Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 1 (17) Lektion 1 Beräkning av R TOT Uppgift 1 Materialkostnader Fsg.intäkter 3 086 6 900 Lönekostnader Summa kostnader Ränteintäkter 54 Vinst före avskr. 439 Vinst före fin. kost. 1 754 6 461 393 Avskrivningar Vinstmarginal 100 5,7% Övriga kostnader Fsg.intäkter 1 621 6 900 Lager PIA Förråd 1 283 Fordringar Oms.tillgångar Fsg.intäkter 6 900 47 1 751 1,06 Likvida medel Anl.tillgångar 421 4 780 Totalt kapital 6 531 KOH RTOT 6,0%
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 2 (17) Uppgift 2 Beräkna förändrade poster i RR & BR: Resultaträkningen: o Fakturerad försäljning: 5% av 6 900 450 = 345 023 7 245 473 o Inköpt direkt & indirekt material: 5% av 3 085 823 = 154 291 3 240 114 o Övriga rörelsekostnader: 120 000 tillkommer 1 740 511 Balansräkningen: o Varulager inkl PIA: 250 000 försvinner 780 271 OBS! För att visa potentialen i logistikbeslutet så tänker vi att frigjort kapital lyfts ut från balansräkningen. Om inget aktivt beslut tas kring hur det frigjorda kapitalet ska användas är dock det mest troliga att det omfördelas till likvida medel. Det skulle innebära att Totalt kapital lämnades oförändrat. För in de förändrade värdena i nytt DuPontschema (nästa sida). o Rutor som påverkats markeras med grått.
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 3 (17) Materialkostnader Fsg.intäkter 3 240 7 245 Lönekostnader Summa kostnader Ränteintäkter 54 Vinst före avskr. 510 Vinst före fin. kost. 1 754 6 735 464 Avskrivningar Vinstmarginal 100 6,4% Övriga kostnader Fsg.intäkter 1 741 7 245 Lager PIA Förråd 1 033 Fordringar Oms.tillgångar Fsg.intäkter 7 245 47 1 501 1,15 Likvida medel Anl.tillgångar 421 4 780 Totalt kapital 6 281 KOH RTOT 7,4%
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 4 (17) Uppgift 3 Personalomkostnader kan placeras antingen som del av Lönekostnader eller som del av Övriga kostnader. Inköpta förnödenheter & indirekt material kan placeras antingen som del av Materialkostnader eller som del av Övriga kostnader. o I lösningen nedan är båda placerade i Övriga kostnader. Val av placering påverkar ej resultat för Vm eller R TOT. Materialkostnader Fsg.intäkter 7 499 27 500 Lönekostnader Summa kostnader Ränteintäkter 397 Vinst före avskr. 1 448 Vinst före fin. kost. 13 160 26 052 1 745 Avskrivningar Vinstmarginal 100 6,3% Övriga kostnader Fsg.intäkter 5 393 27 500 Lager PIA Förråd 5 771 Fordringar Oms.tillgångar Fsg.intäkter 27 500 1 599 8 965 1,75 Likvida medel Anl.tillgångar 1 595 6 784 Totalt kapital 15 749 KOH RTOT 11,1%
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 5 (17) Uppgift 4 Summera kostnadsförändringarna: 52 500 400 000 50 000 30 000 = 327 500 ( Summa kostnader) Summera förändringarna i lagervärden: 100 000 150 000 300 000 = 350 000 ( Totalt kapital) G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 27 500 397 Ny Fsg.intäkter 27 500 Ny Vinst före avskr. 0 1 776 Ny Vinst före fin. kost. G:a summa kostnader Avskrivningar 26 052 100 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 7,5% 25 724 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 328 27 500 RTOT 2 073 Ny Fsg.intäkter 12,9% 27 500 0 Ny KOH Tillgångar 350 G:a Totalt kapital 15 749 Ny Totalt kapital 16 099 1,71
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 6 (17) Uppgift 5 Materialkostnader Fsg.intäkter 2 158 10 791 Lönekostnader Summa kostnader Ränteintäkter 70 Vinst före avskr. 1 107 Vinst före fin. kost. 5 521 9 684 579 Avskrivningar Vinstmarginal 598 5,4% Övriga kostnader Fsg.intäkter 2 005 10 791 Lager PIA Förråd 1 520 Fordringar Oms.tillgångar Fsg.intäkter 10 791 1 599 4 714 0,93 Likvida medel Anl.tillgångar 1 595 6 898 Totalt kapital 11 612 KOH RTOT 5,0%
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 7 (17) Uppgift 6 Hur påverkas kostnaderna? o Av de angivna posterna ska alla tas med i beräkningen utom förändringen av räntekostnader. R TOT är ju finansieringsneutralt och bortser därför från denna kostnadspost. Minskade lönekostnader 1 400 000 Minskade underhållskostnader 250 000 Ökade kostnader för köp av tjänster 2 000 000 Totalkostnad = 350 000 o OBS! Dessutom kommer avskrivningarna att påverkas. Denna post behöver därför också justeras i DuPont: Minskade avskrivningar = 300 000 Denna förändring kan antingen tas med i Totalkostnad, eller som här tas upp i rutan Avskrivningar. o OBS att om avskrivningarna tas med i Totalkostnad så kommer delresultatet Vinst före avskrivningar att vara missvisande. Dessutom skulle rutan Avskrivningar i sådant fall fortfarande visa de gamla avskrivningarna, vilket skulle se lite märkligt ut när det är givet att dessa förändras. R TOT kommer dock att bli det samma oavsett tillvägagångssätt. Hur påverkas tillgångarna? o Avyttringen av lager & utrustning påverkar anläggningstillgångarna. Tillgångar = 3 500 000 Däremot kommer avbetalningen av banklånet inte att synas i DuPont. Nytt DuPont på nästa sida. Kommentarer: o Totalkostnaden ökar enligt ovanstående beräkning med 350 000. Eftersom försäljningen är oförändrad så kommer företagets vinst alltså att minska. Detta avspeglas också i Vm, som går från 5,4% till 4,9%. o Dock sänks dess tillgångar så pass mycket att KOH ökar från 0,93 till 1,33. Det är detta som leder till att R TOT trots allt ökar.
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 8 (17) G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 10 791 70 Ny Fsg.intäkter 10 791 Ny Vinst före avskr. 0 757 Ny Vinst före fin. kost. G:a summa kostnader OBS Ny Avskrivn. 9 684 298 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 4,9% 10 034 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 350 10 791 RTOT 529 Ny Fsg.intäkter 6,5% 10 791 0 Ny KOH Tillgångar 3 500 G:a Totalt kapital 11 612 Ny Totalt kapital 8 112 1,33
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 9 (17) Uppgift 7 Materialkostnader Fsg.intäkter 16 108 Lönekostnader Summa kostnader Ränteintäkter 112 Vinst före avskr. 6 316 Vinst före fin. kost. 15 862 34 944 3 962 Avskrivningar Vinstmarginal 2 466 9,6% Övriga kostnader Fsg.intäkter 2 974 Lager PIA Förråd 8 361 Fordringar Oms.tillgångar Fsg.intäkter 2 864 11 834 1,27 Likvida medel Anl.tillgångar 609 20 638 Totalt kapital 32 472 KOH RTOT 12,2%
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 10 (17) Uppgift 8 Vissa uppgifter måste beräknas innan det går att sammanställa i ny DuPont: o Materialkostnader: Antag ökning linjärt med försäljningsökningen (sälj en ytterligare enhet, köpa in material till en enhet). o Nuläget = 16 108 000 Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Materialkostnader 0 805 000 1 611 000 Med detta beräknat kan nu Totalkostnad beräknas mha. givna uppgifter. o Summera givna kostnadsförändringar med Materialkostnad. Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Totalkostnad 398 000 1 371 000 3 255 000 Försäljningsintäkter behöver också beräknas. o Nuläget = 000 Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Försäljningsintäkter 0 2 063 000 4 126 000 Tillgångar behöver också beräknas o Givet hur lagerföringskostnad beräknas Lagervärde = Lagerföringskostnad Lagerränta Lagerräntan given = 15% Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Tillgångar 2 333 333 2 000 000 1 333 333 För nu in uppgifterna i varsitt DuPontschema, ett för varje nivå av leveransprecision: (följande tre sidor) o Av allt att döma blir 99%scenariot mest lönsamt, men det är väldigt liten skillnad mot 95%scenariot. R TOT,90 = 11,8% R TOT,95 = 15,3% R TOT,99 = 15,5%
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 11 (17) Upp till 90% G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 112 Ny Fsg.intäkter Ny Vinst före avskr. 0 5 918 G:a summa kostnader Avskrivningar Ny Vinst före fin. kost. 34 944 2 466 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 8,6% 35 342 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 398 RTOT 3 564 Ny Fsg.intäkter 11,8% 0 Ny KOH Tillgångar 2 333 G:a Totalt kapital 32 472 Ny Totalt kapital 30 139 1,37
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 12 (17) 95% G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 112 Ny Fsg.intäkter 43 323 Ny Vinst före avskr. 2 063 7 008 G:a summa kostnader Avskrivningar Ny Vinst före fin. kost. 34 944 2 466 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 10,7% 36 315 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 1 371 RTOT 4 654 Ny Fsg.intäkter 15,3% 43 323 2 063 Ny KOH Tillgångar 2 000 G:a Totalt kapital 32 472 Ny Totalt kapital 30 472 1,42
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 13 (17) 99% G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 112 Ny Fsg.intäkter 45 386 Ny Vinst före avskr. 4 126 7 187 G:a summa kostnader Avskrivningar Ny Vinst före fin. kost. 34 944 2 466 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 10,6% 38 199 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 3 255 RTOT 4 833 Ny Fsg.intäkter 15,5% 45 386 4 126 Ny KOH Tillgångar 1 333 G:a Totalt kapital 32 472 Ny Totalt kapital 31 139 1,46
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 14 (17) Uppgift 9 Börja med att sammanställa hur de givna kostnadsposterna påverkas, givet informationen i uppgiften: Minustecken innebär minskning Förändring av Totala logistikkostnader Efter modell i Oskarsson m fl 2013 Upp till 90% 95% 99% Lagerföringskostnader 350 000 300 000 200 000 Lagerhållnings & hanteringskostnader 0 0 740 000 Transportkostnader 748 000 748 000 748 000 Administrationskostnader 0 0 0 I Uppgift 8 tillkom ju posten för Materialkostnad, som antogs öka linjärt med försäljningsvolymen. Dock, ingen försäljningsökning Ingen ökning i Materialkostnad. o Materialkostnad = 0 för alla scenarier. Med detta beräknat kan nu nya Totalkostnad beräknas: Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Totalkostnad 398 000 448 000 1 288 000 Försäljningsintäkter blir = 0 för alla scenarier enligt givna uppgifter. Slutligen behöver Tillgångar också bestämmas o Givet att dimensioneringen av SL kvarstår Oförändrat från Uppgift 8 Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Tillgångar 2 333 333 2 000 000 1 333 333 För nu in uppgifterna i varsitt DuPontschema, ett för varje nivå av leveransprecision: (följande tre sidor) o Resultaten visar att risken för en försämring ökar med stigande ambitionsnivå avseende leveransprecision. R TOT,90 =11,8% R TOT,95 = 11,5% R TOT,99 = 8,6% Enligt Uppgift 8 ser 95%scenariot ut att ha nästan lika stor potential som 99%scenariot Här ser vi dock att risken är betydligt större för 99%scenariot, medan den för 95%scenariot är begränsad Rekommendation: Börja med 95%scenariot & följ upp utfallet.
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 15 (17) Upp till 90% G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 112 Ny Fsg.intäkter Ny Vinst före avskr. 0 5 918 G:a summa kostnader Avskrivningar Ny Vinst före fin. kost. 34 944 2 466 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 8,6% 35 342 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 398 RTOT 3 564 Ny Fsg.intäkter 11,8% 0 Ny KOH Tillgångar 2 333 G:a Totalt kapital 32 472 Ny Totalt kapital 30 139 1,37
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 16 (17) 95% G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 112 Ny Fsg.intäkter Ny Vinst före avskr. 0 5 868 G:a summa kostnader Avskrivningar Ny Vinst före fin. kost. 34 944 2 466 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 8,5% 35 392 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 448 RTOT 3 514 Ny Fsg.intäkter 11,5% 0 Ny KOH Tillgångar 2 000 G:a Totalt kapital 32 472 Ny Totalt kapital 30 472 1,35
Le 1 Beräkning av R TOT Lösningar TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 17 (17) 99% G:a Fsg.intäkter Ränteintäkter 112 Ny Fsg.intäkter Ny Vinst före avskr. 0 5 028 G:a summa kostnader Avskrivningar Ny Vinst före fin. kost. 34 944 2 466 Ny Vinstmarginal Ny Summa kostnader 6,5% 36 232 Totalkostnad G:a Fsg.intäkter 1 288 RTOT 2 674 Ny Fsg.intäkter 8,6% 0 Ny KOH Tillgångar 1 333 G:a Totalt kapital 32 472 Ny Totalt kapital 31 139 1,33