Warranter Avseende: Alfa Laval AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, H & M ser. B, Investor AB ser. B, JM, Kinnevik AB ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, OMXS30 index, Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedish Match AB, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 8 februari 2018 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 29 mars 2017 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1
Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ALF8E 205SHB Alfa Laval AB Köp 205 0,1 SE0009991292 ELU8E 275SHB Electrolux AB ser. B Köp 275 0,05 SE0009991300 ELU8E 285SHB Electrolux AB ser. B Köp 285 0,05 SE0009991318 ELU8E 300SHB Electrolux AB ser. B Köp 300 0,05 SE0009991326 ELU8P 240SHB Electrolux AB ser. B Sälj 240 0,05 SE0009991334 ERI8D 52SHB Ericsson, ser. B Köp 52 0,2 SE0009991359 ERI8G 55SHB Ericsson, ser. B Köp 55 0,2 SE0009991342 ERI8P 47SHB Ericsson, ser. B Sälj 47 0,2 SE0009991367 HM8C 140SHB H & M ser. B Köp 140 0,05 SE0009991375 HM8C 150SHB H & M ser. B Köp 150 0,05 SE0009991383 HM8D 145SHB H & M ser. B Köp 145 0,05 SE0009991391 HM8F 140SHB H & M ser. B Köp 140 0,05 SE0009991409 HM8F 150SHB H & M ser. B Köp 150 0,05 SE0009991417 HM8G 145SHB H & M ser. B Köp 145 0,05 SE0009991425 HM8G 155SHB H & M ser. B Köp 155 0,05 SE0009991433 HM8H 150SHB H & M ser. B Köp 150 0,05 SE0009991441 HM8H 160SHB H & M ser. B Köp 160 0,05 SE0009991458 HM8H 170SHB H & M ser. B Köp 170 0,05 SE0009991466 HM8I 160SHB H & M ser. B Köp 160 0,05 SE0009991474 HM8L 155SHB H & M ser. B Köp 155 0,05 SE0009991482 HM8L 165SHB H & M ser. B Köp 165 0,05 SE0009991490 HM8P 130SHB H & M ser. B Sälj 130 0,05 SE0009991508 HM8Q 125SHB H & M ser. B Sälj 125 0,05 SE0009991516 HM8R 125SHB H & M ser. B Sälj 125 0,05 SE0009991524 INV8D 375SHB Investor AB ser. B Köp 375 0,05 SE0009991532 INV8I 390SHB Investor AB ser. B Köp 390 0,05 SE0009991540 INV8Q 340SHB Investor AB ser. B Sälj 340 0,05 SE0009991557 JM8E 190SHB JM Köp 190 0,05 SE0009991565 JM8E 210SHB JM Köp 210 0,05 SE0009991573 KIN8H 290SHB Kinnevik AB ser. B Köp 290 0,05 SE0009991581 KIN8H 315SHB Kinnevik AB ser. B Köp 315 0,05 SE0009991599 KIN8H 340SHB Kinnevik AB ser. B Köp 340 0,05 SE0009991607 NDA8C 95SHB Nordea Bank AB Köp 95 0,1 SE0009991615 NDA8D 95SHB Nordea Bank AB Köp 95 0,1 SE0009991623 NDA8E 97SHB Nordea Bank AB Köp 97 0,1 SE0009991631 2
Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod NDA8P 88SHB Nordea Bank AB Sälj 88 0,1 SE0009991649 NDA8Q 85SHB Nordea Bank AB Sälj 85 0,1 SE0009991656 NOK8I 42SHB Nokia Oyj Köp 42 0,2 SE0009991664 NOK8I 46SHB Nokia Oyj Köp 46 0,2 SE0009991672 NOK8I 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,2 SE0009991680 OXS8D1550SHB OMXS30 index Köp 1550 0,01 SE0009991698 OXS8D1650SHB OMXS30 index Köp 1650 0,01 SE0009991706 OXS8F1600SHB OMXS30 index Köp 1600 0,01 SE0009991714 OXS8L1650SHB OMXS30 index Köp 1650 0,01 SE0009991722 OXS8P1350SHB OMXS30 index Sälj 1350 0,01 SE0009991748 OXS8P1450SHB OMXS30 index Sälj 1450 0,01 SE0009991730 SAN8E 145SHB Sandvik AB Köp 145 0,1 SE0009991755 SAN8E 155SHB Sandvik AB Köp 155 0,1 SE0009991763 SAN8E 165SHB Sandvik AB Köp 165 0,1 SE0009991771 SAN8Q 130SHB Sandvik AB Sälj 130 0,1 SE0009991789 SCA8E 85SHB AB SCA ser. B Köp 85 0,1 SE0009991797 SCA8E 90SHB AB SCA ser. B Köp 90 0,1 SE0009991805 SCA8E 95SHB AB SCA ser. B Köp 95 0,1 SE0009991813 SCA8Q 70SHB AB SCA ser. B Sälj 70 0,1 SE0009991821 SEB8E 95SHB SEB ser. A Köp 95 0,1 SE0009991839 SEB8F 105SHB SEB ser. A Köp 105 0,1 SE0009991847 SEB8I 100SHB SEB ser. A Köp 100 0,1 SE0009991854 SEB8Q 90SHB SEB ser. A Sälj 90 0,1 SE0009991862 SKA8E 155SHB Skanska AB ser. B Köp 155 0,1 SE0009991870 SKA8I 170SHB Skanska AB ser. B Köp 170 0,1 SE0009991888 SKF8D 170SHB SKF AB ser. B Köp 170 0,1 SE0009991896 SKF8D 190SHB SKF AB ser. B Köp 190 0,1 SE0009991904 SKF8E 185SHB SKF AB ser. B Köp 185 0,1 SE0009991912 SKF8F 200SHB SKF AB ser. B Köp 200 0,1 SE0009991920 SKF8Q 160SHB SKF AB ser. B Sälj 160 0,1 SE0009991938 SSA8L 52SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 52 0,2 SE0009991946 SSA8P 42SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 42 0,2 SE0009991953 SSA8Q 40SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 40 0,2 SE0009991961 STE8E 140SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 140 0,1 SE0009991979 STE8E 150SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 150 0,1 SE0009991987 STE8Q 125SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 125 0,1 SE0009991995 SWM8F 320SHB Swedish Match AB Köp 320 0,05 SE0009992001 SWM8I 330SHB Swedish Match AB Köp 330 0,05 SE0009992019 VOL8D 155SHB Volvo AB ser. B Köp 155 0,1 SE0009992027 VOL8E 150SHB Volvo AB ser. B Köp 150 0,1 SE0009992035 VOL8Q 140SHB Volvo AB ser. B Sälj 140 0,1 SE0009992043 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ALF8E 205SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 ELU8E 275SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 ELU8E 285SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 ELU8E 300SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 ELU8P 240SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 3
Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ERI8D 52SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 ERI8G 55SHB 2018-02-08 2018-07-09 -- 2018-07-20 2018-07-20 2018-08-02 ERI8P 47SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 HM8C 140SHB 2018-02-08 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 HM8C 150SHB 2018-02-08 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 HM8D 145SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 HM8F 140SHB 2018-02-08 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 HM8F 150SHB 2018-02-08 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 HM8G 145SHB 2018-02-08 2018-07-09 -- 2018-07-20 2018-07-20 2018-08-02 HM8G 155SHB 2018-02-08 2018-07-09 -- 2018-07-20 2018-07-20 2018-08-02 HM8H 150SHB 2018-02-08 2018-08-06 -- 2018-08-17 2018-08-17 2018-08-30 HM8H 160SHB 2018-02-08 2018-08-06 -- 2018-08-17 2018-08-17 2018-08-30 HM8H 170SHB 2018-02-08 2018-08-06 -- 2018-08-17 2018-08-17 2018-08-30 HM8I 160SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 HM8L 155SHB 2018-02-08 2018-12-10 -- 2018-12-21 2018-12-21 2019-01-10 HM8L 165SHB 2018-02-08 2018-12-10 -- 2018-12-21 2018-12-21 2019-01-10 HM8P 130SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 HM8Q 125SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 HM8R 125SHB 2018-02-08 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 INV8D 375SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 INV8I 390SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 INV8Q 340SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 JM8E 190SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 JM8E 210SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 KIN8H 290SHB 2018-02-08 2018-08-06 -- 2018-08-17 2018-08-17 2018-08-30 KIN8H 315SHB 2018-02-08 2018-08-06 -- 2018-08-17 2018-08-17 2018-08-30 KIN8H 340SHB 2018-02-08 2018-08-06 -- 2018-08-17 2018-08-17 2018-08-30 NDA8C 95SHB 2018-02-08 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 NDA8D 95SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 NDA8E 97SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 NDA8P 88SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 NDA8Q 85SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 NOK8I 42SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 NOK8I 46SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 NOK8I 50SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 OXS8D1550SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 OXS8D1650SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 OXS8F1600SHB 2018-02-08 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 OXS8L1650SHB 2018-02-08 2018-12-10 -- 2018-12-21 2018-12-21 2019-01-10 OXS8P1350SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 OXS8P1450SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 SAN8E 145SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SAN8E 155SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SAN8E 165SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SAN8Q 130SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SCA8E 85SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SCA8E 90SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SCA8E 95SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SCA8Q 70SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 4
Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag SEB8E 95SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SEB8F 105SHB 2018-02-08 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 SEB8I 100SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 SEB8Q 90SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SKA8E 155SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SKA8I 170SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 SKF8D 170SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 SKF8D 190SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 SKF8E 185SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SKF8F 200SHB 2018-02-08 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 SKF8Q 160SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SSA8L 52SHB 2018-02-08 2018-12-10 -- 2018-12-21 2018-12-21 2019-01-10 SSA8P 42SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 SSA8Q 40SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 STE8E 140SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 STE8E 150SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 STE8Q 125SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 SWM8F 320SHB 2018-02-08 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 SWM8I 330SHB 2018-02-08 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 VOL8D 155SHB 2018-02-08 2018-04-09 -- 2018-04-20 2018-04-20 2018-05-04 VOL8E 150SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 VOL8Q 140SHB 2018-02-08 2018-05-04 -- 2018-05-18 2018-05-18 2018-05-31 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5
Underliggande Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Alfa Laval AB Alfa Laval AB NASDAQ OMX Electrolux AB ser. B AB Electrolux NASDAQ OMX Ericsson, ser. B Ericsson AB NASDAQ OMX H & M ser. B Hennes & Mauritz AB NASDAQ OMX Investor AB ser. B Investor AB NASDAQ OMX JM JM AB NASDAQ OMX Kinnevik AB ser. B Kinnevik AB NASDAQ OMX Nordea Bank AB Nordea Bank AB (publ) NASDAQ OMX Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX AB SCA ser. B SEB ser. A Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX NASDAQ OMX Skanska AB ser. B Skanska AB NASDAQ OMX SKF AB ser. B SKF AB NASDAQ OMX SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSAB Svenskt Stål AB NASDAQ OMX Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj NASDAQ OMX Swedish Match AB Swedish Match AB NASDAQ OMX Volvo AB ser. B AB Volvo NASDAQ OMX SE0000695876 SE0000103814 SE0000108656 SE0000106270 SE0000107419 SE0000806994 SE0008373906 SE0000427361 FI0009000681 SE0000667891 SE0000112724 SE0000148884 SE0000113250 SE0000108227 SE0000171100 FI0009007611 SE0000310336 SE0000115446 Ytterligare information om Underliggande www.alfalaval.com www.electrolux.com www.ericsson.com www.hm.com www.investorab.com www.jm.se www.kinnevik.se www.nordea.com www.nokia.com www.sandvik.com www.sca.se www.seb.se www.skanska.com www.skf.com www.ssab.com www.storaenso.com www.swedishmatch.se www.volvo.se Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om underliggande OXS8D1550SHB NASDAQ OMX www.nasdaqomx.com Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gäl- 6
lande prislista. Emissionsdag: 8 februari 2018 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Noteringsdag: 8 februari 2018 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på en börs eller annan Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 29 mars 2017 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 18 oktober 2017. Stockholm den 8 februari 2018 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7
OMXS30 The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30 to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("licensee") is in the licensing of the Nasdaq, OMX, NASDAQ OMX, and OMXS30TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30 or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30 or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30 or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages. 8
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämplig AVSNITT B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer 502007-7862 B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Politiska faktorer innebär stor osäkerhet för utvecklingen av den globala ekonomin. USA:s ekonomi växer fortsatt starkare än euroområdet. OPEC:s avtal om produktionskvoter innebär att oljepriset hålls uppe samtidigt som andra råvarupriser väntas stiga något under 2017. Tillväxtekonomier fortsätter att växa relativt starkt och ekonomisk politik stöder efterfrågan i Kina. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen relativt stark och inflationstrycket ökar successivt. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 9
B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och för det år som slutar den 31 december 2016 och den översiktligt granskade delårsrapporten som slutar den 30 september 2017 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2016 ÅR 2015 Q3 2017 Q3 2016 Rörelseresultat, mkr 20 633 20 475 5 424 5 691 Årets/Periodens resultat, mkr 16 245 16 343 4 173 4 564 Balansomslutning, mkr 2 627 580 2 522 133 2 981 055 2 908 935 Eget kapital, mkr 136 381 128 268 138 951 134 085 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,1 13,5 12,9 14,7 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 25,1 21,2 23,6 24,0 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 31,4 27,2 28,5 30,1 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. Mkr ÅR 2016 ÅR 2015 Q3 2017 Q3 2016 Eget kapital 136 381 128 268 138 951 134 085 Justering förmånsbestämda pensionsplaner -1656 1 461-4 543 2 246 Justering verkligt värde -reserv -974-2 024-1 064-996 Justering säkringsreserv -2487-4 940-1 464-7 850 Viktad Utdelning återläggs 0 0 0 0 Summa justerat eget kapital 131 264 122 765 131 880 127 485 Justerat eget kapital, genomsnitt 123 812 120 644 129 796 124 530 Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital -1332-1 -1-2 090 Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 1335 1 1 2 033 Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt 0 0 0 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt 123 814 120 644 129 796 124 473 Periodens resultat 16 245 16 343 4 173 4 564 Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 13,1% 13,5% 12,9% 14,7% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 10
HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q3 2017 Q3 2016 Räntenetto: 27 943 27 740 7 587 7 041 Provisionsnetto: 9 156 9 320 2 355 2 259 Övriga intäkter: 3 664 3 276 306 1 173 Summa intäkter: 40 763 40 336 10 248 10 473 Personalkostnader: -12 542-12 581-3 134-2 941 Övriga kostnader: -5 401-5 203-1 337-1 234 Av- och nedskrivningar: -495-487 -140-137 Summa kostnader -18 438-18 271-4 611-4 312 Kreditförluster, netto: -1 724-1 597-217 -476 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 32 7 4 6 Rörelseresultat: 20 633 20 475 5 424 5 691 Skatter: -4 401-4 277-1 251-1 127 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 13 145 - - Årets/Periodens resultat: 16 245 16 343 4 173 4 564 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q3 2017 Q3 2016 Utlåning till allmänheten: 1 963 622 1 866 467 2 040 589 1 965 649 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: 224 889 236 748 488 829 456 793 97 205 74 777 112 339 119 532 31 347 49 656 30 742 41 410 63 909 44 513 61 996 53 855 246 608 249 972 246 560 271 696 2 627 580 2 522 133 2 981 055 2 908 935 In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: 829 336 753 855 1 112 138 1 009 427 178 781 163 770 205 355 205 274 1 261 765 1 245 367 1 274 283 1 315 684 221 317 230 873 250 328 244 465 2 491 199 2 393 865 2 842 104 2 774 850 134 900 128 268 138 951 134 085 2 627 580 2 522 133 2 981 055 2 908 935 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av årsredovisning. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. 11
B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2016, Handelsbanken 832 kontor och mötesplatser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Warrant ALF8E 205SHB SE0009991292 Warrant ELU8E 275SHB SE0009991300 Warrant ELU8E 285SHB SE0009991318 Warrant ELU8E 300SHB SE0009991326 Warrant ELU8P 240SHB SE0009991334 Warrant ERI8D 52SHB SE0009991359 Warrant ERI8G 55SHB SE0009991342 Warrant ERI8P 47SHB SE0009991367 Warrant HM8C 140SHB SE0009991375 Warrant HM8C 150SHB SE0009991383 Warrant HM8D 145SHB SE0009991391 Warrant HM8F 140SHB SE0009991409 Warrant HM8F 150SHB SE0009991417 Warrant HM8G 145SHB SE0009991425 Warrant HM8G 155SHB SE0009991433 Warrant HM8H 150SHB SE0009991441 Warrant HM8H 160SHB SE0009991458 Warrant HM8H 170SHB SE0009991466 Warrant HM8I 160SHB SE0009991474 Warrant HM8L 155SHB SE0009991482 Warrant HM8L 165SHB SE0009991490 Warrant HM8P 130SHB SE0009991508 Warrant HM8Q 125SHB SE0009991516 Warrant HM8R 125SHB SE0009991524 Warrant INV8D 375SHB SE0009991532 Warrant INV8I 390SHB SE0009991540 Warrant INV8Q 340SHB SE0009991557 Warrant JM8E 190SHB SE0009991565 Warrant JM8E 210SHB SE0009991573 Warrant KIN8H 290SHB SE0009991581 Warrant KIN8H 315SHB SE0009991599 Warrant KIN8H 340SHB SE0009991607 Warrant NDA8C 95SHB SE0009991615 12
Warrant NDA8D 95SHB SE0009991623 Warrant NDA8E 97SHB SE0009991631 Warrant NDA8P 88SHB SE0009991649 Warrant NDA8Q 85SHB SE0009991656 Warrant NOK8I 42SHB SE0009991664 Warrant NOK8I 46SHB SE0009991672 Warrant NOK8I 50SHB SE0009991680 Warrant OXS8D1550SHB SE0009991698 Warrant OXS8D1650SHB SE0009991706 Warrant OXS8F1600SHB SE0009991714 Warrant OXS8L1650SHB SE0009991722 Warrant OXS8P1350SHB SE0009991748 Warrant OXS8P1450SHB SE0009991730 Warrant SAN8E 145SHB SE0009991755 Warrant SAN8E 155SHB SE0009991763 Warrant SAN8E 165SHB SE0009991771 Warrant SAN8Q 130SHB SE0009991789 Warrant SCA8E 85SHB SE0009991797 Warrant SCA8E 90SHB SE0009991805 Warrant SCA8E 95SHB SE0009991813 Warrant SCA8Q 70SHB SE0009991821 Warrant SEB8E 95SHB SE0009991839 Warrant SEB8F 105SHB SE0009991847 Warrant SEB8I 100SHB SE0009991854 Warrant SEB8Q 90SHB SE0009991862 Warrant SKA8E 155SHB SE0009991870 Warrant SKA8I 170SHB SE0009991888 Warrant SKF8D 170SHB SE0009991896 Warrant SKF8D 190SHB SE0009991904 Warrant SKF8E 185SHB SE0009991912 Warrant SKF8F 200SHB SE0009991920 Warrant SKF8Q 160SHB SE0009991938 Warrant SSA8L 52SHB SE0009991946 Warrant SSA8P 42SHB SE0009991953 Warrant SSA8Q 40SHB SE0009991961 Warrant STE8E 140SHB SE0009991979 Warrant STE8E 150SHB SE0009991987 Warrant STE8Q 125SHB SE0009991995 Warrant SWM8F 320SHB SE0009992001 Warrant SWM8I 330SHB SE0009992019 Warrant VOL8D 155SHB SE0009992027 Warrant VOL8E 150SHB SE0009992035 Warrant VOL8Q 140SHB SE0009992043 13
C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Slutdag ALF8E 205SHB 2018-05-18 ELU8E 275SHB 2018-05-18 ELU8E 285SHB 2018-05-18 ELU8E 300SHB 2018-05-18 ELU8P 240SHB 2018-04-20 ERI8D 52SHB 2018-04-20 ERI8G 55SHB 2018-07-20 ERI8P 47SHB 2018-04-20 HM8C 140SHB 2018-03-16 HM8C 150SHB 2018-03-16 HM8D 145SHB 2018-04-20 HM8F 140SHB 2018-06-15 HM8F 150SHB 2018-06-15 HM8G 145SHB 2018-07-20 HM8G 155SHB 2018-07-20 HM8H 150SHB 2018-08-17 HM8H 160SHB 2018-08-17 14
HM8H 170SHB 2018-08-17 HM8I 160SHB 2018-09-21 HM8L 155SHB 2018-12-21 HM8L 165SHB 2018-12-21 HM8P 130SHB 2018-04-20 HM8Q 125SHB 2018-05-18 HM8R 125SHB 2018-06-15 INV8D 375SHB 2018-04-20 INV8I 390SHB 2018-09-21 INV8Q 340SHB 2018-05-18 JM8E 190SHB 2018-05-18 JM8E 210SHB 2018-05-18 KIN8H 290SHB 2018-08-17 KIN8H 315SHB 2018-08-17 KIN8H 340SHB 2018-08-17 NDA8C 95SHB 2018-03-16 NDA8D 95SHB 2018-04-20 NDA8E 97SHB 2018-05-18 NDA8P 88SHB 2018-04-20 NDA8Q 85SHB 2018-05-18 NOK8I 42SHB 2018-09-21 NOK8I 46SHB 2018-09-21 NOK8I 50SHB 2018-09-21 OXS8D1550SHB 2018-04-20 OXS8D1650SHB 2018-04-20 OXS8F1600SHB 2018-06-15 OXS8L1650SHB 2018-12-21 OXS8P1350SHB 2018-04-20 OXS8P1450SHB 2018-04-20 SAN8E 145SHB 2018-05-18 SAN8E 155SHB 2018-05-18 SAN8E 165SHB 2018-05-18 SAN8Q 130SHB 2018-05-18 SCA8E 85SHB 2018-05-18 SCA8E 90SHB 2018-05-18 SCA8E 95SHB 2018-05-18 SCA8Q 70SHB 2018-05-18 SEB8E 95SHB 2018-05-18 SEB8F 105SHB 2018-06-15 SEB8I 100SHB 2018-09-21 SEB8Q 90SHB 2018-05-18 SKA8E 155SHB 2018-05-18 SKA8I 170SHB 2018-09-21 SKF8D 170SHB 2018-04-20 SKF8D 190SHB 2018-04-20 15
SKF8E 185SHB 2018-05-18 SKF8F 200SHB 2018-06-15 SKF8Q 160SHB 2018-05-18 SSA8L 52SHB 2018-12-21 SSA8P 42SHB 2018-04-20 SSA8Q 40SHB 2018-05-18 STE8E 140SHB 2018-05-18 STE8E 150SHB 2018-05-18 STE8Q 125SHB 2018-05-18 SWM8F 320SHB 2018-06-15 SWM8I 330SHB 2018-09-21 VOL8D 155SHB 2018-04-20 VOL8E 150SHB 2018-05-18 VOL8Q 140SHB 2018-05-18 C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande ALF8E 205SHB Alfa Laval AB www.alfalaval.com ELU8E 275SHB Electrolux AB ser. B www.electrolux.com ELU8E 285SHB Electrolux AB ser. B www.electrolux.com ELU8E 300SHB Electrolux AB ser. B www.electrolux.com ELU8P 240SHB Electrolux AB ser. B www.electrolux.com ERI8D 52SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI8G 55SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI8P 47SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com HM8C 140SHB H & M ser. B www.hm.com HM8C 150SHB H & M ser. B www.hm.com HM8D 145SHB H & M ser. B www.hm.com HM8F 140SHB H & M ser. B www.hm.com HM8F 150SHB H & M ser. B www.hm.com HM8G 145SHB H & M ser. B www.hm.com HM8G 155SHB H & M ser. B www.hm.com HM8H 150SHB H & M ser. B www.hm.com HM8H 160SHB H & M ser. B www.hm.com HM8H 170SHB H & M ser. B www.hm.com HM8I 160SHB H & M ser. B www.hm.com 16
HM8L 155SHB H & M ser. B www.hm.com HM8L 165SHB H & M ser. B www.hm.com HM8P 130SHB H & M ser. B www.hm.com HM8Q 125SHB H & M ser. B www.hm.com HM8R 125SHB H & M ser. B www.hm.com INV8D 375SHB Investor AB ser. B www.investorab.com INV8I 390SHB Investor AB ser. B www.investorab.com INV8Q 340SHB Investor AB ser. B www.investorab.com JM8E 190SHB JM www.jm.se JM8E 210SHB JM www.jm.se KIN8H 290SHB Kinnevik AB ser. B www.kinnevik.se KIN8H 315SHB Kinnevik AB ser. B www.kinnevik.se KIN8H 340SHB Kinnevik AB ser. B www.kinnevik.se NDA8C 95SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NDA8D 95SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NDA8E 97SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NDA8P 88SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NDA8Q 85SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NOK8I 42SHB Nokia Oyj www.nokia.com NOK8I 46SHB Nokia Oyj www.nokia.com NOK8I 50SHB Nokia Oyj www.nokia.com OXS8D1550SHB OMXS30 index www.nasdaqomx.com OXS8D1650SHB OMXS30 index www.nasdaqomx.com OXS8F1600SHB OMXS30 index www.nasdaqomx.com OXS8L1650SHB OMXS30 index www.nasdaqomx.com OXS8P1350SHB OMXS30 index www.nasdaqomx.com OXS8P1450SHB OMXS30 index www.nasdaqomx.com SAN8E 145SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN8E 155SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN8E 165SHB Sandvik AB www.sandvik.com SAN8Q 130SHB Sandvik AB www.sandvik.com SCA8E 85SHB AB SCA ser. B www.sca.se SCA8E 90SHB AB SCA ser. B www.sca.se SCA8E 95SHB AB SCA ser. B www.sca.se SCA8Q 70SHB AB SCA ser. B www.sca.se SEB8E 95SHB SEB ser. A www.seb.se SEB8F 105SHB SEB ser. A www.seb.se SEB8I 100SHB SEB ser. A www.seb.se SEB8Q 90SHB SEB ser. A www.seb.se SKA8E 155SHB Skanska AB ser. B www.skanska.com SKA8I 170SHB Skanska AB ser. B www.skanska.com SKF8D 170SHB SKF AB ser. B www.skf.com SKF8D 190SHB SKF AB ser. B www.skf.com SKF8E 185SHB SKF AB ser. B www.skf.com SKF8F 200SHB SKF AB ser. B www.skf.com 17
SKF8Q 160SHB SKF AB ser. B www.skf.com SSA8L 52SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A www.ssab.com SSA8P 42SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A www.ssab.com SSA8Q 40SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A www.ssab.com STE8E 140SHB Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com STE8E 150SHB Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com STE8Q 125SHB Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com SWM8F 320SHB Swedish Match AB www.swedishmatch.se SWM8I 330SHB Swedish Match AB www.swedishmatch.se VOL8D 155SHB Volvo AB ser. B www.volvo.se VOL8E 150SHB Volvo AB ser. B www.volvo.se VOL8Q 140SHB Volvo AB ser. B www.volvo.se AVSNITT D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 18 oktober 2017 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, 18
felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Svenska Handelsbanken emitterar 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 8 februari 2018. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NASDAQ OMX. 19
E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 20