Delårsrapport Januari - Juni 2017
Innehållsförteckning Kommentarer till delårsrapport 3 Nyckeltal 8 Koncernen Resultaträkning i sammandrag 9 Rapport över totalresultat 9 Balansräkning i sammandrag 10 Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag 10 Kassaflödesanalys i sammandrag 11 Moderföretaget Resultaträkning i sammandrag 12 Rapport över totalresultat 12 Balansräkning i sammandrag 13 Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag 13 Kassaflödesanalys i sammandrag 14 Noter Not 1 Redovisningsprinciper 15 Not 2 Finansiella tillgångar och skulder i sammandrag 16 Not 3 Ställda säkerheter, Eventualförpliktelser och Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen 20 Not 4 Transaktioner med närstående 20 Not 5 Tvister 21 Not 6 Väsentliga händelser efter balansdagen 21
Kommentarer till delårsrapport (Folksam Liv) med organisationsnummer 502006-1585, avger härmed delårsrapport för 2017-01-01-2017-06-30 vilket är företagets 104:e verksamhetsår. Ägarförhållanden och koncernstruktur Folksam Liv är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget omfattar dels helägda dotterföretag som Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) (Folksam Fondförsäkring), dels delägda företag som bolagen inom varumärket KPA Pension, som ägs till 60 procent, och Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) (Folksam LO Fondförsäkring), som ägs till 51 procent. KPA Pension omfattar KPA AB, KPA Livförsäkring AB (publ) (KPA Livförsäkring), KPA Pensionsförsäkring AB (publ) (KPA Pensionsförsäkring), KPA Pensionsservice AB samt KPA Pensionstjänst AB i likvidation. Folksam Liv är ett ömsesidigt bolag och därmed kundägt. Istället för att dela ut vinsten till aktieägare går den tillbaka till kunderna. Verksamhet Folksam Liv med dotter- och intresseföretag Folksam Liv bedriver liv- och skadeförsäkringsverksamhet med inriktning på den svenska marknaden. Företaget erbjuder tjänstepension och pensionssparande till privatpersoner direkt eller via samarbeten samt gruppförsäkring och annan personriskförsäkring. Verksamheten bedrivs inom Folksams två segment Partner och Kollektivavtal. KPA-bolagen bedriver verksamheten under det gemensamma varumärket KPA Pension och erbjuder traditionell pensionsförsäkring, fondförsäkring, livförsäkring, pensionsadministration, valcentral och kapitalförvaltning med etisk inriktning. KPA Pension är marknadsledande inom pensionsområdet i kommun- och landstingssektorn och kunderna är både arbetsgivare och anställda. Folksam LO Fondförsäkring är inriktat mot kollektivavtalade tjänstepensioner och omfattar i huvudsak administration och förvaltning av pensionsmedel som avsätts enligt pensionsöverenskommelsen mellan SAF och LO. Folksam Liv och KPA Pension erbjuder bland annat traditionell livförsäkring till kunderna. Traditionell livförsäkring lämpar sig för långsiktigt pensionssparande och innebär att kunden ger Folksam förtroendet att förvalta kapitalet. Folksams experter investerar kapitalet ansvarsfullt i väl sammansatta portföljer bestående av räntebärande placeringar, aktier, fastigheter och specialplaceringar. Traditionell livförsäkring har en trygg garanti i botten som byggs upp av varje inbetalning (premie). Överskott fördelas löpande till kunderna genom återbäringsräntan, men det fördelade överskottet är inte garanterat. Folksam Liv fördelar inte allt överskott till kunderna utan behåller en buffert (kollektiv konsolidering) i syfte att jämna ut svängningarna på de finansiella marknaderna och kunna ge kunderna en stabil återbäringsränta över tiden. KPA Pensions kunder tar istället del av överskott genom en avkastningsränta vilket innebär att allt över- och underskott fördelas löpande till kunderna. Folksam erbjuder sparande även i fondförsäkring inom Folksam Liv, Folksam Fondförsäkring, KPA Pensionsförsäkring och Folksam LO Fondförsäkring. Fondförsäkring innebär att kunden själv bestämmer risknivån på sitt sparande genom att välja vilka fonder kapitalet ska placeras i. Väsentliga händelser första halvåret 2017 Folksam Liv höjde från och med 1 februari 2017 återbäringsräntan i den traditionella livförsäkringen från fyra till fem procent. Från och med 1 april höjdes återbäringsräntan i den traditionella livförsäkringen inom tjänstepensionsverksamheten från fem till sex procent. Folksam Liv- och Folksam Sak-koncernen minskade koncentrationsrisken i sina kapitalportföljer genom att i mars 2017 sälja 25,6 miljoner stamaktier i Swedbank AB till ett pris om 219 kronor per aktie och minskade därmed sitt ägande från 9,3 till 7,0 procent. Folksam Livs årsstämma beslutade att överskottsmedel på över 1,66 miljarder kronor inom kollektivavtalade förmånsbestämda tjänstepensioner ska betalas ut till nästan 5 000 arbetsgivarkunder. Utbetalningen verkställdes under maj och juni 2017. 3
Finansinspektionen tilldelade Folksam Liv en anmärkning och en sanktionsavgift på 10 miljoner kronor efter en granskning av återbäring till vissa gruppriskförsäkringskunder för åren 2013 och 2014. Tidigare kunder under 2013 till 2014 som inte haft rätt till återbäring fick dela på tre miljoner kronor per år. I snitt handlar det om cirka 115 kronor per kund. KPA Pensionsförsäkring tillträdde i maj 2017 tomträtten till kontorsfastigheten Duvan 6 i centrala Stockholm (CBD). Säljare var private equity-firman Mengus och dess fond Mengus 2011. KPA Pension blev för det sjätte året i rad det mest hållbara varumärket både i pensions- och i hela finansbranschen. Det visar Sustainable Brand Index stora undersökning om hållbara varumärken i Sverige. Folksam Liv- och Folksam Sak-koncernen investerade under perioden närmare sex miljarder kronor vid åtta olika emissioner av gröna obligationer. Det totala investerade värdet uppgick efter halvårsskiftet till 11,4 miljarder kronor. Den enskilt största affären gjordes med Världsbanken då Folksam Liv- och Folksam Sak-koncernen förvärvade gröna obligationer till ett värde av 350 miljoner amerikanska dollar. Folksam fortsätter att öka sin exponering mot infrastruktur i syfte att skapa en långsiktig och väldiversifierad portfölj. Folksam Liv investerade under första halvåret 500 miljoner kronor i Infranode, ett investeringsbolag i infrastruktursektorn i Norden och övriga Europa. Folksam har under först halvåret arbetat intensivt med införlivningen av Förenade Liv. Perioden har kännetecknats av omfattande arbete med upphandlingar inom det fackliga området. De båda TCO-förbunden Unionen och Vision valde tyvärr andra försäkringsgivare än Folksam. Samtidigt har en rad andra kunder valt Folksam, däribland Trafik och järnväg, Försäkringstjänstemännen (FTF), Sveriges universitetslärare (SULF), Musikerförbundet och Teaterförbundet. Med Lärarförsäkringar har det träffats en överenskommelse om att göra en så kallad beståndsöverlåtelse från Förenade Liv till företag inom Folksam. Folksamkoncernerna har tecknat avtal om att förvärva 28 bostadsfastigheter i Helsingborg. Köpeskillingen uppgår till 1 948 miljoner kronor och säljare är Akelius. Tillträde till fastigheterna sker i september 2017. Affären är villkorad av bland annat Konkurrensverkets godkännande. Investeringen fördelar sig inom Folksamkoncernerna enligt följande: KPA Pensionsförsäkring cirka 1 074 miljoner kronor, Folksam Liv (Övrig livförsäkring) cirka 643 miljoner kronor och Folksam Sak cirka 230 miljoner kronor. Ekonomisk översikt Koncernen Koncernens, det vill säga Folksam Liv och Folksam Fondförsäkring, resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 3 807 (-2 262) miljoner kronor. Premieinkomsten för egen räkning i koncernen uppgick till 5 280 (5 191) miljoner kronor. Ökningen låg framförallt inom individuell tjänstepension. Inbetalningar i fondförsäkring till Folksam Fondförsäkring minskade något trots en viss ökning i individuell tjänstepension. Fondinbetalningarna uppgick till 2 145 (2 255) miljoner kronor. Premierna ökade för kollektivavtalade tjänstepensioner i de ej konsoliderade dotterföretagen KPA Pension och Folksam LO Fondförsäkring. Moderföretaget Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 3 564 (-2 463) miljoner kronor. Resultatförbättringen berodde framförallt på att de försäkringstekniska avsättningarna inte påverkades av kraftigt sänkta diskonteringsräntor under perioden som de gjorde föregående år. Premieinkomsten och premieintäkten uppgick sammantaget till 5 269 (5 184) miljoner kronor. Premierna ökade inom tjänstepension och främst inom individuell tjänstepension. Premierna inom privat sparande låg på samma nivå och inom riskförsäkring minskade premierna. Försäkringsersättningarna efter avgiven återförsäkring i moderföretaget uppgick till 3 598 (3 595) miljoner kronor. Ersättningarna inom sparförsäkringar ökade med nästan 200 miljoner kronor och ersättningarna inom riskförsäkringar minskade med motsvarande belopp. Livförsäkringsavsättningarna i moderföretaget ökade med 638 (7 681) miljoner kronor. Ökningen under perioden var framförallt en effekt av ett positivt kassaflöde inom både kollektivavtalad tjänstepension, individuell tjänstepension och individuell sparförsärking. Motsvarande 4
period föregående år sjönk marknadsräntorna och diskonteringen gjorde därför att livförsäkringsavsättningarna ökade då vilket förklarade skillnaden mot föregående år. Driftskostnaderna i moderföretaget minskade och uppgick till 523 (550) miljoner kronor. Lägre försäljning minskade anskaffningskostnaderna med 49 miljoner kronor till 154 miljoner kronor. Administrationskostnaderna var 22 miljoner kronor högre bland annat på grund av kostnader drivna av nya regelverk. Förvaltningskostnadsprocenten för sparandeverksamheten i moderföretaget uppgick till 0,5 (0,6) procent. Solvensgraden i moderföretaget uppgick till 165 (155) procent. Förbättringen är främst en effekt av god kapitalavkastning och högre diskonteringsräntor än vid föregående års halvårsskifte. Solvensgraden beskriver hur väl ett livförsäkringsföretag lever upp till de garanterade åtagandena gentemot kunderna. Folksam Livs starka solvens är en förutsättning för att kunna ge en bra framtida avkastning på förvaltat kapital. Den kollektiva konsolideringen per 30 juni 2017 uppgick för premiebestämda försäkringar till 119,7 (116,1) procent och för förmånsbestämda försäkringar till 176,8 (178,2) procent. Den kollektiva konsolideringen beskriver förhållandet mellan företagets tillgångar och hur mycket som fördelats till kunderna. Fördelningen omfattar både garanterade och ej garanterade åtaganden. Folksam Liv är välkonsoliderat utifrån de legala kapitalkraven. Solvenskvoten (kapitalbasen ställd i relation till kapitalkravet) uppgick per 30 juni 2017 till 3,64 vilket innebär att kapitalbasen överstiger de kapitalkrav som ställs på verksamheten. Solvenskvoten utgörs av en sammanvägning av solvenskvoten för liv- och sjukförsäkringsverksamheten 1,88 och solvenskvoten för tjänstepensionsverksamheten 17,51. För tjänstepensionsverksamheten, som omfattas av särskilda övergångsregler, tillämpas äldre bestämmelser för beräkning av kapitalbas och kapitalkrav. Kapitalförvaltning och -avkastning För att nå en god riskspridning och avkastning fördelas Folksam Livs investeringar på olika tillgångsslag och marknader. Investeringar görs i räntebärande värdepapper, aktier, fastigheter och specialplaceringar (onoterade tillgångar). Dessutom finns bolagsstrategiska innehav, främst dotterföretag. Under 2016 införde Folksam Liv begreppet ansvarsfull kapitalförvaltning. Detta innebär att samtliga tillgångar, inte bara noterade innehav, förvaltas utifrån ett långsiktigt ansvarsfullt perspektiv, avseende såväl etik som miljömässiga hänsyn, utan att göra avkall på avkastningskrav och lämplig risknivå. Svenska räntor är fortfarande extremt låga. Räntemarknaden domineras av världens centralbanker. Vid årets ingång låg de 2-åriga svenska statsobligationsräntorna på cirka minus 0,6 procent och de 5-åriga strax under noll. Rörelserna har varit små under perioden och vid utgången av halvåret låg räntorna åter på ungefär samma nivåer. Avkastningen på räntebärande tillgångar har därmed varit mycket blygsam. Konjunkturåterhämtningen har fortsatt vilket gett stöd åt en fortsatt positiv börsutveckling, även om en stark krona dragit ner avkastningen på utländska aktier mätt i svenska kronor. Utvecklingen för Swedbankaktier har varit endast marginellt positiv. Sammantaget har detta ändå gett fortsatt god aktieavkastning och fortsatt positiv värdeutveckling för fastigheter. Folksam Liv förvaltar ett flertal portföljer där den sammanvägda fördelningen av det förvaltade kapitalet vid halvårsskiftet var 55 procent räntebärande värdepapper utgivna av svenska staten samt kommuner och bostadsinstitut i Sverige. Totalt uppgick räntebärande placeringar till 99 862 miljoner kronor vid utgången av halvåret och durationen i den räntebärande portföljen var under perioden cirka 5 år. Aktieportföljen, bestående av noterade svenska och utländska aktier, stod för 32 procent av det förvaltade kapitalet och uppgick vid utgången av halvåret till 58 639 miljoner kronor. I portföljen ingår också en större post aktier i Swedbank. Efter försäljning av en del av denna post uppgick värdet på Swedbankinnehavet vid utgången av halvåret till 9,1 miljarder kronor. Fastigheter stod för 7,4 procent av kapitalet och värdet uppgick till 13 415 miljoner kronor. Värdet på specialplaceringarna var vid halvårsskiftet 5 091 miljoner kronor vilket motsvarade 2,8 procent av det förvaltade kapitalet. Bolagsstrategiska innehav består av dotterföretag. Värdet på innehaven uppgick per årsskiftet till 4 788 miljoner kronor vilket utgjorde 2,6 procent. Totalavkastningen för första halvåret 2017 på företagets tillgångar uppgick till 2,3 procent, motsvarande 4 073 miljoner kronor. Det som i huvudsak förklarar totalavkastningen är företagets strategiska tillgångsfördelning, vilken bland annat styrs av försäkringsåtagandenas art och 5
bolagets risktolerans. Mot bakgrund av denna tillgångsfördelning förklaras periodens avkastning främst av en god utveckling för aktier och fastigheter. Avkastningen på aktier uppgick till 3,6 procent, för fastigheter till 6,8 procent och för räntebärande tillgångar till 0,4 procent. Totalavkastningstabell, Moderföretaget Ingående marknadsvärde Utgående marknadsvärde Totalavkastning Totalavkastning % Totalavkastning % 2017 2017 2017 2017 2016 Mkr 1 jan 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun Räntebärande placeringar 98 676 99 862 401 0,4 3,9 Aktier 59 520 58 639 2 119 3,6-0,6 Specialplaceringar 5 481 5 091 160 3,1 5,8 Fastigheter 12 636 13 415 853 6,8 8,7 Bolagsstrategiska innehav 4 255 4 788 540 12,7-7,1 Summa 180 568 181 795 4 073 2,3 2,6 Totalavkastningstabellen är uppställd enligt rekommendation från Svensk Försäkring och företagets riktlinjer för mätning och rapportering av totalavkastning. Dotterföretag Folksam Fondförsäkring AB är ett helägt dotterföretag som erbjuder fondförsäkringsprodukter. Premieinbetalningarna uppgick under perioden till 2 145 (2 255) miljoner kronor och fondförsäkringstillgångarna uppgick till 41 438 (36 523) miljoner kronor. Resultatet efter bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 45 (23) miljoner kronor. Det högre resultatet jämfört med föregående år berodde främst på högre intäkter från fondrabatter som var en följd av positiv börsutveckling. Intresseföretag KPA AB ägs av Folksam Liv till 60 procent och till 40 procent av SKL Företag AB. Bolaget konsolideras som ett intresseföretag enligt kapitalandelsmetoden i Folksam Liv då bestämmande inflytande enligt IFRS 10 inte bedöms föreligga. KPA AB äger företaget KPA Pensionsservice AB. KPA AB äger dessutom KPA Livförsäkring AB som i sin tur äger KPA Pensionsförsäkring AB. KPA-bolagen driver verksamheten under det gemensamma varumärket KPA Pension och erbjuder traditionell pensionsförsäkring, fondförsäkring, livförsäkring, pensionsadministration, valcentral och kapitalförvaltning med etisk inriktning. KPA Pension är marknadsledande inom pensionsområdet i kommunsektorn och kunderna är både arbetsgivare och anställda. Totalt inbetalda premier i KPA Pensionsförsäkring uppgick till 12 398 (10 952) miljoner kronor varav 363 (374) miljoner kronor i fondförsäkring. Totalavkastningen uppgick till 2,7 (1,9) procent för KPA Pensionsförsäkring och solvensgraden till 168 (154) procent. Det försäkringstekniska resultatet i KPA Pensionsförsäkring uppgick till 7 693 (-1 522) miljoner kronor. Det förbättrade försäkringstekniska resultatet berodde framförallt på god kapitalavkastning och genom att diskonteringsräntan inte sjönk som den gjorde under motsvarande period 2016. I KPA Livförsäkring ökade det försäkringstekniska resultatet till 94 (45) miljoner kronor. Resultatförbättringen berodde även för KPA Livförsäkring på utvecklingen av totalavkastningen och diskonteringsräntan. Folksam LO Fondförsäkring AB ägs till 51 procent av Folksam Liv och till 49 procent av LO:s Försäkringshandelsbolag. Bolaget klassificeras från 1 januari 2014 som ett intresseföretag och konsolideras därmed enligt kapitalandelsmetoden. Verksamheten är riktad mot marknaden för kollektivavtalade tjänstepensioner och omfattar administration och förvaltning av pensionsmedel. Premieinbetalningarna inklusive inflyttade premier uppgick för första halvåret till 5 841 (4 994) miljoner kronor och fondförsäkringstillgångarna uppgick till 84 773 (66 887) miljoner kronor. Resultatet efter bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 135 (57) miljoner kronor. Det förbättrade resultatet berodde främst på att det ökade fondkapitalet gav större fondrabatter från den externa fondförvaltaren men även genom lägre driftskostnader. 6
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Folksam Liv bedrivs enligt ömsesidiga principer vilket innebär att företagets risker ytterst bärs av försäkringstagarkollektivet. Eftersom syftet med risktagandet är att skapa värde för kunderna är risk en central komponent i Folksam Livs affärsmodeller. Risktagandet i företaget ska ske medvetet och kunna ställas i relation till företagets solvens- och kapitalsituation, det är av stor vikt att ha en god riskhantering för att fånga alla väsentliga risker som är förknippade med organisationen och dess verksamhet både i nutid och framtid. Risker som hanteras på rätt sätt kan leda till möjligheter och värdeskapande, medan risker som inte behandlas rätt kan leda till stora skador och kostnader. Förmågan att identifiera, värdera och hantera risker är därför väsentlig. Risktagandet ska vara medvetet och balanserat, speciellt med hänsyn till företagets åtaganden gentemot de försäkrade. Folksam Liv definierar risk som osäkerhet om framtida händelser och deras effekter på företagets möjligheter att nå sina mål. Den verksamhet som Folksam Liv bedriver innebär risker som kan leda till förluster i försäkringsprodukter eller tillgångar. Händelser kopplade till försäkringsavtalen eller finansiella händelser vilka kan påverka företagets möjligheter att nå sina mål kallas försäkringsrisker respektive finansiella risker. Risker kan även uppstå som följd av såväl politiska förändringar, innovationer, förändrad rättslig praxis som icke ändamålsenliga interna processer, rutiner och system och brott mot externa eller interna regler. Dessa risker ryms inom kategorin verksamhetsrisker. En beskrivning av företagets samlade risker och hur de styrs samt hanteras återfinns i årsredovisningen för 2016. Den hantering som beskrivs i årsredovisningen för 2016 är i all väsentlighet oförändrad. Årsredovisningen finns på www.folksam.se. Kommande regelverksförändringar Inom regelverksområdet pågår ett antal större förändringar. Flertalet har kommenterats i årsredovisningen för 2016. Årsredovisningen finns på www.folksam.se. Kommande regelverksförändringar kan komma att påverka företagets risker och riskhantering. Folksam Liv bevakar löpande utvecklingen och analyserar eventuella konsekvenser av förändrade regelverk. För närvarande pågår arbete med att analysera och implementera IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder som börjar gälla 1 januari 2018. Standarden förväntas inte medföra några väsentliga effekter på redovisade belopp. Folksam Liv kommer att använda möjligheten att samordna tillämpningen av IFRS 9 med IFRS 17, vilket möjliggörs genom det tillägg till IFRS 4 som IASB har gett ut. Detta innebär att IFRS 9 inte börjar tillämpas 1 januari 2018 som annars är den tidpunkt som gäller för tillämpning av standarden. IASB har i maj 2017 publicerat standarden IFRS 17 Insurance contracts som ska tillämpas från 1 januari 2021. Denna standard är ännu ej antagen i EU. Standarden innebär stora förändringar i värdering och presentation av försäkringskontrakt. I vilken utsträckning standarden blir tillämplig på försäkringsföretagen i Folksam är ännu inte klart. Folksam Liv följer utvecklingen och planerar att starta en förstudie för att analysera effekterna. För tjänstepensionsverksamhet förbereds en ny tjänstepensionsreglering som ska ge möjlighet att driva tjänstepensionsverksamhet i speciella tjänstepensionsinstitut. En remiss förväntas under senare delen av 2017. Den nya standarden IFRS 16 Leases ska tillämpas från och med 1 januari 2019. Standarden innebär förändringar framför allt för leasingtagaren, vilket innebär att leasingtagaren redovisar i princip alla leasingavtal med en nyttjanderätt som en tillgång och en leasingskuld i balansräkningen. Redovisningen för leasinggivaren är i allt väsentligt oförändrad. Det återstår att utreda hur Folksam Livs finansiella rapportering kommer att påverkas. Gällande försäkringsdistributionsdirektivet (IDD) har regeringen kommit med sitt förslag kring hur IDD ska implementeras i Sverige. Regelverket börjar gälla den 23 februari 2018. Regelverket innehåller bland annat regler om ersättningsmodeller, skärpta krav på utbildning, transparens och information till kund. Folksam Liv har sedan ett tag tillbaka arbetat med direktivet för att anpassa verksamheten till det nya regelverket. Det finns fortfarande en del oklarheter i regelverket och det återstår för Finansinspektionen att skriva föreskrifter med mer detaljerade regler. General Data Protection Regulation (GDPR) träder ikraft i maj 2018 och syftar till att stärka och skapa ett mer enhetligt dataskydd för personer inom EU. Folksam med dotterföretag arbetar intensivt med att anpassa verksamheten till det nya regelverket. 7
Nyckeltal 2017 2016 2016 Koncernen, Mkr 30 jun 30 jun 31 dec Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1,0 1,2 1,8 Totalavkastning, procent 1) 2,0 2,9 8,3 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent (avser skadeförsäkringsrörelsen) 316 305 326 Konsolideringskapital 70 398 60 239 70 896 1) Totalavkastningen i procent är beräknad som kapitalavkastning i förhållande till genomsnittligt förvaltat kapital och enligt Svensk Försäkrings rekommendation för rapportering av totalavkastning. Utgångspunkten vid beräkningen av totalavkastningen är företagets placeringsriktlinjer och intern rapportering. 2017 2016 2016 Moderföretaget, Mkr 30 jun 30 jun 31 dec Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent 106 114 94 Driftskostnadsprocent 14 12 13 Totalkostnadsprocent 120 126 107 Livförsäkringsrörelse Förvaltningskostnadsprocent 0,5 0,6 0,6 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 1,1 1,3 2,1 Totalavkastning, procent 1) 2,3 2,6 8,4 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent 316 305 326 Kollektiv konsolideringsnivå, procent, retrospektivreservmetoden 119,7 116,1 120,0 Kollektiv konsolideringsnivå, procent, pensionstilläggsmetoden 176,8 178,2 185,5 Konsolideringskapital 71 634 60 784 71 541 Kollektivt konsolideringskapital 34 563 30 310 35 921 Solvensrelaterade nyckeltal Kapitalbas 70 054 60 302 70 500 varav primärkapital 70 054 60 302 70 500 varav tilläggskapital - - - Minimikapitalkrav 4 808 4 363 4 481 Solvenskapitalkrav 19 233 15 926 17 924 Kapitalbas för försäkringsgruppen 2) 72 915 - - Solvenskapitalkrav för försäkringsgruppen 2) 23 095 - - 1) Totalavkastningen i procent är beräknad som kapitalavkastning i förhållande till genomsnittligt förvaltat kapital och enligt Svensk Försäkrings rekommendation för rapportering av totalavkastning. Utgångspunkten vid beräkningen av totalavkastningen är företagets placeringsriktlinjer och intern rapportering. I årsredovisningen redovisas en fullständig Totalavkastningstabell med kompletterande notupplysning avseende sambandet med resultat- och balansräkningen. 2) I enlighet med FFFS 2015:12 lämnas inga upplysningar för gruppen för tidigare perioder. 8
Resultaträkning i sammandrag 2017 2016 2016 Koncernen, Mkr jan-jun jan-jun jan-dec TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 335 351 717 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 63 92 276 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -356-400 -674 Driftskostnader -46-41 -95 Övrigt -1 - -12 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -5 1 211 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 4 945 4 840 9 138 Kapitalavkastning, netto 5 052 3 635 15 954 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -3 255-3 207-6 359 Förändring i livförsäkringsavsättningar -2 520-7 000-8 138 Driftskostnader -757-760 -1 487 Övrigt 474 366 296 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 3 939-2 126 9 405 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -5 1 211 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 3 939-2 126 9 405 Avkastningsskatt -123-121 -194 Övrigt -4-16 -10 Resultat före skatt 3 807-2 262 9 412 Skatt -45 52 54 PERIODENS RESULTAT 3 762-2 210 9 466 Hänförligt till: Försäkringstagarna 3 655-2 326 9 119 Innehav utan bestämmande inflytande 108 92 347 Rapport över totalresultat 2017 2016 2016 Koncernen, Mkr jan-jun jan-jun jan-dec Periodens resultat 3 762-2 210 9 467 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -121-43 2 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 4 1 - Del i intresseföretags omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -2-3 - Del i intresseföretags skatt hänförligt till poster som inte kan återföras till periodens slut - 1 - Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamhet 15 20 18 Övrigt totalresultat efter skatt -104-24 20 PERIODENS TOTALRESULTAT 3 658-2 234 9 486 Totalresultat hänförligt till: Försäkringstagarna 3 550-2 326 9 139 Innehav utan bestämmande inflytande 108 92 347 9
Balansräkning i sammandrag 2017 2016 2016 Koncernen, Mkr 30 jun 30 jun 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 22 29 26 Placeringstillgångar 184 237 176 844 173 927 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken 42 130 37 072 40 599 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 319 346 331 Fordringar 614 18 430 998 Andra tillgångar 8 252 8 701 7 873 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 489 1 703 1 901 SUMMA TILLGÅNGAR 237 064 243 125 225 654 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 70 928 61 006 71 360 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 110 142 111 761 109 735 Försäkringstekniska avsättningar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken 42 368 37 322 40 618 Avsättningar för andra risker och kostnader 1 497 1 374 1 479 Depåer från återförsäkrare 91 103 91 Skulder 11 548 31 174 1 946 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 490 384 425 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 237 064 243 125 225 654 Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Koncernen, Mkr Eget kapital hänförligt till försäkringstagarna Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans 2016-01-01 62 793 1 610 64 402 Tilldelad återbäring -2 471 - -2 471 Utdelning till minoritet -58-58 Årets totalresultat 9 139 347 9 487 Utgående balans 2016-12-31 69 461 1 899 71 360 Ingående balans 2016-01-01 62 793 1 610 64 403 Tilldelad återbäring -1 163 - -1 163 Totalresultat för perioden -2 326 92-2 234 Utgående balans 2016-06-30 59 304 1 702 61 006 Ingående balans 2017-01-01 69 461 1 899 71 360 Tilldelad återbäring -1 340 - -1 340 Utbetalning överskottsmedel 1) -1 664 - -1 664 Överföring av partsmedel till stiftelser 2) -1 085 - -1 085 Totalresultat för perioden 3 550 108 3 658 Utgående balans 2017-06-30 68 922 2 006 70 928 1) Fördelningen av överskott är reglerad i företagets konsolideringspolicy i de försäkringstekniska riktlinjerna. Då överskottet är preliminärt och inte garanterat, betraktas detta som riskkapital och ingår i företagets konsolideringsfond. Överskottet tilldelas i samband med utbetalning enligt de interna regelverk som finns och redovisas direkt mot eget kapital. 2) Partsmedel som tidigare redovisats i konsolideringsfonden har flyttats ut till från Folksam fristående stiftelser i enlighet med beslut på årsstämman 2016. I samband med det har nedsättning av konsolideringsfonden genomförts. 10
Kassaflödesanalys i sammandrag 2017 2016 Koncernen, Mkr jan-jun jan-jun DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt 3 807-2 262 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -271 6 108 Betald skatt -96-81 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i tillgångar och skulder 3 440 3 765 Förändring av placeringstillgångar -9 797-3 015 Förändring av placeringstillgångar/försäkringstekniska avsättningar, fondförsäkring, netto 210 413 Förändring av övriga rörelsefordringar 538 544 Förändring av övriga rörelseskulder 9 602-246 Utbetald återbäring från konsolideringsfonden -1 340-1 163 Utbetalda överskottsmedel -1 664 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 989 298 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Nettoinvesteringar 359-25 Förändring av materiella och immateriella tillgångar -40-30 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 319-55 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -4 - Utbetalda partsmedel -1 085 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -1 089 - PERIODENS KASSAFLÖDE 219 243 Likvida medel vid periodens början 6 254 5 654 Kursdifferens i likvida medel -68-21 Likvida medel vid periodens slut 6 405 5 876 PERIODENS KASSAFLÖDE 219 243 11
Resultaträkning i sammandrag 2017 2016 2016 Moderföretaget, Mkr jan-jun jan-jun jan-dec TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) 335 351 715 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 63 92 276 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -356-400 -673 Driftskostnader -46-41 -95 Övrigt -1 0-12 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -5 1 211 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 4 934 4 833 9 125 Kapitalavkastning, netto 3 001 4 091 12 215 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -3 242-3 195-6 336 Förändring i livförsäkringsavsättningar -638-7 681-5 538 Driftskostnader -477-509 -978 Övrigt -8-3 -510 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 3 569-2 464 7 979 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -5 1 211 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 3 569-2 464 7 979 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 3 564-2 463 8 190 Bokslutsdispositioner 189 306 383 Resultat före skatt 3 753-2 157 8 573 Skatt -206-135 -180 Periodens resultat 3 547-2 292 8 393 Hänförligt till: Försäkringstagarna 3 547-2 292 8 393 Rapport över totalresultat 2017 2016 2016 Moderföretaget, Mkr jan-jun jan-jun jan-dec Periodens resultat 3 547-2 292 8 393 Periodens övriga totalresultat - - - Periodens totalresultat 3 547-2 292 8 393 12
Balansräkning i sammandrag 2017 2016 2016 Moderföretaget, Mkr 30 jun 30 jun 31 dec TILLGÅNGAR Placeringstillgångar 181 254 176 025 171 214 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken 692 549 638 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 310 331 321 Fordringar 474 18 247 852 Andra tillgångar 5 212 5 420 4 930 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 741 832 1 128 SUMMA TILLGÅNGAR 188 683 201 403 179 084 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 64 046 55 212 64 588 Obeskattade reserver 700 965 888 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 110 072 111 683 109 675 Avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken 1 176 982 1 105 Avsättningar för andra risker och kostnader 679 567 747 Depåer från återförsäkrare 91 103 91 Skulder 11 586 31 599 1 670 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 332 291 320 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 188 683 201 403 179 084 Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Moderföretaget, Mkr Konsolideringsfond Årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans 2016-01-01 50 027 8 639 58 666 Föregående års vinstdisposition 8 639-8 639 - Tilldelad återbäring -2 471 - -2 471 Årets totalresultat - 8 393 8 393 Utgående balans 2016-12-31 56 195 8 393 64 588 Ingående balans 2016-01-01 50 027 8 639 58 666 Föregående års vinstdisposition 8 639-8 639 - Tilldelad återbäring -1 162 - -1 162 Totalresultat för perioden - -2 292-2 292 Utgående balans 2016-06-30 57 504-2 292 55 212 Ingående balans 2017-01-01 56 195 8 393 64 588 Föregående års vinstdisposition 8 393-8 393 - Tilldelad återbäring -1 340 - -1 340 Utbetalning överskottsmedel 1) -1 664 - -1 664 Överföring av partsmedel till stiftelser 2) -1 085 - -1 085 Totalresultat för perioden - 3 547 3 547 Utgående balans 2017-06-30 60 499 3 547 64 046 1) Fördelningen av överskott är reglerad i företagets konsolideringspolicy i de försäkringstekniska riktlinjerna. Då överskottet är preliminärt och inte garanterat, betraktas detta som riskkapital och ingår i företagets konsolideringsfond. Överskottet tilldelas i samband med utbetalning enligt de interna regelverk som finns och redovisas direkt mot eget kapital. 2) Partsmedel som tidigare redovisats i konsolideringsfonden har flyttats ut till från Folksam fristående stiftelser i enlighet med beslut på årsstämman 2016. I samband med det har nedsättning av konsolideringsfonden genomförts. 13
Kassaflödesanalys i sammandrag 2017 2016 Moderföretaget, Mkr jan-jun jan-jun DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt 3 564-2 463 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -133 6 271 Betald skatt -217-194 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i tillgångar och skulder 3 214 3 614 Förändring av placeringstillgångar -9 797-3 012 Förändring av placeringstillgångar/försäkringstekniska avsättningar, fondförsäkring, netto - 4 Förändring av övriga rörelsefordringar 448 510 Förändring av övriga rörelseskulder 9 965-120 Utbetald återbäring från konsolideringsfonden -1 340-1 163 Utbetalning av överskottsmedel från konsolideringsfonden -1 664 - KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 826-167 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Nettoinvesteringar 391-3 Förändring av materiella och immateriella tillgångar -16 0 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 375-3 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utbetalning av partsmedel till fristående stiftelser -1 085 - KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -1 085 - PERIODENS KASSAFLÖDE 116-170 Likvida medel vid periodens början 4 801 4 260 Kursdifferens i likvida medel -68-22 Likvida medel vid periodens slut 4 849 4 068 PERIODENS KASSAFLÖDE 116-170 14
Noter Not 1. Redovisningsprinciper Allmän information Delårsrapporten avges per 30 juni 2017 och avser perioden 1 januari till 30 juni 2017 för som är ett försäkringsbolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Bohusgatan 14, 106 60 Stockholm och organisationsnumret är 502006-1585. Reglerna i standarden IAS 34 Delårsrapportering har följts vid upprättande av denna delårsrapport och samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Överensstämmelse med normgivning och lag Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) och antagna av EU. Tillämpning sker även av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Även tillämpliga delar i FFFS 2015:12 och dess ändringsföreskrifter samt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag tillämpas i koncernredovisningen. Moderföretagets delårsrapport är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2015:12 och dess ändringsföreskrifter och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Moderföretaget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisning. Årsredovisningen finns på www.folksam.se. Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga från 1 januari 2018 har inte tillämpats i denna delårsrapport. 15
Not 2. Finansiella tillgångar och skulder i sammandrag Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Innehav för handelsändamål Lån och andra fordringar Andra finansiella tillgångar och skulder Koncernen Mkr, 2017-06-30 Redovisat värde Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Placeringstillgångar i koncernföretag och - - 1 009 2 316 3 325 3 325 - - 2 316 intresseföretag Aktier och andelar 60 858 - - - 60 858 60 858 58 531 14 2 313 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 95 985 - - - 95 985 95 985 95 770 215 - Derivat - 629 - - 629 629 29 600 - Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär 42 130 - - - 42 130 42 130 42 130 - - placeringsrisken Övriga finansiella tillgångar 10 089 2 2 727 6 637 19 455 19 455 515 9 519 57 Summa finansiella tillgångar 209 062 631 3 736 8 953 222 382 222 382 196 975 10 348 4 686 Icke finansiella tillgångar - - - - 14 682 14 682 - - 11 992 Summa tillgångar 209 062 631 3 736 8 953 237 064 237 064 196 975 10 348 16 678 Skulder Avsättningar för vilka livförsäkringstagaren bär - - - 42 847 42 847 42 847-42 847 - placeringsrisken Derivat - 196 - - 196 196 12 184 - Övriga finansiella skulder - - - 11 629 11 629 11 629-9 517 - Summa finansiella skulder - 196-54 476 54 672 54 672 12 52 548 - Icke finansiella skulder - - - - 111 464 111 464 - - - Summa skulder - 196-54 476 166 136 166 136 12 52 548-16
Not 2. Finansiella tillgångar och skulder i sammandrag forts. Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Innehav för handelsändamål Lån och andra fordringar Andra finansiella tillgångar och skulder Koncernen Mkr, 2016-06-30 Redovisat värde Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Placeringstillgångar i koncernföretag och - - 1 484 2 013 3 497 3 497 - - 2 013 intresseföretag Aktier och andelar 53 715 - - - 53 715 53 715 51 894 14 1 807 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 97 318 - - - 97 318 97 318 97 003 315 - Derivat - 191 - - 191 191 141 49 - Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär 37 072 - - - 37 072 37 072 37 072 - - placeringsrisken Övriga finansiella tillgångar 10 904 2 20 899 7 195 39 000 39 000 610 10 296 - Summa finansiella tillgångar 199 009 193 22 383 9 208 230 793 230 793 186 720 10 674 3 820 Icke finansiella tillgångar - - - - 12 332 12 332 - - 9 668 Summa tillgångar 199 009 193 22 383 9 208 243 125 243 125 186 720 10 674 13 488 Skulder Avsättningar för vilka livförsäkringstagaren bär - - - 37 751 37 751 37 751-37 751 - placeringsrisken Derivat - 215 - - 215 215 25 190 - Övriga finansiella skulder - - - 31 382 31 382 31 382-10 294 - Summa finansiella skulder - 215-69 133 69 348 69 348 25 48 235 - Icke finansiella skulder - - - - 112 771 112 771 - - - Summa skulder - 215-69 133 182 119 182 119 25 48 235-17
Not 2. Finansiella tillgångar och skulder i sammandrag forts. Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Innehav för handelsändamål Lån och andra fordringar Andra finansiella tillgångar och skulder Moderföretaget Mkr, 2017-06-30 Redovisat värde Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Placeringstillgångar i koncernföretag och - - 1 793 5 887 7 680 14 695 - - 12 902 intresseföretag Aktier och andelar 60 832 - - - 60 832 60 832 58 505 14 2 313 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 95 853 - - - 95 853 95 853 95 638 215 - Derivat - 629 - - 629 629 29 600 - Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär 692 - - - 692 692 692 - - placeringsrisken Övriga finansiella tillgångar 10 089 2 2 531 5 081 17 703 17 703 515 9 519 57 Summa finansiella tillgångar 167 466 631 4 324 10 968 183 389 190 404 155 379 10 348 15 272 Icke finansiella tillgångar - - - - 5 294 5 294 - - 4 812 Summa tillgångar 167 466 631 4 324 10 968 188 683 195 698 155 379 10 348 20 084 Skulder Avsättningar för vilka livförsäkringstagaren bär - - - 1 176 1 176 1 176-1 176 - placeringsrisken Derivat - 196 - - 196 196 12 184 - Övriga finansiella skulder - - - 11 568 11 568 11 568-9 517 - Summa finansiella skulder - 196-12 744 12 940 12 940 12 10 877 - Icke finansiella skulder - - - - 110 997 110 997 - - - Summa skulder - 196-12 744 123 937 123 937 12 10 877-18
Not 2. Finansiella tillgångar och skulder i sammandrag forts. Information om redovisade värden per kategori av finansiella instrument Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin Innehav för handelsändamål Lån och andra fordringar Andra finansiella tillgångar och skulder Moderföretaget Mkr, 2016-06-30 Redovisat värde Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar Placeringstillgångar i koncernföretag och - - 1 895 6 427 8 322 12 533 - - 10 638 intresseföretag Aktier och andelar 53 678 - - - 53 678 53 678 51 857 14 1 807 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 97 260 - - - 97 260 97 260 96 945 315 - Derivat - 191 - - 191 191 141 49 - Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär 549 - - - 549 549 549 - - placeringsrisken Övriga finansiella tillgångar 10 904 2 20 576 5 387 36 869 36 869 610 10 296 - Summa finansiella tillgångar 162 391 193 22 471 11 814 196 869 201 080 150 102 10 674 12 445 Icke finansiella tillgångar - - - - 4 534 4 534 - - 4 119 Summa tillgångar 162 391 193 22 471 11 814 201 403 205 614 150 102 10 674 16 564 Skulder Avsättningar för vilka livförsäkringstagaren bär - - - 982 982 982-982 - placeringsrisken Derivat - 215 - - 215 215 25 190 - Övriga finansiella skulder - - - 31 751 31 751 31 751-10 294 - Summa finansiella skulder - 215-32 733 32 948 32 948 25 11 466 - Icke finansiella skulder - - - - 112 278 112 278 - - - Summa skulder - 215-32 733 145 226 145 226 25 11 466-19
Not 2. Finansiella tillgångar och skulder i sammandrag forts. Information om finansiella instruments verkliga värden Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. För mer information om värderingstekniker och indata för innehav tillhörande de olika nivåerna hänvisas till årsredovisningen på www.folksam.se. Inga betydande överföringar mellan nivå 1, 2 och 3 har skett under året. Tilläggsinformation avseende innehav inom nivå 3 I tabellen nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för sådana finansiella instrument som värderats till verkligt värde i balansräkningen (det vill säga de poster som i tabellen ovan redovisas i kategorierna Tillgångar som bestämts tillhöra kategorin och Innehav för handelsändamål) med utgångspunkt från en värderingsteknik som bygger på icke-observerbara marknadsdata (nivå 3). Aktier och andelar Övriga finansiella tillgångar Koncernen Moderföretaget Koncernen Moderföretaget 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Mkr jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun Ingående balans 2 290 1 796 2 290 1 796 - - - - Totalt redovisade vinster och förluster redovisat i årets resultat 1) 16 86 16 86-6 - -6 - Anskaffningsvärde förvärv 119 60 119 60 63-63 - Försäljningslikvid -112-135 -112-135 - - - - Utgående balans 2 313 1 807 2 313 1 807 57-57 - Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen 1) 16 86 16 86-6 - -6-1) Redovisas i kapitalavkastning, intäkter och kostnader samt orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar i årets resultat. Not 3. Ställda säkerheter, Eventualförpliktelser och Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen Koncernen Moderföretaget 2017 2016 2016 2017 2016 2016 Mkr 30 jun 30 jun 31 dec 30 jun 30 jun 31 dec Ställda säkerheter 229 007 221 607 217 589 181 754 176 036 170 015 Eventualförpliktelser 1 134 622 850 1 134 622 850 Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen 2 667 1 554 1 505 2 667 1 554 1 505 Not 4. Transaktioner med närstående Samtliga företag inom Folksam definieras som närstående på grund av dess gemensamma ledning. Väsentliga närstående relationer/företag är mellan Folksam Liv och dess närstående företag i Folksam (Folksam Sak-koncernen respektive Folksam Liv-koncernen, inklusive företagen inom KPA Pension). Företagets närstående parter beskrivs i årsredovisningen för 2016. Årsredovisningen finns på www.folksam.se. Inga väsentliga förändringar i närståendekretsen har skett under perioden. Under första halvåret 2017 har dessutom inga väsentliga engångstransaktioner skett. 20
Not 5. Tvister Det förekommer inte några tvister som väsentligt kan påverka företagets eller koncernens finansiella ställning. Inom ramen för den ordinarie affärsverksamheten förekommer visserligen löpande ett antal försäkringstvister, men de flesta avser mindre belopp och bedöms inte väsentligt påverka företagets eller koncernens finansiella ställning. Om det i något fall skulle röra större belopp görs regelmässigt en bedömning av det sannolika ekonomiska utfallet och behovet av en eventuell avsättning. Not 6. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter delårsperiodens slut. 21
Underskrift Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Stockholm den 25 augusti 2017 Jens Henriksson Verkställande direktör 22