Pressträff Fredrik Nordström, vd Fondbolagens förening 17 januari 2019
Om föreningen Grundades 1979 Medlemsbolag 62 varav associerade 14 Antal anställda 11 Föreningen ska tillvarata fondandelsägarnas och fondbolagens gemensamma intressen och vara ett kontaktorgan för fondbolag i Sverige. Källa: Föreningens stadgar 2
Fonders betydelse för privatpersoner, företag och samhälle Fonder är viktiga för privatekonomin och ger spararna del av den globala tillväxten. Samtidigt bidrar sparandet till att finansiera företags investeringar och till den samhällsekonomiska tillväxten. Konkurrens och mångfald viktigt för en livskraftig bransch.
Aktiemarknaden spelar en stor roll för den svenska ekonomin (börsvärde i relation till BNP, i procent) 250 200 150 100 50 0 Källa: EFAMA
Stark börsutveckling i Sverige i det längre perspektivet (årlig genomsnittlig avkastning i procent 1900-2015) 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Källa: London Business School
Sverige Norge Storbritannien Belgien Finland Nederländerna Danmark Schweiz Luxemburg Irland Spanien Polen Frankrike Tyskland Österrike Kroatien Italien Malta Portugal Ungern Sverige högst andel rena aktiefonder av totala fondförmögenheten (Q4 2017) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Övriga fonder Aktiefonder Källa: IIFA - Worldwide Open-End Fund Report - Q4 2017
Sverige har lägst fondavgifter inom EU (årlig genomsnittlig avgift 10 år, i procent) Aktiefonder Blandfonder Långa räntor Korta räntor Sverige 1,15 Nederländerna 1,19 Irland 1,66 Storbritannien 1,58 Tyskland 1,59 Belgien 1,65 Danmark 1,69 Frankrike 1,83 Österrike 1,95 Luxemburg 1,99 Spanien 2,06 Italien 2,22 Portugal Finland Snitt Europa 1,77 Sverige 1,03 Spanien 1,45 Tyskland 1,50 Storbritannien 1,52 Italien 1,55 Österrike 1,56 Frankrike 1,63 Belgien 1,66 Luxemburg 1, 72 Irland 2,03 Danmark Finland Nederländerna Portugal Snitt Europa 1,59 Sverige 0,56 Österrike 0,70 Nederländerna 0,71 Belgien 0,75 Spanien 0,85 Frankrike 0,87 Tyskland 0,88 Danmark 0,91 Italien 1,09 Storbritannien 1,14 Irland 1,27 Luxemburg 1,30 Finland Portugal Snitt Europa 1,14 Frankrike 0,18 Irland 0,25 Österrike 0,29 Sverige 0,34 Tyskland 0,42 Luxemburg 0,42 Storbritannien 0,44 Belgien 0,60 Spanien 0,60 Italien 0,66 Danmark Finland Nederländerna Portugal Snitt Europa 0,36 Källa: ESMA Annual Statistical Report Performance and costs of retail investment products in the EU 2019
Konkurrensen minskar Ökade regelkrav Stegrande kostnader Mer mot stordrift Färre fondbolag Det gynnar inte spararna!
Fondsparandet 2018 2019-01-17 Fredrik Pettersson Fredrik Hård af Segerstad
Fondförmögenhetens utveckling år 2000-2018, mdkr 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Aktiefonder Blandfonder Långa räntefonder Korta räntefonder Övriga fonder
Nettosparandet i fonder 2018, mkr 50 40 30 20 16,2 40,0 10 0-10 8,8-1,2 0,5 4,2 7,2 1,8 4,5-3,0-9,1-5,4-10,2-20 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec
Nettosparande i fonder 2018, mdkr Dec 2018 Dec 2018 exkl. PPM Totalt 2018 Aktiefonder 15,3-11,3-6,8 Blandfonder 8,6 1,3 24,6 Långa räntefonder 5,8-0,7 12,6 Korta räntefonder 1,3 2,1 25,7 Hedgefonder -1,5-1,8-3,8 Övriga fonder 0,3 0,3 2,1 Summa 29,8-10,2 54,4
Nettosparandet i fonder 1994-2018, mdkr 160 140 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 Aktiefonder Blandfonder Fond-i-fonder Långa räntefonder Korta räntefonder Hedgefonder & övriga fonder
Sparandet i aktiefonder 2018 fördelat efter placeringsinriktning, mdkr Global Branscher Nordamerika Norden Japan Ryssland Östeuropa Indien Kina Sverige & Global Asien Andra marknader Europa Sverige -27,7-10,7-1,4-1,4-1,5-2,4-2,8-3,3-3,9 4,7 2,0 1,7 0,8 39,1-40,0-20,0 0,0 20,0 40,0
Sparandet i aktiefonder 2010-2018 fördelat efter placeringsinriktning, mdkr Global 238 Nordamerika Branscher Andra marknader Japan Asien Europa Norden Kina Indien Sverige Östeuropa (inkl. Ryssland) Sverige&Global -61-27 -33-1 -5-7 -7 5 4 9 19 18-100 -50 0 50 100 150 200 250 300
Fondförmögenheten i aktiefonder per fondtyp, 2018-12-31 4% 4% 4% 2% 1%0%0%0% Global Sverige Sverige & Global Branscher 6% 5% 10% 39% Nordamerika Europa Norden Andra marknader Asien Ryssland Japan Kina 25% Östeuropa Indien
Nettosparande i indexfonder respektive övriga aktiefonder 2010-2018, mdkr 60 40 20 14 33 6 17 13 12 30 16 20 27 37 11 10 23 0-20 -6-40 -23-30 -60-59 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Indexfonder Aktivt förvaltade aktiefonder
Indexfondernas andel av den totala förmögenheten i aktiefonder 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 14,6% 15,6% 16,7% 6% 8% 9% 10% 10,9% 11,4% 13,3% jan-10 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Källa: Performance and costs of retail investment products in the EU (ESMA 2019)
Långa räntefonder Nettosparande och förmögenhet i långa räntefonder 2018, mkr Nettosparande Fondförmögenhet December Jan - Dec 2018-12-31 Företagsobligationsfonder -3 403-4 823 126 256 Övriga långa räntefonder 9 185 17 451 281 512 Summa långa räntefonder 5 782 12 628 407 768 60 49 40 20 0 20 8 10 3 16 18 17-20 -8-5 -40-60 2014 2015 2016 2017 2018 Företagsobligationsfonder Övriga långa räntefonder
Genomsnittlig avkastning för olika fondtyper (beräknat i SEK), % Aktiefonder Blandfonder Obligationsfonder (SEK) Penningmarknadsfonder (SEK) 2010 8 1 2,9 0,6 2011-13 -5 7,5 2,1 2012 11 6 4,8 2,2 2013 17 9 0,9 1,4 2014 19 14 6,1 0,8 2015 5 3-0,5-0,2 2016 13 6 2,7-0,2 2017 14 6 0,4-0,4 2018-6 -2 0,7-0,5 Källa: Morningstar fondindex
Genomsnittlig avkastning för olika aktiefonder (beräknat i SEK), % Sverige Norden Europa Global USA Tillväxtmarknadeamerika Latin- Asien Östeuropa Ryssland 2010 25 18 0 4 7 12 12 11 13 24 2011-16 -22-13 -9-1 -22-19 -20-29 -29 2012 15 17 16 9 6 14 15 6 17 7 2013 27 26 26 22 33 1 3-15 -1 1 2014 16 15 12 23 32 14 28 4-13 -36 2015 13 17 12 7 7-3 2-23 -1 11 2016 9 9 4 11 17 17 11 33 34 67 2017 10 12 16 12 9 20 24 12 10 0 2018-5 -7-10 -3 1-7 -8 1-9 -1 Källa: Morningstar fondindex
Fondsparandet fördelat på (spar)kategorier Nettosparande i fonder 2018, miljarder kronor kv. 1-3 Hushållens direktsparande -15,8 ISK 24,5 IPS -3,2 Fondförsäkring 16,0 Premiepensionen -4,9 Förvaltarregistrerat 12,1 Företag m.m. 15,6 Summa 44,5
Hur fondsparar hushållen? 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Hushåll direkt Förvaltarreg. ISK IPS Fondförsäkring PPM
Bortsett från fondsparande, hur sparade hushållen 2018? Hushållens finansiella nettosparande (i urval) 2016 2018 (kv1-3), mdkr Sparkonto/Inlåning 125 111 Premieobligationer -3-4 Strukturerade produkter -16-3 Aktier (direktsparande) (noterade, direktsparande) 11-1 Traditionell försäkring (privat) 06 Traditionell försäkring (tjänstepension) 75 59 Källa: SCB Sparbarometer
Följsamhet mellan Stockholmsbörsens utveckling och nysparandet i aktiefonder 15 15% 10 10% 5 5% 0 0% -5-5% -10-10% -15-15% -20-20% -25 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec -25% Nettosparandet i aktiefonder (exkl ppm i dec), mdkr (SIXRX)
Paneldiskussion Erik Brändström, vd Spiltan fonder och förvaltare av bl.a. Spiltan Stabil Pia Haak, Chef allokering Swedbank Robur Erik Nilsson, Öhman Fonder, förvaltare av Öhman Kort Ränta Moderator: Gustav Sjöholm, sparekonom Fondbolagens förening
Tack!