Teckna senast 4 september Placera tryggt på spännande marknader Kapitalskyddade placeringar JULI/AUGUSTI 2015 3
En kapitalskyddad placering ger dig möjlighet till bra avkastning i kombination med obligationens trygghet. Det betyder att du kan ta del av eventuella uppgångar på marknaden samtidigt som du har ett skydd mot nedgångar. Placeringar i finansiella instrument är dock alltid förenade med vissa risker. Läs mer om dem på Faktasidan i broschyren. Placeringsalternativ denna månad Kapitalskyddad placering Pris per post Nominellt belopp Deltagandegrad Löptid Aktieobligation Europeisk konsumtion 1508E 11 000 kr 10 000 kr 125 % 3 år Följer en korg bestående av åtta europeiska bolag Aktieobligation Global hälsa 1508H 11 000 kr 10 000 kr 115 % 3 år Följer en korg bestående av tio läkemedelsbolag Aktieobligation Globala storbolag 1508L 11 000 kr 10 000 kr 160 % 3 år Följer en korg bestående av tio globala bolag Aktieobligation Sverige 1508S 11 000 kr 10 000 kr 115 % 3 år Följer en korg bestående av åtta svenska bolag Fullständig information Placeringar i finansiella instrument är alltid förenat med vissa risker. Du kan läsa mer om risker på Faktasidan i broschyren. Fullständig information om emittenten och erbjudandet kan endast fås genom att ta del av SEB:s offentliggjorda Grundprospekt för MTN-program och Slutliga Villkor. SEB:s MTN- program finns på seb.se/strukt. Välj länken Grundprospekt MTN-program och skrolla sedan ned till SEK MTN program Obligationslån. Slutliga Villkor finns på seb.se/kapitalskydd. Produktgrupp B. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på seb.se, Spara & placera, Regler för hantering av värdepapper. Så här handlar du våra placeringar Du kan köpa våra kapitalskyddade placeringar via internet genom att gå in på seb.se/kapitalskydd. Du kan även besöka något av våra bankkontor eller ringa oss på 0771-365 365. Följ våra placeringar Du kan enkelt hitta information om våra placeringar, slutliga villkor samt aktuellt marknadsvärde på seb.se. Gå in på Börs & finans och välj sedan Strukturerade placeringar Kurslista Noterade SEB. 2
Nyttan med kapitalskyddade placeringar Sett över en längre tidsperiod, är nyttan med kapital skyddade placeringar mycket tydlig. En analys gjord på aktie obligationer med inriktning Sverige utgivna av SEB från 1999 visar att investeringar i kapitalskyddade placeringar följer med upp vid en positiv aktiemarknad, dock inte lika mycket som en direkt investering i den underliggande aktiemarknaden. Detta faktum uppvägs av att kapitalet skyddas vid en nedgång, vilket gör att sedan 1999 har investeringar i kapitalskyddade aktieobligationer haft en mer gynnsam utveckling än index. 600 500 400 300 200 100 0 1999 2001 2003 2005 SEB:s aktieobligationsindex Sverige 2007 2009 2011 2013 2015 Svenskt aktieindex inkl utdelningar Grafen illustrerar utvecklingen inklusive kurtage om 2 procent för aktieobligationer vars avkastning är kopplad till den svenska aktiemarknaden, jämfört med ett brett svenskt aktieindex inklusive utdelningar. Uppgifterna avser tidigare resultat. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och SEB 3
Hur fungerar en kapitalskyddad placering? En kapitalskyddad placering är en placering där emittenten, det vill säga den som ger ut placeringen (i det här fallet SEB), betalar tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Åter betalningen förutsätter att SEB kan fullgöra sina åtaganden på återbetalningsdagen. Det vill säga, om SEB går i konkurs så omfattas denna placering inte av den statliga bankgarantin. Vanligtvis är en kapitalskyddad placering konstruerad för att passa investerare som tror på en stigande marknad. Det innebär att om den marknad som placeringen är kopplad till stiger fram till åter betalningsdagen kommer du att få en avkastning i form av en tilläggs ersättning relaterad till uppgången. Om kurserna på den underliggande marknaden däremot är oförändrade, eller har sjunkit, återbetalas endast det nominella beloppet (vanligtvis 10 000 kronor per post) på återbetalningsdagen. Den eventuella uppgång som ligger till grund för tilläggsersättningen beräknas utifrån skillnaden mellan startvärdet och slutvärdet. Vissa typer av kapitalskyddade placeringar konstrueras istället så att du får eventuell tilläggsersättning om den underliggande marknaden har fallit, rört sig inom ett visst intervall eller har gått upp jämfört med en annan marknad. De generella beskrivningarna i denna broschyr avser de kapital skyddade placeringar som är konstruerade för den som tror på en stigande marknad. Hur den enskilda placeringen sedan fungerar framgår av respektive placerings informationssida i denna broschyr samt i dess specifika Slutliga Villkor. Slutvärdet fastställs ofta som ett genomsnitt under sista året, för att minska effekterna av en eventuell nedgång i samband med återbetalningsdagen. Det innebär att om den marknad som placeringen är kopplad till går upp under perioden kan slutvärdet bli lägre än den faktiska uppgången och vid en nedgång kan slutvärdet bli högre än den faktiska nedgången. För närmare information om hur slutvärdet fastställs för de aktuella inriktningarna, se Faktasidan i slutet av denna broschyr. Vad menas med Deltagandegrad? Deltagandegraden är det tal som visar hur stor del av den underliggande marknadens uppgång du får ta del av. Deltagandegraden multi pliceras med uppgången. Skulle deltagandegraden vara större än 100 procent kan du få en högre avkastning än den verkliga uppgången. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära och fastställs först på betal nings dagen. Därefter är de oförändrade. Det som påverkar deltagandegraderna är bland annat ränte nivån i Sverige, kursrörligheten (volatili teten) på valda marknader och läget på valutamarknaderna. Information om vilken lägsta nivå som kan bli aktuell hittar du i slutet av broschyren under avsnittet Förbehåll. De definitiva deltagandegraderna meddelas under Slutliga Villkor i kurslistan på seb.se/kapitalskydd. Överkurs möjlighet till högre avkastning men med ökad risk Vissa inriktningar erbjuds till olika priser, det vill säga du kan välja att betala till exempel 10 000 kronor eller 11 000 kronor för en och samma kapitalskyddade placering. Ju högre pris du betalar vid köp tillfället desto högre blir deltagandegraden och därmed den möjliga framtida avkastningen. Väljer du en kapitalskyddad placering för 11 000 kronor tar du en ökad risk på 1 000 kronor. Om marknaden går upp kan du dock få en högre avkastning. Om marknaderna däremot sjunker eller är oförändrade på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet (10 000 kronor) och gör en förlust motsvarande överkurs och kurtage. Möjlighet att sälja i förtid Grundtanken med en kapitalskyddad placering är att du ska behålla den till återbetalningsdagen, eftersom det är då du får minst det nominella beloppet tillbaka. Du har dock möjlighet att sälja placeringen före återbetalningsdagen, till exempel om placeringen har stigit i värde och du vill säkra vinsten. Försäljning sker då till dagskurs, vilket innebär att priserna kan ligga både över och under placeringens nominella belopp, bland annat beroende på hur den underliggande marknaden har utvecklats fram till försäljningstillfället. Om den underliggande marknaden stiger i värde kommer värdet på placeringen också att stiga, men inte lika fort. Du bör i början av obligationens löptid inte ha samma förväntan på att en kapitalskyddad placering ökar i värde i samma takt som den under liggande marknaden. Detta gäller i synnerhet de kapitalskyddade placeringar där det finns en begränsning i avkastnings möjligheten, till exempel att du bara får tillgodoräkna dig avkastning upp till en viss, f örutbestämd nivå. Regler om beskattning Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. S e närmare på Faktasidan, under rubriken Skatteregler för fysiska personer. Skatteregler kan dock ändras över tiden. Är du osäker på hur en kapitalskyddad placering ska beskattas bör du rådgöra med en skatte rådgivare. Vilka konsekvenser skattereglerna får för just dig beror på dina individuella förutsättningar. Obligationen som köps till underkurs växer till nominellt belopp på återbetalningsdagen. Mellanskillnaden placeras mot den marknad som placeringen är kopplad till. Stiger marknaden under löptiden fram till åter betalning ger den en möjlig avkastning. Överkurs Arrangörsarvode Nominellt belopp Option Option Obligation Betalningsdag Möjlig avkastning Möjlig avkastning Nominellt belopp Återbetalningsdag 4
Aktieobligation Europeisk konsumtion 1508E Flera länder i Europa brottas fortfarande med stora statsfinansiella och politiska problem. Trots det har de ekonomiska utsikterna för regionen ändå ljusnat en hel del och bland annat har hushållshumöret förbättrats i flera länder. Ljusglimtar i form av politisk vilja att skapa stabilitet, den europeiska centralbankens kraftfulla agerande samt i flera fall bättre ekonomisk statistik är några bidragande faktorer till den ökade optimismen. En viktig pusselbit är också det allt positivare stämningsläget i det för Europa så viktiga tyska näringslivet. Den inhemska efterfrågan har de senaste åren hållits tillbaka, men återhämtar sig nu vilket kan utläsas i ökar konsumentförtroende och stigande detaljhandelsförsäljning. Stabilare arbetsmarknad, stigande köpkraft och låga räntor är några faktorer som bidrar positivt till den ökade optimismen. Förutom Tyskland sticker det ökade konsumentförtroendet i Spanien och Italien ut på den positiva sidan. De europeiska bolagens finanser är i de flesta fall starka och kassaflödena generellt sett goda. Så många av regionens företag står väl rustade för att kunna dra fortsatt nytta av såväl den stigande globala tillväxten, som den ökade optimismen i Europa. (SEB i juni 2015) Aktieobligation Europeisk konsumtion Obligationen är kopplad till en korg bestående av åtta europeiska bolag som gynnas av en starkare konsumtion. Utvecklingen i aktiekorgen beräknas utan hänsyn till utdelningar. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. 1508E Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 125 %* Löptid: 3 år** Historisk kursutveckling Underliggande korg 190 Världen 180 170 För- och nackdelar 160 150 140 Bättre humör bland såväl konsumenter som företag. Tydliga tecken på stigande detaljhandelsförsäljning. 130 120 110 100 Fortfarande stor osäkerhet i Europas statsfinanser. Politiska risker kring EU-samarbetet kan skrämma bort placerare. 90 80 jun -10 jun -11 jun -12 jun -13 jun -14 jun -15 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen Sektor Land Danone SA Dagligvaror Frankrike Elisa OYJ Telekommunikation Finland GlaxoSmithKline PLC Hälsovård Storbritannien Hennes & Mauritz AB Sällanköpsvaror Sverige Nestle SA Dagligvaror Schweiz Reed Elsevier NV Informationsteknik Holland Swisscom AG Telekommunikation Schweiz Zurich Insurance Group AG Finans Schweiz Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 5
Aktieobligation Global hälsa 1508H Medellivslängden i världen stiger i rask takt. Med en åldrande befolkning följer också ett ökat behov av sjukvård och läkemedel. I flera delar av världen som Europa, Nordamerika och Japan har redan medellivslängden stigit kraftigt. Förbättrade levnadsvillkor i många så kallade tillväxtmarknader gör att livslängden stiger snabbt även där. Men med allt bättre ekonomiska förutsättningar i tillväxtländerna följer också mer välståndsrelaterade sjukdomar som diabetes och hjärt- och kärlsjukdomar. Hälsovårdsföretag uppvisar ofta en hög och stabil lönsamhet oavsett konjunkturläge, samtidigt som de vanligtvis har starka finanser. Därför tenderar även aktier i hälsovårdsföretag att utvecklas förhållandevis stabilt. De senaste åren har det även genomförts ett flertal bolagssammanslagningar och uppköp inom sektorn. Det är något som vi anser kommer att fortsätta och upprätthålla intresset för sektorn ytterligare en tid. Flera läkemedelsbolag har också nu ett antal intressanta forsknings- och utvecklingsprojekt på gång vilket ytterligare bör öka intresset från investerare. En osäkerhetsfaktor för sektorn är olika politiska beslut, exempelvis rörande sjukvårdsreformer, som tydligt kan påverka hälsovårdsföretagen såväl positivt som negativt. Mycket talar dock för att kombina tionen åldrande befolkning och ökningen av välståndsrelaterade sjuk domar ändå kommer att leda till en långsiktigt ökad efter frågan på hälsovårdsrelaterade produkter och tjänster. (SEB i juni 2015) Aktieobligation Global hälsa Obligationen är kopplad till en likaviktad bolagskorg om tio globala läkemedelsbolag. Korgen består av globala aktier som är utgivna av läkemedels- och bioteknikföretag samt medicinska serviceeller teknikföretag och företag inom hälso- och sjukvårdsbranschen. Utvecklingen i aktiekorgen beräknas utan hänsyn till utdelningar. Avkastningen påverkas dels av korgutvecklingen och dels av av valutakursförändringarna mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En försvagning av dollarn har en negativ effekt medan en förstärkning av dollarn har en positiv effekt. Se räkneexempel på sidan 9. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valuta kurs förändringar. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. 1508H Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 115 %* Löptid: 3 år** För- och nackdelar Långsiktigt ökad efterfrågan på hälsovårdsrelaterade produkter och tjänster. Många bolag med stabil lönsamhet och starka finanser. Historisk kursutveckling Underliggande korg 180 Världen 160 140 120 100 Politiska beslut kan få negativ påverkan på sektorn. Vid ökad riskvilja tenderar investerare att välja andra sektorer. 80 jun -10 jun -11 jun -12 jun -13 jun -14 jun -15 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen Sektor Land AstraZeneca Plc Läkemedel & Bioteknik Storbritannien Baxter International Inc Medicinsk service USA GlaxoSmithKline Plc Läkemedel & Bioteknik Storbritannien Johnson & Johnson Inc Läkemedel & Bioteknik USA Merck & Co Inc Läkemedel & Bioteknik USA Novartis AG Läkemedel & Bioteknik Schweiz Pfizer Inc Läkemedel & Bioteknik USA Roche Holding AG Läkemedel & Bioteknik Schweiz Sanofi SA Läkemedel & Bioteknik Frankrike Takeda Pharmaceutical Co Ltd Läkemedel & Bioteknik Japan Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 6
Aktieobligation Globala storbolag 1508L Den globala konjunkturbilden pekar fortsatt uppåt. Stigande tillväxt i flertalet marknader, utsikter till fortsatt god riskvilja samt historiskt mycket låga räntor är några faktorer som även framöver bör upprätthålla intresset för aktieplaceringar. USA:s ekonomi, tillsammans med flertalet asiatiska ekonomier, fortsätter att uppvisa styrka och är de drivande marknaderna i den globala tillväxten. I Europa och Japan är utvecklingen för stunden trögare, men vi ser tecken på att den successivt tar fart bland annat med stöd från respektive Centralbanker. SEB:s prognoser visar på stigande tillväxt i samtliga fyra stora ekonomiska regioner under 2015. Värderingarna på flera aktiemarknader, exempelvis USA, har dragit iväg en del då de senaste årens börsuppgångar så här långt inte åtföljts av motsvarande vinsttillväxt. De är dock fortfarande i huvudsak på acceptabla nivåer och bör inte utgöra ett hinder för fortsatta börsuppgångar. Viktigt för aktiemarknadens möjligheter framöver är ändå att företagens vinstprognoser börjar upprevideras i takt med ökande tillväxt. Riskviljan bland investerare har också under en längre tid varit tämligen god trots bland annat flera geopolitiska problem. Räntorna kommer att vara fortsatt låga även om det finns möjlighet till en del långränteuppgångar, något som inte lär stjälpa börsutvecklingen om räntorna stiger av rätt skäl stigande tillväxt. (SEB i juni 2015) Aktieobligation Globala storbolag Obligationen är kopplad till en likaviktad bolagskorg om tio väl kända globala bolag fördelade på diversifierade sektorer. Korgen passar dig som tror på globala storbolag med starka varumärken. Utvecklingen i aktiekorgen beräknas utan hänsyn till utdelningar. Avkastningen påverkas dels av korgutvecklingen och dels av valuta kursförändringarna mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En försvagning av dollarn har en negativ effekt medan en förstärkning av dollarn har en positiv effekt. Se räkneexempel på sidan 9. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valuta kurs förändringar. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. 1508L Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 160 %* Löptid: 3 år** För- och nackdelar Historisk kursutveckling Underliggande korg 170 Världen Antal aktier i korgen 150 130 Stora företag erbjuder mer stabilitet. Många värderingar är på intressanta nivåer. 110 10 9 90 Om riskviljan blir riktigt god gynnas förmodligen mindre bolag mer. Flera bolag är känsliga för utvecklingen av privatkonsumtionen. 70 jun -10 jun -11 jun -12 jun -13 jun -14 jun -15 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen Sektor Land Allianz SE Finans Tyskland AT&T Inc Telekommunikation USA Hang Seng Bank Ltd Finans Hong Kong HSBC Holdings PLC Finans Storbritannien Kinder Morgan Inc Energi USA McDonald s Corporation Sällanköpsvaror USA Procter & Gamble CO Dagligvaror USA Swisscom AG Telekommunikation Schweiz Verizon Communications Inc Telekommunikation USA Zurich Insurance Group AG Finans Schweiz Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 7
Aktieobligation Sverige 1508S Stockholmsbörsen (OMXS30) har stigit med runt 20 procent under det senaste året inklusive utdelningar, en historiskt mycket stark period. Negativa eller lägre räntor samt en våg av ECB-stimulanser är de primära orsakerna. De senaste månadernas sidledes till negativa utveckling tolkar vi som att värdering av tillgångslaget aktier börjar konsolideras på högre jämviktsnivåer. Relativt räntebärande tillgångar så är aktiemarknaden fortsatt attraktiv ur ett historiskt perspektiv trots höga vinstvärderingsmultiplar. Det finns en rad faktorer som agerat bränsle till uppvärdering av aktietillgångar, först och främst är det en betydande relativ attraktion jämfört med obligationer vilket förstärkts ytterligare efter den Europeiska Centralbankens (ECB) agerande de senaste månaderna med extremt låga räntor och kraftiga stimulanser. Sedan februari så har det framåtblickande (12 månader) p/e-talet vandrat ned 5 procent (från 18,4 till 17,5). Trots en värderingsnivå som befinner sig över 30 procent högre än det historiska snittet under de senaste 10 åren, så är vi fortsatt optimistiska till börsen. Vi anser att aktievärdering generellt sett genomgår en konsolideringsfas för tillfället, att aktiemarknaden nått en högre jämviktsnivå med lägre avkastningskrav som avgörande variabel. För det kommande året så tror vi börsen dels finner fortsatt bränsle från extremt låga räntenivåer, men att betydelsen av en förbättrad makromiljö förstärks. Vi tror att börsen fortsatt gynnas av betydande stimulanser i Europa, lägre drivmedelskostnader och finansieringskostnader för både bolag och konsumenter, samt fortsatt starka utomnordiska valutakurser vilka gynnar exporterande bolag. För utvecklingen kortsiktigt under vårmånaderna så har vår kommunikation innefattat en mer neutral utveckling utefter historiskt kalendermönster, ett mönster som ej bör negligeras. Vi tror fortsatt att detta kalendermönster håller vid en tid till, men att förbättrade ledande indikatorer under sommarmånaderna är förestående. Den svenska börsens aggregerade bolagsvinster steg med 9 procent under 2014, detta efter två år av fallande vinster, våra prognoser på vinsttillväxt för 2015 och 2016 är 16 respektive 12 procent. (SEB i juni 2015) Aktieobligation Sverige Obligationen är kopplad till en likaviktad bolagskorg om åtta svenska bolag som SEB bedömer ha bra framtidsutsikter. Bolagen är verksamma inom en rad olika sektorer. Utvecklingen i aktie korgen beräknas utan hänsyn till utdelningar. Placeringen åter betalar minst nominellt belopp på slutdagen. 1508S Pris: 11 000 kr per post Nominellt belopp: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 115 %* Löptid: 3 år** För- och nackdelar Solida vinsttillväxtutsikter för exporterande bolag samt konsumentrelaterat. Låga räntor skapar stark relativ attraktivitet för aktiemarknaden. Historisk kursutveckling Underliggande korg 200 Världen 180 160 140 120 Haltande konjunktur i delar av Europa, trots bättre data senaste tiden. Geopolitisk oro, i framför allt Ryssland. 100 80 jun -10 jun -11 jun -12 jun -13 jun -14 jun -15 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se Faktasidan. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen ABB LTD AstraZeneca PLC Telefonaktiebolaget LM Ericsson Investor AB Hennes & Mauritz AB SKF AB Swedbank AB Tele2 AB Sektor Industrivaror och -tjänster Läkemedel Telekommunikation Finans Dagligvaror Industrivaror och -tjänster Finans Telekommunikation Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 8
Anmälan för förvärv av kapitalskyddade placeringar 1508 juli/augusti 2015. Tecknas senast 4 september 2015. Betalningsdag 15 september 2015. Du kan även anmäla dig via internetbanken. Undertecknad anmäler sig härmed, enligt de villkor som anges i Slutliga Villkor daterade september 2015, för teckning av nedanstående obligationer. Namn Härmed tecknas för köp (antal poster à 10 000 kr nominellt belopp) Pris (kr) Antal poster Summa Namn Pris (kr) Aktieobligation Europeisk konsumtion 1508E 11 000 Aktieobligation Globala storbolag 1508L 11 000 Aktieobligation Global hälsa 1508H 11 000 Aktieobligation Sverige 1508S 11 000 Antal poster Summa Kurtage 2%*, ev transaktionsavgift 10 kr/inriktn.** Total * Kurtage om 2 % av köpeskillingen tillkommer per inriktning. ** För Service-/VP-konto och depå i annan bank tillkommer en transaktionsavgift på 10 kronor per inriktning. Tilldelade kapitalskyddade placeringar skall registreras på Servicekonto/VP-konto Kontoförande institut Likvid skall dras från mitt konto i SEB Depå i SEB eller annan bank/fondkommissionär. För depåkund i SEB gäller att det till depån anslutna kontot belastas på likviddagen. Depånummer Förvaltare Investeringssparkonto i SEB. För investeringssparkontokund gäller att likviden dras från investeringssparkontot på likviddagen. ISK-nummer För depå i annan bank/fondkommissionär Likvid ska dras från mitt konto Jag ger Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) fullmakt att ombesörja denna överföring. Svara på nedanstående frågor för en bedömning om denna kapitalskyddade placering passar dig. Dina svar visar om du har tillräcklig kunskap och erfarenhet samt förstår riskerna med placeringen. 1. Har du tagit del av det informationsmaterial som lämnats för dessa kapitalskyddade placeringar och därigenom förstått hur produkten är konstruerad? Ja Nej Fråga nr 2 behöver ej besvaras vid personlig rådgivning hos SEB. 2. Har du tidigare investerat i kapitalskyddade placeringar vid två eller flera tillfällen och investerat över 5 000 kronor vid varje tillfälle? Ja Nej 3. Är du medveten om att du under vissa förutsättningar kan förlora delar av eller hela din investering (t ex om du säljer obligationen innan förfall och marknadspriset sjunkit eller om återbetalning inte kan ske på grund av att utgivaren inte kan fullgöra sina åtaganden (den så kallade kreditrisken))? Ja Nej Om du har svarat nej på någon av frågorna ovan är denna produkt inte passande för dig. Väljer du att inte svara på frågorna kan vi inte avgöra om så är fallet. Vi rekommenderar att du kontaktar närmaste SEB-kontor eller ringer Telefonbanken på 0771-365 365. Om du skickar in denna teckningsanmälan trots vår avrådan och utan sådan kontakt är anmälan ändå bindande för dig och kan utföras enligt villkoren. Undertecknad är medveten om och medger att: Villkoren är preliminära och fastställs den 15 september 2015. Anmälan är bindande. Service-/VP-konto/depå/ISK-konto måste vara öppnat vid inlämning av anmälningssedeln. Anmälan registreras i dataregister avsett för anmälningar i detta erbjudande och kan komma att samköras med Euroclear Sweden AB:s (tidigare VPC) avstämningsregister. Avseende SEB:s behandling av personuppgifter, se anmälningssedelns baksida. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text. Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Ångerrätt enligt Distans & hemförsäljningslagen (2005:59) gäller ej. Enligt lagen om värdepappersmarknaden skall alla kunder som handlar med finansiella instrument på värdepappersmarknaden kategoriseras. SEB har bedömt att du för ifrågavarande transaktion tillhör kategorin icke-professionell kund om inte annat särskilt avtalats. Information om SEB och dess tjänster hittar du på seb.se Namn- och adressuppgifter (Obs! Obligatoriska) Var god texta Personnummer/Organisationsnummer Namn (efternamn/firma, tilltalsnamn) Postutdelningsadress (gata, box el dyl) Postnummer och ort Mottagande bankkontors stämpel och signatur Telefon dagtid E-mail Ort och datum Underskrift / Firmateckning Lämna anmälan hos närmaste SEB-kontor eller lägg i svarskuvertet/kuvert och skicka till Frisvar, SEB, Fixed Income Operations, RB7, 106 40 Stockholm. Portot är betalt. Det går också att maila anmälan till gobondsupport@seb.se. Anmälan för juridisk person måste lämnas på bankkontor. SE150013 Anmälan 2015.06
Information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av personuppgifter, m m Personuppgifter som lämnas i ansökan/intresseanmälan/avtal eller som registreras i övrigt i samband med förberedelse för, eller administration av, ett uppdrag (t ex kreditupplysning eller affärsbedömning), behandlas av Banken för administration och fullgörelse av ingångna avtal samt för vidtagande av åtgärder som du begärt innan och efter avtal träffats. Behandling av uppgifter sker också för att Banken skall kunna fullgöra sina förpliktelser enligt lag. Personuppgifterna kan vidare utgöra underlag för marknads- och kundanalyser, affärs- och metodutveckling samt riskhantering och statistik. Banken kan också, om direktreklamspärr inte har begärts, komma att använda uppgifterna för marknadsföringsändamål. I syfte att upprätthålla en god kund- och registervård kan Banken komma att komplettera personuppgifterna genom inhämtning från privata och offentliga register, t ex uppdatering av adressuppgifter med hjälp av statens person- och adressregister, SPAR. Personuppgifter kan för angivna ändamål med beaktande av reglerna om banksekretess ibland komma att lämnas ut till andra bolag inom SEB-koncernen eller till företag som SEB-koncernen samarbetar med, t ex Upplysningscentralen (UC) och Bankgirocentralen. I vissa fall är Banken också skyldig enligt lag att lämna uppgifter, t ex till Finansinspektionen, skatte myndighet och försäkringskassa. Om du önskar information om vilka personuppgifter om dig som Banken behandlar, kan du lämna eller skicka en skriftlig av dig undertecknad begäran härom till SEB, PuL, 106 40 Stockholm. Till samma adress kan du anmäla att du inte vill ha direktreklam från Banken eller begära rättelse av felaktig personuppgift.
Exempel på återbetalningsbelopp och avkastning Aktieobligation Europeisk konsumtion Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1508E Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 9,76 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 500 kr 11,4 % 3,7 % 40 % 11 220 kr 15 000 kr 33,7 % 10,2 % 60 % 11 220 kr 17 500 kr 56,0 % 16,0 % 80 % 11 220 kr 20 000 kr 78,3 % 21,2 % Aktieobligation Global hälsa Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1508H Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 10,61 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 300 kr 9,6 % 3,1 % 40 % 11 220 kr 14 600 kr 30,1 % 9,2 % 60 % 11 220 kr 16 900 kr 50,6 % 14,6 % 80 % 11 220 kr 19 200 kr 71,1 % 19,6 % Om dollarn stärks med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 15 520 kronor, vilket motsvarar 11,42 procent i avkastning per år. Om dollarn försvagas med 20 procent blir återbetalningsbeloppet 13 680 kronor, vilket motsvarar 6,83 procent i avkastning per år. Aktieobligation Globala storbolag Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Avkastning 1508L Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 7,63 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 13 200 kr 17,6 % 5,6 % 40 % 11 220 kr 16 400 kr 46,2 % 13,5 % 60 % 11 220 kr 19 600 kr 74,7 % 20,4 % 80 % 11 220 kr 22 800 kr 103,2 % 26,7 % Om dollarn stärks med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 17 680 kronor, vilket motsvarar 16,37 procent i avkastning per år. Om dollarn försvagas med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 15 120 kronor, vilket motsvarar 10,46 procent i avkastning per år. Aktieobligation Sverige Exempel på återbetalningsbelopp Utveckling marknad* Investerat Avkastning 1508S Effektiv årlig avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 10,61 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 300 kr 9,6 % 3,1 % 40 % 11 220 kr 14 600 kr 30,1 % 9,2 % 60 % 11 220 kr 16 900 kr 50,6 % 14,6 % 80 % 11 220 kr 19 200 kr 71,1 % 19,6 % * Utveckling för underliggande marknad beräknas som (slutvärde/startvärde-1). ** Effektiv årlig avkastning är avkastningen per år inklusive kurtage. 9
Fakta Teckningstid 14 juli 4 september 2015. Har du digipass kan du teckna dig via telefon 0771-365 365. Har du depå och tillgång till internetbanken kan du även teckna dig där. Betalningsdag 15 september 2015. Likvidbeloppet dras enligt anvisning i anmälningssedeln på betalnings dagen. Löptid Europeisk konsumtion, Global hälsa, Globala storbolag & Sverige 15 september 2015 14 september 2018. Nominellt belopp 10 000 kronor. Startvärde Europeisk konsumtion & Sverige Fastställs den 9 september 2015. Global hälsa & Globala storbolag Fastställs den 10 september 2015. Startvärde Valuta Global hälsa & Globala storbolag Fastställs den 9 september 2015. Slutvärde Europeisk konsumtion, Global hälsa, Globala storbolag & Sverige Fastställs som ett genomsnitt av stängningsvärdet för underliggande tillgång(ar) den 29:e varje månad, fr o m den 29 augusti 2017 t o m den 29 augusti 2018. Slutvärde Valuta Global hälsa & Globala storbolag Fastställs den 30 augusti 2018. Priser, Avgifter och Ersättningar Pris per post är 11 000 kronor plus kurtage beroende på valt alternativ, se närmare på informationssidan för r espektive inriktning här i broschyren. För täckning av SEB:s kostnader och rörelse resultat tar SEB ut kurtage (transak tions kostnad) och arrangörs arvode (ingår i produktens pris). På betalnings dagen är villkoren för pro dukten fastställda varvid likvid och kurtage ska betalas. Om produkten säljs på andrahandsmarknaden tillkommer kurtage enligt gällande prislista. Kurtage Kurtage uppgår till 2 procent av likvidbeloppet per nota vid nyteckning. Transaktionsavgift om 10 kronor per nota tillkommer för kunder med service /VP-konto eller kunder med depå hos annan bank/ värde pappers bolag. Arrangörsarvode Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,2 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att p rodukten behålls till åter betal nings dagen. Arrangörs arvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, d istribution, licenser och riskhantering. Risk hanteringen avser den risk som följer av SEB:s åtagande att uppfylla villkoren i denna produk t och den måste hanteras aktivt under produktens löptid. På grund av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för SEB kan vara såväl positiv som negativ. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris. Ersättningar SEB lämnar ersättning till de externa distributörer som förmedlar bankens kapitalskyddade placeringar. Ersättningen beräknas normalt som en procentsats på den volym (sammanlagt nominellt belopp) som sålts genom distributören. Detta innebär att ersättningen beräknas först efter genomförd försäljning. SEB betalar normalt ut 0,5 1 procent av nominellt belopp per år. Ersättningen är en del av SEB:s Arrangörs arvode. Mer information om bankens ersättningar och intressekonflikter finns i Information om SEB och dess värde papperstjänster som du hittar på seb.se, Spara & placera, Regler för hantering av v ärdepapper. Förvaring I service-/vp-konto, depå i SEB eller hos annan bank/värdepappersbolag, samt i Kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) i SEB. Mer information om SEB:s kapitalförsäkringar finns på seb.se, Pension & Försäkring. Mer information om SEB:s Investeringssparkonto (ISK) finns på seb.se, Spara & placera, Investeringssparkonto. Valutasäkrad Dessa kapitalskyddade placeringar ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valuta kurs förändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Dock påverkas tilläggsbeloppet i 1508H & 1508L av valutakursförändringar. Börsregistrering Upptagande till handel på reglerad marknad kommer att ske på NASDAQ OMX Stockholm AB eller annan börs. Andrahandsmarknad Du kan när som helst sälja din kapitalskyddade placering då SEB under normala förhållanden alltid erbjuder en köpkurs. Kursen kan vara högre eller lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen på andra handsmark naden bestäms utifrån återstående löptid, under liggande marknadsutveck ling och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränte läget. Generellt sett kommer priset för produkter som innehåller begränsningar i uppgången i underliggande tillgångar att uppvisa mindre följsamhet med uppgångar i underliggande tillgångar än vad som annars är fallet. Dessa produkter lämpar sig generellt sett för en investerare vars placeringshori sont överensstämmer med produktens löptid. Kurtage utgår enligt vid var tid gällande prislista. Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) SEB, 106 40 Stockholm, orgnr 502032-9081, har bl a tillstånd att bedriva värdepappers rörelse. SEB står under Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating A+ enligt Standard & Poor s, och A1 enligt Moody s. Rating kan emeller tid vara föremål för ändring så det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating. Du kan läsa mer om SEB:s kreditbetyg via vår hemsida. Gå in på seb.se/strukt under Läs mer och välj länken Kreditbetyg. SEB:s styrelse har sitt säte i Stockholm. Risker En trygg placering, men viss risk finns En kapitalskyddad placering är trygg, eftersom den kombinerar den under liggande marknadens möjlighet till avkastning med obligationens trygghet. Det finns dock alltid vissa risker förknippade med en kapitalskyddad placering. En sammanfattning av dessa hittar du här: Kreditrisk: Utgivare (emittent) av de kapitalskyddade placeringarna i denna folder är SEB. Det betyder att du som innehavare av en av dessa har en kreditrisk på SEB. Återbetalningen av det nominella beloppet och eventuell avkastning förutsätter att SEB kan fullgöra dessa åtaganden på återbetalningsdagen. En investering i en kapitalskyddad placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk/kursrisk: Kapitalskyddet, det vill säga återbetalningen av det nominella beloppet, gäller endast på återbetalningsdagen. Det innebär att marknads priset kan vara lägre än det nominella beloppet om du skulle sälja placeringen innan återbetalningsdagen. Marknadspriset på placeringen under löptiden kan vara både högre och lägre än det nominella beloppet, beroende på den aktuella värderingen vid försäljningstillfället. Kursen bestäms bland annat utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling och kursrörlighet (volatilitet) i marknaden. Valutarisk: En kapitalskyddad placering ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Detta gäller dock ej de produkter där avkastningen är kopplad helt eller delvis till valutakursförändringar. Övrig risk: Om du köper en kapitalskyddad placering till överkurs, genom att till exempel betala 11 000 kronor istället för 10 000 kronor, tar du en risk med de 1 000 kronor. Å andra sidan får du samtidigt möjlighet till högre avkastning om den underliggande marknaden stiger. Har den underliggande marknaden sjunkit i värde på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet. Du tar alltså en risk motsvarande överkursen samt den ränta som du hade kunnat få om pengarna istället hade placerats i rena ränte bärande placeringar. En investering i en kapital skyddad placering mot en viss underliggande marknad kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i samma underliggande marknad. Olika aktörers kapital skyddade placering mot en viss underliggande marknad, kopplade till samma marknad, är ofta konstruerade på olika sätt och kan därför vara svåra att jämföra. Information om hur just dessa kapitalskyddade placeringar är konstruerade hittar du här i broschyren. Du kan också hitta mer information om riskerna i SEB:s svenska Grundprospekt för MTN- program som finns på SEB:s hemsida, seb.se/strukt. Välj länken Grundprospekt MTNprogram och skrolla sedan ned till SEK MTN program Obligationslån. 10
Benämning och isinkoder Information om kapitalskyddade produkters utveckling får du på avräkningsnotor, årsbeske d, Internet och brev från SEB och Eu roclear Sweden AB (tidigare VPC) samt på N ASDAQ OMX Stockholm AB:s kurslista. Där benämns den kapitalskyddade placeringen enligt nedan, beroende på vilken placerings inriktning som avses. Benämning SEB1508E SEB1508H SEB1508L SEB1508S Isinkod SE0006259073 SE0006259081 SE0006259099 SE0006259107 Fullständiga villkor Fullständig information om emittenten och erbjudandet kan endast fås genom att ta del av grundprospektet och de slutliga villkoren. För denna kapitalskyddade placering gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTN-program per juli 2015 och eventuellt publicerade tilläggs prosp ekt tillsammans med Slutliga Villkor, daterad september 2015. MTNprogrammets Grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finans inspek tionen. För erhållande av offentlig gjort Grundprospekt och Slutliga Villkor hänvisas till Telefonbanken i SEB på telefon 0771-365 365 alternativt seb.se/strukt. Prospektet hålls även tillgängligt vid Finansinspektionen. Prospektet är på svenska och SEB kommer under avtals tiden att kommunicera på svenska och engelska. För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. För mer information om SEB och dess tjänster se Information om SEB och dess värdepappers tjänster som du hittar på seb.se, Spara & placera, Regler för hantering av värdepapper. PuL För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av Personuppgifter med mera, se baksidan av anmälningssedeln. Skatteregler för fysiska personer Denna information berör endast fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska och juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över tiden. Den som är osäker på hur denna placering ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. En aktieobligation är ett aktierelaterat värdepapper, en så kallad del ägarrätt, och beskattas på samma sätt som aktier. Om underliggande är en annan tillgång, som till exempel valuta, krediter eller ränta, anses det inte som en delägarrätt utan som en fordringsrätt och beskattas på samma sätt som räntor. Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in alla eller några placeringsalternativ i denna kapital skyddade placering om: a) Händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av denna kapitalskyddade placering. b) Det tecknade beloppet för något av placeringsalternativen understiger 20 000 000 kronor. c) Deltagandegraderna inte kan fastställas till lägst: SEB1508E 110 % SEB1508H 100 % SEB1508L 145 % SEB1508S 100 % Produktgrupp B. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på seb.se, Privat, Spara & placera, Aktier & andra placeringar, Regler för hantering av värdepapper. Klagomål Vid eventuella klagomål avseende denna produkt, bör kontakt snarast tas med den enhet inom SEB som tillhandahållit produkten. Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till: SEB Kundrelationer 106 40 Stockholm Telefon 0771-62 10 00 Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare med ditt klagomålsärende finns på SEB:s hemsida, seb.se. Allmänt gäller Denna broschyr kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s kapitalskyddade placeringar. Innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information som till exempel produktblad, Slutliga Villkor och informations-/ marknads förings broschyrer för kapitalskyddade placeringar finns på seb.se. Om behov finns kan du även inhämta råd om placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare i SEB. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på 10 000 kronor och kurtage om 2 procent Maximalt Kapitalskyddad placering Löptid Teckningskurs Kurtage* arrangörsarvode** Total kostnad Aktieobligation Europeisk konsumtion SEB1508E 3 år 110 % 220 kr 360 kr 580 kr Aktieobligation Global hälsa SEB1508H 3 år 110 % 220 kr 360 kr 580 kr Aktieobligation Globala storbolag SEB1508L 3 år 110 % 220 kr 360 kr 580 kr Aktieobligation Sverige SEB1508S 3 år 110 % 220 kr 360 kr 580 kr * Kurtage baseras på investerat belopp och betalas utöver investerat belopp. ** Maximalt arrangörsarvode beräknas som 1,2 procent x löptid. SEB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på strukturerade.se 11
Vill du veta mer? Du kan på flera sätt lära dig mer om våra strukturerade produkter. Besök något av våra SEB-kontor. Ring 0771-365 365, där vi har personlig service dygnet runt, alla dagar. Gå in på seb.se/kapitalskydd. Ingår i produktgruppen strukturerade placeringar Strukturerade placeringar kombinerar olika finansiella instrument där avkastningen är knuten till en eller flera marknader. Den kan vara exempelvis aktieindex, enskilda aktier eller råvaror, beroende på vilken marknad som vi tycker har bra framtidsutsikter. Strukturerade placeringar består av kapitalskyddade placeringar som vi erbjuder varje månad och bevis och certifikat som vi ger ut när efterfrågan och marknadsförutsättningar finns. SE150021 2015.06 2