WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 216 25.1.216 Jaakko Eskola, koncernchef 1 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
Centralt Q3/216 Orderingång 1.139 milj. euro, +5% Omsättning 1.79 milj. euro, -12% Orderingång jmf. med fakturering 1,6 (,89) Jämförbart rörelseresultat 123 milj. euro, 11,4% av omsättningen (16 milj. euro eller 13,1%) Resultat/aktie,43 euro (,49) Rörelseverksamhetens kassaflöde 189 milj. euro (-5) Orderstock i slutet av perioden 5.24 milj. euro, -2% 2
Orderingången utvecklades positivt 5 5 5 Tredje kvartalets utveckling 4 5 4 1 6 3 5 3 2 5 1 4 1 2 1 1.86 5% 1.139 2% Services 2 1 5 8 6-29% Marine Solutions 1 5 4 2 97% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q3/215 Q3/216 Q1-Q3 Q4 3
Omsättningen påverkades av leveranstidtabeller 5 5 5 4 5 Tredje kvartalets utveckling 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 4 1 2 1 8 6 1.222-12% -4% -13% 1.79 Services Marine Solutions 1 5 4 2-27% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q3/215 Q3/216 Q1-Q3 Q4 4
Omsättning per affärsområde 1-9/216 Services 48% (45) Marine Solutions 36% (33) Energy Solutions 16% (22) 5
Orderingång jämfört med fakturering 5 5 1,4 5 4 5 1,5 1,5 1,6,98 1,11 1,2 4 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 212 213 214 215 1-9/216 Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering, 6 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
Orderstockens fördelning 3 2 5 2 1 5 1 5 Leverans innevarande år 3.9.215 3.9.216 Leverans följande år Leverans senare än följande år 7
Rörelseresultatet påverkades av lägre leveransvolymer 7 14% 6 5 1,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12% 1% 45 4 Rapportperiodens utveckling 14% 12% 4 3 8% 6% 35 3 25 11,5% 1,2% 1% 8% 2 1 4% 2% 2 15 1 5 6% 4% 2% 212 213 214 215 % 1-9/215 1-9/216 % Jämförbart rörelseresultat % av omsättningen Jämförelsestörande poster omfattade omstruktureringskostnader på 29 milj. euro (11) under januari-september 216, varav 17 milj. euro var nedskrivningar. Siffrorna för 212-213 inkluderar både avvecklade och fortsatta verksamheter. 8 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
ENERGY SOLUTIONS 9
ENERGY SOLUTIONS Stark orderaktivitet inom Energy Solutions 1 8 Rapportperiodens utveckling Totalt 947 milj. euro (642) 1 6 1 4 1 2 21% 2% 58% Elverk Självständiga kraftproducenter Industriella kunder 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 59% Gas 41% 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 1
ENERGY SOLUTIONS Orderingång globalt Europa* 936 (1.37) 18 Asien 395 (174) Amerika 726 (246) 919 9 87 298 36 278 412 Afrika och Mellanöstern 498 (23) Elverk 55 Självständiga kraftverksproducenter Industriella kunder 215 228 Orderingång 1-9/216: 2.555 MW (1.687) *Turkiska ägare bidrog till den höga aktivitetsnivån i Europa. 11
Wärtsilä levererar ett Smart Power Generation-kraftverk på 225 MW till staden Denton i Texas, USA Kraftverket levererar balanskraft till staden, som rör sig mot ett grönt kraftsystem med låga utsläpp Värdet på ordern som omfattar konstruktion och utrustning (EEQ) uppgår till ca 1 milj. euro Förmågan att snabbt starta och stoppa kraftverket, den höga effektiviteten och möjligheten till snabb leverans var centralt i erhållandet av kontraktet 12
ENERGY SOLUTIONS Marknaden för gas- och flytande bränsledrivna kraftverk, <5 MW 1-6/215 1-6/216 Wärtsilä 9,7% Ansaldo 7,4% Övriga gasturbiner,4% Wärtsilä 16,% Övriga gasturbiner 1,9% MHI 19,5% GE 35,% MHI 17,7% GE 36,8% Siemens 27,9% Siemens 27,8% <5 MW marknaden: 11,8 GW (12,6), -6% Totala marknaden: 37,2 GW (27,9), +32% Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade gas- eller flytande bränsledrivna kraftverk med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna. Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 13
MARINE SOLUTIONS 14
1.9 4.9 6.9 8.9 1.9 12.9 2.1 4.1 6.1 8.1 1.1 12.1 2.11 4.11 6.11 8.11 1.11 12.11 2.12 4.12 6.12 8.12 1.12 12.12 2.13 4.13 6.13 8.13 1.13 12.13 2.14 4.14 6.14 8.14 1.14 12.14 2.15 4.15 6.15 8.15 1.15 12.15 2.16 4.16 6.16 8.16 9.16 Antal fartyg Miljoner CGT MARINE SOLUTIONS Beställningsnivån på nya fartyg återspeglar det svaga läget på marinmarknaden Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 25 5, 4,5 2 4, 3,5 15 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 15 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
MARINE SOLUTIONS Passagerarfartyg stödde Marine Solutions orderingång 1 8 1 5 1 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.28 milj. euro (1.134) Gastankfartyg 13% Offshore 4% Specialfartyg 1% 9 6 Traditionella handelsfartyg 19% Passagerarfartyg 41% 3 212 213 214 215 216 Q1-Q3 Q4 Övriga 5% Fartyg för marinen 8% 16
Wärtsilä levererar återförgasningssystem till Höegh LNG:s FSRU-konverteringsprojekt Konverteringen planeras för ett modernt LNG-fartyg Tack vare konverteringsprojektet kan Höegh LNG snabbt dra nytta av nya affärsmöjligheter Wärtsiläs system baserar sig på återförgasningsteknologi som använder vattenglykol, vilket möjliggör en kompaktare lösning än det traditionella propanbaserade systemet Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 17
MARINE SOLUTIONS Stark ställning inom marinmotormarknaden Medelvarviga huvudmotorer Övriga 11% (14) Hjälpmotorer Wärtsilä 16% (13) Caterpillar 15% (6) Wärtsilä 5% (58) Övriga 84% (87) MAN D&T 24% (22) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.358 MW (2.9) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.617 MW (4.498) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på Wärtsiläs egna dataportal. 18
SERVICES 19
SERVICES Stabil utveckling i Services omsättning under januari-september 2 4 2 2 2 1 8 1 6 7 Tredje kvartalets utveckling 1 4 1 2 6 5 531-4% 512 1 4 8 6 3 4 2 2 1 212 213 214 215 216 Q3/215 Q3/216 Q1-Q3 Q4 2 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
SERVICES Omsättningens fördelning 1-9/216 Fältservice 23% (24) Reservdelar 5% (51) Serviceavtal 15% (17) Totalt 1.554 milj. euro (1.565) Projekt 11% (8) 21
MW SERVICES Utvecklingen av det installerade beståndet som täcks av serviceavtal 16 3% 14 25% 12 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 29 21 211 212 213 214 215 1-9/216 % Serviceavtal i MW Energy Solutions % av Energy Solutions installerade bestånd Serviceavtal i MW Marine Solutions % av Marine Solutions installerade bestånd 22 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
SkyLight en nästa generations tjänst för uppföljning av flottans prestanda SkyLight kombinerar data om fartygets rörelser med meteorologisk data och data från dagsrapporten för att simulera fartygets hastighet och bränsleförbrukning Information om fartygets prestanda sparas i en molnbaserad programvara, vilket möjliggör snabbare rapportering, planering och kostnadsoptimering 23
FINANSIELL STÄLLNING 24
FINANSIELL STÄLLNING Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 5 4 Rapportperiodens utveckling 35 4 3 3 25 2 2 15 1 1 5 212 213 214 215 1-9/215 1-9/216 25 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
FINANSIELL STÄLLNING Nettorörelsekapitalet 1 6 25% 1 4 Rapportperiodens utveckling 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1,5%* 11,2%* 522 54 2% 15% 1% 5% 212 213 214 215 % 3.9.215 3.9.216 % Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / omsättning * Nettorörelsekapital / 12 månaders rullande omsättning 26 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
FINANSIELL STÄLLNING Nettoskuldsättningsgraden,5 Rapportperiodens utveckling,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 212 213 214 215, 3.9.215 3.9.216 27 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
Marknadsutsikter Energy Solutions Den ökande efterfrågan på el och tillgången till internationell finansiering för infrastrukturprojekt stöder kraftverksinvesteringar i tillväxtmarknaderna. I västländerna fortsätter den låga ekonomiska tillväxten att begränsa efterfrågan på nya kraftverk med undantag för Nordamerika. Megatrenden för förnybara energikällor är uppenbar. Marine Solutions Utsikterna för shipping och varvsindustrin är fortfarande utmanande. Överkapacitet och låga fraktpriser fortsätter att begränsa efterfrågan på nybyggen inom handelsfartyg, medan det låga oljepriset påverkar investeringarna i och utvecklingen av offshore-prospektering. Gastankfartygsmarknaderna är fortsättningsvis under tryck. Utsikterna för kryssningsfartyg och passagerarfärjor är fortfarande positiva. Services Utsikterna för servicemarknaden är fortfarande solida, eftersom valda regioner och segment har tillväxtmöjligheter. På både marin- och kraftverksmarknaden är kunderna fortfarande intresserade av långfristiga serviceavtal. 28 Wärtsilä PUBLIC 25.1.216 Q3 resultatpresentation
Utsikter för 216 reviderade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen minskar med kring 5%, medan lönsamheten (jämförbart rörelseresultat som procent av omsättningen) kommer att vara kring 12%. 29
TACK Ytterligare information: Natalia Valtasaari Direktör, investerar- och mediarelationer Tel. +358 () 1 79 5637 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com 3