WÄRTSILÄ OYJ ABP RESULTATPRESENTATION 2017 31.1.2018 Jaakko Eskola, koncernchef 1 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
2017 ETT ÅR AV SOLID OMSÄTTNING OCH STARK ORDERINGÅNG 2
Nyckeltal 2017 Orderingång 5.644 milj. euro, +15% Omsättning 4.923 milj. euro, +3% Orderingång jmf. med fakturering 1,15 (1,03) Jämförbart rörelseresultat 590 milj. euro (583), 12,0% av omsättningen (12,1) Resultat/aktie 1,95 euro (1,79) Rörelseverksamhetens kassaflöde 430 milj. euro (613) Orderstocken vid slutet av perioden 5.064 milj. euro, +8% Dividendförslag 1,38 euro per aktie (1,30). Dividenden betalas i två rater. Styrelsen föreslår en vederlagsfri emission (s.k. aktiesplit) så att för varje gammal aktie emitteras två nya aktier 3
Tillväxt i orderingången MEUR 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 MEUR 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Fjärde kvartalets utveckling 1.514 1.324 14% 14% 42% 0% Services Marine Solutions Energy Solutions 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 Q4/2016 Q4/2017 Q1-Q3 Q4 4
Omsättningens utveckling solid under 2017 MEUR 5 500 5 000 4 500 MEUR Fjärde kvartalets utveckling 4 000 3 500 3 000 2 500 1 800 1 600 1 400 1 200 1.559-7% 3% 1.445 Services 2 000 1 500 1 000 500 1 000 800 600 400 200-28% 3% Marine Solutions Energy Solutions 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 Q4/2016 Q4/2017 Q1-Q3 Q4 5
Omsättning per affärsområde 2017 Services 45% (46) Marine Solutions 27% (35) Energy Solutions 28% (20) 6
Orderingång jmf. med fakturering MEUR 6 000 1,4 5 500 5 000 4 500 4 000 1,05 1,06 0,98 1,03 1,15 1,2 1,0 3 500 0,8 3 000 2 500 0,6 2 000 1 500 0,4 1 000 0,2 500 0 2013 2014 2015 2016 2017 Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 0,0 7 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
Orderstockens fördelning MEUR 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Leverans följande år 31.12.2016 31.12.2017 Leverans senare än följande år 8
Rörelseresultatet på fjolårets nivå MEUR 700 14% 600 11,2% 11,9% 12,2% 12,1% 12,0% 12% 500 10% 400 8% 300 6% 200 4% 100 2% 0 2013 2014 2015 2016 2017 0% Jämförbart rörelseresultat % av omsättningen Jämförelsestörande poster uppgick till 19 milj. euro (22) i fjärde kvartalet 2017 och 37 milj. euro (51) under rapportperioden januari-december. Siffrorna för 2013 inkluderar både avvecklade och fortsatta verksamheter. 9
SERVICES 10
SERVICES Omsättningens utveckling MEUR 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 Reservdelar 49% (49) Per produktområde Specialfartyg 8% (8) Offshore 8% (9) Projekt 11% (13) Per segment Fältservice 23% (23) Serviceavtal 18% (15) 400 200 Fartyg för marinen 8% (8) Kraftverk 39% (39) 0 2013 2014 2015 2016 2017 Q1-Q3 Q4 Handelsfartyg 22% (23) Passagerarfartyg 15% (13) 11 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
MW SERVICES Utvecklingen av det installerade beståndet som täcks av serviceavtal 20 000 30% 18 000 16 000 25% 14 000 20% 12 000 10 000 15% 8 000 6 000 10% 4 000 5% 2 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0% Serviceavtal i MW Energy Solutions % av Energy Solutions installerade bestånd Serviceavtal i MW Marine Solutions % av Marine Solutions installerade bestånd 12 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
Wärtsilä efterinstallerar världens första energilagringssystem ombord ett stort offshorestödfartyg Systemet installeras ombord på North Sea Giant, ett av de största och mest avancerade undervattenskonstruktionsfartygen i världen Lösningens fördelar inkluderar: Minskad energikonsumtion Lägre operativa kostnader Förbättrad miljöprestanda Ökad redundans och reaktion 13
ENERGY SOLUTIONS 14
Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 ENERGY SOLUTIONS Kraftverksnoteringar per bränsle MW 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 Flerbränsle Gas Flytande bränsle 10 000 0 Kalkylerad på basen av 12 månaders rullande siffror. 15 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
ENERGY SOLUTIONS Energy Solutions orderingång MEUR 1 800 1 600 1 400 1 200 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.685 milj. euro (1.448) 35% 15% Elverk 49% Självständiga kraftproducenter Industriella kunder 1 000 800 600 Rapportperiodens orderingång per bränsle, MW 400 200 Olja 49% Gas 51% 0 2013 2014 2015 2016 2017 Q1-Q3 Q4 16
ENERGY SOLUTIONS Orderingång globalt Europa 198 (1.206) 13 Asien 2.380 (960) 18 Amerika 796 (921) 187 28 75 110 1.422 940 Elverk 580 Afrika och Mellanöstern 402 (427) Självständiga kraftverksproducenter Industriella kunder Orderingång 2017: 3.775 MW (3.513) 196 95 110 17
Kraftförsörjningsmarknaden övergår till smarta, rena och flexibla teknologier Ett 200 MW gaskraftverk svarar på utmaningar relaterade till utbyggnad av intermittent förnybar kraft i Arizona Ett 52 MWp solkraftverk ökar andelen förnybar kraft i Jordanien Ett integrerat energihanteringssystem baserat på Greensmiths programvara minskar växthusgasutsläppen i Azorerna 18
ENERGY SOLUTIONS Marknaden för gas- och flytande bränsledrivna kraftverk, <500 MW Wärtsilä 15% (14) Övriga gasturbiner 2% (4) GE 28% (30) Ansaldo 14% (19) MHI 15% (14) Siemens 26% (19) <500 MW marknaden senaste 12 mån: 25,2 GW (24,8) Totala marknaden senaste 12 mån: 54,9 GW (54,6) Marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående period. Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade gas- eller flytande bränsledrivna kraftverk med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna. Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 19
MARINE SOLUTIONS 20
01.09 03.09 05.09 07.09 09.09 11.09 01.10 03.10 05.10 07.10 09.10 11.10 01.11 03.11 05.11 07.11 09.11 11.11 01.12 03.12 05.12 07.12 09.12 11.11 01.13 03.13 05.13 07.13 09.13 11.13 01.14 03.14 05.14 07.14 09.14 11.14 01.15 03.15 05.15 07.15 09.15 11.15 01.16 03.16 05.16 07.16 09.16 11.16 01.17 03.17 05.17 07.17 09.17 11.17 12.17 Antal fartyg Miljoner CGT MARINE SOLUTIONS Förbättrat sentiment stödde fartygsbeställningar Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 250 5,0 4,5 200 4,0 150 100 50 0 3,5 3,0 * 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 21 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions orderingång MEUR 1 800 1 500 1 200 900 600 Gastankfartyg 25% Rapportperiodens utveckling Totalt 1.478 milj. euro (1.285) Offshore 3% Specialfartyg 8% Kryssningsfartyg 27% 300 0 2013 2014 2015 2016 2017 Q1-Q3 Q4 Traditionella handelsfartyg 23% Övriga 4% Marinen 7% Färjor 4% 22
MARINE SOLUTIONS Marine Solutions orderstock 31.12.2017 Torrlastfartyg 2% Containerfartyg 3% Fraktfartyg 1% RoRo 2% Offshore 9% Tankfartyg 9% Gastankfartyg 19% Passagerarfartyg 34% Övriga fartyg 1% Ej fartygsrelaterade 2% Specialfartyg 7% Fartyg för marinen 12% 23
MARINE SOLUTIONS Wärtsiläs ställning inom marinmotormarknaden Medelvarviga huvudmotorer Övriga 20% (20) Wärtsilä 47% (43) Hjälpmotorer Wärtsilä 10% (13) Caterpillar 10% (10) Övriga 90% (87) MAN D&T 23% (27) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.017 MW (2.982) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.409 MW (1.932) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående period. Kalkylen baserar sig på Wärtsiläs egna dataportal. 24
Wärtsiläs smart teknologi centralt i ett nytt koncept för transportfartyg TEEKAYs fyra nya transporttankfartyg utrustas med många av Wärtsiläs senaste teknologiska innovationer Wärtsiläs smarta lösningar möjliggör en ny nivå av ekonomisk och ekologisk prestanda Enirams system för hantering av fartygsprestanda optimerar drift samt tillhandahåller analyser och rapportering Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 25
FINANSIELL STÄLLNING 26
FINANSIELL STÄLLNING Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 700 600 500 400 300 200 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 27
FINANSIELL STÄLLNING Nettorörelsekapitalet MEUR 1 600 25% 1 400 1 200 20% 1 000 15% 800 600 400 200 313 6,8% 251 5,2% 543 10,8% 490 10,2% 591 12,0% 10% 5% 0 2013 2014 2015 2016 2017 Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / omsättning 0% 28 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
FINANSIELL STÄLLNING Nettoskuldsättningsgraden 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 29 Wärtsilä PUBLIC 31.1.2018 Resultatpresentation 2017
FINANSIELL STÄLLNING Resultat/aktie, dividend/aktie EUR 2,5 2,0 1,95 1,5 1,38 1,0 0,5 0,0 2013 2014 2015 2016 2017* Resultat/aktie Dividend/aktie * Dividend 2017 Styrelsens förslag 30
Utsikter för 2018 Setti 1 Setti 1 Efterfrågan på Wärtsiläs tjänster och lösningar under 2018 väntas bli något bättre jämfört med året innan. Per affärsområde väntas efterfrågan utvecklas enligt följande: God inom Services God inom Energy Solutions Solid inom Marine Solutions 31
TACK Ytterligare information: Natalia Valtasaari Direktör, investerar- och mediarelationer Tel. +358 (0) 10 709 5637 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com 32