RESULTATPRESENTATION 212 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 25.1.213
Omsättningen återvände till tillväxt, lönsamheten stabil Utveckling 212 Orderingång 4.94 milj. euro, +9% Omsättning 4.725 milj. euro, +12% Orderingång jmf. med fakturering 1,5 (1,7) EBITA 55 milj. euro, 11,6% av omsättningen EBIT 515 milj. euro, 1,9% av omsättningen Resultat/aktie 1,72 euro (1,44), +19% Rörelseverksamhetens kassaflöde 153 milj. euro (232) Dividendförslag 1, euro/aktie (,9) EBIT visas utan poster av engångskaraktär EBITA visas utan poster av engångskaraktär och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv. 2 Wärtsilä
Tillväxt i orderingången MEUR 6 55 5 45 4 35 3 Fjärde kvartalets utveckling MEUR 14 1 25 9% 12 1 357 25 2 15 1 5 1 8 6 4 2 18% 5% 1% Services Ship Power Power Plants 28 29 21 211 212 Q4/211 Q4/212 3 Wärtsilä
God utveckling i omsättningen MEUR 55 5 45 14% -13% 4-7,6% 12% Fjärde kvartalets utveckling 35 3 25 2 MEUR 16 14 12 1 1 238 24% 4% 1 533 Services 15 1 8 6 4 38% Ship Power Power Plants 5 2 38% 28 29 21 211 212 Q4/211 Q4/212 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 212 Ship Power 28% (24) Services 4% (43) Power Plants 32% (32) 5 Wärtsilä
Omsättning per marknadsområde - Asiens andel över 4% MEUR 6 5 4 3 2 1 28 29 21 211 212 Asien Europa Amerika Övriga 6 Wärtsilä
Topp 1 länder Norge Storbritannien USA Dominikanska 5% republiken 5% 4% Brasilien 3% 5% 3% Nederländerna Kina Sydkorea 7% 8% 3% 3% Singapore Indonesien % av omsättningen år 212 7 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 6 1,4 55 5 45 4 1,21 1,7 1,5 1,2 1, 35 3,88,8 25 2 15 1 5,63 28 29 21 211 212,6,4,2, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 8 Wärtsilä
Tillväxt i orderboken MEUR 7 6 5 12% 4 492 4 4 7 2% 3 2 1 26% 2% Services Ship Power Power Plants 28 29 21 31.12.211 31.12.212 9 Wärtsilä
Orderstocken utgör en god bas för 213 MEUR 4 3 2 1 31.12.211 31.12.212 Leverans följande år Leverans följande år eller senare 1 Wärtsilä
Stabil utveckling i EBITA EBIT, MEUR 25 16% 2 15 11,9% 11,4% 12,8% 12,1% 11,% 1,7% 11,5% 11,6% 11,1% 1,9% 14% 12% 1% EBIT% mål: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 % 11 Wärtsilä EBITA% före engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv EBIT% före engångsposter
God aktivitet i marknaden för gasbaserad kraftgenerering
MW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 God nivå på offerter Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Offererade MW per bränsle 16 14 12 1 Övriga 8 6 4 Naturgas Tjockolja 2 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Andelen naturgas ökar konstant. 13 Wärtsilä
Orderingång per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 14 Wärtsilä
Orderingång per tillämpning MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.515 milj. euro (1.62) 4% 6% 77% 14% Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW Industriell självgenerering Flexibel baskraft Olje- & gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 4 2 28 29 21 211 212 Förnybara 1% Olja 25% Gas 74% 15 Wärtsilä
Betydande kraftverksorder från Moçambique Order från Moçambique för att planera, leverera och installera landets största gasdrivna kraftverk Värdet på beställningen 138 milj. euro Avtal tecknat med ett samföretag ägt av sydafrikanska Sasol New Energy och Moçambiques statliga kraftbolag Ordern omfattar 18 Wärtsilä 34SG-motorer som drivs med naturgas Användning av naturgas utvecklas, vilket sannolikt stärker Wärtsiläs närvaro i sydliga Afrika 16 Wärtsilä
Global orderingång Europa 89 (788) Asien 869 (1.55) 2 11 97 69 Amerika 919 (713) 67 38 662 189 Afrika och Mellanöstern 1.269 (784) 624 175 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Tjänster för stabilisering av elnät Olje- och gasindustrin 1 94 Orderingång 212: 3.146 MW (3.34) 17 Wärtsilä
Marknaden för kraftverk som drivs med gas och flytande bränslen H1 212 Marknaden totalt 28,8 GW 4,9% 1,9% 3,1% 3,5% GE Siemens 32,2% MHI 26,3% Wärtsilä Ansaldo 28,1% Alstom Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna ovan, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi.. 18 Wärtsilä
Ett aktivt år inom offshore och specialiserade fartyg
Antal fartyg 1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 1.12 11.12 12.12 Orderaktiviteten för fartyg Miljoner CGT* 14 Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 4 12 1 3 8 6 2 4 1 2 Källa: Clarkson Research Services *CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 2 Wärtsilä
Orderingången ökade 45% MEUR 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.453 milj. euro (1.) 16 12 Handelsfartyg 28% Offshore 46% 8 Övriga 1% 4 Specialfartyg 12% 28 29 21 211 212 Passagerarfartyg 6% Fartyg för marinen 7% 21 Wärtsilä
Stark aktivitet i offshoremarknaden Aktiviteten inom offshoremarknaden fortsatte under Q4/212 och Wärtsilä fick flera betydande beställningar: Beställning för kompletta mekaniska paket till tre nya borrfartyg i anslutning till det pågående offshoreprogrammet i Brasilien En integrerad lösning till ett LNG-drivet offshorestödfartyg som byggs i Norge Beställning för ett komplett LNG-paket till ett offshorestödfartyg som kommer att operera i Mexikanska golfen Fördelningen av globala beställningar väntas forsättningvis gynna offshoresegmentet under 213 22 Wärtsilä
System för hantering av ballastvatten Wärtsilä erbjuder system för hantering av ballastvatten som är baserade de de två vanligaste teknologierna: ultraviolett-behandling (UV) och elektroklorering (EC) IMO beviljade AQUARIUS EC-baserade system preliminärt godkännande 1.1.212 och typgodkännande inväntas under andra kvartalet 213 Alla tester av AQUARIUS UV-systemet är klara och typgodkännande beviljades i december 212. De första beställningarna på UV-baserade system erhölls och levererades år 212 23 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 Orderingången i det sydkoreanska samföretaget som producerar flerbränslemotorer samt i det kinesiska samföretaget som producerar hjälpmotorer uppgick till 242 milj. euro (394) under rapportperioden januari-december 212 15 1 5 Wärtsiläs innehav i dessa företag är 5%, och resultaten från dessa redovisas under resultatet från intresse- och samföretag Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Samföretagens orderingång (Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd) Ship Power -orderingång 24 Wärtsilä
Ship Power-orderstock 31.12.212 Handelsfartyg 3% Bulklastfartyg 5% Containerfartyg 2% Tankfartyg 11% LNG* 7% Offshore 45% Fraktfartyg 5% Övriga 1% Fartyg för marinen 8% Specialfartyg 8% Passagerarfartyg 7% * Exklusive det sydkoreanska samföretagets orderstock 25 Wärtsilä
Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 2%(2) Hjälpmotorer Wärtsilä 4%(5) Övriga 25%(23) Wärtsilä 47%(48) Wärtsilä 18%(18) MAN Diesel 23%(23) MAN Diesel 8%(8) Övriga 96%(95) Caterpillar (MAK) 5%(6) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.356 MW (4.481) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 11.17 MW (8.498) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.585 MW (3.367) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 26 Wärtsilä
Servicesomsättning på rekordhög nivå
Services-omsättningen återvände till tillväxt MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 % % % 5% Fjärde kvartalets utveckling MEUR 6 513 4% 531 5 4 3 2 1 28 29 21 211 212 Q4/211 Q4/212 28 Wärtsilä
Omsättning per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 29 Wärtsilä
Omsättningens fördelning 212 Fältservice 23%(24) Reservdelar 53%(51) Kontrakt 15%(15) Projekt 9%(1) Totalt 1.98 milj. euro (1.816) 3 Wärtsilä
Services fördelning per affärsområde 212 Omsättningens fördelning Totalt 1.98 milj. euro Motorbeståndets fördelning Totalt 181.2 MW Ship Power Power Plants Ship Power Power Plants Utöver motortjänster täcker Wärtsiläs serviceportfölj el- och automationstjänster, propulsionstjänster, panntjänster, miljötjänster, drifts- och underhållstjänster samt utbildningstjänster 31 Wärtsilä
God efterfrågan på kraftverksservice Flera serviceavtal tecknade och förnyade med kraftverkskunder under Q4/212: Ett 15-årigt avtal om leverans av reservdelar och ett 5-årigt avtal om teknisk service med KEPCO Plant Service & Engineering Co. i Jordanien Ett serviceavtal med South Texas Electric Cooperative i USA En fyra års förlängning till drifts- och underhållsavtalet med Guyana Power & Light, Inc. En tre års förlängning till drifts- och underhållsavtalet med United Cement Company of Nigeria Ltd. Det installerade kraftverksbeståndet väntas öka, vilket ger goda utsikter inom kraftverksservice för 213 32 Wärtsilä
Utvecklingen av Power Plants serviceavtal MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 53% 57% 58% 57% 6% 25 5% 2 15 31% 4% 3% 1 2% 5 1% 28 29 21 211 212 % O&M- och underhållsavtal Kraftverksleveranser % av levererade MW 33 Wärtsilä
Användning av fartygsbeståndet Ankrade fartyg* & fartyg som inte trafikerar**, % av flottan 26% Percent of Fleet 22% 18% 14% 1% 6% 2% Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Ankrade Apr.12 Mar.12 Feb.12 May.12 Jul.12 Jun.12 Aug.12 Sep.12 Anchored Fartyg som Idle inte trafikerar Fartygsbeståndets genomsnittliga fart***, angiven i knop Dec.12 Nov.12 Oct.12 1,5 Knots 1, 9,5 9, Apr.11 Apr.11 May.11 Jun.11 Jul.11 Aug.11 Sep.11 Oct.11 Nov.11 Dec.11 Jan.12 Feb.12 Mar.12 Mar.12 Apr.12 May.12 Jun.12 Jul.12 Aug.12 Sep.12 Oct.12 Nov.12 Dec.12 Jan.13 * Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Fartyg som inte trafikerar (containerfartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Lloyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). *** Källa: Bloomberg. 34 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 2 1 28 29 21 211 212 35 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalets utveckling MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 1,9% 8 9,2% 1% 6 5,8% 486 5,6% 59 4 2 267 118 3,7% 235 5% 28 29 21 211 212 % Nettorörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Nettorörelsekapital / Omsättning 36 Wärtsilä
Bekräftade lån 31.12.212 MEUR 16 14 12 1 8 157 554 Totalt 794 milj. euro utnyttjat 6 92 4 2 545 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden Utnyttjade kortfristiga lån innehåller 141 milj. euro finska företagscertifikatprogram. Koncernen har finska företagscertifikatsprogram på totalt 7 miljoner euro (obekräftade). 37 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet Nettoskuldsättningsgrad 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %,7,6,5,4,3,2,1, 28 29 21 211 212 -,1 28 29 21 211 212 38 Wärtsilä
Resultat/aktie och dividend/aktie EUR 2,5 2, 1,72 1,5 1, 1,,5, 28 29 21 211 212 * Resultat/aktie Dividend Extradividend * Dividend 212 - Styrelsens förslag 39 Wärtsilä
Marknadsutsikter Power Plants: Den totala marknaden för kraftförsörjning baserad på naturgas och flytande bränslen kommer under 213 sannolikt att fortsätta i samma spår som under 212. Ship Power: Våra utsikter för shipping och varvsindustrin för 213 är försiktiga men något bättre än för 212. I det stora hela väntas fördelningen av orderingången 213 likna läget 212, som gynnade offshore- och specialfartyg. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är alltjämt stabila. 4 Wärtsilä
Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 213 ökar med -1%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara ca 11%. Utsikter för 213
IR-kontaktperson: Pauliina Tennilä Direktör, investerarrelationer Tfn. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com