Aktiespararna Sundsvall Johan Karlsson, Vice President Investor Relations
This presentation may contain forward-looking statements. Such statements are based on our current expectations and are subject to certain risks and uncertainties that could negatively affect our business. Please read our most recent annual report for a better understanding of these risks and uncertainties. 2
3 Ett ledande globalt hygien- och hälsobolag
Förändringsresan Från ett svenskt skogsbolag till ett ledande globalt hygien- och hälsobolag 1929 1975 2017 2017 4
Essity i korthet 109 265 miljoner SEK i nettoomsättning 2017 13 405 Försäljning i cirka 150länder Notera: BSN medical konsoliderades från och med den 3 april 2017 1) Exklusive jämförelsestörande poster miljoner SEK i justerad EBITA 1) 2017 Medarbetare, cirka 48 000världen över 5
Nettoomsättning 2017 Per affärsområde och produktsegment Personal Care 37% Medical Solutions Feminine 6% Care 6% Baby Care 8% Consumer Tissue 39% Nettoomsättning 2017 109 265 MSEK Incontinence Products 17% Professional Hygiene 24% 6
Nettoomsättning 2017 Latinamerika 12% Per region Övriga 2% Per distributionskanal Vårdsektorn 17% Asien 15% Europa 56% B2B 24% Nordamerika 15% Detaljhandeln 59% 7
Globala marknadspositioner Incontinence Products 1 Professional Hygiene 1 Consumer Tissue 2 Medical Solutions 4 Baby Care 5 Feminine Care 6 8 Källa: Informationen har sammanställts av Essity i presentationssyfte, grundat på statistik hämtad från externa marknadskällor, däribland IRI, RISI, Price Hanna Consultants, SmartTRAK and INSIGHT Health.
Stark närvaro på tillväxtmarknader Tillväxtmarknader svarade för 35% av nettoomsättningen 2017 Marknadspositioner Consumer Tissue Medical Solutions Asien #1 #2 15% Asien Professional Hygiene Incontinence Products #3 #4 Baby Care #6 12% Latinamerika Feminine Care #10 Marknadspositioner Latinamerika 65% 8% Övriga tillväxtmarknader Feminine Care #1 Incontinence Products #1 Medical Solutions #1 På tillväxtmarknader ökade den organiska försäljningen med 5,3% under 2017 Consumer Tissue Professional Hygiene Baby Care #3 #4 #6 9 Källa: Informationen har sammanställts av Essity i presentationssyfte, grundat på statistik hämtad från externa marknadskällor, däribland IRI, RISI och Price Hanna Consultants.
Gynnsamma marknadstrender Växande och åldrande befolkning Ökad disponibel inkomst och högre levnadsstandard Ökad medvetenhet om hygien och hälsa Ökad förekomst av kroniska tillstånd Förbättrad tillgång till hälsovård Digitalisering 10
Användande av hygienprodukter Stor potential på marknader med lågt användande 500 400 300 200 100 - Incontinence Products Baby Diapers Feminine Care Tissue 2 500 400 25 350 2 000 300 20 1 500 250 15 200 1 000 150 10 500 100 5 50 North America West Europé Eastern Europé Latinamerica Asia 0 North America West Europé Eastern Europé Latinamerica Asia 0 0 North America West Europé Eastern Europé Latinamerica Asia North America West Europé Eastern Europé Latinamerica Asia Enheter/person med inkontinens/år Enheter/barn upp till 2,5 år/år Enheter/kvinna 10-54 år/år Kg/capita/år Nordamerika Västeuropa Östeuropa Latinamerika Asien Källa: Informationen har sammanställts av Essity i presentationssyfte, grundat på statistik hämtad från externa marknadskällor, däribland IRI, Price Hanna Consultants, National Macro Economics and RISI 11
Essitys strategiska ramverk VISION Dedicated Att öka to välbefinnande improving well-being genom ledande through lösningar leading hygiene inom hygien and health och hälsa solutions AFFÄRSIDÉ MISSION Att hållbart To utveckla, sustainably tillverka, develop, marknadsföra produce, och market sälja and värdeskapande sell value-added produkter products och tjänster and services inom hygien within hygiene och hälsaand health MÅL STRATEGIER Skapa ökat värde för aktieägarna genom lönsam tillväxt Öka livskvaliteten varje dag för fler människor Vinna på utvalda marknader och produktkategorier Fokusera på kunder och konsumenter Bidra till ett hållbart och cirkulärt samhälle Skapa förutsättningar för våra medarbetare att uppnå sin fulla potential i ett vinnande lag Genom innovation bygga större varumärken Förbättra effektiviteten 12
Initiativ för ökad lönsamhet Kontinuerlig effektivisering av hela värdekedjan Tissue roadmap Omstruktureringsåtgärder i Europa, Chile och USA Investeringar i Europa och Mexiko Cure or kill Förbättrad lönsamhet för flera marknadspositioner Avvecklat hygienverksamheten i Indien Avvecklat Baby Care i Mexiko Värdeskapande förvärv Wausau Paper Corp. BSN medical 13
Starkare varumärken genom innovation 41 innovationer lanserades under 2017 14
Digitalisering Digitala produkter Tork EasyCube TM TENA Identifi TM Kunder och konsumenter #bloodnormal TENA e-handelsplattform http://www.tena.co.uk/men/ libero.se/nya-liberoklubben Robotisering, Automatisering och Analys Ökar effektiviteten och förbättrar kvaliteten i hela verksamheten E-handel 21% av Vindas nettoomsättning 2017 15
Vinna digitalt Tork EasyCube på Landvetter Flygplats Live Uppdaterad; 13:10, 20 September 0 tomma behållare bland 90 toaletter! Förbrukade toarullar under 1 månad Antal utförda städområden senaste månaden Cirka 750 000 besökare på flygplatsen senaste månaden Kommunikation mellan städare och städledare 16
BSN Medical Ett värdeskapande förvärv BSN medical utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer produkter inom sårvård, kompressionsbehandling och ortopedi med välkända varumärken Ny tillväxtplattform som stödjer Essitys vision Förväntade synergier om minst 30 MEUR Affärsmodell som ger starkt kassaflöde och låg kapitalbindning Förvärvet slutfördes den 3 april, 2017 17
Initiativ och utmärkelser Fler än 2,5 miljoner utbildade inom hygien och hälsa Samarbete med Microsoft kring Internet of Things Hedersomnämnande i Europaparlamentet för återvinningstjänst för Tork pappershanddukar Sammankallande partner till det femte årsmötet av UN Foundations dialog om den globala agendan CDP* utnämnde Essity till global ledare för arbete med vatten och skogsfiberbaserade material Utsett till ett av världens 100 mest hållbara bolag av Corporate Knights. *CDP är en icke vinstdrivande organisation som arbetar för hållbara ekonomier 18
Sammanfattning 2017 Ökad nettoomsättning och lönsamhet i utmanande marknad Organiska försäljningen 1) ökade 1,2% Justerad EBITA marginal 2) ökade 0,5 procentenheter och uppgick till 12,3% Justerad avkastning på sysselsatt kapital 2) 14,9% Styrelsen föreslår en utdelning om 5,75 SEK per aktie 1) Försäljning som exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar 2) Exklusive jämförelsestörande poster 19
Ökad nettoomsättning och lönsamhet Miljarder SEK 88,0 Nettoomsättning Justerad EBITA 1) 109,3 Miljarder SEK 98,5 101,2 12,0 10,6 9,5 13,4 2014 2015 2016 2017 Organisk försäljning +6% +3% +1.2% Justerad EBITA marginal 1) 2014 2015 2016 2017 10,8% 10,8% 11,8% 12,3% 1) Exklusive jämförelsestörande poster 20
Essitys finansiella mål och policies Årlig organisk försäljningstillväxt 1) Justerad avkastning på sysselsatt kapital 2) Kapitalstrukturspolicy Utdelningspolicy >3% >15% Att ha en effektiv kapitalstruktur samtidigt som långsiktig tillgång till lånefinansiering ska säkerställas Kassaflöde i förhållande till nettolåneskuld beaktas med målsättning att upprätthålla en solid investment grade rating Strävar efter att ge långsiktig stabil och stigande utdelning till sina aktieägare När rörelsens kassaflöde, långsiktigt överstiger vad bolaget kan investera i lönsam expansion och under förutsättning att målet för kapitalstruktur är uppfyllt, distribueras överskottet till aktieägarna 1) Exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar 2) Justerad avkastning på sysselsatt kapital är ackumulerad avkastning på sysselsatt kapital och beräknas som 12 månaders rullande rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), exklusive jämförelsestörande poster, i procent av ett genomsnitt av de fem senaste kvartalens sysselsatta kapital 21
Index Aktiekursutveckling Essity B 15 juni, 2017 27 mars, 2018 110 100-7% 90-10% -12% 80 2017-06-15 2017-08-15 2017-10-15 2017-12-15 2018-02-15 Essity B OMX Stockholm 30 MSCI Household Products Källa: Bloomberg 22 26 mars 2018 Aktiespararna Sundsvall
Essitys tio största aktieägare Per den 31 december 2017 baserat på röstetal Essitys tio största aktieägare Röster (%) Innehav (%) AB Industrivärden 29,8 9,5 Norges Bank Investment Management 8,3 4,8 MFS Investment Management 2,7 5,0 SHB resultatandelsstiftelse Oktogonen 2,3 0,4 AMF Försäkring & Fonder 2,2 3,5 Swedbank Robur Fonder 2,0 3,6 Skandia 1,8 0,6 SHB Pensionskassan 1,0 0,2 Första AP fonden 1,0 1,7 SCAs Personalstiftelse 0,8 0,2 Källa: Euroclear 23
Våra styrkor Ledande på en attraktiv och växande hygien- och hälsomarknad Stark närvaro på tillväxtmarknader Ledande marknadspositioner och starka varumärken Framgångsrika innovationer Fokus på effektiviseringar och kostnadsbesparingar Lönsam tillväxt och starka kassaflöden 24