- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Greppa marknaden-projektet 2010-2012 -för en lönsammare växtodling Marknadsöversikt Rikard Korkman 9.8. och 10.8. 2011
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Det är viktigt att följa med marknaden För att slippa chansa på spannmålsmarknaden måste du kontinuerligt : Läsa terminspriserna Bevaka skördeprognoserna Följa händelserna på marknaden De månatliga förändringarna i prognoserna från en månad till en annan skapar prisförändringarna. Om prognoserna blir positivare ökar sannolikheten för att priserna sjunker. Om spannmålsbalansen blir allt positivare är det orealistiskt att tro att priset kan bli bättre sen. Men: Mycket svårt att förutspå prisriktningen, om priserna går upp eller ned på gårdsnivå behövs en pris- eller tidsdriven marknadsplan!
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Basis-skillnaden mellan spotpriset i Finland och börspris 9.3.2011 6.4. 2011 11.5. 2011 6.6. 2011 5.7 2011 5.8. 2011 Vårvete, Finland (Avena, Svartå), euro/ton 200 190 195 198 166 172 Kvarnvete, Frankrike (Matif,Paris), euro/ton 243,25 250,5 265 227,75 198 196,50 Skillnad (basis),euro/ton -43,25-60,5-70 -29,75-32 -24,50 -Basis= börspris-spotpris på en viss ort. Börspriset avser terminskontraktet med närmaste förfallodag. Det lokala priset överensstämmer inte med börspriset. Skillnaden förklaras bland annat av frakt- och hanteringskostnader. I regel minskar basis eller stärks, dvs skillnaden mellan börspris och spotpris om efterfrågan är bra och det t ex finns ett potentiellt importbehov. Basis ökar eller försvagas om utbudet är stort eller intresset för att köpa spannmål är svagt. En annan orsak till att basis förändras är att desto närmare förfallodagen av börskontraktet vi kommer, desto mindre skillnad i ränta och lagring är det mellan spot- och terminleveransen. Basis är en viktig faktor att känna till när man bedömer hur bra spotpriset på den lokala marknaden är i förhållande till marknadspriset på börsen. Om man prissäkrar sin skörd med terminskontrakt på börsen bör man vara medveten om den risk (basisrisk) som är förknippad med försvagning och förstärkning av basis
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Skillnaden mellan handelns terminspris och börspriset hösten 2011 (nov-11) 9.3. 2011 6.4. 2011 11.5. 2011 6.6. 2011 5.7. 2011 5.8. 2011 Vårvete, Finland (Avena, Svartå), euro/ton 177 174 179 190 167 173 Kvarnvete, Frankrike (Matif,Paris), euro/ton 211,75 219,5 228,75 229,5 197,50 195,50 Skillnad (basis), euro/ton -34,75-45,5-49,75-39,5-30,5-22,50
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Skillnaden mellan spotpriset på tyskt B-vete och spotpriset i Finland 9.3.2011 6.4. 2011 11.5. 2011 6.6. 2011 5.7. 2011 5.8. 2011 Vårvete, Finland (Avena, Svartå) 200 190 195 198 166 172 B-vete min 12 %, Tyskland (levererat Hamburg) 247,5 255 257,5 235 200 205 Skillnad -47,5-65 -62,5-37 -34-33 Vetet i Tyskland delas i 4 huvudklasser. B-vetet motsvarar bäst kvalitetskraven på vårvete i Finland. Priset gäller i handelsledet i likhet med prissättningen i Finland: Fodervete-Sorter med dålig bakningsförmåga B-vete-Sorter som t ex Tulsa med medelgod bakningsförmåga, min 12 % protein A-vete-Sorter som t ex Olivin med bra bakningsförmåga, min 13 % protein E-vete-Sorter som t ex Aktuer med mycket bra bakningsförmåga, min 14 % protein
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Vetepriser och kvalitetstillägg med avseende på protein, euro/ton 5.8. 2011 min 12 % min 13 % min 14 % Fodervete Tyskland (Hamburg) 205 +9 +35 200 Finland (Avena, Lovisa) 152 Finland (Avena, Svartå) 172 +3 +9
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Marknadläget just nu-världen (7.7.2011) Globalt: Osäkerhet under hela våren och försommaren om hur produktionen kommer att utvecklas har skapat nervositet och kraftigt sågande prisutveckling- Finns det en risk att slutlagren minskar ytterligare i år så stöder det en fortsatt stark prisutveckling. Ryssland meddelade i början på juni att man upphäver sitt exportförbud på spannmål 1.7. vilket satte press på priset USDA:s prognos över odlingsarealer ( plantings ) i USA (30.6. 2011) ledde till kraftiga prisfall både i USA och Europa förra veckan: Rekordstor majsareal i USA, endast 2007 har den varit större Majslagret i USA större än väntat Vetearealen mindre än väntat men lagret större Men: Översvämningar efter sådden längs Missisippi och Missourifloden väcker frågan om man kommer att kunna skörda samma areal? Att hålla ett öga på: Internationella spannmålsrådets (IGC) följande spannmålsprognos 28.7. 2011 Amerikanska jordbruksdepartementets (USDA) följande spannmålsprognos 9.7. 2011
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Marknadsläget just nu-finland (7.7. 2011) Ingående lagren på lägre nivå än ifjol Den förväntade skörden i år på basen av utnyttjad jordbruksareal (31.5. 2011) beräknat utgående från 10 års medelskörd: Vete + 280 milj. kg över inhemsk konsumtion Export 10/11, 150 milj. kg Ingående lager i förhållande till inhemsk konsumtion är högt, 97 % Korn +/- 0, produktion och inhemsk konsumtion i balans Export 10/11: 500 milj.kg Ingående Text lager i förhållande hit till inhemsk konsumtion, 48 % Havre + 280 milj kg över inhemsk konsumtion Export 10/11, 250 milj kg Ingående lager i förhållande till inhemsk konsumtion, 34% Att hålla ett öga på: 26.7. 2011, preliminär skördeprognos, situationen 15.7. 1.9. 2011, preliminär skördeprognos, situationen 25.8.
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Sammandrag av marknadsläget (8.8.2011) Globalt Låga majslager skapar oro USA:s extremt låga majslager skapar oro på spannmålsmarknaden. Endast 6,4 % av årskonsumtion förutspås finnas i lager i slutet på säsongen. Sjunkanden världslager 3. året i följd För första gången på 10 år ligger majspriserna över fodervetepriserna. Majs kommer att bytas ut mot fodervete i många foderblandningar USDAs prognos nästa vecka förväntas skriva ned produktionen pga hettan i majsbältet Priset kan stiga ytterligare pga goda marginaler i etanolframställningen Finland Tikes preliminära skördesstatistik per den 15.7. 2011 erbjöd inga stora överraskningar jämfört med tidigare uppskattningar. Överskott av vete och havre och underskott av korn i förhållande till den inhemska konsumtionen. Kvaliteten ännu ett frågetecken
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Veteprognosens utveckling, 800 milj.ton, källa:igc 700 600 500 400 300 Produktion Konsumtion Lager 200 100 0 29.7. 26.8. 23.9. 28.10. 25.11. 20.1. 24.2. 24.3. 20.4. 26.5. 6.6. 30.6. 28.7.
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Majsprognosen utveckling, milj.ton, källa:igc 1000 900 800 700 600 500 400 Produktion Konsumtion Lager 300 200 100 0 29.7. 26.8. 23.9. 28.10 25.11. 20.1. 24.2. 24.3. 20.4. 26.5. 6.6. 30.6. 28.7.
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Spannmål totalt, milj.ton, källa:igc 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 Produktion Konsumtion Lager 600 400 200 0 29.7 26.8. 23.9. 28.10. 25.11. 20.1. 24.2. 24.3. 20.4. 26.5. 6.6. 30.6. 28.7.
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Vetebalans i Finland, milj kg (Tike) Slutlig Slutlig Slutlig Slutlig Prognos Prognos Prognos Prognos Gallup Vete, milj kg 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 10/11 10/11 10/11 11/12 11/12 11/12 30.9. 2.9. 23.11. 2.3. 31.5.201 2.3. 31.5. 15.7. 2010 2010 (1) 2010 (2) 2011 (3) 1 (4) 2011 2011 2011 TNS gallup Tike, Tike arealer- Prel.skör Ingående lager, 1.7. 11 destat. Produktion 684 796 787 887 671 723 724 724 820 929 964 Areal, 1000 ha 211 211 211 211 226 256 254 *10 års Medelskörd 3,17 3,43 3,43 3,43 *3,63 *3,63 3,79 medeltal Konsumtion Inhemsk Text 655 hit 655 669 679 641 641 650 649 650 649 649 Import 29 20 55 14 14 14 14 14 Export 47 107 6 97 45 100 150 150 Slutlager, 30.6. 538 534 612 704 701 685 635 635 Lagerförändring jmf med föregående år -56-4 78 92-69 Slutlager/inhemsk konsumtion,% 82 82 91 104 109 107 97 97 Produktion-inhemsk konsumtion +280 +315 -Överskott 315 milj kg?
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Kornbalans i Finland, milj kg (Tike) Slutlig Slutlig Slutli g Slutlig Prognos Prognos Prognos Prognos Korn, milj kg 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 10/11 10/11 10/11 11/12 11/12 11/12 30.9. 2.9. 2010 23.11. 2.3. 2011 31.5.201 2010 (1) 2010 (2) (3) 1 (4) 2.3. 2011 31.5.2011 15.7. 2011 Tikes TNS gallup Tikes prel.skörd estat. Ingående lager, 1.7. arealer Produktion 1972 1984 2128 2171 1252 1332 1340 1340 1527 1577 1458 Areal, 1000 ha 408 416 417 417 453 468 434 Medelskörd 3,07 3,21 3,21 3,21 *3,37 *3,37 3,36 Konsumtion Inhemsk 1843 1822 1779 1550 1616 1521 1595 1540 1595 1540 1540 Import 3 3 2 0 0 0 0 0 Export 341 244 44 57 25 50 500 500 Slutlager, 30.6. 595 415 821 1529 960 1139 745 745 Lagerförändring jmf med föregående år -180 406 708-784 Slutlager/inhemsk konsumtion, % 32 23 46 99 59 75 47 48 Produktioninhemsk konsumtion +37-82 -Produktion och inhemsk konsumtion rätt så bra i balans 10 års medels körd
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Havrebalans i Finland, milj kg (Tike Slutlig Slutlig Slutlig Slutlig Prognos Prognos Prognos Prognos Havre, milj kg 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 10/11 10/11 10/11 11/12 11/12 11/12 30.9. 2.9. 2010 23.11. 2.3. 2011 31.5. 31.5. 2010 (1) 2010 (2) (3) 2011 (4) 2.3. 2011 2011 15.7. 2011 Tikes TNS prel.skörd gallup Tikes estat. Ingående lager, 1.7. arealer Produktion 1029 1222 1213 1115 809 806 810 810 879 1033 998 Areal, 1000 ha 274 278 278 278 279 328 306 *10 års Medelskörd, medelskör ton/ha 2,95 2,9 2,91 2,91 *3,15 *3,15 3,26 d Konsumtion Inhemsk 734 803 889 730 794 751 749 741 751 741 741 Import 1,5 Export 224 387 297 404 100 146 210 250 Slutlager, 30.6. 345 408 390 443 229 358 294 254 Lagerförändring jmf med föregående år 63-18 53-189 Slutlager/inhemsk konsumtion, % 47 51 44 61 29 48 39 34 Produktioninhemsk -Utrymme för export kvarstår konsumtion +284 +257
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Stocks to use ratio Viktigt nyckeltal på spannmålsmarknaden Slutlagret dividerat med konsumtionen Anger i procent hur stort slutlagret, överskottet från förra spannmålsåret, är i förhållande till konsumtionen Anges ofta också hur många dagars konsumtion slutlagret räcker till På basen av historisk prognosdata har man kunnat fastställa vissa kritiska gränser på den internat. spannmålsmarknaden -under 20 % för vete (Nu: 28 %) -under 12 % för majs (Nu: 13 %) -under 10 % för sojabönor
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Sammanfattning av prissäkring m.h.a. terminskontrakt på börsen (spannmålsfuturer) Skydd mot sjunkande priser, man kan inte dra nytta av stigande priser. Om priserna är dåliga eller man antar att priserna kommer att stiga lönar sig prissäkring inte Spotpriset på den lokala marknaden avgör slutligen vilket ditt nettopris från både spannmålsförsäljning och terminsaffär blir (basisrisk) I lager alltid motsvarande mängd spannmål som i kontraktet (50 ton) som säljs på spotmarknaden samtidigt när terminsaffären avslutas (före börskontraktet förfaller till leverans!). I annat fall inte prissäkring utan spekulation
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Kuggom, prisnoteringarna 11.3.2011 Nr Råvara Lev-må Köpte Sålde 6.6.2011 per ton per kontrakt Kommentar 1 Raps Feb-12 420,75 453,25-32,50 Säkrar: Nöjd med priset, produktionskostnaden för mej -1625,00 betydligt lägre 2 Raps Maj-12 422,75 446,50-23,75 Säkrar: Rapsfröpriset högt och täcker -1187,50 produktionskostnaderna 3 Vete Mars-12 207,25 232,25-25,00-1250,00 Säkrar 4 Vete Nov-11 206,00 229,50-23,50-1175,00 Säkrar 5 Vete Mars-12 207,25 232,25-25,00-1250,00 Säkrar 6 Raps Nov-11 418,50 458,00-39,50 Säkrar: Prisnivån ok, kan sjunka ytterligare till hösten om -1975,00 sojaarealen i USA blir stor 7 Vete Mars-12 207,25 232,25-25,00 Säkrar: Vete för att rapskontraktet för stort. Priset ok om -1250,00 man ser på långa medeltal 8 Vete Jan-12 206,75 231,00-24,25 Säkrar: Fast basisrisken fördubblas så klaras -1212,50 lönsamhetsgränsen. Priset har varit på sjunkande trend. 9 Vete Jan-12 206,75 231,00-24,25-1212,50 Säkrar 10 Vete Jan-12 206,75 231,00-24,25 Säkrar: 40 % av skörden, spekulerar med resten ifall priserna -1212,50 skulle stiga mot slutet av året 11 Vete Aug-11 195,00 227,75-32,75 Säkrar: 20 % i aug-11, 20 % i jan-12 och resten enligt dagens -1637,50 pris 12 Vete Jan-12 206,75 231,00-24,25 Säkrar: 40 % av skörden, på basen av historien är ett pris -1212,50 över 180 e/ton bra 13Vete Jan-12 206,75 231,00-24,25-1212,50 Säkrar: 30 % av skörden, gott pris 14Vete Mars-12 207,25 232,25-25,00-1250,00 Säkrar 15 Vete Mars-12 207,25 232,25-25,00-1250,00 Säkrar: 207,25 är trots allt relativt bra pris 16Vete Mars-12 207,25 232,25-25,00-1250,00 Säkrar Säkrar: Tror att priserna sjunker, produktionen ökar vilket 17 Vete Jan-12 206,75 231,00-24,25-1212,50 sänker priset Säkrar: Fastän basisrisken fördubblas gör vi ändå +/- resultat. 18 För Vete en levande Jan-12 landsbygd 206,75 231,00-24,25-1212,50 Priserna sjunkande på marknaden
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Västankvarn, prisnoteringarna 15.3.2011 Nr Råvara Lev-mån Köpte Sålde 6.6.2011 per ton per kontrakt Kommentar Säkrar: Ett pris på halva skörden och andra halvan kan 1 Vete Nov-11 187,75 229,50-41,75-2087,50 man spekulera med 2 Raps Maj-12 393,25 446,50-53,25-2662,50 Spekulerar: har inte oljeväxter i odling (?) Säkrar:1/3 av skörden (men helst först efter att den är 3 Vete Nov-11 187,75 229,50-41,75-2087,50 sådd) Säkrar: 1/3 skörden så man säkert kan leverera. 4 Vete Maj-12 190,00 232,50-42,50-2125,00 Högsta priset, längsta tiden att agera 5 Vete Nov-11 187,75 229,50-41,75-2087,50 Säkrar Säkrar: Hyffsat pris nu i november. Risk för att 6 Vete Nov-11 187,50 229,50-42,00-2100,00 priserna sjunker mot hösten Säkrar: Spekulerar som odlare eftersom jag tror att 7 Vete Mars-12 188,00 232,25-44,25-2212,50 priserna blir högre än terminspriserna Säkrar: Halva skörden. Historiskt sett är det ett hyffsat 8 Vete Nov-11 187,75 229,50-41,75-2087,50 pris. Den andra delen spekulerar jag med 9 Vete Nov-11 157,00 157,00 0,00 0,00 Säkrar halva skörden med handelns terminskontrakt 10Vete Maj-12 190,00 231,00-41,00-2050,00 Spekulerar 11 Vete Nov-11 187,75 229,50-41,75-2087,50 Spekulerar: Vid ett prisfall vinner man på affären 12Vete Maj-12 190,00 232,50-42,50-2125,00 Spekulerar 13Vete Okt-11 157,00 157,00 0,00 0,00 Säkrar med handelns terminskontrakt; känns tryggt 14Vete Jan-12 187,25 231,00-43,75-2187,50 Säkrar 15Vete Nov-11 187,75 229,50-41,75-2087,50 Säkrar: Hyffsat pris historiskt sett! Säkrar 50 % av skörden. Väljer tidpunkten möjligast långt fram under nästa säsong, större möjligheter att 16 Raps Maj-12 393,25 446,50-53,25-2662,50 göra motköp
- Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Säljare av spannmål: s.k. Kort prissäkring (short hedge) - Nettoresultatet av en prissäkring 15.3. 2011 vid olika tidpunkter Datum Spot-marknaden (Avena, Svartå) *referenspris ingen transaktion genomförd Terminsmarknaden (Euronext-Matif, Paris) Basis (skillnaden mellan spotpris och terminspris) 15 mars 2011 175 euro/ton* Kort (sälj) 1 kontrakt (50 ton) November -11 kvarnvete för 187,75 euro/ton 6 juni 2011 Sälj 50 ton vårvete för 198 euro/ton 5 augusti 2011 Sälj 50 ton vårvete för 172 euro/ton Köp (kvittera med motköp) 1 kontrakt (50 ton) November - 11 kvarnvete för 229,50 euro/ton Köp (kvittera med motköp) 1 kontrakt (50 ton)november - 11 kvarnvete för 195,50 euro/ton -12,75 euro/ton -31,50 euro/ton -23,50 euro/ton - Om man avslutade sin prissäkring 6 juni erhöll man 198 euro/ton för försäljning av spannmål och förlorade på terminen pga att börsprisernas stigit jämfört med 15 mars i detta fall 41,75 euro/ton. Nettopriset stannade således vid 156,25 euro/ton - 5 augusti erhöll man 172-7,75 euro/ton. Nettopriset stannade vid 164,25 euro/ton. Skillnaden beror på att basis har förstärkts jämfört med juni.