IFRS 9 103 dagar kvar IFRS Symposium 2017 Roger Sandin
Agenda Inledning Klassificering och värdering Säkringsredovisning Nedskrivning IFRS 9 i legal person Övergång 2
IFRS 9 Klassificering och värdering 3
Klassificering och värdering IAS 39 Kategorier definierade i standarden styr klassificering och värdering Avsikten med innehavet påverkar inte kategoriseringen Regelstyrt förbud mot att sälja innehav till förfall IFRS 9 Affärsmodell och instrumentets karaktär styr klassificering och värdering Begränsningar i antalet försäljningar i vissa affärsmodeller men inget förbud och ingen tainting rule Fair value option kvar från IAS 39 4 4
Klassificering och värdering Tillgångar - Affärsmodell Hold to collect Generera värde genom att erhålla kontraktsenliga betalningar (räntebetalningar och återbetalningar) Hold to collect and sell Generera värde genom att erhålla kontraktsenliga betalningar och genom viss försäljning Other Generera värde genom försäljningar och värdeökning Tillåter endast ytterst begränsad omfattning av försäljning innan förfall utom i fall med ökad kreditrisk. Tillåter större omfattning i volym eller belopp då försäljning är en del av affärsmodellen men syftet är inte primärt att realisera vinster utan till exempel likviditetshantering Inga begränsningar i antal försäljningar. 5 5
Klassificering och värdering Tillgångar - karaktäristika För att kassaflöden ska anses vara kontraktuella ska tillgången ha kontraktuella kassaflöden motsvarande ett grundläggande skuldinstrument (basic lending agreement). Återbetalning av lånebelopp (principal) och ränta. Räntan ska ersätta för: I huvudsak tidsvärdet av kapital och kreditrisk Grundläggande lånerisk (basic lending risk), t ex likviditetsrisk Övriga hänförliga kostnader, t ex administrativa kostnader En viss vinstmarginal Kallas SPPI criteria, Solely Payment of Principal and Interest 6 6
Klassificering och värdering Tillgångar SPPI Golv eller tak på räntan? Kan vi ta ut straffränta för sena betalningar? Räntan är rörlig? Men en konvertibel är väl ett lån? Vi har investerat i efterställda skulder? Vi har ingen ränta på kundfordringarna? 7 7
Klassificering och värdering Tillgångar Är kassaflödena bara ränta och återbetalning som definierat i IFRS 9? Vilken är affärsmodellen? Vad blir redovisningsprincipen? Finns alternativ? Hold to collect Upplupet anskaffningsvärde Ja, FVTPL option (vid redovisningsmismatch) JA Hold to collect AND to sell Verkligt värde via övrigt totalresultat Ja, FVTPL option (vid redovisningsmismatch) Allt annat Verkligt värde via resultaträkningen Nej NEJ Verkligt värde via resultaträkningen För egetkapitalinstrum ent FVOCI option 8
Klassificering och värdering Skulder Skulder redovisas i princip på samma sätt som i IAS 39 Default är upplupet anskaffningsvärde. Skulder som är till verkligt värde redovisas med värdeförändringar i resultaträkningen. MEN om de är designerade till verkligt värde (enligt fair value option) ska effekter av förändrad kreditrisk redovisas i övrigt totalresultat. 9 9
IFRS 9 Säkringsredovisning 10
Säkringsredovisning Säkringsredovisning under IFRS 9 styrs av en vilja och avsikt att redovisningen ska spegla effekterna av en enhets riskhantering och hur användandet av finansiella instrument används för att hantera exponeringar som kan påverka resultaträkningen. 11 11
Säkringsredovisning Förenklingar och utmaningar Kriteriet på effektivitet inom spannet 80-125 % för fortsatt säkringsredovisning tas bort. Ineffektiviteten måste dock fortfarande beräknas för att kunna redovisas. Möjligheten att frivilligt avsluta en säkringsrelation är borttagen. Flexibiliteten och fokuseringen på bolagsspecifika frågor som strategier och policys leder till ökade upplysningskrav. Krav på ny dokumentation 12 12
Säkrade poster Kvalificerande säkrade poster Redovisade tillgångar eller skulder/ grupper av redovisade tillgångar eller skulder Möjlig att värdera på ett tillförlitligt sätt From IAS 39 Redovisad tillgång eller skuld Bindande åtagande Mycket sannolik prognosticerad transaktion Nettoinvesteringar i utlandsverksamhet New in IFRS 9 Riskkomponenter i ickefinansiella poster Aggregerade poster Grupper Nettopositioner (med visa begränsningar) Fortfarande inte Egna egetkapitalinstrument Koncerninterna poster (finns undantag) Åtagande att köpa bolag (utom valutarisk) Verkligtvärdesäkring av kapitalandelsmetoden Risker som inte träffar resultatet 13
Kvalificerande säkrade poster Nettoposition Brutto- eller nettoposter som en grupp 20 T 100 80 20 = T-S Designera 100 tillgångar (T) och 80 skulder (S) S 80 eller nettot T-S= 20 14
Kvalificerande säkrade poster Riskkomponenter Under IAS 39 Under IFRS 9 Icke-finansiell post Säkringsinstrument Icke-finansiell post Säkringsinstrument Gas oil Gas oil forward Gas oil Gas oil forward Fuel oil Fuel oil Transport kostnader Ineffectiveness Transportkostnader Bara möjligt om Separat identifierbara Riskkomponenter + Möjliga att värdera på ett tillförlitligt sätt 15
Kvalificerande säkringsinstrument Säkringsinstrument Från IAS 39 Nya i IFRS 9 Derivat Icke-derivat (för valutarisk) Hela instrument eller proportioner av det (två undantag, tidsvärdet i en option och räntekomponenten i valutaterminer ) Icke-derivat om de redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Ytterligare ett undantag till hela instrumentregeln (currency basis spreads) Undantagen redovisas på nytt sätt Fortfarande inte Utställda optioner (om inte mot en köpt option) Interna kontrakt Finansiella skulder till fair value option 16
Effektivitetsmätning Jämför kontraktsenliga villkor i säkrad post och i säkringsintrument Hur? Kritiska villkor matchar Vissa skillnader mellan posternas villkor Väsentliga skillnader mellan posternas villkor Anlayskomplexitet Ekonomisk relation bevisas med kontraktsenliga villkor Kvantitativ analys behövs inte om finns kvalitativa som räcker Kvantitativ och kvalitativ bedömning 17
Effektivitet Retrospektivt behövs inte Prospektivt behövs men bygger på ekonomisk relation (inte längre ett 80-125% tröskelvärde att uppfylla). För det mesta räcker kvalitativa analyser 2017. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited. IFRS 9 Generalists Pre-implementation Considerations S4 18 18
Säkringsdokumentation Säkrad post Säkrings dokumentation Fortfarande ett krav Säkringsinstrument Typ av säkring - av kassaflöde, verkligt värde eller nettoinvestering Risk management objective och strategi betydligt viktigare under IFRS 9 19
Säkringsdokumentation Dokumentationen av effektivitetsdefinition Säkringsdokumentation Nytt eller olika i IFRS 9? Analys av källor till ineffektivitet Dokumentation av säkringskvoten IFRS 9 Generalists Pre-implementation Considerations 20
Risk Management strategy eller Risk management objective Risk Management Strategy Etableras på högsta nivån Identifiera risker och hur man ska svara på dem På plats under lång tid Kan inkludera beskrivningar av hanteringen av förändringar Involverar eller kan involvera olika säkringstyper VS Risk Management Objective Etableras på säkringsrelationsnivå Hur säkringsinstrumentet används för att säkra den säkrade posten Innebär att den högre nivåns strategi blir utförd och risken hanterad. 21
IFRS 9 Nedskrivning 22
Impairment förväntade kreditförluster IFRS 9.5.5.17 Ett företag ska värdera förväntade kreditförluster från ett finansiellt instrument på ett sätt som återspeglar a. ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall, b. pengarnas tidsvärde, och c. rimliga och verifierbara uppgifter som är tillgängliga utan onödiga kostnader eller insatser på balansdagen för tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar. Roughly right, not precisely wrong 23
Nedskrivning Finansiella tillgångar under IFRS 9 Loan commitments (unless @ FVTPL) Finansiella garantier (om inte @ VVVR) Leasetillgångar Contract assets (IFRS 15) Redovisningsprincip Kan innebära EBIT-påverkan Verkligt värde via resultaträkningen UAV VV via OCI Inte inom nedskrivningsmodellen Inom nedskrivningsmodellen 24 24
Expected Credit Losses (ECL) Förväntad? Beräkna kontraktsenliga kassaflöden. Det är grundscenariot Beräkna förväntade kassaflöden givet andra scenarier. Väg ihop varje scenarios kassaflöden med sannolikheten för det scenariot. Kreditförlust? Förlusten är minskningen i kontraktsenliga kassaflöden som är en följd av att motparten inte betalar. 12-månaders? En andel av den förväntade kreditförlusten under hela löptiden som beräknas med sannolikheten för fallissemang inom 12 månader. INTE: De närmaste 12 månadernas kassaflöden Kreditförluster på tillgångar från motparter som förväntas fallera inom 12 månader 25
Reservering tre modeller Generella modellen Utlåning Leasingfordringar Kontraktstillgångar med signifikant finansieringskomponent Kundfordringar med signifikant finansieringskomponent Val av redovisningsprincip Förenklade modellen Kontraktstillgångar utan signifikant finansieringskomponent Kundfordringar utan signifikant finansieringskomponent Samma modell olika metoder Förenklade modellen - matris S3 26 26
Kreditreservering kundfordringar Fakta: Tillverkande bolag med en portfölj av kundfordringar med kort löptid och ingen signifikant finansieringskomponent. Många kunder med liknande riskkaraktär. Kan vara att alla kunder delar riskkaraktär eller att de är aggregerade I flera portföljer baserat på riskkaraktär. Om det finns flera portföljer krävs flera matriser. Modell: Ingen signifikant finansieringskomponent och kort löptid innebär att man ska använda den förenklade modellen med livstids-syn. Bolaget skapar en matris med utgångspunkt i historiska kreditförluster där den historiska sannolikheten för fallissemang beräknas grundad på antalet dagar med försenad betalning. Kontraktstillgångar utan signifikant finansieringskomponent Kundfordringar utan signifikant finansieringskomponent Dagar Andel som fallerat (sannolikhet för fallissemang) Justering för förväntningar Framtida sannolikhet för fallissemang Redovisade kundfordringar Redovisad reservering Inga 0.4% -0,1% 0.3% 15,000,000 45,000 1-30 1.1% +0,5% 1.6% 7,500,000 120,000 31-60 2.6% +1,0% 3.6% 4,000,000 144,000 61-90 4.6% +2,0% 6.6% 2,500,000 165,000 >91 6.1% +4.5% 10.6% 1,000,000 106,000 30,000,000 580,000 och justerar för framåtblickande skattningar. Revidera och uppdatera modellen så att den förblir relevant Om tillgångar aggregeras baserat på riskkaraktär kan framåtblickande faktorer skattas baserat på riskkaraktären. Vad driver kreditrisken? För korta fordringar kan makroekonomiska faktorer ha mindre betydelse än tillgångsspecifika faktorer. 27
Kreditreserveringar övriga fordringar Objektiv förlusthänd else? Leasingfordringar Kontraktstillgångar med signifikant finansieringskomponent Kundfordringar med signifikant finansieringskomponent STAGE 1 STAGE 2 STAGE 3 Reservering Effektivräntan beräknas på: Livstids ECL Brutto (före reserv) Livstids ECL Netto (efter reserv) 28
Reservering Individuellt eller kollektivt Liksom i IAS 39 kan reservering ske individuellt eller kollektivt, men det är antingen eller. Kollektivt om individuellt innebär undue cost and effort. Gruppera tillgångar med liknande riskkaraktäristik Riskkaraktäristik kan vara (men är inte begränsat till): Instrumenttyp Rating Typ av säkerhet Löptid Industri Geografisk belägenhet Kundkaraktär (bolag, privatpersoner) Storlek (bolagets egen eller kundernas) 29 29
RFR 2 IFRS 9 i legal person 30
Vad är skillnaden? RFR 2 om IAS 39 respektive IFRS9 IFRS 9 Samma text om finansiella garantier IAS 39 Reglerna om finansiella garantiavtal behöver inte tillämpas. Med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning behöver företag inte tillämpa IAS 39. Företag som inte följer IAS 39 ska, för samtliga finansiella instrument, tillämpa en metod med utgångspunkt i anskaffningsvärde enligt ÅRL Om företag väljer att inte tillämpa IAS 39 ska man ändå följa IFRS7 och därutöver lämna upplysningar om tillämpade redovisningsprinciper för finansiella instrument Med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning behöver företag inte tillämpa IFRS 9 i juridisk person. Företag som inte tillämpar IFRS 9 ska tillämpa punkterna 3 10 nedan. Punkterna 3-10 har två stora utmaningar. Punkt 8: Vid bedömning och beräkning av nedskrivningsbehov för finansiella tillgångar som redovisas som anläggningstillgångar ska principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 tillämpas när så är möjligt. Vid tillämpning av säkringsredovisning ska företaget upprätta och följa interna instruktioner som uppfyller villkoren i IFRS 9 i fråga om när säkringsredovisning får tillämpas och vilka finansiella instrument som får ingå i ett säkringsförhållande. Instruktionerna ska vara dokumenterade //... Företaget ska lämna upplysningar om de principer som tillämpas för säkringsredovisning. 31
Vad är skillnaden? RFR 2 om IAS 39 respektive IFRS 9 när IFRS 9 inte tillämpas Punkt 8 om nedskrivningsbehov Principerna i IFRS 9 ska följas där så är möjligt. För tillgångar som principerna i IFRS 9 inte är specifikt utvecklade för ska en anpassning av IFRS 9 göras. Det gäller till exempel aktier och derivat. Bara för anläggningstillgångar Punkt 10 om säkringsredovisning Principerna för säkringsredovisning ska följa villkoren i IFRS 9 om när säkringsredovisning får tillämpas och vilka instrument som får ingå. Krav på dokumentation av: a. Syfte b. Intern riskhantering c. Hur effektiviteten mäts och följs upp d. Hur säkringsförhållanden avslutas respektive justeras Vilka tillgångar omfattas? Tillgångar som är koncernexterna Rimlig modell som beaktar standardens krav. Samma principer och samma krav? Koncernexterna relationer Relationer mellan legala personer Definitioner i förhållande till IFRS 9 32
Vad är skillnaden? RFR 2 om IAS 39 respektive IFRS9 när IFRS 9 tillämpas Nedskrivningsbehov Inga undantag eller förenklingar För tillgångar som principerna i IFRS 9 inte är specifikt utvecklade för, ska samma anpassning av IFRS 9 göras? Det gäller till exempel aktier och derivat. Säkringsredovisning Inga undantag eller förenklingar Skillnad i krav på dokumentation mot att inte tillämpa IFRS 9? Vilka tillgångar omfattas? Tillgångar som är koncernexterna Rimlig modell som beaktar standardens krav. Samma principer och samma krav? Koncernexterna relationer Relationer mellan legala personer Definitioner i förhållande till IFRS 9 33
Övergång 34
Övergång Klassificering och värdering Affärsmodellen bedöms på första dagen för applicering och appliceras retrospektivt oavsett faktisk affärsmodell innan övergång SPPI bedöms efter tillgångens villkor på anskaffningsdagen Säkringsredovisning Finns ett val av redovisningsprincip att fortsätta tillämpa IAS 39 Om man går över till IFRS 9 behövs ny säkringsdokumentation på plats 1 januari 2018. Säkringar som uppfyller kraven i båda standarderna ska ses som fortsatta säkringar Bara framåtblickande Nedskrivning Bedöm kreditrisken sedan inbokning och redovisa en kreditreserv enligt IFRS 9 Om bedömning av väsentlig kreditrisk inte kan göras redovisas tillgången med livslång förväntad kreditförlust (stage 2) Förenklingar Enligt IFRS 9 7.2.15 behöver ett företag inte räkna om tidigare perioder, men upplysningskrav om övergången kvarstår. 35
About Deloitte Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee ( DTTL ), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as Deloitte Global ) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of DTTL and its member firms. Deloitte provides audit, tax, consulting, financial advisory, risk management, tax and related services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in more than 150 countries and territories, Deloitte brings world-class capabilities and highquality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte s more than 210,000 professionals are committed to making an impact that matters. This communication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, or their related entities (collectively, the Deloitte network ) is, by means of this communication, rendering professional advice or services. No entity in the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication. 36