WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 214 23.1.214 Björn Rosengren, Koncernchef Wärtsilä
Centralt Q3/214 NEW PIC Orderingång 1.39 milj. euro, +21% Omsättning 1.117 milj. euro, -7% Orderingång jmf. med fakturering 1,17 Rörelseresultat (EBIT) 142 milj. euro, 12,7% av omsättningen (148 milj. euro eller 12,3%) Resultat/aktie,43 euro (,48) Effektivitetsprogrammet fortskrider planenligt, besparingar på 1 milj. euro uppnådda i Q3 Utsikterna reviderade: EBIT% före engångsposter väntas vara 11,5-12,% (tidigare ca 11,5%) EBIT visas utan poster av engångskaraktär. Affärsverksamheten inom tvåtaktsmotorer rapporteras som avvecklad verksamhet från och med tredje kvartalet 214. Därför har jämförelsetalen för 213 relaterade till resultaträkningen omräknats. 2 Wärtsilä
Orderingången utvecklades starkt under det tredje kvartalet 55 5 45 4 Tredje kvartalets utveckling 35 3 25 2 15 1 14 12 1 8 6 4 1.86 21% 2% 24% 1.39 Services Ship Power Power Plants 5 2 47% 21 211 212 213 1-9/214 Q3/213 Q3/214 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä
Omsättningen utvecklades Net sales i linje med line with förväntningarna our expectations 5 45 4 35 Tredje kvartalets utveckling 3 14 25 12 1.199-7% 1.117 2 1 9% Services 15 1 8 6 4 6% -33% Ship Power Power Plants 5 2 21 211 212 213 1-9/214 Q3/213 Q3/214 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde Net 1-9/214 sales by business 1-3/212 Ship Power 36% (28) Services 43% (42) Power Plants 22% (31) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett 55 1,2 5 1,7 1,5 1,5 1,1 45 4 35,88 1,,8 3 25,6 2 15,4 1 5,2 21 211 212 213 1-9/214, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens fördelning Order book distribution 35 3 25 2 15 1 5 3.9.213 3.9.214 Leverans innevarande år Leverans följande år eller senare 7 Wärtsilä
Lönsamheten utvecklades väl 6 14% 5 1,7% 11,1% 1,9% 12,1% 12% 4 1% Tredje kvartalets utveckling 8% 16 12,3% 12,7% 14% 3 14 12% 2 1 6% 4% 2% 12 1 8 6 4 1% 8% 6% 4% 2 2% 21 211 212 213 % Q3/213 Q3/214 % Rörelseresultat före engångsposter Rörelseresultat före engångsposter, % 8 Wärtsilä
Ökad aktivitet inom kraftverksbeställningar av mindre storlek 9 Wärtsilä
Offertaktiviteten för kraftverk på hög nivå 18 16 Offererade MW:n per bränsletyp MW 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Övriga Naturgas Tjockolja Aktiviteten fortsättningsvis fokuserad på gas 1 Wärtsilä
Power Plants-orderingången ökade under tredje kvartalet 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 792 milj. euro (884) 18 16 14 12 51% x% 28% 21% Elverk Industriella kunder Självständiga kraftproducenter 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 46% Gas 54% 21 211 212 213 1-9/214 Q1-Q3 Q4 11 Wärtsilä
Power Plants - jämn spridning av den globala orderingången Europa 41 (3) Asien 326 (738) 3 99 56 Amerika 539 (324) 65 38 53 217 185 Afrika och Mellanöstern 44 (424) 13 171 29 Elverk Självständiga kraftproducenter Industriella kunder 14 Orderingång 1-9/214: 1.716 MW (1.786) 12 Wärtsilä
Betydande kraftverksbeställning från Mexiko Wärtsilä levererar ett flexicyle-kraftverk på 139 MW till Energia del Caribe i Mexiko Leveransens innehåll: nyckelfärdigt kontrakt baserat på sju stycken 5SG-gasmotorer samt en kombicykel Förmågan att producera effektiv, flexibel och tillförlitlig energi samt att säkerställa kapaciteten utan störningar var nyckelfaktorer i erhållandet av detta kontrakt Projektet fördubblar Wärtsiläs installerade kapacitet i Mexiko till 28 MW 13 Wärtsilä
Market Marknaden for gas för and kraftverk liquid som based drivs power med plants gas och flytande bränslen 1-6/214 Marknaden totalt 23,4 GW (18,8) 1,3%,4% Marknaden <5MW 1,6 GW (12,7) 2,8% 2,8%,9% 4,2% 15,9% 9,4% 9,% 44,% 1,4% 1,4% 62,3% 24,8% GE Siemens MHI Wärtsilä Alstom Ansaldo Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade drivkällor som går på gas eller flytande bränsle över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 14 Wärtsilä
Ship Powers orderingång stöds av aktiviteten inom gastankfartyg och kryssningsfartyg 15 Wärtsilä
Beställningsaktiviteten för fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 25 5 2 4 Antal fartyg 15 1 * 3 2 Miljoner CGT 5 1 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT = Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 16 Wärtsilä
Ship Powers orderingång utvecklades väl 18 15 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.286 milj. euro (1.176) 12 Gastankfartyg 4% Offshore 27% 9 6 Fartyg för marinen 5% 3 21 211 212 213 1-9/214 Traditionella handelsfartyg 11% Övriga 1% Specialfartyg 5% Passagerarfartyg 11% Q1-Q3 Q4 17 Wärtsilä
Wärtsiläs gashanteringssystem till världens största etanfraktfartyg Beställning på gashanteringssystem till sex nya, väldigt stora etanfraktfartyg, som byggs för Indien-baserade Reliance Group Leveransens innehåll: kompletta frakthanteringspaket för varje fartyg, lösningarna täcker allt från tanking av gasen i terminalen till säkerställning av lasten under transporten och avlastning vid slutdestinationen Transport av etan är ett snabbt växande segment inom marina gastransportverksamheten 18 Wärtsilä
Samföretagens beställningar fortsatt aktiva 6 55 5 45 4 35 3 Orderingången för samföretagen uppgick till 126 milj. euro (143) under januari-september 214 Wärtsilä s innehav i dessa bolag är 5%, och vinsterna rapporteras i ResultatandeI i intresse- och samföretag 25 2 15 1 5 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Samföretagens orderingång, inkluderar siffror från Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. och Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. Ship Power-orderingång 19 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Wärtsilä 2%(2) Övriga 21%(2) Wärtsilä 51%(52) Caterpillar 11%(11) MAN D&T 17%(17) Övriga 98%(98) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.554 MW (4.139) Marknaden totalt de senaste mån: 7.628 MW (7.86) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på företagets egna dataportal. 2 Wärtsilä
Vårt fokus på tillväxt inom Services ger resultat 21 Wärtsilä
Services-omsättningen ökade 2 18 16 14 % 5% -3% Tredje kvartalets utveckling 6 12 1 5 4 435 9% 472 8 6 4 3 2 2 1 21 211 212 213 1-9/214 Q3/213 Q3/214 Q1-Q3 Q4 22 Wärtsilä
Services-omsättningens fördelning 1-9/214 Fältservice 24%(23) Reservdelar 51%(53) Kontrakt 17%(17) Projekt 8%(7) Totalt 1.375 million (1.334) 23 Wärtsilä
Fortsatt intresse för marina servicekontrakt Femårigt underhållskontrakt tecknat med Harvey Gulf International Marine LLC Leveransens innehåll: konditionsbaserat underhåll samt dynamisk underhållsplanering av 8 nya offshore-fartyg Kontraktet säkerställer ideala driftsförhållanden och reducerade operativa kostnader genom optimerad timing för större motoröversyner samt genom minskad åtgång av reservdelar 24 Wärtsilä
Serviceavtalens utveckling MW 14 3% 12 25% 1 8 6 4 2% 15% 1% 2 5% 29 21 211 212 213 Q3 214 % Serviceavtal i MW Power Plants % av totala installerade beståndet - Power Plants Serviceavtal i MW Ship Power % av det totala installerade beståndet - Ship Power 25 Wärtsilä
Användning av fartygsbeståndet Utvecklingen av ankrade fartyg & fartygsflottan* Percent Ankrade Anchored fartyg, % 35% 3% 25% 2% 15% 225 22 215 21 25 2 Nr Antal of Active aktiva fartyg Vessels 9.14 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 Ankrade Anchored Aktiv flotta Active Fleet Fartygsbeståndets genomsnittliga fart**, angiven i knop 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, 9.14 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 *Källa: Bloomberg (IHS AISLive). Databasen innehåller mer är 25. fartyg (>299 GT). ** Källa: Bloomberg. 26 Wärtsilä
Solid finansiell ställning 27 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 5 4 3 2 1 Rapportperiodens utveckling 3 25 2 15 1 5 21 211 212 213 1-9/213 1-9/214 28 Wärtsilä
Fokus på nettorörelsekapitalets utveckling 2 25% 18 16 2% Rapportperiodens utveckling 14 16 12% 12 1 8 9,8% 15% 1% 14 12 1 1,3%* 8,2%* 1% 8% 6 4 2 2,6% 118 235 5,6% 465 313 6,8% 5% 8 6 4 2 488 379 6% 4% 2% 21 211 212 213 % 3.9.213 3.9.214 % Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital / 12 månaders rullande omsättning 29 Wärtsilä
Nettoskuldsättningsgraden fortsättningsvis på låg nivå,5,4 Rapportperiodens utveckling,5,3,4,2,3,2,1,1,, 3.9.213 3.9.214 -,1 21 211 212 213 3 Wärtsilä
Marknadsutsikter NEW PIC Power Plants: Energiförsörjningsmarknaden är mycket beroende av den globala makroekonomiska utvecklingen. På grund av det svåra marknadsläget under de tre första kvartalen 214 och de reviderade BNP-prognoserna för året, väntas den totala marknaden för kraftverk som drivs med flytande bränslen och gas förbli utmanande. Ship Power: Överkapaciteten fortsätter att påverka efterfrågan på traditionella handelsfartyg. Inom offshoresegmentet väntas orderaktiviteten för borrenheter och vissa stödfartyg landa på en fortsatt lägre nivå. Utsikterna för gastankfartyg är fortsatt positiva, även om de stora ordervolymerna på sistone kan påverka aktiviteten på kort sikt. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila, och i vissa regioner är utvecklingen positiv. 31 Wärtsilä
Utsikterna för 214 reviderade Wärtsilä estimerar att lönsamheten för 214 (EBIT% före engångsposter) kommer att vara 11,5-12,%. Wärtsilä upprepar sin förväntning att omsättningen ökar med ca 5%. 32 Wärtsilä
IR-kontakt: Natalia Valtasaari Direktör, Investerarrelationer Tel. +358 () 4 187 789 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com