2019 i Stockholm. Med anledning av planerad tidpunkt för offentliggörande av kallelse till årsstämman, skall förslag för att kunna tas in i kallelsen ha inkommit till bolaget och Valberedningen senast fredagen den 1 mars 2019. Valberedningen inför årsstämman 2019 utgörs av Evert Carlsson, Swedbank Robur Fonder (ordförande), Ossian Ekdahl, Första AP-fonden, Jonas Eixmann, Andra AP-fonden, Johan Strandberg, SEB Investment Management och Anders Ström styrelseordförande. Valberedningen kan kontaktas under adress: Kindred Group plc, Level 6, The Centre, Tigne Point, Sliema, TPO 0001 Malta eller via epost: Nomination@kindredgroup.com.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 9 Kommande rapportdagar Rapport för första kvartalet 2019 den 24 april 2019 Rapport för andra kvartalet 2019 den 24 juli 2019 Rapport for tredje kvartalet 2019 den 25 oktober 2019 Helåret 2019 den 12 februari 2020 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Malta den 13 februari 2019 Henrik Tjärnström CEO För ytterligare information kontakta: Inga Lundberg, Investor Relations +44 788 799 6116 Henrik Tjärnström, CEO +46 723 878 059 Denna rapport är ej reviderad. Detta dokument är en översättning av det engelska originaldokumentet. Vid eventuell avvikelse mellan det engelska originaldokumentet och den svenska översättningen ska det engelska originalet ha företräde. Kindred Group plc Level 6, The Centre, Tigne Point, Sliema, TPO 0001 Malta. Säte: c/o Camilleri Preziosi, Level 2, Valletta Buildings, South Street, Valletta, Malta. Bolaget är registrerat i Malta. Registreringsnummer C 39017
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 10 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Helår Helår 2018 2017 2018 2017 Fortlöpande verksamhet: Spelöverskott 250.1 238.0 907.6 751.4 Spelskatter -44.5-37.2-158.7-113.6 Marknadsföringsrelaterade försäljningskostnader -14.0-11.9-50.0-41.3 Övriga försäljningskostnader -39.1-34.9-146.7-125.2 Försäljningskostnader -97.6-84.0-355.4-280.1 Bruttoresultat 152.5 154.0 552.2 471.3 Marknadsföringskostnader -51.2-40.0-189.0-145.3 Rörelsekostnader -51.8-45.3-189.1-161.5 Underliggande resultat före jämförelsestörande poster: 49.5 68.7 174.1 164.5 Förvärvskostnader - - - -3.2 Kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv -0.3-0.7-0.9-1.5 Tidigarelagd avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar -1.0-6.1-4.7-9.2 Valutakursvinster/förluster i rörelseposter 0.6-0.4-1.2-1.5 Rörelseresultat 47.0 58.0 156.0 137.7 Finansiella kostnader -1.3-1.4-4.6-3.5 Finansiella intäkter 0.1 0.1 0.4 0.3 Valutakursförluster på lån -0.7-0.8-2.0-3.0 Förlust/vinst från intressebolag -0.1 0.0-0.3 0.5 Resultat före skatt 45.0 55.9 149.5 132.0 Inkomstskatt kostnad -5.7-5.1-17.9-14.6 Resultat efter skatt 39.3 50.8 131.6 117.4 Resultat per aktie (GBP) 0.173 0.223 0.580 0.516 Genomsnittligt antal aktier 226,586,762 227,762,388 227,043,853 227,652,726 Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) 0.172 0.222 0.576 0.513 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 227,899,179 228,776,218 228,348,308 228,712,559 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Helår Helår 2018 2017 2018 2017 Periodens resultat 39.3 50.8 131.6 117.4 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 1.4 0.5-2.0 3.9 Totalresultat 40.7 51.3 129.6 121.3
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 11 KONCERNENS BALANSRÄKNING Ej reviderad Reviderad GBP miljoner 31 Dec 31 Dec 2018 2017 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 282.7 279.1 Immateriella anläggningstillgångar 151.8 162.8 Investering i intressebolag 1.9 2.1 Materiella anläggningstillgångar 37.4 24.7 Uppskjuten skattefordran 15.8 13.4 Konverteringslån 6.8 6.8 Övriga anläggningstillgångar 3.2 1.6 Omsättningstillgångar 499.6 490.5 Kundfordringar och andra fordringar 52.9 38.5 Skattefordran 43.0 37.9 Kassa och bank 160.3 159.1 256.2 235.5 Summa tillgångar 755.8 726.0 Eget kapital och skulder Bundet och fritt eget kapital Aktiekapital 0.1 0.1 Överkursfond 81.5 81.5 Omräkningsfond 16.6 18.6 Andra fonder -42.9-42.9 Balanserad vinst 236.7 240.9 Summa eget kapital 292.0 298.2 Långfristiga skulder Räntebärande lån 149.3 133.0 Uppskjuten skatteskuld 4.3 5.7 153.6 138.7 Kortfristiga skulder Räntebärande lån 45.0 62.6 Leverantörsskulder och andra skulder 131.0 110.2 Kundmedel 62.3 57.5 Förutbetalda intäkter 5.4 4.4 Skatteskuld 66.5 54.4 310.2 289.1 Summa skulder 463.8 427.8 Summa eget kapital och skulder 755.8 726.0
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 12 KASSAFLÖDESANALYS Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Helår Helår 2018 2017 2018 2017 Rörelseresultat Rörelseresultat 47.0 58.0 156.0 137.7 Justerat för: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 3.8 2.1 13.0 7.2 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 7.7 9.4 33.8 31.1 Redovisade nedskrivningar - 4.3-4.3 Förlust vid avveckling av immateriella anläggningstillgångar 0.0 0.2 0.3 0.2 Förlust vid avveckling av materiella anläggningstillgångar 0.1 0.0 0.5 0.1 Valutakursvinster på utdelning - - 0.3 - Aktierelaterad ersättning 0.6 0.5 2.2 1.6 Anställdas aktiebaserade bonusprogram 0.5 0.5 2.2 1.9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 59.7 75.0 208.3 184.1 (Ökning)/minskning av fordringar -7.0 2.4-15.8-4.2 Ökning av skulder inkl kundmedel 14.3 2.6 21.4 39.1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 67.0 80.0 213.9 219.0 Betalda inkomstskatter netto -4.3-9.1-15.0-15.9 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 62.7 70.9 198.9 203.1 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, netto efter kassaförvärv - - - -155.6 Erhållen ränta 0.0 0.0 0.2 0.2 Erlagd ränta -0.7-1.2-3.7-3.8 Förvärv av övriga anläggningstillgångar - - -1.8-6.6 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -4.2-6.6-26.0-18.3 Utgifter för immateriella anläggningstillgångar -6.0-5.7-23.5-20.4 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -10.9-13.5-54.8-204.5 Kassaflöde från den finansiella verksamheten Utbetald utdelning - - -125.6-70.6 Aktieåterköp - - -14.6 - Erhållet lån - - 112.0 233.7 Återbetalning av lån -29.9-52.1-115.5-95.3 Nettokassaflöde från den finansiella verksamheten -29.9-52.1-143.7 67.8 Nettoförändring av likvida medel 21.9 5.3 0.4 66.4 Likvida medel vid periodens början 137.3 153.8 159.1 89.4 Kursdifferens i likvida medel 1.1 0.0 0.8 3.3 Likvida medel vid periodens slut 160.3 159.1 160.3 159.1
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 13 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP miljoner Helår Helår 2018 2017 2018 2017 Ingående balans 250.1 245.4 298.2 243.5 Totalresultat Periodens resultat 39.3 50.8 131.6 117.4 Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser 1.4 0.5-2.0 3.9 40.7 51.3 129.6 121.3 Transaktioner med ägare Aktieoptioner - värdet av anställdas optioner 0.6-0.5 0.7 0.6 Aktieåterköp - - -14.6 - Anställdas aktiebaserade bonusprogram 0.5 0.5 1.9 1.9 Uppskjuten skattekredit avseende aktieoptionsprogram - 0.5-0.5 Avyttring av återköpta aktier 0.1 1.0 1.8 1.0 Utbetald utdelning - - -125.6-70.6 1.2 1.5-135.8-66.6 Utgående balans 292.0 298.2 292.0 298.2 NYCKELTAL Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad Helår Helår 2018 2017 2018 2017 Rörelsemarginal 19% 24% 17% 18% (Periodens rörelseresultat dividerat med intäkter) Avkastning på totalt kapital 5% 7% 18% 20% (Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt totalt kapital) Avkastning på genomsnittligt eget kapital 69% 85% 53% 51% (EBIT dividerat med genomsnittligt eget kapital) Soliditet 39% 41% 39% 41% EBITDA-marginal 23% 31% 22% 24% Fri kassa/ebitda (rullande 12 månader) 0.483 0.564 0.483 0.564 Nettoskuld/EBITDA (rullande 12 månader) -0.475-0.521-0.475-0.521 Antal anställda vid periodens slut 1,465 1,357 1,465 1,357 Kassa per aktie (GBP) 0.697 0.691 0.697 0.691 (Kassa och bank vid periodens slut/antalet aktier vid periodens slut) Fri kassa efter avdrag för skulder per aktie (GBP) -0.418-0.408-0.418-0.408 (Kassa och bank vid periodens slut med avdrag för kundtillgodohavanden och räntebärande lån/antalet aktier vid periodens slut) Kassaflöde från den löpande verksamheten före 0.263 0.329 0.917 0.809 förändringar i rörelsekapital (GBP) Resultat per aktie (GBP) 0.173 0.223 0.580 0.516 Resultat per aktie vid full utspädning (GBP) 0.172 0.222 0.576 0.513 Antal aktier vid periodens slut¹ 230,126,200 230,126,200 230,126,200 230,126,200 Antal aktier vid periodens slut vid full utspädning 231,434,971 231,022,348 231,434,971 231,022,348 Genomsnittligt antal aktier 226,586,762 227,762,388 227,043,853 227,652,726 Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning 227,899,179 228,776,218 228,348,308 228,712,559 1 Totalt utelöpande aktier per den 31 december 2018 uppgick till 230 126 200. Av dessa innehas 3 534 135 aktier av bolaget som ett resultat as tidigare återköpsprogram. Avsikten är att dessa antingen makuleras (vilket kräver godkännande av bolagsstämma) eller användes i samband med förvärv eller aktieoptionsprogram.
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 14 ALTERNATIVA RESULTATMÅTT Koncernen presenterar följande alternativa resultatmått eftersom de kan ge ägare och investerare ytterligare information om verksamheten som styrelsen anser vara värdefull. Alternativa resultatmått redovisade av koncernen är inte definierade benämningar enligt IFRS och kan därför inte jämföras med liknande benämningar som rapporteras av andra bolag. Följande tabeller visar avstämning av koncernens alternativa resultatmått mot de mest direkt jämförbara resultatmått som redovisas i enlighet med IFRS. KONCERNENS RESULTATRÄKNING RESULTATMÅTT Ej reviderad Ej reviderad Ej reviderad Reviderad GBP 'm Helår Helår 2018 2017 2018 2017 Fortlöpande verksamhet: Rörelseresultat 47.0 58.0 156.0 137.7 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 3.8 2.1 13.0 7.2 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 7.7 9.4 33.8 31.1 Redovisade nedskrivningar - 4.3-4.3 EBITDA 58.5 73.8 202.8 180.3 Förvärvskostnader - - - 3.2 Kostnader för incitamentsprogram i samband med förvärv 0.3 0.7 0.9 1.5 Underliggande EBITDA 58.8 74.5 203.7 185.0 Spelöverskott 250.1 238.0 907.6 751.4 EBITDA-marginal 23% 31% 22% 24% KONCERNENS BALANSRÄKNING RESULTATMÅTT Ej reviderad Reviderad GBP 'm 31 Dec 31 Dec 2018 2017 Kassa och bank 160.3 159.1 Minus: kundmedel -62.3-57.5 Fri kassa 98.0 101.6 Minus: räntebärande lån -194.3-195.6 Nettoskuld -96.3-94.0
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 15 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten. Spelöverskott per marknad (baserad på var kunderna är bosatta) (GBP miljoner) SPORTSPEL 2018 2018 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 Kv 1 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott från sportspel Norden 31.2 29.7 25.7 25.3 34.4 26.6 20.4 21.6 111.9 103.0 Västeuropa 82.2 70.4 68.3 59.8 74.9 49.6 44.8 37.0 280.7 206.3 Central-, Öst- och Sydeuropa 8.7 9.5 7.9 8.0 8.6 6.5 5.9 5.0 34.1 26.0 Övrigt 2.8 1.5 3.0 1.6 3.3 3.0 2.1 2.8 8.9 11.2 Summa spelöverskott 124.9 111.1 104.9 94.7 121.2 85.7 73.2 66.4 435.6 346.5 Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden -9% 12% 26% 17% 62% 13% 19% 18% 9% 28% Västeuropa 10% 42% 52% 62% 90% 41% 36% 28% 36% 51% Central-, Öst- och Sydeuropa 1% 46% 34% 60% 72% 23% 40% 4% 31% 35% Övrigt -15% -50% 43% -43% 22% 7% 11% 40% -21% 19% Summa 3% 30% 43% 43% 77% 28% 30% 23% 26% 41% ÖVRIGA SPELPRODUKTER - KASINO, POKER & ÖVRIGT 2018 2018 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 Kv 1 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott från övriga spelprodukter Norden 48.3 49.3 48.3 48.7 49.2 49.8 47.4 47.6 194.6 194.0 Västeuropa 65.5 60.0 55.1 55.0 56.0 51.1 39.0 32.6 235.6 178.7 Central-, Öst- och Sydeuropa 10.3 8.2 8.1 7.5 7.6 5.8 5.6 6.1 34.1 25.1 Övrigt 1.1 2.1 2.6 1.9 4.0 1.2 1.4 0.5 7.7 7.1 Summa 125.2 119.6 114.1 113.1 116.8 107.9 93.4 86.8 472.0 404.9 Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden -2% -1% 2% 2% 6% 23% 29% 33% 0% 22% Västeuropa 17% 17% 41% 69% 82% 84% 47% 30% 32% 62% Central-, Öst- och Sydeuropa 36% 41% 45% 23% 23% -15% -15% -10% 36% -5% Övrigt -73% 75% 86% 280% 400% 71% 180% -17% 8% 173% Summa 7% 11% 22% 30% 39% 43% 33% 27% 17% 36% SUMMA PER MARKNAD 2018 2018 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 Kv 1 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott Norden 79.5 79.0 74.0 74.0 83.6 76.4 67.8 69.2 306.5 297.0 Västeuropa 147.7 130.4 123.4 114.8 130.9 100.7 83.8 69.6 516.3 385.0 Central-, Öst- och Sydeuropa 19.0 17.7 16.0 15.5 16.2 12.3 11.5 11.1 68.2 51.1 Övrigt 3.9 3.6 5.6 3.5 7.3 4.2 3.5 3.3 16.6 18.3 Summa 250.1 230.7 219.0 207.8 238.0 193.6 166.6 153.2 907.6 751.4 Andel av totalt spelöverskott % Norden 32% 34% 34% 36% 35% 40% 41% 45% 34% 40% Västeuropa 59% 56% 56% 55% 55% 52% 50% 46% 57% 51% Central-, Öst- och Sydeuropa 7% 8% 7% 7% 7% 6% 7% 7% 7% 7% Övrigt 2% 2% 3% 2% 3% 2% 2% 2% 2% 2% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Norden -5% 3% 9% 7% 23% 20% 26% 28% 3% 24% Västeuropa 13% 29% 47% 65% 86% 60% 41% 29% 34% 56% Central-, Öst- och Sydeuropa 17% 44% 39% 40% 45% 2% 6% -4% 33% 12% Övrigt -47% -14% 60% 6% 109% 20% 46% 27% -9% 53% Summa 5% 19% 31% 36% 56% 36% 32% 25% 21% 38%
Kindred Group plc Bokslutskommuniké januari december 2018 (ej reviderad) 16 ANALYS AV SPELÖVERSKOTTET Denna tabell är endast för information och utgör inte en del av delårsrapporten Spelöverskott per produkt (efter Free Bets) (GBP miljoner) SUMMA PER PRODUKT 2018 2018 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 Kv 1 Kv 1 Helår Helår Spelöverskott Sportspel 124.9 111.1 104.9 94.7 121.2 85.7 73.2 66.4 435.6 346.5 Casino & Games 114.7 109.9 104.0 103.2 106.3 99.3 84.3 77.4 431.8 367.3 Poker 4.9 4.4 4.0 4.6 4.6 3.0 3.9 3.7 17.9 15.2 Övrigt 5.6 5.3 6.1 5.3 5.9 5.6 5.2 5.7 22.3 22.4 Summa 250.1 230.7 219.0 207.8 238.0 193.6 166.6 153.2 907.6 751.4 Andel av totalt spelöverskott % Sportspel 50% 48% 48% 46% 51% 44% 44% 43% 48% 46% Casino & Games 46% 48% 47% 50% 45% 51% 51% 51% 48% 49% Poker 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% Övrigt 2% 2% 3% 2% 2% 3% 3% 4% 2% 3% Förändring av spelöverskottet i % kvartalsvis från år till år & helår år från år Sportspel 3% 30% 43% 43% 77% 28% 30% 23% 26% 41% Casino & Games 8% 11% 23% 33% 42% 45% 30% 26% 18% 36% Poker 7% 47% 3% 24% 31% -6% 50% 16% 18% 22% Övrigt -5% -5% 17% -7% 0% 44% 68% 50% 0% 34% Sportspel bruttomarginal (GBP miljoner) 2018 2018 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 Kv 1 Kv 1 Helår Helår Sportspel spelinsatser 1,329.4 1,314.4 1,271.6 1,148.9 1,157.3 1,117.4 1,151.5 1,115.9 5,064.3 4,542.1 Spelöverskott sportspel Livebetting 64.6 72.0 58.2 55.7 57.2 51.0 45.4 43.6 250.5 197.2 Livebetting marginal 8.4% 8.6% 7.8% 8.1% 8.5% 7.2% 6.4% 6.5% 8.2% 7.2% Livebetting andel 44.4% 55.2% 46.5% 50.1% 42.2% 51.3% 52.3% 53.7% 48.9% 48.9% Spel innan match 81.0 58.5 66.9 55.5 78.4 48.5 41.4 37.6 261.9 205.9 Spel innan match marginal 14.4% 13.3% 13.2% 12.1% 16.2% 11.7% 9.4% 8.4% 12.9% 11.5% Spel innan match andel 55.6% 44.8% 53.5% 49.9% 57.8% 48.7% 47.7% 46.3% 51.1% 51.1% Summa före Free Bets 145.6 130.5 125.1 111.2 135.6 99.5 86.8 81.2 512.4 403.1 Bruttomarginal sportspel (före FB) 11.0% 9.9% 9.8% 9.7% 11.7% 8.9% 7.5% 7.3% 10.1% 8.9% Free Bets -20.7-19.4-20.2-16.5-14.4-13.8-13.6-14.8-76.8-56.6 Summa efter Free Bets 124.9 111.1 104.9 94.7 121.2 85.7 73.2 66.4 435.6 346.5 Bruttomarginal sportspel (efter FB) 9.4% 8.5% 8.2% 8.2% 10.5% 7.7% 6.4% 6.0% 8.6% 7.6% Total marginal (alla produkter) (%) 2018 2018 2018 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2017 Kv 1 Kv 1 Helår Helår Total marginal alla produkter* (före FB) 5.1% 4.9% 5.0% 4.9% 5.4% 4.7% 4.6% 4.5% 5.0% 4.8% * Inkluderar Sportspel och Casino & Games, men exkluderar Pokeravgifter och Övriga intäkter.