WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 216 21.4.216 Jaakko Eskola, koncernchef 1 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
Centralt Q1/216 Orderingång 1.271 milj. euro, -1% Omsättning 967 milj. euro, -2% Orderingång jmf. med fakturering 1,31 (1,3) Jämförbart rörelseresultat 84 milj. euro, 8,7% av omsättningen (1 milj. euro eller 1,1%) Resultat/aktie,3 euro (,43) Rörelseverksamhetens kassaflöde -13 milj. euro (37) Orderstocken vid slutet av perioden 5.13 milj. euro, +3% Wärtsilä har reviderat terminologin för alternativa nyckeltal på grund av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) nya riktlinjer. Rörelseresultat före engångsposter har ersatts med jämförbart rörelseresultat. 2
MEUR 5 5 Orderingången utvecklades väl inom Marine Solutions och Energy Solutions 5 Första kvartalets utveckling 4 5 MEUR 4 1 6 3 5 3 2 5 1 4 1 2 1 1.285-1% 1.271-12% Services 2 1 5 8 6 13% Marine Solutions 1 5 4 2 9% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q1/215 Q1/216 Q1 Q2-Q4 3
Omsättningens utveckling stabil MEUR 5 5 5 4 5 4 MEUR 1 4 Första kvartalets utveckling 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 1 2 1 8 6 4 2 988-2% 3% 4% -27% 967 Services Marine Solutions Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q1/215 Q1/216 Q1 Q2-Q4 4
Omsättning per affärsområde 1-3/216 Services 52% (49) Marine Solutions 35% (32) Energy Solutions 14% (18) 5
Orderingång jmf. med fakturering MEUR 5 5 5 4 5 1,5 1,5 1,6,98 1,31 1,4 1,2 4 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 212 213 214 215 1-3/216 Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering, 6 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
Orderstockens fördelning MEUR 3 2 5 2 1 5 1 5 Leverans innevarande år 31.3.215 31.3.216 Leverans följande år eller senare 7
Rörelseresultat och lönsamhet MEUR 7 14% 6 5 1,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12% 1% MEUR 14 Första kvartalets utveckling 14% 4 8% 12 1 1,1% 8,7% 12% 1% 3 6% 8 8% 2 4% 6 6% 4 4% 1 2% 2 2% 212 213 214 215 % Q1/215 Q1/216 % Jämförbart rörelseresultat % av omsättningen Jämförelsestörande poster omfattade omstruktureringskostnader på 1 milj. euro under första kvartalet 216 samt 25 milj. euro för år 215. Siffrorna för 212-213 inkluderar både avvecklade och fortsatta verksamheter. 8 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
ENERGY SOLUTIONS 9
Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 ENERGY SOLUTIONS Kraftverksnoteringarna på en tillfredsställande nivå MW 18 16 14 12 1 8 6 4 Flerbränsle Gas Flytande bränsle 2 1 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
ENERGY SOLUTIONS Solid orderaktivitet för kraftverk MEUR 1 8 Första kvartalets utveckling Totalt 312 milj. euro (287) 1 6 1 4 1 2 Elverk Självständiga kraftproducenter Industriella kunder 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 65% Gas 35% 212 213 214 215 216 Q1 Q2-Q4 11
ENERGY SOLUTIONS Orderingång globalt Europa* 564 (433) Amerika 74 (75) 564 Asien 3 (2) 3 36 38 Afrika och Mellanöstern 199 (175) Elverk Självständiga kraftproducenter 199 Industriella kunder Orderingång 1-3/216: 868 MW (72) *Turkiska ägare bidrog till den höga aktivitetsnivån i Europa. 12
ENERGY SOLUTIONS Marknaden för gas- och flytande bränsledrivna kraftverk, <5 MW Alstom Ansaldo 1,3% 3,8% Wärtsilä 1,7% 214 215 Öviga gasturbiner,4% Övriga gasturbiner 1,% Wärtsilä 8,3% Siemens 13,2% GE 5,4% Ansaldo 1,4% GE 37,9% MHI 2,1% <5 MW marknaden: 29,5 GW (23,4), +26% Totala marknaden: 73,5 GW (47,8), +54% MHI 14,6% Siemens 18,8% Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade gas- eller flytande bränsledrivna kraftverk med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna. Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 13
Wärtsilä ger sig in i solenergibranschen Tack vare vårt globala EPC-kunnande kan vi hjälpa våra kunder att minska på sina koldioxidutsläpp genom att erbjuda hybridlösningar som förenar solcellsparker med Smart Power Generation-kraftverk inom fokusområden såsom Afrika, Mellanöstern, Latinamerika och Sydostasien. 14
MARINE SOLUTIONS 15
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 Antal fartyg Miljoner CGT MARINE SOLUTIONS Begränsad efterfrågan på nya fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 25 5, 4,5 2 4, 15 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 16
MARINE SOLUTIONS Orderingången stöds av stark aktivitet inom passagerarfartyg MEUR 1 8 1 5 1 2 9 6 Traditionella handelsfartyg 11% Övriga 6% Första kvartalets utveckling Totalt 379 milj. euro (336) Gastankfartyg 11% Offshore 3% Specialfartyg 11% Passagerarfartyg 48% 3 212 213 214 215 216 Fartyg för marinen 1% Q1 Q2-Q4 17
Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 MARINE SOLUTIONS Samföretagens orderaktivitet MEUR 7 6 5 4 3 2 1 Marine Solutions orderingång Samföretagens orderingång, innehåller siffror från Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd, Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd och CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co. Ltd 18
Marinmarknaden övergår till gasdrift Wärtsilä har erhållit ett kontrakt på leverans av kompletta gaslösningar för uppgraderingen av två kanadensiska RoPax-färjor som är i mitten av deras livscykel. Genom att konvertera färjorna till att operera på gas kommer de att bli miljömässigt hållbara i drift. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 19
MARINE SOLUTIONS Stark ställning på marinmotormarknaden Medelvarviga huvudmotorer Övriga 15% (18) Hjälpmotorer Wärtsilä 13% (12) Caterpillar 5% (7) Wärtsilä 6% (59) Övriga 87% (88) MAN D&T 2% (16) Marknaden totalt de senaste 12 månaderna: 2.37 MW (3.246) Marknaden totalt de senaste 12 månaderna: 5.273 MW (4.668) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på Wärtsiläs egna dataportal. 2
SERVICES 21
SERVICES Stabil tillväxt inom Services omsättning MEUR 2 4 2 2 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 MEUR 6 5 4 3 2 1 Första kvartalets utveckling 485 5 3% 212 213 214 215 216 Q1/215 Q1/216 Q1 Q2-Q4 22 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
SERVICES Omsättningens fördelning 1-3/216 Fältservice 24% (24) Reservdelar 51% (53) Serviceavtal 17% (17) Totalt 5 milj. euro (485) Projekt 8% (6) 23
MW SERVICES Serviceavtalens utveckling 14 3% 12 25% 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 21 211 212 213 214 215 1-3/216 % Serviceavtal i MW Energy Solutions % av Energy Solutions installerade bestånd Serviceavtal i MW Marine Solutions % av Marine Solutions installerade bestånd 24 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
Ett femårigt underhållsavtal tecknat med Bonny Gas Transport Limited Wärtsilä kommer att optimera underhållet av och höja motorprestandan för Bonny Gas Transports sex nya LNG-tankfartyg med hjälp av dynamisk underhållsplanering och digitala tjänster. Bild: Bonny Gas Transport Limited 25
FINANSIELL UTVECKLING 26
FINANSIELL UTVECKLING Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 MEUR 5 4 3 2 Rapportperiodens utveckling 2 1 1-1 212 213 214 215-2 Q1/215 Q1/216 27 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
FINANSIELL UTVECKLING Nettorörelsekapital MEUR 1 6 25% 1 4 Rapportperiodens utveckling 1 2 2% MEUR 1 6 25% 1 8 6 4 2 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 296 6,2%* 79 14,2%* 2% 15% 1% 5% 212 213 214 215 % 31.3.215 31.3.216 % Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital / 12 månaders rullande omsättning 28 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
FINANSIELL UTVECKLING Nettoskuldsättningsgraden,5 Rapportperiodens utveckling,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 212 213 214 215, 31.3.215 31.3.216 29 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
Marknadsutsikter Energy Solutions Marine Solutions Services Marknaden för kraftverk som drivs med flytande bränsle eller gas förväntas förbli utmanande eftersom den makroekonomiska osäkerheten fortsätter. Megatrenden för förnybara bränslen är uppenbar, och investeringarna riktas särskilt till storskaliga solkraftverk. Dessutom fortsätter decentraliserad, flexibel och gasdriven kraftförsörjning att växa i världen. Utsikterna för shipping och varvsindustrin är fortfarande en utmaning. Överkapacitet begränsar fortfarande efterfrågan på nybyggen inom segmentet för handelsfartyg medan de låga oljepriserna påverkar investeringar i offshoreprospektering och utveckling. Marknaden för gastankfartyg är under tryck, medan utsikterna för passagerarfartyg är fortsatt positiva. Utsikterna för servicemarknaden är positiva på grund av tillväxtmöjligheter inom valda regioner och segment. På både marin- och kraftverksmarknaden är kunderna fortfarande intresserade av långfristiga serviceavtal. 3 Wärtsilä PUBLIC 21.4.216 Q1 Resultatpresentation
Planer på att anpassa organisationen till den försvagade marknadssituationen Wärtsilä planerar anpassa Marine Solutions- och Energy Solutions- affärsområdenas globala verksamheter till den försvagade marknadssituationen och den svåra konkurrensomgivningen Motorrelaterade FoU-aktiviteter planeras koncentreras till Finland med syftet att förkorta utvecklingscyklerna Ca 55 arbetsplatser kommer att minskas, av vilka ca 27 i Finland Wärtsilä förväntas uppnå årliga besparingar på ca 5 miljoner euro Omstruktureringskostnaderna beräknas uppgå till ca 5 miljoner euro För närvarande har Marine Solutions 6.681 anställda och Energy Solutions 958 anställda globalt 31 Wärtsilä PUBLIC 21 April 216 Q1 Result presentation
Utsikterna för 216 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen ökar med -5% under 216, medan lönsamheten (jämförbart rörelseresultat som procent av omsättningen) förväntas vara 12,5-13,% 32
TACK Ytterligare information: Natalia Valtasaari Direktör, Investerar- och mediarelationer Tel. +358 () 4 187 789 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com 33