Information offentliggjord fredagen den 30 november 2012 Delårsrapport Q3 2012 2012 01 01 2012 09 30 Nettoomsättning 170 734 tkr (169 676) Rörelseresultat 29 745 tkr (22 131) Resultat efter skatt 18 763 tkr * (- 249) Resultat per aktie 0,79 kr (0) Energiomsättningen 410 466 MWh (411 281) Genomsnittlig intäkt per MWh 415 kr (412) Avkastningen på totalt kapital 4% (1) Avkastningen på eget kapital 9% (0) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 18 763 tkr. Intressebolaget Dala krafts överskott ingår med 2 889 tkr (-11 727)
Sida 2 INNEHÅLL VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 5 Investeringar... 5 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 6 Finansiell kalender 2012... 7
Sida 3 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Positiv fortsättning på året Tredje kvartalet innehåller två sommarmånader och är normalt en period med låg energiomsättning, så även i år. Ackumulerat för året visar SMHI s väderstatistik att året till och med Q3 uppgår till 94 % av ett normalår vilket innebär att energileveransen för uppvärmning även efter Q3 är något lägre än budget. Koncernen har inte drabbats av några oväntade kostnader. Årets första 9 månader visar bra resultat för hela koncernen. Den positiva utvecklingen för affärsenheten värme fortsätter. Vi konstaterar att åtgärder för bättre driftekonomi med mera, som genomfördes under 2011 visar sig i resultatet. Informationsbehovet till värmekunder är en viktig aktivitet med anledning av att många fått ökad förbrukning till följd av korrekta mätvärden. Stadsnätsverksamheten domineras fortfarande av EU projektet med syfte att förse byar i området med fiber. EU-projektet slutförs under 2012. Efterfrågan ökar stadigt och utmaningen ligger i att hinna med såväl kundkontakterna som den fysiska förläggningen. Resultatmässigt visar stadsnät ännu inte vinst men i takt med ökade kundanslutningar växer marknaden sakta. Intressebolaget Dala Kraft AB visar positivt resultat Dala Krafts omfattande åtgärdsprogram har givit resultat och tillsammans med utvecklingen på elmarknaden visar Dalakraft ett positivt resultat. Resultatet efter tredje kvartalet uppgår till 15 Mkr varav Dala Energis andel utgör 2,8 Mkr. Bästa resultatet Sammanfattningsvis konstaterar jag att resultatutvecklingen fortsätter på ett positivt sätt och resultat efter finansiella poster uppgick till 24 434 tkr (2 612). De finansiella nyckeltal som koncernen arbetar mot har väsentligt förbättrats. Hans Bywall VD
Sida 4 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning uppgick till 170 734 tkr (170 786) under årets tre första kvartal. Aktiverat eget arbete uppgick till 5 004 tkr (5 445). Rörelsekostnaderna under perioden uppgick till 145 993 tkr (154 100). Rörelseresultatet uppgick till 29 745 tkr (22 131) och rörelsemarginalen blev 17 % (13). Resultat efter finansiella poster blev 24 434 tkr (2 612). Intressebolaget Dala Krafts resultat har påverkat koncernens resultat med en vinst om 2 889 tkr. Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till 134 817 tkr (132 502). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 382 GWh (386). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 6 373 MWh (3 130), föregående års produktion var dock den lägsta på många år beroende på dålig vattentillgång. Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 22 778 tkr (17 480) och värmeleveranserna uppgick till 28,3 GWh (25,3). Intäkterna har därmed ökat med 30 % beroende på de effektiviseringsåtgärder som genomförts under 2010 och 2011, i första hand förbättrad vattenkvalité i nätet samt byten av värmemätare som visar en korrekt förbrukning samt den del av priset som är effektberoende hos större kunder som baseras på två senaste årens förbrukningar som var ovanligt höga. Prishöjningen inför 2012, som var 2,5 %, bidrar med en mindre del till intäktsökningen. Intäkterna från stadsnätsenheten var 20 828 tkr (21 030) under perioden. Största delen omfattar uppdraget från kommunerna Rättvik, Leksand och Gagnef att bygga bredbandsnät till landsbygden. Dala Energis ägande i Dala Kraft är 23,4 % och andelen i Dala Krafts resultat uppgick till 2 889 tkr (-11 727). Ägarandelen kommer under året att utökas till 24 %. Periodens resultat uppgick till 18 763 tkr (-249).
Sida 5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Ackumulerat Senaste årsbokslut 201207 201107 201201 2011-201209 -201209 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 50 108 56 383 170 734 170 786 241 588 Aktiverat eget arbete 1 806 1 737 5 004 5 445 8 041 Rörelsens kostnader -46 918-53 566-145 993-154 100-216 973 Rörelseresultat 4 996 4 554 29 745 22 131 32 656 Resultat från finansiella poster -724-16 078-5 311-19 519-24 190 Skatter/bokslutsdispositioner - 633-454 -5 671-2 861-6 060 Periodens resultat 3 639-11 978 18 763-249 2 406 201207-201209 201107 201201-201206 -201112 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 6 557 32 7 769 Materiella anläggningstillgångar 659 420 661 593 658 402 Finansiella anläggningstillgångar 49 887 47 699 45 917 Omsättningstillgångar 60 875 35 579 59 936 Kassa och Bank 31 1 191 50 Summa tillgångar 776 770 746 094 772 074 Eget Kapital 286 486 272 177 274 831 Avsättningar / minoritet 133 228 128 303 135 014 Långfristiga skulder 302 084 314 028 302 084 Kortfristiga skulder 54 972 31 586 60 145 Summa eget kapital och skulder 776 770 746 094 772 074 201207-201209 201107 201201-201209 -201112 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 21 313 8 651 51 634 60 843 71 550 Kassaflöde från investeringsverksamheten -14 104-15 349-35 331-34 909-50 632 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7 212-1 491-16 323-29 875-26 001 Periodens kassaflöde -3-8 189-20 -3 941-5 083 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning. INVESTERINGAR Investeringsnivån har varit normal hittills under 2012. Totalt investerades 34 250 tkr (34 925) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 21 401 tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 5 383 tkr investerats totalt varav 2 359 tkr avser nya anslutningar av kunder. 3 024 tkr har investerats i produktionsanläggningar. Stadsnätsverksamheten har investerat 7 338 tkr i aktiv utrustning och nät. Vidare så har koncernföretaget Dala Datanät AB s verksamhet överlåtits till moderbolaget Dala Energi AB till bokförda värden med 5 180 tkr.
Sida 6 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag. Elnätsavbrott är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder och sedan våren 2008 har elnätsbolagen inte drabbats av några längre driftavbrott. Elhandeln i Dala Kraft är en riskfylld verksamhet vilket med tydlighet framgår av tidigare års resultat. AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar. NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen 201201 2011 2010 2009 2008 2007-201209 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 6 373 3 131 4 534 7 294 8 509 6 830 4 057 Elenergiomsättning MWh 382 159 385 897 534 855 550 333 454 257 444 205 445 487 Värmeleveranser MWh 28 307 25 384 37 898 40 198 34 405 28 584 27 713 Eldistributionsnät km 4 061 4 081 4 061 4 081 3 060 3 053 3 016 Värmedistributionsnät km 30,4 28,7 30,4 28,7 28,2 25,2 23,5 Optofibernät km 738 338 738 338 185 150 130 Rörelsemarginal i % 17 13 14 15 15 12 17 Vinstmarginal i % 14 2 4 7 14 10 15 Avkastning på totalt kapital i % 4 1 3 4 5 5 6 Avkastning på eget kapital i % 9 0 3 6 10 9 12 Soliditet i % 37 36 36 35 40 38 27 Vinst per aktie kr 0,79 0 0,10 0,38 0,93 0,83 0,80 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 18 689 18 689 14 417 Utdelning per aktie kr 0,30 0,30 0,30 0,30 0 Antal heltidsanställda (medelantal) 62 64 62 67 49 53 49 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, RT = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Avkastning på eget kapital i %, RE = Resultat efter finansiella poster förhållande till genomsnittligt eget kapital Soliditet i %, S = Eget kapital i förhållande till balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
Sida 7 FINANSIELL KALENDER 2012 Bokslutskommuniké Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2012 offentliggörs den 28 mars 2013. Årsstämma Årsstämma för 2011 hölls den 25 maj 2012 med 390 aktieägare representerade. Årsstämma för 2012 planeras att hållas den 24 Maj 2013. Årsredovisning och delårsrapporter Årsredovisningar och delårsrapporter publiceras på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90