WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 214 18.7.214 Björn Rosengren, Koncernchef Wärtsilä
Centralt Q2/214 NEW PIC Orderingång 1.163 milj. euro, +9% Omsättning 1.132 milj. euro, -2% Orderingång jmf. med fakturering 1,3 Rörelseresultat (EBIT) 122 milj. euro, 1,8% av omsättningen (111 milj. euro eller 9,6%) Resultat/aktie,42 (,39) Utsikterna reviderade: EBIT% före engångsposter kommer att ligga kring 11,5%, omsättningen väntas öka med ca 5% Två samföretag med China State Shipbuilding Corporation offentliggjorda i juli EBIT visas utan poster av engångskaraktär. 2 Wärtsilä
Orderingången stöds av Ship Power och Services MEUR 55 5 45 4 Andra kvartalets utveckling 35 MEUR 14 3 25 2 15 1 12 1 8 6 4 1.71 9% 9% 6% 1.163 Services Ship Power Power Plants 5 2 12% 21 211 212 213 1-6/214 Q2/213 Q2/214 Q1-Q2 Q3-Q4 3 Wärtsilä
Omsättningen i linje med Net sales förväntningarna line with our expectations MEUR 5 45 4 35-7,6% 12% -1% Andra kvartalets utveckling 3 MEUR 12 1.152 1.132 25 1-2% 2 8 1% Services 15 6 35% Ship Power 1 4 Power Plants -37% 5 2 21 211 212 213 1-6/214 Q2/213 Q2/214 Q1-Q2 Q3-Q4 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde Net 1-6/214 sales by business 1-3/212 Ship Power 38% (28) Services 42% (44) Power Plants 2% (28) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 55 5 1,7 1,5 1,5 1,7 1,2 45 4 35,88 1,,8 3 25,6 2 15,4 1 5,2 21 211 212 213 1-6/214, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens fördelning MEUR 35 3 25 2 15 1 5 Leverans innevarande år 3.6.213 3.6.214 Leverans följande år eller senare 7 Wärtsilä
Lönsamheten utvecklades väl MEUR 6 14% 5 1,7% 11,1% 1,9% 11,2% 12% 4 1% Andra kvartalets utveckling 8% MEUR 14 1,8% 12,% 3 12 9,6% 1,% 2 6% 4% 1 8 6 8,% 6,% 1 2% 4 4,% 2 2,% 21 211 212 213 % Q2/213 Q2/214,% Rörelseresultat före engångsposter Rörelseresultat före engångsposter, % 8 Wärtsilä
Fortsatt osäkerhet på kraftgenereringsmarknaden 9 Wärtsilä
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 MW Förbättrad offertaktivitet för kraftverk 16 14 12 Offererade MW:n per bränsletyp 1 8 6 4 2 Övriga Naturgas Tjockolja 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Aktiviteten fortsättningsvis fokuserad på gas 1 Wärtsilä
Power Plants - orderingång per kundsegment MEUR 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 49 miljoner euro (623) 18 16 14 12 55% x% 17% 28% Elverk Industriella kunder Självständiga kraftproducenter 1 8 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 6 4 2 Olja 48% Gas 52% 21 211 212 213 1-6/214 Q1-Q2 Q3-Q4 11 Wärtsilä
Power Plants - global orderingång 3 Europa 361 (22) 5 Asien 284 (21) 3 37 Amerika 76 (324) 38 217 Afrika och Mellanöstern 265 (359) 76 Elverk Självständiga kraftproducenter Industriella kunder 13 118 Orderingång intake 1-6/214: 986 MW (1,113) (1.113) 18 12 Wärtsilä
Beställning på nyckelfärdigt kraftverk till Saudiarabien NEW PIC Kraftverket på 47 MW kommer att vara beläget i bergsöknen nära staden Tarif Utrustningen levereras med snabb tidtabell före februari 215 och kraftverket tas i bruk före oktober 215 Kraftverket består av fem 2-cylindriga Wärtsilä 32TS-motorer som är planerade för att kunna operera med enastående effektivitet även i extrema omgivningsförhållanden Wärtsilä har idag över 1.6 MW installerad kraftverkskapacitet i Saudiarabien 13 Wärtsilä
Market Marknaden for gas för and kraftverk liquid som based drivs power med plants gas och flytande bränslen 213 Marknaden totalt 73,2 GW (75,4) 3,3% 2,9% 2,6% 1,1% 19,8% 48,2% GE Siemens MHI Wärtsilä Alstom 22,1% Ansaldo Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares drivkällor som går på gas eller flytande bränsle över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 14 Wärtsilä
Marinmarknaderna aktiva, speciellt inom segmentet för gastankfartyg 15 Wärtsilä
1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 1.12 11.12 12.12 1.13 2.13 3.13 4.13 5.13 6.13 7.13 8.13 9.13 1.13 11.13 12.13 1.14 2.14 3.14 4.14 5.14 6.14 Antal fartyg Miljoner CGT Beställningsaktiviteten för fartyg 25 Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 5 2 4 15 3 * 1 2 5 1 Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT = Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 16 Wärtsilä
1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 1.12 11.12 12.12 1.13 2.13 3.13 4.13 5.13 6.13 7.13 8.13 9.13 1.13 11.13 12.13 1.14 2.14 3.14 4.14 5.14 6.14 Antal fartyg Fartygsbeställningar Vessel contracting inom specialised specialiserade segments segment 8 LNG-fartyg LPG-fartyg Offshore Specialfartyg Passagerarfartyg 7 6 5 4 3 2 1 Källa: Clarkson Research Services, datan visas exklusive beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden 17 Wärtsilä
Ship Powers orderingång utvecklades väl MEUR 18 Rapportperiodens utveckling Totalt 875 milj. euro (827) 15 12 Gastankfartyg 37% Offshore 3% 9 6 Fartyg för marinen 5% 3 Traditionella handelsfartyg 18% Övriga 1% Specialfartyg 4% Passagerarfartyg 3% 21 211 212 213 1-6/214 Q1-Q2 Q3-Q4 18 Wärtsilä
Finnlines väljer Wärtsilä-utrustning för att minska miljöinverkningarna på Östersjön NEW PIC Beställning på avgasreningssystem till sex av Finnlines fartyg som opererar i Östersjön och Nordsjön Genom att välja Wärtsiläs skrubbersystem kan fartygen köra med tjockolja och ändå följa de nya miljödirektiven Systemen följer även de av regelverken stiftade kriterierna för utsläpp av vatten Wärtsilä har fram till idag totalt 15 system levererade eller beställda för 55 fartyg 19 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet fortsatt aktiv MEUR 6 55 5 45 4 35 3 Orderingången för samföretagen uppgick till 92 milj. euro (113) under januari-juni 214 Wärtsiläs innehav i dessa bolag är 5%, och vinsterna rapporteras i resultatandelen från intresseföretag och samföretag 25 2 15 1 5 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Samföretagens orderingång, inkluderar siffror från Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. och Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. Ship Power-orderingång 2 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 1%(1) Hjälpmotorer Wärtsilä 2%(3) Caterpillar 11%(6) Övriga 2%(2) Wärtsilä 52%(51) Wärtsilä 11%(9) MAN D&T 17%(23) MAN D&T 88%(9) Övriga 98%(97) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.139 MW (3.787) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 28.84 MW (31.17) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 7.86 MW (6.895) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på företagets egna dataportal. 21 Wärtsilä
Ökande intresse för långtida partnerskap bland servicekunder 22 Wärtsilä
Services-omsättningen utvecklades stabilt MEUR 2 18 16 % 5% -3% Andra kvartalets utveckling 14 MEUR 6 12 5 465 1% 468 1 8 4 6 3 4 2 2 1 21 211 212 213 1-6/214 Q2/213 Q2/214 Q1-Q2 Q3-Q4 23 Wärtsilä
Services-omsättningens fördelning 1-6/214 Fältservice 25%(27) Reservdelar 52%(5) Kontrakt 17%(16) Projekt 6%(7) Totalt 93 milj. euro (899) 24 Wärtsilä
Starkt intresse för serviceavtal inom LNG industrin NEW PIC Tekniska serviceavtal som täcker över 15 fartyg undertecknades med tre grekiska LNGfartygsägare under Q2/214 Avtalen kommer att möjliggöra högre tillgänglighet, ökad motorprestanda och optimerade underhållsintervaller Serviceutsikterna för gasdrivna fartyg fortsätter positiva framöver 25 Wärtsilä
Utvecklingen av nya Power Plants-serviceavtal MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 53% 57% 58% 57% 51% 6% 25 5% 2 15 31% 4% 3% 1 2% 5 1% 29 21 211 212 213 Q2/214 12 mån rullande % O&M och underhållsavtal Power Plants-leveranser % av levererade MW:n 26 Wärtsilä
Percent Ankrade Anchored fartyg, % Nr Antal of Active aktiva Vessels fartyg Användning av fartygsbeståndet Utvecklingen av ankrade fartyg & fartygsflottan* 35% 225 3% 25% 2% 22 215 21 25 15% 2 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 Ankrade Anchored Aktiv Active flotta Fleet Fartygsbeståndets genomsnittliga fart**, angiven i knop 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 *Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25. fartyg (>299 GT). ** Källa: Bloomberg. 27 Wärtsilä
Solid finansiell ställning 28 Wärtsilä
Gynnsam utveckling i rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 2 1 21 211 212 213 Rapportperiodens utveckling MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 1-6/213 1-6/214 29 Wärtsilä
Fokus på rörelsekapitalets utveckling MEUR 2 25% 18 16 2% Rapportperiodens utveckling 14 12 1 8 9,8% 15% 1% MEUR 16 14 12 1 1,9%* 7,1%* 12% 1% 8% 6 4 2 2,6% 118 235 5,6% 465 313 6,7% 5% 8 6 4 2 58 339 6% 4% 2% 21 211 212 213 % 3.6.213 3.6.214 % Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital / 12 månaders rullande omsättning 3 Wärtsilä
Skuldsättningsgraden fortsättningsvis på låg nivå,5,4 Rapportperiodens utveckling,5,3,4,2,3,2,1,1,, 3.6.213 3.6.214 -,1 21 211 212 213 31 Wärtsilä
Marknadsutsikter NEW PIC Power Plants: Energiförsörjningsmarknaden är mycket beroende av det globala makroekonomiska läget. På grund av utmaningarna på marknaderna under första halvåret och de reviderade BNP-prognoserna för 214 väntas den totala marknaden för kraftverk som drivs med naturgas och flytande bränslen fortsättningsvis vara utmanande. Ship Power: Offshoreaktiviteten väntas fortsätta, men beställningarna på borrenheter och vissa stödfartyg kan minska. Aktiviteten på shippingmarknaden väntas fortsätta, i synnerhet inom gastankfartyg, även om efterfrågan på traditionella handelsfartyg sannolikt kommer att minska. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila, och i vissa regioner är utvecklingen positiv. 32 Wärtsilä
Wärtsilä och China State Shipbuilding Corporation förenar sina krafter i samföretag för 2-taktsmotorer NEW PIC Wärtsilä och China State Shipbuilding Corporation (CSSC) har undertecknat ett avtal för att etablera ett samföretag som kommer att ta över Wärtsiläs 2-taktsmotorverksamhet CSSC kommer att äga 7% och Wärtsilä 3% av verksamheten Wärtsilä Services kommer även i fortsättningen att ha serviceansvaret för Wärtsiläs tvåtaktsmotorer Avtalet kommer att ha en positiv effekt på Wärtsiläs fortsatta verksamhet Slutförandet av transaktionen kräver myndighetsgodkännanden, vilka förväntas erhållas under första kvartalet 215 2-taktsmotorverksamheten rapporteras i fortsättningen som avvecklad verksamhet 33 Wärtsilä
Utsikterna för 214 har reviderats Wärtsilä estimerar att lönsamheten för 214 kommer att ligga kring 11,5% till följd av transaktionen gällande tvåtaktsmotorverksamheten. Omsättningen väntas öka med ca 5%. 34 Wärtsilä
IR-kontakt: Natalia Valtasaari Direktör, investerarrelationer Tel. +358 () 4 187 789 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com