RESULTATRÄKNING 1.1. - 31.12.2014 1.1. - 31.12.2013 Premieinkomst och lagstadgade finansieringsandelar Premieinkomst 207936408,25 207468006,86 Statens andel 705966691,14 698299918,11 Folkpensionsanstaltens andel 12303518,06 926206617,45 13263269,81 919031194,78 Intäkter av placeringsverksamheten 21 016 820,73 17 793 998,60 Utbetalda ersättningar -908 944 331,34-893 577 947,66 Förändring av ansvarsskulden Premieansvar -13831198,74-12360832,14 Ersättningsansvar -5612222,74-19443421,48-9280484,76-21641316,90 Driftskostnader -11 523 204,02-13 167 039,45 Kostnader för placeringsverksamheten -6 911 211,18-7 827 525,65 Resultat av försäkringsverksamheten 401 270,16 611 363,72 Övriga intäkter Intäkter av avbytarserviceverksamheten 198287466,38 209845540,89 Övriga kostnader Kostnader för avbytarserviceverksamheten -197865178,86-209791750,01 Kostnader för verksamheten för skydd i arbete -823557,68-198688736,54-665154,60-210456904,61 Räkenskapsperiodens resultat 0,00 0,00 1
BALANSRÄKNING AKTIVA 31.12.2014 31.12.2013 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella rättigheter 242598,67 715287,15 PLACERINGAR Placeringar i fastigheter Fastighetsaktier 32458681,10 32900104,37 Övriga placeringar Aktier och andelar 138051524,62 127518760,42 Finansmarknadsinstrument 1000000,00 0,00 Övriga lånefordringar 42450,00 171552655,72 62300,00 160481164,79 FORDRINGAR Premiefordringar 11765533,84 10732645,12 Fordringar hos staten och FPA 69574,98 485455,77 Övriga fordringar 394714,82 12229823,64 254507,57 11472608,46 ÖVRIGA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 425231,12 581583,04 Övriga materiella tillgångar 105354,51 105354,51 Kassa och bank 45402990,53 45933576,16 36360523,79 37047461,34 AKTIVA RESULTATREGLERINGAR Räntor och hyror 892313,43 787531,99 Övriga resultatregleringar 1392908,50 2285221,93 1134575,90 1922107,89 AKTIVA SAMMANLAGT 232 243 876,12 211 638 629,63 PASSIVA 31.12.2014 31.12.2013 ANSVARSSKULD Premieansvar 80547474,64 66716275,90 Ersättningsansvar 123302651,91 203850126,55 117690429,17 184406705,07 SKULDER Av direktförsäkringsverksamhet 1175364,47 1113857,13 Skuld till staten och FPA 5714125,08 1022267,85 Övriga skulder 15630531,69 22520021,24 14041372,70 16177497,68 PASSIVA RESULTATREGLERINGAR 5 873 728,33 11 054 426,88 PASSIVA SAMMANLAGT 232 243 876,12 211 638 629,63 2
FINANSIERINGSANALYS 2014 2013 Rörelseverksamhetens kassaflöde Erhållna försäkringspremier 207000026,87 206111939,17 - till återförsäkrare betald andel -35000,00-37366,27 Statens och FPA:s andel 723377947,22 705763627,87 Utbetalda ersättningar -916590513,83-891296480,32 - av återförsäkrare erhållen andel 0,00 84942,97 Erhållna räntor 1203980,30 1160713,62 Erhållna dividender 105006,48 105639,34 Övriga placeringsinkomster 2830901,03 5681410,26 Övriga inkomster från rörelseverksamheten Inkomster av avbytarserviceverksamheten 201660843,94 208313209,87 Övriga utbetalningar för rörelseverksamheten Kostnader för avbytarserviceverksamheten -197474892,15-207910505,65 Kostnader för verksamhet för skydd i arbete -819745,74-659780,76 Övriga kostnader -13976598,03-17550277,93 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 7281956,09 9767072,17 Betalda räntor och betalningar för rörelseverksamhetens övriga finansiella kostnader -33906,65-47978,84 Rörelseverksamhetens kassaflöde 7248049,44 9719093,33 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (exkl. likvida medel) 1810773,70-4730852,34 Investeringar i och överlåtelseinkomster av immateriella och materiella tillgångar samt av övriga tillgångar (netto) -16356,40-19694,33 Investeringarnas kassaflöde 1794417,30-4750546,67 Förändring av likvida medel 9 042 466,74 4 968 546,66 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början *) 36 360 523,79 31 391 977,13 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut *) 45 402 990,53 36 360 523,79 *) Innehåller balansposten Kassa och bank samt bankers placeringscertifikat som ingår i finansmarknadsinstrumenten. 3
Noter till bokslutet PRINCIPER FÖR UPPRÄTTANDE AV BOKSLUTET Bestämmelser Bokslutet för Lantbruksföretagarnas pensionsanstalt (LPA) har upprättats med iakttagande av vad som i lagen om pension för lantbruksföretagare (LFÖPL) bestäms om bokföring och bokslut samt social- och hälsovårdsministeriets (SHM) förordningar, Finansinspektionens (FI) anvisningar och föreskrifter, den gällande bokföringslagen och bokföringsförordningen. SHM anger genom en förordning de sätt på vilka upprättandet av LPA:s bokslut är undantaget från bestämmelserna i förordningen om försäkringsföretags bokslut och koncernbokslut. Vid upprättandet av LPA:s bokslut för 2014 tillämpas SHM:s förordning 24.9.2008/614 om försäkringsföretags bokslut och koncernbokslut med de undantag som enligt förordningarna 8.1.2007/6 och 2.2.2009/49 gäller LPA:s bokslut. Dessutom tillämpas Dnr 9/101/2011 i Finansinspektionens föreskriftssamling. Koncernbokslut Uppgifterna om de fastighetsbolag som är helt i LPA:s ägo ges i noterna till balansräkningen, och inget koncernbokslut upprättas. Kombinering är inte nödvändig för att erhålla en rättvisande bild av resultatet av LPA:s verksamhet och av den ekonomiska ställningen (BokfL 6 kap. 3 och FI 6/101/2010). Fordringar Fordringarna upptas i balansräkningen antingen till sitt nominella värde eller till ett lägre sannolikt värde. Osäkra fordringar har bokförts till ett sannolikt värde som är lägre än det nominella värdet. Nedskrivningar av osäkra premiefordringar samt i samband med skuld- och företagssanering efterskänkta fordringar och preskriberade premier behandlas som kreditförluster, vilka upptas som rättelse av premieinkomsten. OFLA-regressfordringar och de fordringar som gäller återbetalning av kapitalvärdet av pensioner inom avträdelsesystemet har bokförts till sitt sannolika värde. Till övriga delar har fordringarna bokförts till sitt nominella värde. Placeringar Placeringarna värderas enligt Finansinspektionens anvisningar antingen till anskaffningsutgiften eller till ett verkligt värde som är lägre än anskaffningsutgiften. Värderingen har gjorts enligt fifu-principen antingen till anskaffningsutgiften eller till ett lägre verkligt värde. Om marknadspriset på placeringar som är föremål för kontinuerlig handel underskrider anskaffningsvärdet, upptas skillnaden som en nedskrivning av kostnaderna för placeringsverksamheten. Återförda nedskrivningar som gjorts på placeringar bokförs som inkomst av placeringsverksamheten, och de undervärderingar som gjorts kan på detta sätt maximalt minska till anskaffningsutgiften. De masskuldebrevslån som är avsedda att hållas under hela löptiden har i balansräkningen värderats till sin anskaffningsutgift, som ökats eller minskats med skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningsvärdet, varvid skillnaden periodiserats som ränteintäkter eller minskning av dem. Placeringscertifikat värderas till sin anskaffningsutgift. Fastighetsplaceringarna har i balansräkningen värderats antingen till anskaffningspriset, höjt med eventuella aktiverade anskaffningar, eller till ett lägre verkligt värde. Som fastigheternas verkliga 4
värde används värderingar gjorda av en utomstående sakkunnig eller gjorda genom en intern beräkningsmetod. De verkliga värdena per 31.12.2014 av affärs- och bostadsfastigheterna i bokslutet grundar sig på en värdering som en utomstående sakkunnig gjort. Beträffande bostadsaktiebolagen Asunto Oy Tapiolan Pyökki och Asunto Oy Tapiolan Saarni samt fastighetsaktiebolaget Kiinteistö Oy Tapiolan Jalopuupysäköinti används som verkligt värde bostädernas sammanräknade försäljningspris enligt den officiella prislistan. Som verkligt värde för bostadsaktiebolagen Asunto Oy Tapiolan Tammi används värdet i balansräkningen. Driftskostnader verksamhetsvis Driftskostnaderna och avskrivningarna upptas verksamhetsvis i resultaträkningens poster. De kostnader som skötseln av ersättningarna och upprätthållandet av arbetsförmågan orsakat ingår i utbetalda ersättningar, medan den kostnadsandel som placeringsverksamheten medfört ingår i kostnaderna för placeringsverksamheten. Som driftskostnader upptas kostnaderna för skötsel av försäkringarna och förvaltningskostnaderna. De lagstadgade betalningarna ingår i förvaltningskostnaderna. I posten övriga kostnader ingår kostnaderna för skötsel av avbytarserviceverksamheten och verksamheten för skydd i arbete. Enligt den år 2006 fastställda avskrivningsplanen bokförs avskrivningar så att standardprogramvaror och andra utgifter med lång verkningstid avskrivs i form av jämna avskrivningar på fem år, medan maskiner och inventarier avskrivs i form av 25 % restvärdesavskrivningar. Den allmänna aktiveringsgränsen för maskiner, anordningar och standardprogram är 2 000 euro. Regelmässiga avskrivningar görs inte på konstanskaffningar. Kostnaderna för planeringen av avbytarsystemet har aktiverats och avskrivs under sin verkningstid inom 8 år. Avskrivningarna börjar det år som respektive del av programmet blir klar. Pensionsarrangemang för personalen Personalens lagstadgade pensionsskydd och tilläggspensionsskydd (anställningen börjat före 31.12.2004) har ordnats i Tapiola-bolagen. Pensionsförsäkringsavgifterna har bokförts i resultaträkningen på prestationsbasis. Principer för beräkning av ansvarsskulden Enligt de grunder som SHM har fastställt ska LPA som ansvarsskuld bokföra de medel som behövs för att täcka de framtida utgifterna för anordnande av pensionsskydd enligt LFÖPL, upp till ett sådant belopp att den andel av pensionsanstaltens inkomster som inte ska användas för något annat ändamål förslår till täckning av utgifterna (LFÖPL 125 ). Det premieansvar som föranleds av LFÖPL-pensionsskyddet för stipendiater finansieras med stipendiaternas försäkringspremier och intäkterna av placeringsverksamheten sedan kostnaderna avdragits. Med kostnader avses i bokslutet ersättningsutgifter och skäliga skötselkostnader. Den återstående delen av intäkterna överförs till premieansvaret enligt de grunder som SHM fastställt. Det ansvar som föranleds av anordnandet av arbetsskadeskydd enligt lagen om olycksfallsförsäkring för lantbruksföretagare (OFLA) finansieras ur grundskyddsandelen, statens andel och lantbruksföretagarnas premieandel enligt förhållandet mellan de finansieringsandelar som anges i OFLA 15 2 och 3 mom. De medel som behövs för att täcka de framtida utgifterna för anordnandet av arbetsskadeskyddet ska LPA uppta som ersättningsansvar enligt de grunder som SHM fastställt. Till ersättningsansvaret ska varje år överföras det belopp med vilket de försäkrades andel som nämns i OFLA 15 3 mom. skiljer sig från den årliga premieinkomsten. Utöver vad som i OFLA 15 bestäms om finansiering av totalkostnaderna, ska Folkpensionsanstalten (FPA) och LPA åren 2004 2018 betala en avgift för komplettering av ersättningsansvaret för att täcka det ansvarsunderskott som i fråga om grundskyddsandelen uppstått före 2004, så att avgiften 5
fördelar sig på de andelar som FPA och LPA ska ansvara för enligt förhållandet mellan de finansieringsandelar som anges i 15 2 mom. Enligt grunderna är kompletteringsavgiften ett fast belopp på 2,5 miljoner euro per år, varav FPA:s andel är 1,9 miljoner euro och LPA:s LFÖPL-andel 0,6 miljoner euro. Den ansvarsskuld som gäller olycksfallsförsäkringen för fritiden beräknas enligt de beräkningsgrunder som SHM har fastställt. Förkortningar: LFÖPL AVTRPL AVSTÖL OFLA OFLA-Ft LPA-DAGPL GLF StPEL lagen om pension för lantbruksföretagare lagen om avträdelsepension lagen om avträdelsestöd för lantbruksföretagare (1995 2006) och lagen om stöd för upphörande med att bedriva jordbruk (2007 2014) lagen om olycksfallsförsäkring för lantbruksföretagare fritidsolycksfallsförsäkring lagen om ersättning till lantbruksföretagare för självrisktiden enligt sjukförsäkringslagen grupplivförsäkring lagen om pensionsersättning som skall betalas av statens medel för tiden för vård av barn under tre år eller för tiden för studier 6
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN PREMIEINKOMST OCH LAGSTADGADE FINANSIERINGSANDELAR Premieinkomst 2014 2013 LFÖPL-grundpensionsförsäkring 191321959,00 187 234 605,61 Grupplivförsäkring 826111,53 854 680,69 OFLA-At-försäkring 11417430,08 14 763 390,18 OFLA-Ft-försäkring 4795236,72 4 815 082,97 Premieinkomst före kreditförluster och återförsäkrarnas andel 208360737,33 207 667 759,45 Kreditförluster på premiefordringar (-) LFÖPL -362944,85-149 141,57 OFLA -23737,33-11 436,73 GLF -2646,90-389329,08-1 808,02-162 386,32 Premieinkomst före återförsäkrarnas andel 207 971 408,25 207 505 373,13 Återförsäkrarnas andel (-) -35000,00-37 366,27 Premieinkomst 207936408,25 207 468 006,86 Statens andel x) LFÖPL 602948728,94 584 385 240,72 AVTRPL 37437331,08 39 908 461,40 AVSTÖL 51212135,92 58 506 719,85 OFLA 11167160,51 12 192 982,13 LPA-DAGPL 3201334,69 3 306 514,01 Statens andel 705966691,14 698 299 918,11 Folkpensionsanstaltens andel 12 303 518,06 13 263 269,81 Premieinkomst och lagstadgade finansieringsandelar 926 206 617,45 919 031 194,78 x) Innehåller inte statens andel för avbytarverksamheten. 7
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN UTBETALDA ERSÄTTNINGAR 2014 2013 Pensioner LFÖPL-grundpensioner x) 663 889 669,31 645684316,85 LFÖPL-tilläggspensioner 8 860,56 8740,44 ArPL-, APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, StPL-, KomPL-, KyPL- och FPAL-grundpensioner 198 869 583,66 194 724 948,91 ArPL-, APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, StPL-, KomPL-, KyPL- och FPAL-tilläggspensioner 1 983 331,06 1967578,36 Pensioner för oavlönade perioder och StPEL 1 386 807,00 1131238,40 FöPL-grundpensioner 14 272 380,95 13101185,84 FöPL-tilläggspensioner 9 433,44 9305,52 AVTRPL 37 437 331,08 39908461,40 AVSTÖL 50 484 107,92 56352944,83 OFLA 15 788 555,07 15803009,25 Andel enligt OFLA 15 2 mom. och 15 a (-) -4 190 481,84 11 598 073,23-4517353,81 11285655,44 979 939 578,21 964174375,99 Ersättningar OFLA 23 692 326,17 23580429,87 LPA-DAGPL 3 020 587,37 3120145,09 GLF 1 822 539,84 1578201,62 28 535 453,38 28278776,58 Pensioner och ersättningar 1 008 475 031,59 992 453 152,57 Övriga utbetalningar 642 988,80 770 392,07 Ansvarsfördelningsersättningar (-) ArPL-KAPL-KoPL-SjPL -96 668 766,16-98043447,41 FöPL -14 296 764,91-13097304,81 Pensioner för oavlönade perioder 160 082,64-110 805 448,43 121809,11-111018943,11 StPEL-Statens ersättning -36 871,30-26 440,13 Utbetalda ersättningar före skötselkostnaderna och återförsäkrarnas andel 898 275 700,66 882178161,40 Kostnader för handläggning av ersättningar 10 639 959,65 11448552,09 Skötsel av verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan 28 671,03 36177,14 Utbetalda ersättningar före återförsäkrarnas andel 908 944 331,34 893 662 890,63 Återförsäkrarnas andel (-) 0,00-84 942,97 Utbetalda ersättningar 908 944 331,34 893 577 947,66 x) Innehåller även LFÖPL:s andel till OFLA. 8
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN SPECIFIKATION AV NETTOINTÄKTERNA AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Intäkter av placeringsverksamheten 2014 2013 Intäkter av fastighetsplaceringar Övriga intäkter (hyresintäkter) 2 095 785,71 2 106 491,22 Övriga intäkter 0,00 2 095 785,71 3 182 000,00 5 288 491,22 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter och vinstandelar 105 006,48 105 639,34 Ränteintäkter 1 308 761,74 1 250 982,76 Övriga intäkter 557 964,76 1 971 732,98 564 314,68 1 920 936,78 4 067 518,69 7 209 428,00 Återförda nedskrivningar 1 693 249,81 4 239 939,53 Försäljningsvinster 15 256 052,23 6 344 631,07 21 016 820,73 17 793 998,60 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 2 162 847,57 3 479 988,70 Kostnader för övriga placeringar 111 862,14 103 269,50 Räntekostnader och andra kostnader för främmande kapital 33 906,65 47 978,84 2 308 616,36 3 631 237,04 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 3 682 886,74 1 992 175,35 Planenliga avskrivningar av placeringstillgångar 0,00 3 682 886,74 0,00 1 992 175,35 Försäljningsförluster 505 535,14 1 782 850,66 6 497 038,24 7 406 263,05 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 414 172,94 421 262,60 6 911 211,18 7 827 525,65 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 14 105 609,55 9 966 472,95 Fördelning av nettointäkterna av placeringsverksamheten: LFÖPL-verksamhet 5 788 675,12 3 978 662,15 OFLA-At-verksamhet 6 883 453,42 4 907 786,96 OFLA-Ft-verksamhet 1 433 481,01 1 080 023,84 14 105 609,55 9 966 472,95 9
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN DRIFTSKOSTNADER Totala driftskostnader verksamhetsvis 2014 2013 (exkl. avbytarverksamhet och skydd i arbete) Driftsutgifter Planenliga Totalt Totalt avskrivningar Utbetalda ersättningar 10542393,00 126237,68 10668630,68 11484729,23 Kostnader för skötsel av ersättningar 10513721,97 126237,68 10639959,65 11448552,09 Kostnader för skötsel av verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan 28671,03 0,00 28671,03 36177,14 Driftskostnader 11389865,47 133338,55 11523204,02 13167039,45 Kostnader för skötsel av försäkringsverksamheten 5213053,81 62592,85 5275646,66 6204376,62 Kostnader för förvaltningen 6176811,66 70745,70 6247557,36 6962662,83 Driftskostnader för placeringsverksamheten 410754,00 3418,94 414172,94 421262,60 Totala driftskostnader 22343012,47 262995,17 22606007,64 25073031,28 Specifikation av förvaltningskostnaderna i resultaträkningen 2014 2013 Lagstadgade avgifter PSC:s kostnadsandel 682007,16 613075,08 Besvärsnämnden för arbetspensionsärenden 84982,88 85662,52 Finansinspektionens tillsynsavgift 9445,88 776435,92 8203,19 706940,79 Övriga förvaltningskostnader 610828,23 622493,83 Totalt 1387264,15 1329434,62 Revisorernas arvoden Revision 30132,00 36818,08 Övriga tjänster 2343,60 0,00 32475,60 36818,08 Fördelning av de totala driftskostnaderna LFÖPL-verksamhet 15470065,49 18469632,43 OFLA-At-verksamhet 4883299,47 4127318,15 OFLA-Ft-verksamhet 814514,76 698683,15 AVSTÖ-verksamhet 1438127,92 1777397,55 22606007,64 25073031,28 Personalkostnader (exkl. avbytarverksamhet och skydd i arbete) Löner och arvoden 8029258,36 8040226,65 Pensionskostnader 1577463,84 1568831,80 Övriga lönebikostnader 398843,04 423947,59 Övriga personalkostnader 645998,46 698910,76 10651563,70 10731916,80 Ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser, penninglån och villkor för dem samt säkerheter och ansvarsförbindelser Arvoden till delegationens medlemmar och deras ersättare 28095,00 23839,00 Arvoden till styrelsemedlemmarna och deras ersättare 58973,00 58907,00 Löner och arvoden till verkställande direktören och ställföreträdare 301657,46 301675,22 Som pensionsålder för verkställande direktören har avtalats 63 år. Tilläggspensionsskydd har ordnats i Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget LokalTapiola. Ett pensionsskydd enligt minimivillkoren i ArPL-systemet har finansierats för personer i förtroendeuppdrag. Ledningen har inte beviljats penninglån, säkerheter eller andra ansvarsförbndelser. Nettoantalet anställda i genomsnitt Kontorspersonal 146 153 Ombudsmän 33 33 10
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN SPECIFIKATION AV FÖRÄNDRINGEN I ANSVARSSKULDEN 31.12.2014 Förändr. 2014 31.12.2013 31.12.2012 Premieansvar för LFÖPL-grundpensionsskyddet 41914814,61 3052463,94 38862350,67 35579855,61 Premieansvar för LFÖPL-grundskyddet för stipendiater 38624170,06 10779094,31 27845075,75 18766290,67 Premieansvar för LFÖPL-tilläggspensionsskyddet 8489,97-359,51 8849,48 9297,48 Ersättningsansvar för LFÖPL-tilläggspensionsskyddet 33280,04-1525,45 34805,49 36356,73 Ersättningsansvar för OFLA-At 101943714,58 4684880,58 97258834,00 88641443,82 Ersättningsansvar för OFLA-Ft 21325657,29 928867,61 20396789,68 19732143,86 203 850 126,55 19 443 421,48 184 406 705,07 162 765 388,17 ÖVRIGA INTÄKTER 2014 2013 Intäkter av avbytarverksamheten Ersättning för kommunernas driftskostnader för avbytarservice 178523025,94 190508484,39 Ersättning för kommunernas förvaltningskostnader för avbytarservice 14857992,28 14133934,48 Ersättning för LPA:s förvaltningskostnader för avbytarservice 2000000,00 1824000,00 Ersättning för förvaltn.kostn. för avbytarserv. för pälsdjursuppfödare 181713,00 181711,20 Ersättning för driftskostn. för avbytarservice för pälsdjursuppfödare 2501391,55 3196981,85 Ersättning för kostnaderna för vikariehjälp för renskötare 223343,61 428,97 198287466,38 209845540,89 ÖVRIGA KOSTNADER Kostnader för avbytarverksamheten Kommunernas driftskostnader för avbytarservice 178523025,94 190508484,39 Kommunernas kostnader för den lokala avbytarserviceförvaltningen 14857992,28 14133934,48 Förvaltningskostnader för avbytarservice för pälsdjursuppfödare 181713,00 181711,20 Driftskostnader för avbytarservice för pälsdjursuppfödare 2501391,55 3196981,85 Kostnader för vikariehjälp för renskötare 223343,61 428,97 LPA:s kostnader för skötsel av avbytarservice Personalkostnader 449475,07 412703,61 ADB-kostnader 328889,38 329692,95 Övriga kostnader 420758,33 402054,60 Avskrivningar 378589,70 1577712,48 625757,96 1770209,12 197865178,86 209791750,01 Kostnader för verksamhet för skydd i arbete Arbetarskyddsstipendier 251387,10 55500,00 Förvaltningskostnader för skydd i arbete 572170,58 609654,60 823557,68 665154,60 11
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN PLACERINGAR Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens Placeringar 31.12.2014 Återstående Bokföringsvärde Verkligt värde anskaffningsutgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier 32458681,10 32458681,10 73593997,00 Övriga placeringar Aktier och andelar 138051524,62 138051524,62 157 363341,35 Finansmarknadsinstrument 1000000,00 1000000,00 1 017452,05 Övriga lånefordringar 42450,00 42450,00 42450,00 171 552 655,72 171 552 655,72 232 017 240,40 Den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrumenten innehåller skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som minskning av dem. 0,00 171 552 655,72 Värderingsdifferens (skillnaden mellan det verkliga värdet och bokföringsvärdet) 60 464 584,68 Placeringar 31.12.2013 Återstående Bokföringsvärde Verkligt värde anskaffningsutgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier 32900104,37 32900104,37 72866583,51 Övriga placeringar Aktier och andelar 127518760,42 127518760,42 144640568,41 Finansmarknadsinstrument 0,00 0,00 0,00 Övriga lånefordringar 62300,00 62300,00 62300,00 160481164,79 160481164,79 217 569451,92 Den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrumenten innehåller skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som minskning av dem. 0,00 160 481 164,79 Värderingsdifferens (skillnaden mellan det verkliga värdet och bokföringsvärdet) 57 088 287,13 12
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN Fastighetsplaceringar Förändringar i fastighetsplaceringar Fastighetsaktier Anskaffningsutgift 1.1.2013 27709973,16 Ökningar 5288143,21 Minskningar -98012,00 Anskaffningsutgift 31.12.2013 32900104,37 Anskaffningsutgift 1.1.2014 32900104,37 Ökningar 2865530,71 Minskningar -3306953,98 Anskaffningsutgift 31.12.2014 32458681,10 2014 Fastighetsaktier i eget bruk Återstående anskaffningsutgift 8531287,92 Bokföringsvärde 8531287,92 Verkligt värde 15051855,24 Placeringsfastighets- och bostadsaktier Ägarandel Bokföringsvärde Verkligt värde Kiinteistö Oy Espoon Finnbo 100,0 % 1600000,00 1600000,00 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13 100,0 % 2250000,00 2 250000,00 Kiinteistö Oy Metsätapiola 51,02 % 14553416,72 33673200,00 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11 100,0 % 840000,00 840000,00 Kiinteistö Oy Hopia-avain 100,0 % 1600000,00 1 600000,00 Kiinteistö Oy Kurunhelmi (såld) 0,0 % 0,00 0,00 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2 100,0 % 1235667,92 3 800000,00 Asunto Oy Otatornit 29,6 % 1137278,95 4880000,00 Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen 23,0 % 416090,20 680000,00 Vierumäki Golf Garden Oy rak.nro 143 461655,12 500000,00 24 094 108,91 49 823 200,00 Övriga fastighets- och bostadsaktier Kiinteistö Oy Metsätapiolan Pysäköinti 51,02 % 2968704,37 2 968704,00 Kiinteistö Oy Tapiolan Jalopuupysäköinti 51,02 % 193929,66 1 133562,00 As Oy Tapiolan Jalava 51,02 % 385113,48 1 101038,00 As Oy Tapiolan Pyökki 51,02 % 2439802,96 8 869569,00 As Oy Tapiolan Saarni 51,02 % 1188510,36 8509413,00 As Oy Tapiolan Tammi 51,02 % 1188511,36 1 188511,00 8 364 572,19 23 770 797,00 Fastighets-och bostadsaktier totalt 32 458 681,10 73 593 997,00 Övriga placeringar Aktier och andelar Bokföringsvärde Verkligt värde Börsbolag 2 328 249,97 2 712 808,27 Andra än börsbolag totalt 5 126 902,76 5 127 195,92 Andelar i placeringsfonder totalt 130 596 371,89 149 523 337,16 Aktier och andelar totalt 138 051 524,62 157 363 341,35 Masskuldebrevslån 1 000 000,00 1 017 452,05 Övriga lånefordringar 2014 2013 Lånefordringarna fördelade efter säkerheten Bankgaranti 42 450,00 62300,00 13
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN FÖRÄNDRINGAR I IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella Materiella Totalt tillgångar tillgångar Anskaffningsutgift 1.1.2014 5750763,66 1359276,94 7110040,60 Helt avskrivna under det föregående året -2205695,51 0,00-2205695,51 Ökningar 0,00 17806,40 17806,40 Minskningar 0,00-130990,27-130990,27 Anskaffningsutgift 31.12.2014 3545068,15 1246093,07 4 791161,22 Ackumulerade avskrivningar 1.1.2014-5035476,51-672339,39-5707815,90 Helt avskrivna under det föregående året 2205695,51 0,00 2 205695,51 Ackumulerade avskrivningar av minskningar 0,00 127453,59 127453,59 Avskrivningar under räkenskapsperioden -472688,48-170621,64-643310,12 Ackumulerade avskrivningar 31.12.2014-3302469,48-715507,44-4017976,92 Bokföringsvärde 31.12.2014 242 598,67 530 585,63 773 184,30 Anskaffningar/avskrivningar verksamhetsvis Bokföringsvärde Ökning/Minskning Avskrivning Bokföringsvärde 1.1.2014 netto 31.12.2014 Avbytarverksamhet ADB-system 508678,11 0,00 374490,05 134188,06 Förvaltning 14975,10 0,00 4099,65 10875,45 523653,21 0,00 378589,70 145063,51 Skydd i arbete 12599,35 0,00 3811,94 8787,41 Övrig verksamhet 865972,14 14269,72 260908,48 619333,38 1402224,70 14269,72 643310,12 773184,30 ANSVAR Placeringsansvar Återstående obetald del av placeringsansvar 31.12.2014 Essedel Russia Opportunity Fund Ky 64218,93 MedTECH Rahasto Ky 30000,00 VNT Management Oy / Power Fund II Ky 61759,68 Selected Mezzanine Funds I Ky 290588,24 Selected Private Equity Ky 167404,11 Leasinghyres- och andra avtalsbaserade ansvar Betalas under 2015 442089,74 Betalas senare 1271122,46 Totalt 1713212,20 Hyresansvar Betalas under 2014 100278,00 Betalas senare 601668,00 Totalt 701946,00 14
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN FORDRAN HOS STATEN OCH FPA / SKULD TILL STATEN OCH FPA Fordran (+) / Skuld (-) FORDRAN HOS STATEN / SKULD TILL STATEN 2014 2013 LFÖPL 135-2266030,34 385240,72 AVTRPL 22-62668,92-91538,60 AVSTÖL 38-1587864,08 6719,85 OFLA 16-832839,51-307017,87 LPA-DAGPL 10-98665,31-193485,99-4 848 068,16-200081,89 FORDRAN HOS FPA / SKULD TILL FPA OFLA 16-796481,94-336730,19-5 644 550,10-536812,08 PASSIVA RESULTATREGLERINGAR 2014 2013 Statsandelsförskott (jord- och skogsbruksministeriet) 0,00-7341666,66 Övriga resultatregleringar -4906702,65-1661902,34-4 906 702,65-9003569,00 FORDRAN/SKULD AV ANSVARSFÖRDELNING 2014 2013 Aktiva resultatregleringar (+) / Passiva resultatregleringar (-) FöPL-pensioner 643028,88 400199,29 ArPL-, APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, FPAL-, StPL-, KomPL- och KyPL-pensioner -832783,14-1 836539,32 Pensioner för oavlönade perioder -134242,54-214318,56-323 996,80-1650658,59 INNEHAV I ANDRA FÖRETAG Eget kapital Räkenskapsperiodens Andel 31.12.2014 vinst/förlust, euro Fastighets- och bostadsbolag helt i LPA:s ägo: % Kiinteistö Oy Espoon Finnbo, Esbo 100 1 690 671,65 4 668,23 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13, Grankulla 100 2 374 294,45 5 863,70 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11, Esbo 100 619 309,61 4 930,09 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2, Grankulla 100 1 172 493,94 3 435,69 Kiinteistö Oy Hopia-avain, Helsingfors 100 1 045 816,45 6 604,59 Fastighets- och bostadsbolag delvis i LPA:s ägo: Kiinteistö Oy Metsätapiola, Esbo 51,02 18 178 065,25 1 082 531,31 Kiinteistö Oy Metsätapiolan Pysäköinti, Esbo 51,02 5 808 689,44 61 030,93 Kiinteistö Oy Tapiolan Jalopuupysäköinti, Esbo 41,92 303 665,81-29 987,93 Asunto Oy Tapiolan Jalava, Esbo 7,77 10 719 345,06-500,00 Asunto Oy Tapiolan Pyökki, Esbo 51,02 4 094 171,76 6 715,45 Asunto Oy Tapiolan Saarni, Esbo 51,02 2 073 809,04-6 499,78 Asunto Oy Tapiolan Tammi, Esbo 51,02 2 089 605,04 4 465,14 Asunto Oy Otatornit, Esbo 29,6 1 450 732,32 x) -687,18 x) Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen, Kittilä 23,0 1 458 393,81 x) -1 958,68 x) x) Uppgifter enligt bokslutet för 2013. 15
NYCKELTAL 1/3 Nyckeltal över LPA:s ekonomiska utveckling och försäkringsverksamhet Innehåller inte avbytarverksamheten. 2014 2013 2012 2011 2010 mn euro mn euro mn euro mn euro mn euro Premieinkomst 208,4 207,7 191,5 183,7 180,0 Statens andel 706,0 698,3 682,2 662,0 651,4 Folkpensionsanstaltens andel 12,3 13,3 11,2 12,3 11,6 Utbetalda pensioner och ersättningar -1009,1-993,2-964,7-929,9-916,5 Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde 26,9 19,0 22,6-5,2 15,3 avkastning på sysselsatt kapital, % 11,5 % 9,2 % 12,7 % -3,0% 11,7 % Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde 20,1 12,9 17,1-10,6 10,4 Omsättning 947,6 937,0 900,6 873,4 851,9 Driftskostnader totalt -22,6-25,1-23,8-23,8-24,1 % av omsättningen 2,4 % 2,7 % 2,6 % 2,7 % 2,8 % driftskostnaderna totalt för LFÖPL, % av LFÖPL-arbetsinkomstsumman 1,2 % 1,4 % 1,2 % 1,1 % 1,2 % Ansvarsskuld 203,9 184,4 162,8 146,9 133,3 Pensionstillgångar 264,3 241,5 209,9 178,3 162,1 LFÖPL-arbetsinkomstsumma 1404,0 1425,7 1435,4 1432,6 1440,2 person- person- person- person- personantal antal antal antal antal LFÖPL-försäkrade 31.12 70754 73211 75919 78459 80897 OFLA-försäkrade 31.12 91326 92878 94840 96643 98515 Pensions- och ersättningstagare 31.12 132850 137462 142048 146928 151805 Formler för nyckeltalen och deras innehåll 31.12.2014 Premieinkomst LFÖPL- och OFLA-premieinkomsterna på prestationsbasis före avdrag för kreditförlusterna och återförsäkrarnas andel. Statens andel De statsandelar som LPA erhållit för kostnaderna för LFÖPL-systemet och avträdelsesystemen. Folkpensionsanstaltens andel Den andel som Folkpensionsanstalten betalat av kostnaderna för olycksfallssystemet. Utbetalda pensioner och ersättningar De pensioner och ersättningar som har betalats till pensionstagarna före avdrag för ansvarsfördelningsersättningen. Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde Nettointäkterna av placeringarna till verkligt värde = förändringen i marknadsvärdena mellan slutet och början av rapporteringsperioden - kassaflödet under perioden. Avkastningen på sysselsatt kapital beräknas med en TWR-formel (time weighted return). Avkastningens dagsnotering = (Förändringen- Kassaflödet) /(Föregående dags marknadsvärde)*100 Förändring = Nuvarande marknadsvärde - föregående dags marknadsvärde Kassaflöde = köp - försäljning - intäkter + kostnader Avkastningen på längre sikt räknas ut genom följande kedja: Avkastning = ((1+avkastning 1 ) * (1+avkastning 2 ) *...* (1+avkastning n ) - 1)*100 Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde = nettointäkterna av placeringsverksamheten till verkligt värde - avkastningskravet på ansvarsskulden. Omsättning Omsättningen = premieinkomsten före kreditförluster på premiefordringar och återförsäkrares andel + statens andel + Folkpensionsanstaltens andel + intäkter av placeringsverksamheten enligt resultaträkningen. Driftskostnader totalt De sammanlagda driftskostnaderna verksamhetsvis (exkl. avbytarservice och skydd i arbete). Ansvarsskuld Ansvarsskulden i balansräkningen. Pensionstillgångar Pensionstillgångarna = LPA:s ansvarsskuld per 31.12.2014 + skillnaden mellan placeringarnas bokföringsvärde och verkliga värde. LFÖPL-arbetsinkomstsumma Den LFÖPL-arbetsinkomstsumma som har beräknats för hela året utifrån försäkringsbeståndet per 31.12.2014. 16
Placeringsfördelning till verkligt värde Grundfördelning Riskfördelning ⁸) 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 mn euro % mn euro % mn euro % ¹⁰) % ¹⁰) % ¹⁰) % ¹⁰) % ¹⁰) Ränteplaceringar sammanlagt 129,35 51,5 116,01 52,9 129,35 51,5 52,9 54,2 57,4 50,3 Lånefordringar ¹) 0,04 0,0 0,06 0,0 0,04 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 Masskuldebrevslån 74,46 29,6 68,13 31,1 74,46 29,6 31,1 34,7 34,8 36,9 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner ¹) ²) 54,84 21,8 47,81 21,8 54,84 21,8 21,8 19,4 22,5 13,2 Aktieplaceringar sammanlagt 66,09 26,3 56,33 25,7 66,09 26,3 25,7 27,0 24,5 30,7 Noterade aktier ³) 60,96 24,3 50,67 23,1 60,96 24,3 23,1 24,6 22,1 28,9 Kapitalplaceringar ⁴) 5,09 2,0 5,62 2,6 5,09 2,0 2,6 2,4 2,3 1,7 Onoterade aktier ⁵) 0,04 0,0 0,04 0,0 0,04 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Fastighetsplaceringar sammanlagt 49,96 19,9 40,40 18,4 49,96 19,9 18,4 15,7 14,6 15,3 Direkta fastighetsplaceringar 48,36 19,2 39,09 17,8 48,36 19,2 17,8 15,1 14,1 14,3 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 1,60 0,6 1,31 0,6 1,60 0,6 0,6 0,6 0,5 1,0 Övriga placeringar 5,97 2,4 6,50 3,0 5,97 2,4 3,0 3,1 3,5 3,7 Placeringar i hedgefonder ⁶) 4,63 1,8 4,57 2,1 4,63 1,8 2,1 2,3 2,6 2,8 Råvaruplaceringar 0,87 0,3 1,42 0,6 0,87 0,3 0,6 0,7 0,7 0,6 Övriga placeringar ⁷) 0,46 0,2 0,52 0,2 0,46 0,2 0,2 0,2 0,2 0,4 Placeringar sammanlagt 251,37 100,0 219,24 100,0 251,37 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Effekt av derivat ⁹) 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Placeringar till verkligt värde sammanlagt 251,37 100,0 219,24 100,0 251,37 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 NYCKELTAL 2/3 Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 4,88 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 8) Riskfördelningen kan redovisas för jämförelseperioderna allteftersom uppgifter samlas in (inte retroaktivt). Om siffrorna för jämförelseperioderna redovisas och perioderna inte är fullständigt jämförbara ska detta nämnas. 9) Inklusive derivatens verkan på skillnaden mellan grundfördelningen och riskfördelningen. Påverkan av derivaten kan vara +/-. Efter justeringen av skillnaden är slutsumman av riskfördelningen lika med grundfördelningen. 10) Den proportionella andelen beräknas genom att använda slutsumman av "Placeringar till verkligt värde sammanlagt" som divisor. 17
Nettointäkter av placeringsverksamheten på sysselsatt kapital Placeringsv. nettointäkt marknadsvärde ⁸) Sysselsatt kapital ⁹) Avkastnings-% på sysselsatt kapital Avkastnings-% på sysselsatt kapital 31.12.2014 2013 2012 2011 2010 Avkastning / % på sysselsatt kapital mn euro mn euro % % % % % Ränteplaceringar sammanlagt 4,77 136,29 3,58 1,50 8,27 1,12 5,02 Lånefordringar ¹) 0,00 0,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Masskuldebrevslån 4,65 68,64 6,87 2,46 13,09 1,08 5,54 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner ¹) ²) 0,12 67,60 0,18 0,26 2,61 0,55 1,93 Aktieplaceringar sammanlagt 4,93 60,69 8,06 16,14 13,86-16,33 22,14 Noterade aktier ³) 5,69 54,96 10,28 16,91 16,52-17,79 23,36 Kapitalplaceringar ⁴) -0,77 5,69-13,05 8,62-9,14 3,48-0,11 Onoterade aktier ⁵) 0,00 0,04 1,12 0,46 0,63 6,56 1,47 Fastighetsplaceringar sammanlagt 16,61 36,92 46,96 27,77 28,73 5,70 10,29 Direkta fastighetsplaceringar 16,35 35,59 48,08 28,75 29,28 6,83 9,70 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 0,27 1,33 19,91 4,70 25,04-14,83 19,28 Övriga placeringar -0,18 6,17-3,09 1,97 6,77-3,43 3,00 Placeringar i hedgefonder ⁶) 0,04 4,53 0,82 2,28 5,53-2,34 1,13 Råvaruplaceringar -0,20 1,15-21,77-7,17 6,66-4,83 12,89 Övriga placeringar ⁷) -0,02 0,49-3,95 29,32 25,93-14,84 2,55 Placeringar sammanlagt 26,13 240,07 11,48 9,21 13,71-2,96 11,70 Intäkter, kostn. och driftskostn. ej förd. på placeringsslag 0,76-0,26 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde 26,89 239,81 11,48 9,21 12,71-2,96 11,70 NYCKELTAL 3/3 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 8) Förändring av marknadsvärdena vid slutet och början av rapporteringsperioden - kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses differensen mellan försäljning/intäkter och köp/kostnader. 9) Sysselsatt kapital = Marknadsvärde vid början av rapportperioden + kassaflöden som tidsavvägts per dag eller månad. 18
RISKHANTERING Allmänna principer för riskhanteringen Riskhanteringen täcker LPA:s alla uppgiftsområden. Ett mål för riskhanteringen vid LPA är att som en del av den interna kontrollen säkerställa att verksamheten är störningsfri, kontinuerlig och ekonomisk genom att förebygga realisering av kända risker och minimera de förluster som beror på dem. Med hjälp av riskhanteringen kan man också identifiera möjligheter. Riskhanteringen baserar sig på LPA:s verksamhetsidé samt på en omvärldsanalys och de strategiska målen. Det väsentliga är att sträva efter en kostnadseffektiv fördelning av riskhanteringens resurser, vilket förutsätter att man klarlägger nyckelriskerna i verksamheten. I denna process måste betydelsen av de verkningar som riskerna har och sannolikheten av att de blir verklighet bedömas för att lämpliga handlingsprinciper och förfaranden för hantering av riskerna ska kunna tas fram. Eftersom LPA är en pensionsanstalt med ett offentligt uppdrag består riskhanteringspolitiken i grunden av att undvika risker. Målet är identifiering av riskerna, genomtänkt hantering av dem och eventuellt minskning eller undanröjande av risker. Ansvaret för riskhanteringen och kontrollen LPA:s styrelse ser till att pensionsanstalten har tillräcklig intern kontroll och tillräckliga riskhanteringssystem med beaktande av verksamhetens art och omfattning (LFÖPL 119 ). Styrelsen godkänner årligen en riskhanteringsplan som täcker hela LPA:s verksamhet och som anger målen för riskhanteringen inom olika funktioner, gränserna för risktagningen samt ansvaren, riskmätarna och kontrollprinciperna. Dessutom har LPA:s styrelse godkänt principer för den interna kontrollen. Iakttagandet av dessa principer är också en del av genomförandet av riskhantering i LPA. Organisering av riskhanteringen LPA:s styrelse och verkställande direktör har helhetsansvaret för riskhanteringen som en del av LPA:s interna kontroll. Styrelsen godkänner årligen en riskhanteringsplan och bedömer varje år om den interna kontrollen vid LPA, inklusive riskhanteringen, är ordnad på lämpligt sätt. Vad gäller placeringsverksamhetens riskhantering har styrelsens arbetsutskott en central roll på grund av utskottets uppgifter i samband med placeringsverksamheten. Styrelsen beaktar den information som produceras inom riskhanteringen som en del av den strategiska planeringen och beslutsfattandet. Riskhanteringsfunktionen leds av verkställande direktören biträdd av ledningsgruppen. Det praktiska utvecklings- och koordineringsarbetet som gäller riskhanteringsprocessen ankommer på juridiska chefen som arbetar under verkställande direktören. Varje enhetschef svarar för genomförande av riskhantering i den egna enheten. I samband med den årliga verksamhetsplaneringen utarbetar enheterna och aktuarien riskhanteringsplaner för den egna verksamheten. Uppföljning och kontroll Vid kontrollen av riskhanteringen biträds verkställande direktören av LPA:s ledningsgrupp. Vid kontrollen fäster man särskild uppmärksamhet vid att de riskhanteringsåtgärder som ingår i planerna också genomförs i praktiken genom att man följer med resultaten av de riskmätare som uppställts, dvs. att riskerna hålls inom godtagbara gränser samt hur riskhanteringsprocessen framskrider och hur den fungerar. Juridiska chefen svarar för riskhanteringens bedömningsfunktion, med vars hjälp säkerställs att de riskhanteringsprinciper som styrelsen fastställt iakttas i LPA:s verksamhet. Enheterna följer förverkligandet av sina riskhanteringsplaner med hjälp av de riskmätare som uppställts. 19
Den interna granskningen väljer granskningsobjekten med utnyttjande av resultaten av de riskkarteringar som gjorts i LPA samt granskar också riskhanteringsverksamheten och ger vid behov sakkunnigutlåtanden om riskhanteringen. Rapportering Styrelsen får halvårsvis rapporter om helhetssituationen i fråga om riskhanteringen. Rapporter om placeringsriskerna ges till styrelsen kvartalsvis samt dessutom rapporteras särskilt om andra väsentliga risker som observerats under året. De väsentliga riskobservationer som gjorts på enheterna rapporteras till ledningsgruppen kvartalsvis. Den försäkringstekniska ansvarsskuldens risker och riskhantering Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier Enligt de grunder som social- och hälsovårdsministeriet (SHM) har fastställt överförs i bokslutet till premieansvaret för lantbruksföretagarnas LFÖPL-grundskydd den del av LPA:s intäkter som inte har använts till att täcka LPA:s övriga kostnader. Lantbruksföretagarnas LFÖPL är därigenom ett rent fördelningssystem och ansvarsskulden har närmast karaktären av en buffertfond som säkerställer likviditeten. På grund av det ringa beloppet gäller likviditetsrisken huvudsakligen uppskattningen av den årliga premieinkomsten och statsandelen. Penningflödet i anslutning till LFÖPL-grundskyddet för stipendiater måste hållas separat från det penningflöde som gäller lantbruksföretagare. Därför utgörs premieansvaret för stipendiaternas LFÖPL-grundskydd av skillnaden mellan inkomsterna och utgifterna för stipendiater i enlighet med de grunder som SHM fastställt. Staten deltar i finansieringen av pensionsskyddet för stipendiater om premieansvaret för stipendiater i framtiden blir negativt. På grund av den ringa omfattningen av LFÖPL-tilläggsskyddsrörelsen är den inte förbunden med några väsentliga risker. Staten deltar i betalningen av de pensioner som bygger på tilläggsskyddet i den mån ansvarsskulden och den avkastning av placeringarna som den inbringat inte är tillräcklig. Den kostnad som beror på ordnandet av lagstadgat arbetsskadeskydd enligt OFLA finansieras ur grundskyddsandelen (FPA och LFÖPL) samt ur statens andel och lantbruksföretagarnas premieandel. De som finansierar grundskyddet deltog inte före 2004 i fonderingen av bestående ersättningar och de betalar därför under en övergångsperiod 2004 2018 en särskild kompletteringsavgift för att täcka det ansvarsunderskott som uppkommit. Både kompletteringsavgiften och det egentliga ersättningsansvaret bestäms enligt grunder som SHM fastställt. Efter övergångsperioden kommer OFLA för arbetstid att vara ett helt fonderande system i fråga om de bestående ersättningarna. Skillnaden mellan de försäkrades kostnadsandel enligt OFLA 15 3 mom. och den årliga premieinkomsten uppföljs genom ett utjämningsansvar, som samtidigt kontrollerar att nivån på premierna är rätt. SHM fastställer grunderna även för premiens del. Den frivilliga olycksfallsförsäkringen för fritiden finansieras av de försäkrade genom försäkringspremien, vars nivå fastställs av SHM. I den frivilliga fritidsförsäkringen är risken för en plötslig nedgång i försäkringsbeståndet verklig. Därför måste ansvarsbeloppet vara rätt dimensionerat för att framtida ersättningar för redan inträffade skador ska kunna betalas. I fritidsförsäkringens ersättningsansvar används samma kapitaliseringsmodell som i den lagstadgade arbetsskadeförsäkringen. Även grunderna för fritidsförsäkringen fastställs av SHM i fråga om både ersättningsansvaret och försäkringspremien. 20
Riskhanteringsprocesser Grunderna för försäkringspremierna, skötselkostnaderna och de försäkringstekniska ansvaren fastställs av SHM för alla försäkringsrörelser som LPA bedriver. Kreditförlustrisken är inte väsentlig, men man observerar den kontinuerligt. På grund av att verksamheten är lagstadgad kan LPA inte göra någon riskprövning i pensions- och olycksfallsförsäkringen. Enligt 5 i statsrådets förordning om verkställighet av lagen om pension för lantbruksföretagare (LFÖPF) fastställs statsandelen tre gånger om året: i november under det föregående året fastställs förskottsposterna för hela följande år, i juni justeras förskottsposterna för den senare delen av det innevarande året (samtidigt som den slutliga statsandelen fastställs för det föregående året) och i november justeras den förskottspost som ska betalas för december. Statsandelsutredningarna bygger på noggranna uppföljningsmodeller som stödjer sig på så färsk statistik som möjligt och beaktar de lagstiftnings-, adb- och andra dylika ändringar som redan är kända. I fritids-ofla-rörelsen har man som skydd mot stora skador en skadeexcedentåterförsäkring (Excess of Loss). Täckningen i återförsäkringen är den del av skadeutgiften som överstiger 500 000 euro, medan återförsäkrarens maximiansvar är 1 000 000 euro per slutlig skada. Som beredskap för fluktuationer i det årliga resultatet av fritids-ofla finns ett utjämningsansvar, som har en riskteoretiskt bestämd såväl nedre som övre gräns. Försäkringsmatematiska antaganden I den försäkringsrörelse som gäller LFÖPL-grundskyddet följer man ArPL-beräkningsräntan, som fastställs halvårsvis. Beräkningsräntan för LFÖPL-tilläggsskyddet är 4,25 %. I OFLA-försäkringarna för arbetstid och för fritid är beräkningsräntan 3,5 %. I uppföljningsmodellerna för LFÖPL-försäkrade och -pensioner används ett dödlighetsmått som har definierats utifrån uppgifterna om LFÖPL-försäkrade och -pensionstagare. I OFLA-försäkringarna används samma dödlighetsmått som i LFÖPL, men vid kapitaliseringen av de bestående ersättningarna från OFLA används den allmänna olycksfallsförsäkringens dödlighetsmått och på det baserade kapitalvärdeskoefficienter. Olycksfallsförsäkringsanstalternas förbund har uppdaterat koefficienterna enligt ett nytt dödlighetsmått år 2011. De nya koefficienterna infördes vid LPA i samband med redovisningen per 31.12.2013. Volymuppgifter om den försäkringstekniska ansvarsskulden Uppgifter om storleken av den försäkringstekniska ansvarsskulden för de olika försäkringsrörelserna samt nyckeltal som beskriver försäkringsverksamheten ingår i noterna till bokslutet. Beloppet av utjämningsansvaret i OFLA-fritidsförsäkringen, idealzonens nedre och övre gräns samt deras utveckling under tio år framgår också av bokslutsmaterialet. 21
Hantering av placeringsrisker Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier Placeringsverksamhetens betydelse är relativt sett mindre än vad som är vanligt i arbetspensionssystemet. LPA:s placeringstillgångar är föremål för marknads-, ränte- och likviditetsrisker, av vilka likviditetsrisken är den viktigaste på grund av hur LPA:s verksamhet finansieras. Detta har beaktats i placeringsverksamheten genom att tillgångarna har placerats i objekt som lätt kan realiseras samt genom att långfristiga likviditetsprognoser uppgjorts. Placeringspolitiken och ändringarna i den samt de detaljerade målen för placeringsverksamheten beskrivs i en placeringsplan som uppgörs årligen. Riskhanteringsprocesser Styrelsen fastställer årligen en placeringsplan och en riskhanteringsplan för LPA:s hela verksamhet. I riskhanteringsplanen beskrivs de allmänna principerna för intern kontroll med avseende på placeringsverksamheten, och dessa principer preciseras sedan i placeringsplanen. Genomförandet av placeringsplanen granskas åtminstone en gång i kvartalet både i styrelsens arbetsutskott och i styrelsen. Ekonomienheten svarar för kontrollen av placeringsriskerna och rapporterar om dem. En betydande del av LPA:s placeringstillgångar förvaltas av utomstående kapitalförvaltare. Den portfölj som varje kapitalförvaltare sköter har varit begränsad till 30 % av ansvarsskuldens genomsnittliga bruttobelopp. I placeringsplanen för 2014 höjdes denna gräns till 40 %. Genom inbördes avtal har portföljförvaltarnas befogenheter begränsats i fråga om allokation. Portföljförvaltarna övervakas genom rapportering åtminstone varje månad samt genom att man träffar ansvarspersoner regelbundet. Som portföljförvaltare anlitas bara allmänt kända aktörer med gott rykte. I den speciallagstiftning som LPA verkställer bestäms särskilt i varje enskilt fall om följande minimikrav på avkastningen av placeringarna: - LFÖPL-grundpensionsförsäkringen: beräkningsräntan (4,50 % från 1.1.2014 och 5,00 % från 1.7.2014) - LFÖPL-tilläggspensionsförsäkringen: beräkningsräntan 4,25 % - OFLA-ansvarsskulden: beräkningsräntan 3,5 %. Räknat från 2008 infördes VaR och stresstestningstillsyn. Med hjälp av dem kan man bättre bedöma de maximala förlustriskerna i placeringsverksamheten och hur förändringar på marknaden inverkar på placeringstillgångarna. 22
Volymuppgifter om placeringsbeståndets riskstruktur Placeringarna och deras avkastning är redan beskrivna i noterna och i nyckeltalen. Tabellen visar de olika placeringsslagens genomsnittliga andelar enligt läget i slutet av 2014 I siffrorna ingår inte aktierna i fastighetsaktiebolaget Kinteistö Oy Metsätapiola som berättigar till innehav av de egna lokalerna och inte heller placeringskonton. Placeringsslag Sysselsatt kapital (mn euro) 31.12.2014 Andel % Avkastning % per år Lån 0,0 0,0 1,9 Masskuldebrevslån 71,9 34,8 7,1 Marknadspengar 12,8 6,2 1,7 Ränteplaceringar totalt 84,7 41,0 6,2 Aktier och andelar 72,1 34,8 7,0 Fastigheter 50,0 24,2 45,9 Samtliga 206,8 100,0 11,5 Placeringarna (enligt marknadsvärdet 31.12.2014) fördelar sig geografiskt så att 31,5 % är placerade i Finland samt 36,2 % i övriga Europa och 32,3 % i den övriga världen. Fastighetsplaceringarna (enligt marknadsvärdet 31.12.2014) fördelar sig på kontorsfastigheter 46,4 % (5 objekt), bostadsfastigheter 47,1 % (6 objekt) och övriga fastighetsobjekt 3,8 % (4 objekt) samt fastighetsfonder 2,7 %. Objekten är till största delen belägna i huvudstadsregionen. Operativa risker Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier Riskhanteringen är en del av arbetet i varje enhet. I samband med den årliga verksamhetsplaneringen tar enheterna ställning till väsentliga risker som är förknippade med deras verksamhet samt till förebyggande åtgärder och riskhanteringsåtgärder genom att varje enhet utarbetar en egen riskhanteringsplan baserad på en riskanalys. Utifrån de enskilda planerna sammanställs en riskhanteringsplan som täcker hela LPA. Riskhanteringsprocesser Som redskap i riskhanteringsprocesserna används bl.a. LPA:s arbets- och handläggningsordning, arbetsordningen för ekonomiförvaltningen och separata anvisningar som getts med stöd av den samt sekretessreglerna, datasäkerhetsreglerna, skyddsföreskrifterna och beredskapsplanen. De operativa riskerna hanteras genom kontinuerlig utbildning och efterträdarplanering, genom rätt organisering och genom förebyggande kontroller som är inbyggda i datasystemen för att begränsa sannolikheten av ogynnsamma händelser. En kontinuerlig kvalitetskontroll av behandlingen och tilllämpningarna genomförs med hjälp av chefsövervakning, avstämningar och stickprovsgranskningar. Den interna kontrollen används för att säkerställa att verksamheten bedrivs i enlighet med lagar, föreskrifter och anvisningar samt att de mål som gäller en ekonomisk och effektiv verksamhet iakttas. Egendoms- och skaderiskerna kartläggs årligen och de väsentliga riskerna har försäkrats. Beskrivning av väsentliga operativa risker De operativa riskerna hänför sig till både de interna och externa verksamhetsförutsättningarna. Alla funktioner i LPA är till en stor grad beroende av dataprogrammen, olika register och uppgifterna i dem. En betydande operativ risk utgör även den stora volymen i betalningsrörelsen. LPA måste ständigt beakta bland annat de förändringar som inträffar i de försäkrades verksamhetsmiljö samt de lagändringar som gäller LPA:s verksamhetsområden. 23