EKONOMISTYRNING (ADM/OPUS) 7,5 Högskolepoäng

EKONOMISTYRNING (ADM/OPUS) 7,5 Högskolepoäng Provmoment: Tentamen Ladokkod: B1OE01 Tentamen ges för: ADM/OPUS Tentamensdatum: 2018-05-31 Tid: 09:00 13:00 Hjälpmedel: Enkel miniräknare. Totalt antal frågor på tentamen: 8 frågor. Totalt antal poäng på tentamen: 30 poäng. För att få respektive betyg krävs: För godkänt på tentamen krävs minst 15 poäng. För väl godkänt på tentamen krävs minst 22,5 poäng. Allmänna anvisningar: Nästkommande tentamenstillfälle: augusti 2018 (se kronox) Rättningstiden är i normalfall 15 arbetsdagar, till detta tillkommer upp till 5 arbetsdagar för administration. Viktigt! Glöm inte att skriva anonymitetskod på alla blad du lämnar in! Lycka Till! Ansvarig lärare: 1 (10)

FRÅGA 1 [Max 4 poäng] Glass i stora lass AB säljer endast glassen Bengt. Inför sommarmånaderna juni, juli och augusti har företaget budgetererat följande för hela tremånadersperioden: försäljningspris för en glass 25 kronor, fasta löner för personalen under hela tremånadersperioden 30 000 kronor (dvs 10 000 kronor per månad), fasta kostnader för produktionsutrustning under hela tremånadersperioden 24 000 kronor (dvs 8 000 kronor per månad), rörliga materialkostnader för en glass 10 kronor och rörliga lönekostnader för en glass 5 kronor. Budgeterad försäljningsvolym uppgår för hela tremånadersperioden till 5 000 glassar (dvs 1 666,67 glassar per månad). Företagsledningen för Glass i stora lass AB behöver hjälp med att analysera sina budgeterade intäkter, budgeterade kostnader och budgeterat resultat. Vidare behöver företagsledningen hjälp med att analysera olika alternativ till lagd budget. För att företagsledningen skall kunna övertygas av analyserna så behöver alla nödvändiga beräkningar som ligger till grund för analyserna redovisas öppet. UPPGIFT: (a) Beräkna resultatet för hela tremånadersperioden vid en budgeterad försäljningsvolym på 5 000 glassar, (b) Beräkna nollpunktsvolymen, (c) Beräkna nollpunktsomsättningen, (d) Hur stor säkerhetsmarginal har företaget vid en budgeterad försäljning för hela tremånadersperioden på 7 000 glassar (antingen uttryckt i antal glassar eller i procent), (e) Hur mycket förändras det budgeterade resultatet för hela tremånadersperioden i förhållande budgeterat resultat enligt de ursprungliga förutsättningarna (där budgeterad försäljningsvolym uppgick till 5 000 glassar) om försäljningspriset höjs till 30 kronor per glass och samtidigt den rörliga lönekostnaden höjs till 15 kronor per glass och den fasta lönekostnaden tas bort helt för personalen (i övrigt antas allt annat vara lika i förhållande till de ursprungliga förutsättningarna), (f) Hur mycket förändras totalt täckningsbidrag vid en volymökning på 35 glassar (i övrigt antas allt annat vara lika i förhållande till de ursprungliga förutsättningarna). Vänligen skriv alla svar och beräkningar på denna sida. [A] (25 kr - 10 kr - 5 kr) x 5 000 styck - 30 000 kr - 24 000 kr = -4 000 kr [B] 10 kr x VOLYM = 54 000 kr => VOLYM = 54 000 kr/10 kr = 5 400 styck [C] 25 kr x 5 400 styck = 135 000 kr [D] 7 000 styck - 5 400 styck = 1 600 styck alt. 1 600 styck/ 7 000 styck = 22,86 % [E] (5 kr x 5 000 styck - 24 000 kr) - - 4 000 kr = 5 000 kr [F] 10 kr x 35 glassar = 350 kronor 2 (10)

FRÅGA 2 [Max 4 poäng] Städbolaget Rent och fint AB tänker lägga ett anbud på städning av kontor under en månad. Materialförbrukningen för detta uppdrag i form av rengöringsmedel beräknas uppgå till 15 tkr. Personalen som bara arbetar i detta uppdrag beräknas ha en total lön på 100 tkr. Övriga direkta materialkostnader uppgår till 25 tkr. Uppdragets omkostnader beräknas uppgå till 20 procent av direkt lön. Därutöver beräknas affärsomkostnadspålägget uppgå till 10 procent av projektkostnaderna. Vinstmarginalen beräknas till 20 procent. UPPGIFT: (a) Gör en självkostnadskalkyl för städbolagets uppdrag, (b) Beräkna det pris företaget behöver ta enligt förutsättningarna ovan för uppdraget, (c) Vilket är det lägsta pris som företaget vid undersysselsättning kan ta för uppdraget om samtliga kostnader utom kostnaderna för rengöringsmedel och övriga direkta materialkostnader är samkostnader för företaget? (d) Finns det några problem med denna prissättning? Vänligen skriv svaret på denna sida. KALKYLMODELL FÖR UPPDRAGET (alla belopp i tkr): DIREKT LÖN 100 PROJEKTOMKOSTNADER 20 ÖVRIGA DIREKTA KOSTNADER 40 PROJEKTKOSTNADER 160 AFFÄRSOMKOSTNADER 16 SJÄLVKOSTNADER 176 VINST 44 PRIS FÖR UPPDRAGET 220 3 (10)

[A] 100 kr x 1,629 = 162,90 kr [B] 750 kr x 0,4039 = 302,93 kr FRÅGA 3 [Max 4 poäng] [A] En organisation sätter in 100 kronor på ett bankkonto i slutet av år 0. Hur mycket pengar har organisationen på bankkontot i slutet av år 10 om årsräntan uppgår till 5 %? I övrigt gäller att några uttag av insatt kapital eller räntor inte sker. UPPGIFT: Besvara frågan och visa hur du kommit fram till svaret (dvs visa beräkningarna). Vänligen skriv alla beräkningar och svar på denna sida. [B] En organisation har i slutet av år 8 hela 750 kronor på ett bankkonto. Hur mycket pengar hade organisationen på bankkontot i slutet av år 0 om årsräntan de åtta senaste åren uppgått till 12 %? I övrigt gäller att det under perioden inte skett några uttag eller insättningar av kapital eller uttag av räntor. UPPGIFT: Besvara frågan och visa hur du kommit fram till svaret (dvs visa beräkningarna). Vänligen skriv alla beräkningar och svar på denna sida. [C] En organisation planerar att investera i en maskin. Följande data finns tillgängliga: Grundinvestering: 300 tkr; inbetalningsöverskott [år 1-4]: 60 tkr per år; inbetalningsöverskott [år 5-8]: 50 tkr per år; inbetalningsöverskott [år 9-10] 40 tkr per år; restvärde: 20 tkr (i slutet av år 10). Kalkylräntan uppgår till 5 procent. UPPGIFT: Beräkna om investeringen är lönsam och visa hur du kommit fram till svaret (dvs visa beräkningarna). Använd nuvärdesmetoden. Vänligen skriv alla beräkningar och svar på denna sida. [C] -300 tkr + 60 tkr x 3,546 + 50 tkr x (6,463-3,546) + 40 tkr x (7,722-6,463) + 20 tkr x 0,6139 = -300 tkr + 212,75 tkr + 145,85 tkr + 50,36 tkr + 12,278 tkr = 121,238 tkr 4 (10)

FRÅGA 4 [Max 4 poäng] Schackpjäser AB tillverkar tre sorters skivstänger: blå skivstänger, gula skivstänger och röda skivstänger. Företaget presenterar ett antal finansiella data i nedanstående tabell för budgetåret 2016. Ta hjälp av nedanstående data för att besvara följande frågor. UPPGIFT: (a) Antag att materialtillgången är en trång sektion. Rangordna produkterna, dvs vilken produkt skall tillverkas i första hand, i andra hand och i tredje hand? (b) Antag att materialtillgången är en trång sektion samt att företaget maximalt har tillgång till 15 000 kg material. Vilken produktmix (uttryckt i antal per produkt) bör i så fall väljas? (c) Antag att arbetstiden är en trång sektion. Rangordna produkterna, dvs vilken produkt skall tillverkas i första hand, i andra hand och i tredje hand? (d) Antag att arbetstiden är en trång sektion samt att företaget maximalt har tillgång till 9 200 arbetstimmar. Vilken produktmix (uttryckt i antal per produkt) bör i så fall väljas? Vänligen skriv alla beräkningar och svar på denna sida. Blå skivstänger Gula skivstänger Röda skivstänger Försäljningspris, kronor per styck 3 600 4 000 2 700 Materialkostnad (400 kr/kg), kronor per styck 1 000 800 600 Lönekostnad (200 kr/timme), kronor per styck 400 500 600 Budgeterad försäljning, antal skivstänger 4 000 6 000 8 000 Företagets budgeterade fasta samkostnader år 2016: -fabrikslokaler: 3 500 000 kr -övrig produktionsutrustning: 1 500 000 kr -administrativa omkostnader: 1 200 000 kr SVAR: Förutsättningar: Material: 2,5 kg/styck 2 kg/styck 1,5 kg/styck Arbetstid: 2 tim/styck 2,5 tim/styck 3 tim/styck TB/styck 2 200 kr/styck 2 700 kr/styck 1 500 kr/styck [A] Blå skivstänger: 2 200 kr/2,5 kg = 880 kr/kg Gula skivstänger: 2 700 kr/2 kg = 1 350 kr/kg Röda skivstänger: 1 500 kr/1,5 kg = 1 000 kr/kg DVS: GS/RS/BS [B] Gula skivstänger: 1 350 kr/kg * 12 000 kg = 16 200 000 kr Röda skivstänger: 1 000 kr/kg * 3 000 kg = 3 000 000 kr DVS: 6 000 styck Gula skivstänger och 2 000 styck Röda skivstänger [C] Blå skivstänger: 2 200 kr/2 tim = 1 100 kr/tim Gula skivstänger: 2 700 kr/2,5 tim = 1 080 kr/tim Röda skivstänger: 1500 kr/3 tim = 500 kr/tim DVS: BS/GS/RS [D] Blå skivstänger: 1 100 kr/tim * 8 000 tim = 8 800 000 kr Gula skivstänger: 1 080 kr/tim * 1 200 tim = 1 296 000 kr DVS: 4 000 styck Blå skivstänger och 480 styck Gula skivstänger 5 (10)

FRÅGA 5 [Max 3 poäng] En organisation har en prognostiserad balansräkning per den 1 januari år 2018 enligt nedanstående sammanställning. Organisationen har också lyckats ställa samman en resultatbudget för år 2018. Av olika skäl har dock inte balansbudgeten och likviditetsbudget upprättats ännu. UPPGIFT: sammanställ företagets balansbudget och likviditetsbudget för år 2018 med hjälp av nedanstående information. PROGNOSTISERAD BALANSRÄKNING 2018-01-01 (mnkr) Inventarier 500,0 Eget kapital 650,0 Varulager 120,0 Banklån 360,0 Kundfordringar 65,0 Leveranstörsskulder 110,0 Bank 435,0 1 120,0 1 120,0 RESULTATBUDGET 2018-01-01 -- 2018-12-31 (mnkr) Kostnad sålda varor 2 400,0 Försäljningsintäkter 7 200,0 Lönekostnader 3 400,0 7 200,0 Hyreskostnader 480,0 Avskrivningar 50,0 Övriga rörelsekostnader 15,0 Räntekostnader 5,0 Resultat 850,0 7 200,0 Ytterligare information: All försäljning sker på kredit och är jämnt fördelad under året Alla varuinköpen sker på kredit och är jämnt fördelade under året Kredittiden på försäljning och varuinköp uppgår till 60 dagar Budgeterat varulager är vid året slut 30 procent lägre än vid årets början Budgeterad upplåning under året uppgår till 40 mnkr Ränteutbetalningarna uppgår till 5 mnkr BUDGETERAD BALANSRÄKNING 2018-12-31 (mnkr) Inventarier 450,0 Eget kapital 1 500,0 Varulager 84,0 Banklån 400,0 Kundfordringar 1 200,0 Leveranstörsskulder 394,0 Bank 560,0 2 294,0 2 294,0 LIKVIDITETSBUDGET 2018-01-01 -- 2018-12-31 (mnkr) IB 435,0 Betalning LS 2 080,0 Betalning KF 6 065,0 Löner 3 400,0 Upplåning 40,0 Hyror 480,0 6 540,0 Övr. rörelsekostn. (utbet) 15,0 Räntebetalningar 5,0 UB 560,0 6 540,0 6 (10)

FRÅGA 6 [Max 3 poäng] [A] Björnbär AB ställde samman en budget för budgetmånaden april 2018 utifrån en beräknad försäljningsvolym på 10 000 enheter av den produkt som företaget säljer. Björnbär AB har dock för budgetsmånaden april 2018 (visade det sig efteråt) haft en försäljningsvolym på 8 000 enheter. Företaget behöver därför ställa samman en rörlig budget som motsvarar en försäljningsvolym på 8 000 enheter. Nedan finns en budget baserad på en försäljningsvolym på 10 000 enheter. UPPGIFT: ställ samman en rörlig budget baserad på en försäljningsvolym på 8 000 enheter. BUDGET FÖR BUDGETMÅNADEN APRIL 2018 Budgeterad försäljning i antal (Q) 10 000 8 000 Intäkter (SEK5Q) 50 000 40 000 Kostnader: Råmaterial (SEK 3Q) 30 000 24 000 Löner (SEK 6 000 + SEK0,5Q) 11 000 10 000 Lokalhyra (SEK 6 000) 6 000 6 000 Försäkringar (SEK 1 000) 1 000 1 000 Totala kostnader -48 000-41 000 Nettoresultat 2 000-1 000 [B] UPPGIFT: redogör kortfattat för budgetens/budgeteringens syften samt vilka fördelar- och nackdelar som finns med budgetering. Vänligen skriv svaret på denna sida. 7 (10)

40 000/500 000 = 8% FRÅGA 7 [Max 2 poäng] För Hallon AB gäller följande under närmast föregående år: Försäljning 100 000 kronor, Rörelseresultat efter avskrivningar + finansiella intäkter 40 000 kr och Totalt kapital 500 000 kr. UPPGIFT: (a) beräkna räntabiliteten på totalt kapital, (b) vilka fördelar respektive nackdelar finns det med att använda räntabilitet på totalt kapital istället för ett residualmått (Residual Income). Vänligen skriv alla beräkningar och svar på denna sida. 8 (10)

FRÅGA 8 [Max 6 poäng] [A] Kursbär AB säljer bland annat krusbärsmarmelad. Självkostnaden för en burk krusbärsmarmelad uppgår till 15 kr. Företaget har ledig kapacitet och får en förfrågan om de kan tänka sig sälja 1 000 burkar krusbärsmarmelad för 12 kr per burk. Täckningsbidraget per burk uppgår då till 4 kr. UPPGIFT: argumentera för hur företaget bör göra i detta fallet och i samband med det argumentera också för eventuella fördelar och nackdelar med olika kalkylmodeller. Vänligen skriv svaret på denna sida. [B] UPPGIFT: definiera begreppen total rörlig kostnad, total fast kostnad, rörlig kostnad/styck, fast kostnad styck. Vänligen skriv svaret på denna sida. Illustrera gärna med diagram. 9 (10)

FORMELSAMLING Resultat = TI TK = TI RK FK Resultat = FP/styck x volym RK/styck x volym FK Divisionskalkyl (kostnad/styck) = TK/Verklig volym Normalkalkyl (kostnad/styck) = FK/Normalvolym + RK/Verklig volym Minimikalkyl (kostnad/styck) = RK/Verklig volym = RK/styck Utnyttjandegrad = Verklig volym/normalvolym Täckningsbidrag (TB) = särintäkt särkostnad Totalt täckningsbidrag (TTB) = Total intäkt (TI) total särkostnad Resultat = TTB samkostnad Täckningsgrad (TG) = TB/SI = TTB/TI Nollpunktsvolym = samkostnad/tb Operationell kostnad = särkostnad + alternativkostnad Nettonuvärde = summa inbetalningar summa utbetalningar (samtliga diskonterade till nutidpunkten) Nettonuvärdeskvot = Nettonuvärdet/Grundinvestering Räntabilitet = resultat/omsättning x omsättning/kapital = resultat/kapital Tabell (slutvärde) används för att beräkna slutvärdet av enstaka betalningar eller flera betalningar till olika belopp Period 3% 4% 5% 6% 8% 10% 12% 1 1,030 1,040 1,050 1,060 1,080 1,100 1,120 2 1,061 1,082 1,103 1,124 1,166 1,210 1,254 3 1,093 1,125 1,158 1,191 1,260 1,331 1,405 4 1,126 1,170 1,216 1,262 1,360 1,464 1,574 5 1,159 1,217 1,276 1,338 1,469 1,611 1,762 6 1,194 1,265 1,340 1,419 1,587 1,772 1,974 7 1,230 1,316 1,407 1,504 1,714 1,949 2,211 8 1,267 1,369 1,477 1,594 1,851 2,144 2,476 9 1,305 1,423 1,551 1,689 1,999 2,358 2,773 10 1,344 1,480 1,629 1,791 2,159 2,594 3,106 Tabell (nuvärde) används för att beräkna nuvärdet av enstaka betalningar eller flera betalningar till olika belopp Period 3% 4% 5% 6% 8% 10% 12% 1 0,9709 0,9615 0,9524 0,9434 0,9259 0,9091 0,8929 2 0,9426 0,9246 0,9070 0,8900 0,8573 0,8264 0,7972 3 0,9151 0,8890 0,8638 0,8396 0,7938 0,7513 0,7118 4 0,8885 0,8548 0,8227 0,7921 0,7350 0,6830 0,6355 5 0,8626 0,8219 0,7835 0,7473 0,6806 0,6209 0,5674 6 0,8375 0,7903 0,7462 0,7050 0,6302 0,5645 0,5066 7 0,8131 0,7599 0,7107 0,6651 0,5835 0,5132 0,4523 8 0,7894 0,7307 0,6768 0,6274 0,5403 0,4665 0,4039 9 0,7664 0,7026 0,6446 0,5919 0,5002 0,4241 0,3606 10 0,7441 0,6756 0,6139 0,5584 0,4632 0,3855 0,3220 Tabell (summa nuvärde) används för att beräkna nuvärdet av upprepade betalningar till samma belopp Period 3% 4% 5% 6% 8% 10% 12% 1 0,971 0,962 0,952 0,943 0,926 0,909 0,893 2 1,913 1,886 1,859 1,833 1,783 1,736 1,690 3 2,829 2,775 2,723 2,673 2,577 2,487 2,402 4 3,717 3,630 3,546 3,465 3,312 3,170 3,037 5 4,580 4,452 4,329 4,212 3,993 3,791 3,605 6 5,417 5,242 5,076 4,917 4,623 4,355 4,111 7 6,230 6,002 5,786 5,582 5,206 4,868 4,564 8 7,020 6,733 6,463 6,210 5,747 5,335 4,968 9 7,786 7,435 7,108 6,802 6,247 5,759 5,328 10 8,530 8,111 7,722 7,360 6,710 6,145 5,650 Tabell (annuitet) används för att beräkna annuiteter Period 3% 4% 5% 6% 8% 10% 12% 1 1,0300 1,0400 1,0500 1,0600 1,0800 1,1000 1,1200 2 0,5226 0,5302 0,5378 0,5454 0,5608 0,5762 0,5917 3 0,3535 0,3603 0,3672 0,3741 0,3880 0,4021 0,4163 4 0,2690 0,2755 0,2820 0,2886 0,3019 0,3155 0,3292 5 0,2184 0,2246 0,2310 0,2374 0,2505 0,2638 0,2774 6 0,1846 0,1908 0,1970 0,2034 0,2163 0,2296 0,2432 7 0,1605 0,1666 0,1728 0,1791 0,1921 0,2054 0,2191 8 0,1425 0,1485 0,1547 0,1610 0,1740 0,1874 0,2013 9 0,1284 0,1345 0,1407 0,1470 0,1601 0,1736 0,1877 10 0,1172 0,1233 0,1295 0,1359 0,1490 0,1627 0,1770 10 (10)