Delårsrapport SenseAir AB Org. Nr 556475-5519
2 Sammanfattning januari- september Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 83 836 ksek varav 81 691 ksek (89 157 ksek) för SenseAir AB, en minskning med 8,4%. Koncernens rörelseresultat uppgick till -3 452 ksek varav -3 471kSEK (2 218kSEK) för SenseAir AB. Den negativa utvecklingen av det finansiella resultatet beror främst på vikande produktförsäljning under andra delen av året, samt den starka kronan och prispress på marknaden. Orderingången har mattats av under det tredje kvartalet främst beroende på avvikande försäljning till en av våra nyckelkunder. Effektiviteten i produktionen har ökat och vi producerar mer. Vi kommer att kunna fortsätta att förbättra produktionen och via vår satsning på Produktionslyftet. SenseAir innehar en särställning ute på marknaden vad gäller forsking och utveckling. Vår utmaning ligger i att ta oss från forsking till produkt. Under kvartalet har vårt USA kontor flyttat från Tucson, Arizona till Portland, Oregon i syfte att komma närmare kunderna. Vi fortsätter vår satsning mot bil- och gruvindustrin där vi på senare tid knutit många viktiga kontakter. Vi räknar med att lansera produkten tsense under sista kvartalet 2013.
3
4 VD reflekterar Vi är inne i ett mycket spännande skede i förtagets utveckling där vi förändrar och förbättrar processer och arbetssätt. Vi bearbetar intressanta marknadssegment såsom gruv- och bilindustri där vi ser stora framtida marknadspotentialer och formar vår strategiska inriktning. Vi har genomfört ett antal framgångsrika möten med potentiella kunder inom dessa segment. Vi fortsätter fokusera våra utvecklingsresurser på prioriterade projekt och program inklusive våra stora satsningar på S8 och LPL plattformarna. Vårt produktlanseringsprogram fortsätter enligt plan vilket är glädjande! Intresset för våra kommande produkter har varit tydligt och stort inom gruvindustrin och Building Control. Dessutom har vi satsat på utveckling av nya produkten tsense som kommer att nå HVAC marknaden under detta kvartal. Arbetet med Lean principer och kulturell förändring av organisationen fortsätter enligt plan. Orderingång och försäljning Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 83 836 ksek varav 81 691 ksek (89 157 ksek) för SenseAir AB, en minskning med 8,4%. Orderingången första halvåret har varit relativt bra dock med stora svängningar mellan månaderna. Tredje kvartalet blev sämre än väntat, mest beroende på att en av våra nyckelkunder minskade sina beställningar oväntat snabbt. Resultat Koncernens rörelseresultat uppgick till -3 452 ksek varav -3 471 ksek (2 218 ksek) för SenseAir AB. Resultatet för koncernen första halvåret ligger i stort sett i enlighet med budget. Dock avslutades tredje kvartalet svagare än förväntat. Den drivande faktorn bakom försvagningen är en vikande produktförsäljning, som bedöms temporär, samt ett ökat tryck på våra bruttomarginaler genom ett visst pristryck på marknaden. Den starka kronan är heller inte till vår fördel mot US dollar och Euro. Produktion Effektiviteten i produktionen har ökat och vi producerar mer. Vi kommer fortsätta att förbättra produktionen och via vår satsning på Produktionslyftet (Lean produktionsprinciper) nå kostnadsförbättringar i våra flöden framöver. Vi har även inlett samarbete med en partner för att öka flexibilitet och därigenom kostnadseffektivitet på produktionspersonal. Forskning och utveckling SenseAir har ett unikt rykte ute i världen och vi har lyckats med att erhålla en särställning, som det företaget man vänder sig till om man skall göra något som inkluderar IR baserade gassensorer. Vår utmaning ligger i att ta denna kunskap ifrån forskning till produkter, som sedan kan säljas till kunder med god lönsamhet. Vi har under kvartalet nått större klarhet inom ramen för den satsning vi gör tillsammans med partners för att utveckla en alkoholsensor. Denna klarhet innebär tjänsteförsäljningen ser positiv ut under resten av detta år och även hela nästa år. Under kvartalet har vi tagit nästa steg i att utveckla en ny koldioxidsensor för kupéstyrning av bilar.
5 Chengdu, Kina Utvecklingen går framåt och vi ser en stadig tillväxt med tillägg av nya kunder. Den största utmaningen framöver är att skapa nya affärer i nya segment utöver Building Control, med de förutsättningar som gäller tekniskt och prismässigt för segmenten Mining, Residential och även Automotive. Portland Oregon, USA Vårt försäljningskontor i USA har flyttat från Tucson, Arizona till Portland Oregon i syfte att komma närmare ett antal stora befintliga kunder samt få tillgång till den större marknadspotential som finns i området. USA utvecklas ungefär som väntat, dock har en av våra distributörers kunder inte utvecklats som förväntat, vilket påverkar omsättningen och resultatet i USA jämfört med plan. Dock finns det fortfarande potentialer kvar i form av nya kunder som vi inte tidigare bearbetat. Utsikter CO2 marknaden är stabil inom building control segmentet och vi får en del förfrågningar från det privata segmentet. Det privata segmentet kommer att vara ett av de områden för framtiden som kommer att innebära väsentliga volymer. Här är dock även pris- och marginalpressen klart större. Under det kommande kvartalet räknar vi med en svagare utveckling än vi tidigare förutsett i Norden. Tjänsteförsäljningen hoppas vi kunna behålla eller öka under den andra halvan av året jämfört med första halvåret. För året som helhet kommer vi dock inte riktigt att nå målnivån för tjänsteförsäljningen. För året som helhet räknar vi med en omsättning som landar 8-10% under målnivån vad gäller produktförsäljning. Detta beror framför allt på avvikande försäljning hos en av våra nyckelkunder som inte uppnår vårt gemensamma mål. SenseAir har fortfarande en mycket stor marknadsandel inom IR sensorer och Building Control Commercial segmentet. Inom försäljningen av sensorer ser vi en lägre lönsamhet under halvåret på grund av en större prispress och ett större utbud av konkurrerande produkter i marknaden. Vår långsiktiga tillväxt ser vi komma inom nya områden, där vi går in på helt nya marknader som exempelvis kupéstyrning för bilar. Detta är helt nytt, men vårt arbete här går tillbaka ända till 2002. Vi kommer att veta om vi lyckats med denna satsning under senare delen av 2014. Intresset har under kvartalet förstärkts med besök hos potentiella kunder och det planeras ytterligare aktiviteter. Vår produkt väcker helt klart ett stort intresse! Det vi också hoppas på sikt är vår metan-sensor för gruvor. Vi har mycket försiktigt närmat oss denna marknad, och har nu ett antal mycket bra kontakter. Dock är kravbilden på produkten inte homogen och transparent på marknaden vilket fördröjer processen. Vi räknar med att komma ut på marknaden med ett antal nya produkter under den senare delen av året inom tsense och S8 programmen. Satsningen på LPL-plattformen som skall användas för att noggrann mätning av bl.a. alkohol har stor potential. Detta projekt är vårt i särklass största satsning och vi börjar närma oss en teknisk succé. Vi kan glädjande nog se ett intresse för andra tillämpningar utöver automotive segmentet. Här har vi haft leveranser visa vi andra gaser som CO2 och metan. Vi planerar även leveranser av LPL plattformen till ammoniak under första halvåret 2014. 28 oktober, 2013 Christer Engnér, VD
6 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Resultaträ kning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01 Not -2013-09-30-2012-09-30 -2013-09-30-2012-09-30 Nettoomsä ttning 83 836 90 519 81 691 89 157 Kostnad fö r så lda varor -56 434-55 545-56 581-55 996 Bruttoresultat 27 402 34 974 25 110 33 161 Fö rsä ljningskostnader -7 828-10 276-6 238-9 138 Administrationskostnader -6 262-5 838-5 584-5 350 Forsknings- och utvecklingskostnader -18 589-15 724-18 589-15 724 Ö vriga rö relseintä kter 1 2 800 961 2 777 961 Ö vriga rö relsekostnader 2-975 -1 692-947 -1 692 Rö relseresultat -3 452 2 405-3 471 2 218 Resultat frå n finansiella poster Resultat frå n ö vriga vä rdepapper och fordringar som ä r anlä ggningstillg. 0 - - - Rä nteintä kter och liknande resultatposter 18 12 16 10 Rä ntekostnader och liknande resultatposter -6-78 -6-78 Resultat efter finansiella poster -3 440 2 339-3 461 2 150 Bokslutsdispositioner och skatt Uppskjuten skatt 33 - - - Å rets resultat -3 407 2 339-3 461 2 150
7 Not 1 Ö vriga rö relseintä kter Koncernen Moderbolaget 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-09-30 -2012-09-30-2013-09-30 -2012-09-30 Å tervunna kundfordringar - - - - Statliga bidrag 1 938 30 1 938 30 Ö vriga bidrag - - - - Realisationsvinst fö r så lda tillgå ngar - - - - Fö rsä kringsersä ttningar 19-19 - Valutakursdifferenser 843 931 820 931 2 800 961 2 777 961 Not 2 Ö vriga rö relsekostnader Koncernen Moderbolaget 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-09-30 -2012-09-30-2013-09-30 -2012-09-30 Valutakursdifferenser -975-1 492-947 -1 492 Nedskrivning aktier/ andelar -200-200 -975-1 692-947 -1 692
8 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansrä kning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01 TILLGÅ NGAR Anlä ggningstillgå ngar -2013-09-30-2012-12-31 -2013-09-30-2012-12-31 Materiella anlä ggningstillgå ngar Byggnader och mark 632 641 632 641 Nedlagda kostnader på annans fastighet 1 156 1 233 1 156 1 233 Maskiner och andra tekniska anlä ggningar 4 080 4 245 3 717 3 951 Inventarier, verktyg och installationer 3 496 3 790 3 496 3 695 På gå ende nyanlä ggningar 1 221 626 1 221 626 10 585 10 535 10 222 10 146 Finansiella anlä ggningstillgå ngar Aktier/andelar utl. dotterfö retag - - 2 669 2 669 Uppskjuten skattefordran 108 42 0 0 Ö vriga finansiella anlä ggningstillgå ngar 3 237 3 277 3 235 3 278 3 345 3 319 5 904 5 947 Summa anlä ggningstillgå ngar 13 930 13 854 16 126 16 093 Omsä ttningstillgå ngar Varulager m m Rå varor och fö rnö denheter 18 160 18 783 17 059 18 447 Varor under tillverkning 2 141 2 377 2 141 2 377 Fä rdiga varor och handelsvaror 2 326 2 549 2 326 2 028 Fö rskott till leverentö rer - 33-33 22 627 23 742 21 526 22 885 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 15 221 16 357 13 856 15 303 Fordringar hos koncernfö retag - - 2 519 1 482 Skattefordringar 2 845 2 866 2 815 2 866 Ö vriga fordringar 1 059 1 002 1059 993 Fö rutbetalda kostnader och upplupna intä kter 625 509 625 508 19 750 20 734 20 874 21 152 Kortfrisiga placeringar Kassa och bank 6 447 10 179 4 486 8 566 Andra kortfrisiga placeringar - - - - Summa omsä ttningstillgå ngar 48 824 54 655 46 886 52 603 SUMMA TILLGÅ NGAR 62 754 68 509 63 012 68 696
9 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansrä kning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-09-30 -2012-12-31-2013-09-30 -2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 555 555 555 555 Reservfond 3 660 3 688 3 105 3 105 4 215 4 243 3 660 3 660 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller fö rlust 42 676 44 908 43 343 43 625 Resultat -3 407-2 163-3 461-281 39 269 42 745 39 882 43 344 Summa eget kapital 43 484 46 988 43 542 47 004 Obeskattade reserver - - 758 758 - - 758 758 Avsä ttningar Garantiriskreserv 1 067 1 656 1 067 1 656 Uppskjuten skatteskuld 199 167 - - 1 266 1 823 1 067 1 656 Lå ngfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 0 0 0 0 Kortfristiga skulder Fö rskott frå n kunder - 272-272 Leverantö rsskulder 6 709 8 359 6 383 8 028 Aktuella skatteskulder 780 88 754 - Ö vriga kortfristiga skulder 866 964 858 964 Upplupna kostnader och fö rutbetalda intä kter 9 649 10 015 9 650 10 014 18 004 19 698 17 645 19 278 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 62 754 68 509 63 012 68 696
10 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Kassaflö desanalys Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01-2013-09-30 -2012-09-30-2013-09-30 -2012-09-30 Den lö pande verksamheten Rö relseresultat fö re finansiella poster -3 452 2 405-3 471 2 218 Avskrivningar 2 102 2 180 2 041 2 137 Ö vriga ej likviditetspå verkande poster -680-1 441-548 -1 441-2 030 3 144-1 978 2 914 Erhå llen rä nta 18 12 16 10 Erlagd rä nta -6-78 -6-78 Betald inkomstskatt 746-1 221 806-1 374 758-1 287 816-1 442 Ö kning/minskning varulager 1 114 248 1 359 671 Ö kning/minskning kundfordringar 1 137-1 724 410-2 167 Ö kning/minskning kortfristiga fordringar -173-260 -183-261 Ö kning/minskning leverantö rsskulder -1 650 2 766-1 917 2 827 Ö kning/minskning ö vriga kortfristiga skulder -736 314-471 318-308 1 344-802 1 388 Kassaflö de frå n den lö pande verksamheten -1 580 3 201-1 964 2 860 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anlä ggningstillgå ngar -2 152-1 660-2 117-1 493 Placeringar i ö vriga finansiella anlä ggningstillgå ngar - 290-200 Kassaflö de frå n investeringsverksamheten -2 152-1 370-2 117-1 293 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld - -2 350 - -2 350 Kassaflö de frå n finansieringsverksamheten 0-2 350 0-2 350 Å RETS KASSAFLÖ DE -3 732-519 -4 081-783