Danske Bank DDBO FE8B: Finland Sprinter Information om lånet: Lånets emittent: Danske Bank A/S. Emittentens ombud: Danske Bank Abp Lånets ISIN-kod XS1682437238
Finland Sprinter Finland Sprinter lämpar sig för placerare som önskar dra nytta av den underliggande korgens eventuella värdeökning effektivt och ändå få skydd i händelse av en värdenedgång med över 20 %. Underliggande instrument Löptid En korg bestående av fyra bolags aktier (Elisa Abp, Fortum Abp, Metso Abp och Sampo Abp) med lika stor vikt Cirka fem år Avkastningstak 30 %. En eventuell positiv värdeförändring i det underliggandet instrumentet har begränsats till 30 %. Avkastningskoefficient Preliminärt 230 %* Maximiavkastning Kapitalskydd Maximiförlust Emissionskurs 100 % Minimiteckning Emittent Placeringens maximiavkastning på det nominella kapitalet är avkastningstaketmultiplicerat med (den preliminära) avkastningskoefficienten: 30 % x 230 %* = 69 % Placeringen är delvis kapitalskyddad. Placeraren kan förlora 20 % av det investerade kapitalet. Placeringen förfaller som förlustbringande, om slutvärdet för det underliggande instrumentet ligger under startvärdet. Placeringen är också förenad med risk avseende emittentens återbetalningsförmåga. 20 %. Placeraren kan förlora 20 % av det investerade kapitalet. Placeringen förfaller som förlustbringande, om slutvärdet för det underliggande instrumentet ligger under startvärdet. Placeringen är också förenad med risk avseende emittentens återbetalningsförmåga. 20 000 euro Danske Bank A/S * Den slutliga avkastningskoefficienten fastställs på emissionsdagen och den kommer att vara minst 200 %. 2
Uppgifter om det underliggande instrumentet och korgens indexerade kursutveckling Metso har av Danskes analytiker rekommendationen Köp, Elisa, Fortum och Sampo rekommendationen Håll. Läge: 11.9.2017. 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 09.12 09.13 09.14 09.15 09.16 09.17 Utveckling av den aktiekorg som utgör underliggande instrument under perioden september 2012 till september 2017. Startnivån har indexerats til l hundra Obs! Den historiska utvecklingen utgör ingen garanti för framtiden. Källor: Bloomberg, Danske Bank 3
Placeringens avkastning när den hålls till förfall Fastställande av avkastningen för Finland Sprinter Avkastningen 2,3-dubbel* jämfört med utvecklingen i en direkt placering upp till en värdeförändring på +30 %. Maximiavkastningen på 69 %* uppnås redan med en kursuppgång på 30%. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Avkastning på Finland Sprinter när placeringen hålls till förfall Maximiförlust 20 %** Maximiavkastning 69 %* Värdeförändring i det underliggande instrumentet Upp till -20 % är förlusten 1:1 jämfört med utvecklingen i en direkt placering. Skydd mot nedgång som överskrider 20 %. Maximiförlust 20 %** Exemplet ovan utgår från att placeringen hålls till förfall. För enkelhetens skull har skatter inte beaktats i exemplet ovan. * Med antagandet att avkastningskoefficienten är 230 %. Den slutliga avkastningskoefficienten fastställs på förfallodagen och kommer att vara minst 200 %. ** Placeringen är förenad med risk avseende emittentens återbetalningsförmåga. 4
Fastställande av avkastningen för Finland Sprinter Utvecklingen i den korg som utgör underliggande instrument i placeringen inverkar på den eventuella avkastning som betalas på förfallodagen samt på det kapital som återbetalas. Korgens utveckling fastställs från dess startvärde till dess slutvärde. Slutvärdet under startvärdet Slutvärdet är under 80 % av startvärdet Placeraren återfår 80 % av det investerade kapitalet på förfallodagen Exempel: Korgens slutvärde är 50 % av startvärdet, placeraren får 80 % av det nominella kapitalet Slutvärdet är 80 100 % av startvärdet Placeraren återfår det investerade kapitalet med avdrag för nedgången i det underliggande instrumentet Exempel: Korgens slutvärde är 90 % av startvärdet, placeraren får 90 % av det nominella kapitalet Slutvärdet över startvärdet Slutvärdet är 100 130 % av startvärdet Placeraren återfår det nominella kapitalet och i avkastning värdeförändringen i det underliggande instrumentet multiplicerad med avkastningskoefficienten Exempel: Korgens slutvärde är 125 % av startvärdet. Till placeraren betalas på förfallodagen det nominella kapitalet och avkastningen på det nominella kapitalet enligt följande: 25 % x 230 %* = 57,5 %. Sammanlagt: 157,5 % av det nominella kapitalet Slutvärdet är över 130 % av startvärdet På förfallodagen betalas det nominella kapitalet och i avkastning avkastningstaket multiplicerat med avkastningskoefficienten Exempel: Korgens slutvärde är 150 % av startvärdet. Till placeraren betalas på förfallodagen det nominella kapitalet och avkastningen på det nominella kapitalet utifrån maximiavkastningen för Sprinter enligt följande: 30 % x 230 %* = 69 %. Sammanlagt: 169 % av det nominella kapitalet * Avkastningskoefficienten är preliminär. Den slutligaavkastningskoefficienten fastställs på emissionsdagen och den kommer att vara minst 200 %. I exemplet ovan har för enkelhetens skull skatter inte beaktats. 5
Sammanfattning av villkoren Emittent Danske Bank A/S, kreditbetyg A2 (Moody s), A (S&P) Teckningstid 11.9 29.9.2017 Löptid 6.10.2017 20.10.2022 Underliggande instrument En korg bestående av fyra bolags (Elisa Abp, Fortum Abp, Metso Abp och Sampo Abp) aktier med lika stor vikt Startvärde Stängningsvärdet för korgens aktier 6.10.2017 Slutvärde Stängningsvärdet för korgens aktier 6.10.2022 Minimiteckning 20 000 euro Emissionskurs 100 % Avkastningstak 30 %. En eventuell positiv värdeförändring i det underliggandet instrumentet har begränsats till 30 %. Avkastningskoefficient vid positiv utveckling Teckningsarvode Struktureringskostnad Andrahandsmarknad Återbetalning av kapitalet Teckningsställen Säkerhet Beskattning 230 % (Avkastningskoefficienten är preliminär. Den slutliga avkastningskoefficienten fastställs på emissionsdagen och den kom mer att vara minst 200 %). Inget teckningsarvode Cirka 0,7 % p.a. Struktureringskostnaden inverkar inte på det nominella kapitalet som återbetalas. Struktureringskostnaden har beaktats i emissionskursen och avdras inte från den avkastning som betalas ut på förfallodagen. Ansökan om listning av lånet görs på börsen i Irland. Danske Bank ger under handelstid och under normala marknadsförhållanden ett återköpspris för lånet. Placeringen är delvis kapitalskyddad. Placeraren kan förlora 20 % av det investerade kapitalet. Placeringen förfaller som förlustbringande, om slutvärdet för det underliggande instrumentet ligger under startvärdet. Det belopp som återbetalas fastställs enligt lånevillkoren. Placeringen är också förenad med risk avseende emittentens återbetalningsförmåga. Danske Bank Abp:s kontor. Nej Lånets eventuella avkastning är skattepliktig kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen (1535/1992) för i Finland bosatta fysiska personer och inhemska dödsbon. Skattesatsen för kapitalinkomster är 30 % och för den andel som överstiger 30 000 euro 34 %. Förskottsinnehållningsprocenten är 30. Beskattningen bestäms på basis av de individuella omständigheterna för respektive kund. Beskattningsförfarandet kan ändras i framtiden. För detaljerade uppgifter om emittenten och lånet, vänligen ta del av både grundprospektet och de slutliga villkoren. Grundprospektet och de lånespecifika villkoren finns att få på teckningsställena och på Danske Banks webbplats på adressen www.danskebank.fi samt på www.sijoitusobligaatiot.fi. 6
Risker som lånet är förknippat med Risk att förlora kapitalet. Placeringen är förenad med risken för att det belopp som återbetalas är mindre än det nominella kapitalet. Om värdet på det underliggande instrumentet ligger under startvärdet på dagen för fastställandet av slutvärdet, är det belopp som återbetalas av lånet mindre än det nominella kapitalet. På placeringens värde inverkar då storleken på förändringen i det underliggande instrumentet, med beaktande av att maxi miförlusten har begränsats till 20 %. Det belopp som återbetalas fastställs enligt lånevillkoren. Emittentrisk. Placeringen är förknippad med emittentens kreditrisk, dvs. risken att emittenten inte förmår fullfölja sina betalningsskyldigheter på förfallodagen. Om emittentrisken realiseras och lånets emittent blir insolvent under löptiden, kan placeraren förlora sin placering i sin helhet eller delvis. Om en resolutionsmyndighet enligt direktivet för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (2014/59/EU) (det s.k. BRRDdirektivet ) konstaterar att det kreditinstitut som emitterat värdepapperet i fråga löper risk att bli insolvent eller att emittenten inte uppfyller de kapitalkrav som ställs, har resolutionsmyndigheten rätt att bestämma att emittentens skulder nedsätts. Det kan leda till att placeraren för denna emittents del förlorar sin placering helt eller delvis. Avkastningsrisk. Lånets avkastning beror på utvecklingen i det valda underliggande instrumentet. Nivån på det underliggande instrumentet kan variera under löptiden. Dessutom avspeglar det underliggande instrumentets nivå en bestämd dag inte nödvändigtvis den realiserade eller framtida utvecklingen. Man kan inte ge några garantier för det underliggande instrumentets framtida utveckling. Värdefluktuationer i det underliggande instrumentet inverkar på lånets värde. En placering i lånet är inte detsamma som en direkt placering i det underliggande instrumentet. Placeraren bör också notera att han eller hon inte drar nytta av eventuell utdelning på aktierna. Ränterisken orsakas av att lånets värde förändras till följd av förändringar i marknadsräntan. Ränterisken kan realiseras, om placeraren avyttrar lånet före förfallodagen. En höjning av den allmänna räntenivån under tiden mellan köpet av lånet och avyttringen av lånet sänker lånets värde och en sänkning av den allmänna räntenivån höjer lånets värde. Risk relaterad till andraha ndsmarkna den. Om placeraren vill avyttra lånet före förfallodagen, sker avyttringen till det aktuella marknadspriset, som kan vara antingen högre eller lägre än det investerade nominella kapitalet. Placeraren kan sålunda också göra förlust vid avyttring av lånet på andrahandsmarknaden. Se också punkten "Risk Factors" i Danske Bank A/S:s grundprospekt för masskuldebrevs-programmet samt punkten "Jakso D Riskit" i lånevillkorens finska sammanfattning. 7
Materialet är allmän infor mation och ger inte en fullständig beskrivning av placeringsobjektet eller de risker som är förenade med det. Före ett placeringsbeslut ska kunden bekanta sig med placeringsobjektets egenskaper, risker och beskattning. Läs också obligationslånets grundprospekt, de lånespecifika villkoren och prislistan. Placering är alltid förenat med ekonomisk risk. Den eftersträvade avkastningen kan utebli och det investerade kapitalet kan delvis eller i sin helhet gå förlorat. Det finns skäl att komma ihåg att den historiska avkastningen inte utgör någon garanti för framtida avkastning. Kunden ska basera sitt beslut på sin egen bedömning av placeringstjänsten, det finansiella instrumentet och de risker som är förknippade med det, eftersom kunden själv ansvarar för de ekonomiska följderna av sina placeringsbeslut. Detta material är inte en individuell rekommendation och uppgifterna hänför sig inte till en enskild kunds placeringsmål, ekonomiska situation eller specialbehov. Även om syftet är att ge så exakt och korrekt information som möjligt, garanterar banken inte riktigheten eller fullständigheten i uppgifter som erhållits från externa källor. De presenterade synpunkterna representerar bankens uppskattningar vid tidpunkten för när materialet sammanställts och de kan ändras utan separat meddelande. Banken ansvarar inte för några som helst kostnader eller förluster som användningen av uppgifterna i materialet kan medföra. Materialet innehåller immaterialrättsligt skyddat material som tillhör banken, och banken förbehåller sig alla rättigheter till materialet. Grundprospektet och de l ånespeci fika villkoren finns att få på teckni ngsställena och på Danske Banks webbplats på adressen www.danskebank.fi samt på www.sijoitusobligaatiot.fi. RISKKLASSIFICERING: MEDELRISK. Strukturerade placeringsprodukter, där återbetalningen avdet nominella kapitalet är beroende av utvecklingen på marknaden, såsom t.ex. utvecklingen av marknadsvärdet på referensbolagens aktier eller antalet kredithändelser i referensbolagen samt emittentens återbetalningsförmåga. En eventuell återbetalning av det nominella kapitalet täcker inte överkursen eller de arvoden och kostnader som placeraren betalat. Risken förknippad med emittentens återbetalningsförmåga är beskriven i denna marknadsföringsbroschyr. Riskklassificeringen avlägsnar inte placerarens skyldighet att bekanta sig noggrant med denna marknads föringsbroschyr, de produktspecifika villkoren och det eventuella grundprospektet och riskerna beskrivna där. Tilläggsinformation om riskklassificeringen finns på Föreningen för Strukturerade Placeringsprodukter i Finland rf:s internetsidor www.sijoitustuotteet.fi. Danske Bank A/S. Registrerad hemort och adress Danmark, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Köpenhamn. CVR-NR. 61 12 62 28 - Köpenhamn Danske Bank Abp. Registrerad hemort och adress Helsingfors, Kolkajsgränden 2, 00075 DANSKE BANK. FO -nummer 1730744-7 8