USA Blue Chip 20 En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 amerikanska storföretag med globala varumärken Sista teckningsdag: 27 september 2013 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Löptid Automatisk inlösen Indikativ deltagandegrad Underliggande aktier ISIN 11 procent Nej 3 år Tillämpas 100 procent (lägst 80 procent) AT&T, WalMart, Southern Co, AEP, Verizon Communications, McDonald's, Johnson & Johnson, UPS, PepsiCo, Century Link NL0010551388 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering. Hävstångscertifikat
SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.
PRODUKTINFORMATION En kort överblick USA Blue Chip 20, emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och distribueras publikt i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot utvecklingen för en likaviktad aktiekorg bestående av 10 amerikanska storbolag med internationella varumärken; Genomsnittsberäkning under löptidens sista 6 månader (7 observationer) för att stabilisera utvecklingen för aktiekorgen (förklaras i detalj på sid.4); En indikativ deltagandegrad om 100 procent mot all eventuell positiv utveckling från den underliggande aktiekorgen efter genomsnittsberäkning av slutkurs; Risk för fullständig förlust av investerat belopp om utvecklingen för aktiekorgen vid löptidens slut underskrider startkursen vid placeringens början; Valutaexponering mot växelkursen USD/SEK; 3 års löptid. För vem passar placeringen? Placeringen är lämplig för de investerare som har en medel till lång investeringshorisont och som önskar exponera sig mot den amerikanska börsen genom aktier i 10 av de absolut största företagen på S&P 500. Varför investera? Genom att placera i USA Blue Chip 20 erbjuds investeraren en möjlighet att exponera sig mot tillväxten i USA och världen genom aktier i 10 världsledande amerikanska storbolag med internationella varumärken. Fördelarna med att investera? Då efterfrågan bland konsumenter på både den amerikanska och globala marknaden fortsätter att stärkas, skapas goda förutsättningar för dessa globala varumärken att dra nytta av utvecklingen. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions. BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter 2
SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Vid positiv utveckling för den underliggande aktiekorgen på slutdagen tar investeraren del av denna utveckling med en deltagandegrad om indikativt 100 procent efter genomsnittsberäkning. På slutdagen: Om utvecklingen för den underliggande aktiekorgen är positiv erhåller investeraren indikativt 100 procent av denna utveckling efter genomsnittsberäkning av slutkursen under löptidens sista 6 månader; I annat fall tar investeraren ej del av utvecklingen för aktiekorgen och erhåller ingen avkastning. Beräkning av aktiekorgens utveckling Utvecklingen för varje enskild underliggande aktie på ett givet datum, fastställs genom att observera den aktuella stängningskursen och jämföra den mot aktiens startkurs vid löptidens start. Under de sista 6 månaderna av placeringens löptid, observeras utvecklingen för var och en av de underliggande aktierna varje månad (7 observationer). Genomsnittet av dessa observationer beräknas sedan för varje enskild aktie i bolagskorgen. Utvecklingen för aktiekorgen genomsnittsutveckling. beräknas Valutaexponering kan påverka avkastningen sedan som genomsnittet av samtliga underliggande aktiers Alla aktier räknas i lokal valuta (USD) och återbetalningsbeloppet (SEK) kommer att påverkas av förändringar i växelkursen mellan USD/SEK under placeringens löptid. All eventuell tillväxt är valutaexponerad och den avkastning som en investerare erhåller på slutdagen kan därför vara såväl högre som lägre än vid avsaknad av valutaexponering. Så påverkas avkastningen av valutakursutvecklingen: Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är högre än dess nivå på startdagen innebär en stärkt US dollar att avkastningen på placeringen ökar i förhållande till en placering utan valutaexponering. Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är högre än dess nivå på startdagen innebär en försvagad US dollar att avkastningen på placeringen minskar i förhållande till en placering utan valutaexponering. 3
DEN UNDERLIGGANDE AKTIEKORGEN American Electric Power Är en av de största amerikanska leverantörerna av elektricitet och äger det största kraftnätet i USA. Bolaget har ca. 18 700 anställda och har ca. 5,3 miljoner kunder över hela USA. www.aep.com AT&T Illhandahåller telefoni, video-, data och Internet-tjänster till företag, myndigheter och privatpersoner. Bolaget har under sin långa historia periodvis varit världens största teleoperatör samt världens största kabel-tvbolag. www.att.com CenturyLink Tillhandahåller och utvecklar tele-, Internet- och bredbandstjänster till såväl privatpersoner som företag över hela USA. Företaget räknas som det tredje största telecom-bolaget i USA och är inkluderat i Fortune 100s lista över de största bolagen i Amerika. www.centurylink.com Johnson & Johnson Tillverkar och distribuerar läkemedel och medicintekniska produkter samt utrustning för diagnostik. www.jnj.com McDonald's Är en ledande global snabbmatsåterförsäljare med mer än 34.000 restauranger som serverar cirka 69 miljoner människor i 118 länder varje dag. Mer än 80% av McDonald's restauranger världen över ägs och drivs av självständiga lokala franchisetagare. www.mcdonalds.com 5-års utveckling 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% aug-08 aug-09 aug-10 aug-11 aug-12 aug-13 S&P 500 Index Likaviktad aktiekorg Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2008/08/08 till 2013/08/08. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. PepsiCo Tillverkar, distribuerar och marknadsför drycker och en mängd spannmålsbaserade tilltugg över hela världen, under varumärken som Pepsi Cola och Tropicana. www.pepsico.com Southern Co Är ett publikt holdingbolag som genom sina dotterbolag distribuerar elektricitet i sydöstra USA. Företaget erbjuder också trådlös telekommunikation, internetlösningar och fiberoptik till företag. www.southerncompany.com UPS (United Parcel Service Inc.) Är världens största expresstransport- och paketleveransföretag, och dessutom en ledande leverantör av specialtransporter, logistik-, kapital- och e- handelstjänster. Varje dag hanterar företaget ett flöde av varor, pengar och information i mer än 200 länder världen över. www.ups.com Verizon Communications Är en global leverantör av kommunikations-, informationsoch underhållningstjänster via fasta såväl som trådlösa nätverk. Företaget är ett av världens största telekombolag och har genom åren växt kraftigt genom sammanslagningar med ett flertal redan etablerade telekombolag. www.verizon.com WalMart Är en omfattande affärskedja bestående av ca. 10.800 lågprisbutiker och stormarknader som erbjuder kläder, husgeråd, elektronik och hårdvara till kunder i 27 olika länder världen över. www.walmart.com Källor: Respektive bolags hemsida Analytikers rekommendationer Köp Behåll Sälj WAL-MART STORES INC 46% 49% 5% AMERICAN ELECTRIC POWER 46% 54% 0% AT&T INC 26% 63% 11% CENTURYLINK INC 39% 44% 17% JOHNSON & JOHNSON 54% 38% 8% MCDONALD'S CORP 45% 55% 0% PEPSICO INC 63% 37% 0% SOUTHERN CO/THE 17% 62% 21% UNITED PARCEL SERVICE-CL CL B 45% 55% 0% VERIZON COMMUNICATIONS INC 54% 44% 2% Källor: Bloomberg. Rekommendationer från Bloombergs analytiker Per 2013/08/08. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 4
AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Korgutveckling Period för genomsnittsberäkning Mättillfällen för genomsnittsberäkning Aktiekorgens utveckling Scenarierna baseras på antagandet att växelkursen för USD/SEK är oförändrad under löptiden. Mycket gynnsamt scenario Nivå 7 mättillfällen På slutdagen är korgens utveckling positiv Korgens slutkurs efter genomsnittsberäkning uppgår till +35% Investeraren erhåller: 35% avkastning Investeraren erhåller 35% av nominellt belopp år 3, vilket motsvarar en avkastning om 169% på investerat belopp om 13% inklusive courtage 100% Korgens utveckling är positiv: Återbetalning med +35% av nominellt belopp +35% 1 2 3 År Neutralt scenario På slutdagen är korgens utveckling positiv Korgens slutkurs efter genomsnittsberäkning uppgår till 13% Investeraren erhåller: 13% avkastning Investeraren erhåller 13% av nominellt belopp år 3, vilket motsvarar ett återbetalningsbelopp om 100% av investerat belopp om 13% inklusive courtage 100% Level Korgutvecklingen är negativ på slutdagen men slutnivån efter genomsnittsberäkning är positiv : Återbetalning med +13% av nominellt belopp 7 mättillfällen +13% 1 2 3 År Mindre gynnsamt scenario På slutdagen är korgens utveckling negativ Korgens slutkurs efter genomsnittsberäkning är 5% Investeraren erhåller: 0% avkastning Investeraren erhåller 0% av nominellt belopp år 3 och förlorar således 100% av investerat belopp om 13% inklusive courtage 100% Level Korgen stänger på 103% av sin startkurs men korgutvecklingen efter genomsnittsberäkning är negativ: Total förlust av investerat belopp 7 mättillfällen -5% 1 2 3 År 5
RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Scenarierna baseras på antagandet att växelkursen för USD/SEK är oförändrad under löptiden. Exempel Teckningskurs ink. courtage Nominellt belopp Totalt investeringsbelopp Korgutveckling Avkastning från Återbetalnings- korgutvecklingen belopp Återbetalning baserat på investerat belopp 1 13% SEK 10 000 SEK 1 300-50% Ingen avkastning SEK 0-100% 2 13% SEK 10 000 SEK 1 300 +1% 1% SEK 100 7,69% 3 13% SEK 10 000 SEK 1 300 +6% 6% SEK 600 46,15% 4 13% SEK 10 000 SEK 1 300 +13% 13% SEK 1 300 100% 5 13% SEK 10 000 SEK 1 300 +20% 20% SEK 2 000 153,85% 6 13% SEK 10 000 SEK 1 300 +55% 55% SEK 5 500 423,08% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 1 300 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. Notera att deltagandegraden om 100 procent som används i scenarier och exempel ovan endast är indikativ. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs omkring 11 oktober 2013 och kan som lägst bli 80%. 6
FÖRDELAR 7 Ta del av utvecklingen från en likaviktad aktiekorg bestående av 10 amerikanska storbolagsaktier. En stärkt US dollar gentemot den svenska kronan innebär att den eventuella avkastningen från placeringen ökar. ökar NACKDELAR Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. En försvagad US dollar gentemot den svenska kronan innebär att den eventuella avkastningen från placeringen minskar. minskar
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor m.m. De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 11 oktober 2013. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 80%. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. Placeringen saknar kapitalskydd och kan följaktligen förfalla helt utan värde. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 8
Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 3 x 1,0% av nominellt belopp = SEK 3 000 (ingår I investerat belopp) Totalt: SEK 5 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) och varje tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning. 9
Viktig information fortsättning Vissa strategier eller potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument involverar användningen av derivat, vilka är komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att varje investering förloras fullständigt. Potentiella investerare för detta dokument måste förstå och godta att BNP Paribas inte är i en position så att vi kan bedöma huruvida någon av produkterna eller strategierna som diskuteras häri kan vara lämpliga för deras finansiella behov, omständigheter och krav. 10
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 3 juli 2013) Beräkningsagent ISIN BNP Paribas Arbitrage SNC NL0010551388 Sista teckningsdag 27 september 2013 Sista likviddag 4 oktober 2013 Emissionsdag 25 oktober 2013 Aktiekorgens startdag 21 oktober 2013 Aktiekorgens slutdag 11 oktober 2016 Ordinarie återbetalningsdag år 5 25 oktober 2016 Underliggande aktier Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs Courtage Automatisk inlösen Observationsdatum Indikativ deltagandegrad Clearing Börsregistrering WalMart Stores Inc (Bloomberg-kod: WMT UN Equity), American Electric Power Co Inc (Bloomberg-kod: AEP UN Equity), ATT Inc (Bloomberg-kod: T UN Equity), CenturyLink Inc (Bloomberg-kod: CTL UN Equity), Johnson Johnson (Bloomberg-kod: JNJ UN Equity), McDonald's Corp (Bloomberg-kod: MCD UN Equity), PepsiCo Inc (Bloomberg-kod: PEP UN Equity), Southern CoThe (Bloomberg-kod: SOUN Equity), United Parcel Service (Bloomberg-kod: UPSUN Equity), Verizon Communications Inc (Bloomberg-kod: VZUN Equity) SEK (eventuell avkastning har USD-exponering) SEK 10 000 per post 11 procent 2 procent av nominellt belopp Tillämpas 11 april 2016, 11 maj 2016, 13 juni 2016, 11 juli 2016, 11 augusti 2016, 12 september 2016, 11 oktober 2016 100 procent (lägst 80 procent) Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Hävstångscertifikat