VAD HAR VI LÄRT AV HÄRVAN FALCON FUNDS? Terminsstart Pension

Relevanta dokument
Pensionsmyndigheten vs Falcon Funds

Förslag till åtgärder preliminär redovisning Pensionsgruppen

Premiepensionen är ett stort och växande pensionssparande som kräver kvalitetssäkring och skydd för spararen

Hur vi arbetar med att skydda våra digitala tjänster mot bedrägerier

Svensk författningssamling

Promemorian Ett tryggt och mer hållbart premiepensionssystem

YTTRANDE. Dnr Fi2017/04798/FPM. Regeringskansliet Finansdepartementet Stockholm. Stockholm den 19 februari 2018

Utdrag ur protokoll vid sammanträde Ett tryggt och mer hållbart premiepensionssystem

Stärkt konsumentskydd inom premiepensionen

Promemoria: Ett tryggt och mer hållbart premiepensionssystem

Denna bilaga innehåller exempel på vad som minst utgör god sed på premiepensionsområdet och utgör ingen uttömmande uppräkning.

Till Pensionsgruppen Pensionsmyndigheten

Stockholm den 25 september 2013

Förslag till åtgärder för att stärka konsumentskyddet i premiepensionen (preliminär redovisning)

Frågor & svar om lagen om det nya regelverket för förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF)

INFORMATION OM FUSION AV FONDER TILL FONDANDELSÄGARNA I ÅLANDSBANKEN CHINA GROWTH

Effekter av ett stärkt konsumentskydd inom premiepensionssystemet

IKC Global Infrastructure

Promemorian Vissa kapitalbeskattningsfrågor (Fi2007/4031)

IKC Avkastningsfond

Information till dig som sparar i Swedbank Robur Premium Försiktig

Ett tryggt och mer hållbart premiepensionssystem

Information till dig som sparar i Swedbank Robur Private Banking Core

Företagsobligationsfond Lux läggs samman med Företagsobligationsfond den 24 april 2014

Vägval för premiepensionen (Ds 2013:35)

BL - Bond Euro

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

(Finansdepartementet)

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel

Nya regler för AIF-förvaltare

Yttrande över promemoria Kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om referensvärden

FINANSINSPEKTIONEN Premiepensionsförvaltning - en granskning av aktörerna JUNI 2011

Identifiering vid fondval och fondbyte på Pensionsmyndighetens webbplats

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Europa och Folksams Aktiefond Europa

Remiss förslag till ändringar i Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder

Handelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser

Till Dig som andelsägare i Öhman Etisk Global

Informationsdokument avseende fusion mellan Carnegie Strategy Fund, Carnegie Total och Carnegie Gorilla

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Världen och Swedbank Robur Globalfond MEGA

Nya regler för AIF-förvaltare

Öhman Företagsobligationsfond

ATT TA BORT FONDER I FONDFÖRSÄKRING

Fusionen är godkänd av Finansinspektionen och innebär att Tundra Sustainable Frontier Fund går upp i den större Tundra Frontier Opportunities Fund.

Anmälan av ny kund Tellus Investmentbolag (juridisk person)

Amundi Funds Equity Global Concentrated

Kommittédirektiv. Ett upphandlat fondtorg för premiepension. Dir. 2018:57. Beslut vid regeringssammanträde den 28 juni 2018

Handelsbanken Kortränta

Ett tryggt och mer hållbart premiepensionssystem

Aberdeen Standard SICAV I- Select Emerging Markets Bond Fund

Fokus premiepension (SOU 2016:61)

Viktig information till dig som sparar i Folksams Globala Aktiefond

Företagsinformation - Mobilis Kapitalförvaltning AB

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Indexfond Sverige och Folksams Aktiefond Sverige

1(5) Anmälan nytt konto Finansiella företag. Välkommen som investerare i våra fonder! Företagsuppgifter

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige

Yttrande över lagrådsremiss om Ändringar i premiepensionssystemet

Bra utveckling av premiepensionen 2013 för sparare och pensionärer

R-2003/0026 Stockholm den 31 mars Till Finansdepartementet

Riktlinjer om affärer med finansiella instrument gjorda för egen räkning av anställda och uppdragstagare i fondbolag samt av deras närstående

Kommittédirektiv. Telefonförsäljning av finansiella tjänster och produkter. Dir. 2014:11. Beslut vid regeringssammanträde den 30 januari 2014

Viktig information till dig som sparar i KPA Etisk Blandfond 1, Folksams Förvaltningsfond och KPA Etisk Blandfond 2

Basfakta för investerare

Viktig information till dig som sparar i Folksams Tjänstemannafond Sverige och Swedbank Robur Sverigefond MEGA

Absolutavkastning Plus, Svensk Likviditetsfond och Svensk Obligationsfond MEGA läggs samman med Räntefond Kort Plus

Svensk författningssamling

Viktig information till dig som sparar Folksams Aktiefond Japan

HÖGSTA DOMSTOLENS BESLUT

Africa Equity Sub Fund läggs samman med Afrikafond den 19 februari 2014

Till Dig som andelsägare i Öhman Sverige Smart Beta

Handelsbanken Tillväxtmarknadsfond Obligation

Handelsbanken Företagsobligation

PM Dok.bet. PID

Lagrådsremissens huvudsakliga innehåll

Fusion mellan värdepappersfonderna Viking Fonder Sverige och Cicero Focus

Framtida utmaningar för försäkringsmarknaden

Månadssparande i fonder

Till Dig som andelsägare i Öhman Hjärt-Lungfond

Kunden har alltid rättigheter

Anmälan av ny kund (juridisk person)

Premiepensionen Pensionsspararna och pensionärerna 2016

Fondbestämmelser för Lannebo Sverige Flexibel

Svensk författningssamling

PM Dok.bet. PID

SGP SVENSKA GARANTI PRODUKTER AB RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV ORDER SAMT INFORMATION OM INCITAMENT

Evli Sverige Småbolag

Förslag till ändring av Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM-föreskrifterna)

FINANSIELLA TJÄNSTER PARTIERNA & KONSUMENTPOLITIKEN 33

Stärkt konsumentskydd inom premiepensionen. Svar på regeringsuppdrag

SPP Grön Obligationsfond

Öhman Global Hållbar

PriorNilsson Smart Global

Indecap Guide 1 C

Absolutavkastning Ränta läggs samman med Räntefond Flexibel den 12 juni 2014

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK

Skandia Småbolag Sverige

Kommittédirektiv. Investeringsfondsfrågor. Dir. 2009:94. Beslut vid regeringssammanträde den 22 oktober 2009

Fondbestämmelser för Lannebo Likviditetsfond

Fondens namn är Catella Sverige Index nedan kallad Fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF).

Danske Invest SICAV- Sverige Kort Ränta

Halvårsredogörelse AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond

Transkript:

VAD HAR VI LÄRT AV HÄRVAN FALCON FUNDS? 1

NÅGRA UTGÅNGSPUNKTER 2

Så fungerar premiepensionen 2,5 procentenheter av den allmänna pensionsavgiften sätts av till premiepension. För tillfället förvaltas totalt ca 1000 miljarder SEK. Ca 850 fonder kan väljas på fondtorget Den enskilde har en fordran på staten för sin rätt till premiepension. Värdet av den fordran beror av utvecklingen i de fonder man väljer. Det är dock staten som är ägare till alla fondandelar. 3

Vad gäller på fondtorget? Sekretess gäller för vem som valt viss fond. Fonderna ska ha daglig handel och genomföra de köp- och säljordrar Pensionsmyndigheten begär. Samtliga fondbolag måste acceptera ett civilrättsligt standardavtal. Enligt avtalet ska fondbolaget med tillbörlig omsorg och på ett fackmannamässigt sätt förvalta kapitalet. Fondbolaget måste följa det europeiska regelverket för fonder UCITS vilket ger en investerare en ovillkorlig rätt till inlösen av andelar i en fond. 4

DETTA HAR HÄNT 5

Falcon Funds Sicav plc Registrerat på Malta. Står under tillsyn av maltesiska finansinspektionen MFSA. Ingick avtal med Pensionsmyndigheten våren 2014. Tre fonder registrerades hösten 2014 på fondtorget. Sades upp från vår sida i juni 2016. 22 000 fondsparare. Investeringarna var ursprungligen värda ca 2,7 miljarder kronor. Investeringarna har gått dåligt, vid uppsägningen var värdet 2,4 miljarder. Pensionsmyndigheten i princip enda ägare till andelar. 6

Stor del av fondförmögenheten kommer från tidigare affärer Samma huvudman som misstänks ligga bakom Falcon kunde med ett kundregister med pinkoder flytta pensionssparares pengar. Sommaren 2013 flyttades stora belopp från en fond till en annan, kontrollerad av till huvudmannen närstående intressen. Fonden fusionerades senare med en av Falcons fonder och kom att bli stommen i deras tillgångar. FI och EBM inledde utredningar avseende flyttarna av premiepensionsmedel. Utredningarna lades emellertid ner pga bristande bevisning. 7

I juni 2016 sade myndigheten upp avtalet med Falcon Funds För det första hade Falcon samlat in pengar med hjälp av bl.a. kapning av e-legitimationer. För det andra hade Falcon paketerat dessa pengar i olika komplexa finansiella instrument så att man i praktiken kunnat använda dem som privat riskkapital, utan att det framgått vid en normal granskning. För det tredje hade Falcon själv eller för närstående intressens räkning förfogat över medlen. 8

Vad hände efter uppsägningen? Falcon vägrade inlösen Ett flertal rättsprocesser inleddes Till slut agerade MFSA och tvingade Falcon att börja lösa in Till dags dato har ca 1,2 miljarder kr återbetalats 9

Vad har Pensionsmyndigheten gjort? Försökt etablera dialog med Falcon och MFSA Stämt Falcon i tingsrätten. Gjort polisanmälan Samverkat med Finansinspektionen Infört ytterligare en signering i e-tjänsten för fondbyte Skärpt skrivningarna i samarbetsavtalet bl.a. vad gäller fondernas marknadsföring och uppgiftsskyldighet 10

Aktuell status i ärendet MFSA har förordnat KPMG Malta att ta över styrelsens mandat, på svenska motsvarande ungefär likvidator Styrelsen i Falcon har erkänt att fonderna misskötts och stämt förvaltaren och en svensk medborgare för förluster Vi vet i dagsläget inte hur mycket av pengarna som kommer tillbaka eller i vilken takt men vi vet att vår analys av innehaven varit korrekt Vi får därmed räkna med stora förluster när avvecklingen är klar Det finns flera aktörer vars skadeståndsansvar vi kommer utreda 11

VAD GÖR VI NU? 12

Stärkt Konsumentskydd i Premiepensionen Pensionsmyndigheten inledde i slutet av sommaren ett omfattande internt arbete för att dra lärdomar av Falcon-härvan Efter att ett likartat regeringsuppdrag lämnats i december har arbetet stärkts upp ytterligare Nio pågående delprojekt bildar underlag för samlad rapport till regeringen i juni: Ett förslag på lagändring bryts ut och lämnas nu i februari. Avser krav på egenhändigt undertecknande vid begäran om fondval och fondbyte i premiepensionssystemet Realisering av förslaget innebär att kommersiella ombud inte längre kan signera för annans räkning 13

Frågor vi utreder Konsumentskydd vid tjänster inom premiepensionsområdet kartläggning av nuläget, pekar ut bristfälligheter och ger förslag på hur skyddet skulle kunna skärpas Pensionsmyndighetens självbetjäningstjänster extern juridisk utredning utreder om det finns ett straffrättsligt lagstöd för e-id-kapning, arbetar med tydliggörande av användarvillkor. Framställan om lagändring lämnas sannolikt inte in Ombud vid fondbyten beskriver problembilden, motiverar förbud mot ombud och föreslår lagändring med krav på egenhändig underskrift. Kommersiella ombud ska inte får göra fondbyten Fonder under svensk tillsyn - reder ut om /under vilka förutsättningar svensk tillsyn kan krävas för fonder i premiepensionssystemet. Bedömningen är att svensk tillsyn inte kan krävas inom ramen för befintlig premiepensionssystem Partsförhållandet och samarbetsavtalet bred avtalsöversyn, förslag till nytt avtal som beaktar och tar hand om förslag från övriga delprojekt 14

Frågor vi utreder Tillkommande krav på fonder och fondbolag tar fram och prövar tillkommande krav (juridiskt samt effekt på dagens fondtorg). Förslagen kan om de ska vara effektiva som skydd för spararna få långtgående effekter på premiepensionssystemet Hantering av fondtorget analys av operationell hantering inkl. processer, metoder, roller, organisatoriska förutsättningar och ekonomiska konsekvenser Tillsyn av premiepensionsmarknaden beskriva dagens tillsyn och problematik med den (däribland att ingen tillsyn existerar specifikt av aktörer inom premiepensionssystemet). Resonera kring vad som kan åstadkommas med tillsyn visavi andra åtgärder och ge förslag på ev. utvidgat tillsynsansvar. 15

VÅRA SLUTSATSER HITTILLS 16

Vad krävs för ett återupprättat förtroende? Ett ännu skarpare samarbetsavtal Exempel: förbud mot marknadsföring och försäljning, förbud mot utlandsbaserade fonder som enbart marknadsför sig mot premiepensionen Kräver dock ett annat uppdrag till oss och att vi lägger större resurser på premiepensionen Nya kvalitativa krav på fonderna Exempel: Viss tids avkastningshistorik, historik för fondbolaget, visst minsta kapital i en fond innan den får tillträde och att viss andel av fondförmögenheten måste ägas av annan part än Pensionsmyndigheten 17