Lektion 1 Beräkning av R TOT

Transkript

1 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 1 (13) Lektion 1 Beräkning av R TOT Uppgift 1 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning Summa rörelseintäkter Rörelsekostnader Lönekostnader Inköpt direkt & indirekt material Övriga rörelsekostnader Avskrivningar maskinpark Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatter Skatt på årets resultat Redovisat resultat

2 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 2 (13) BALANSRÄKNING (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank Kundfordringar Råvaror och förnödenheter Varulager inkl PIA Summa omsättningstillgångar Anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa anläggningstillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Summa kortfristiga skulder Långfristiga skulder Banklån Summa långfristiga skulder Summa skulder Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Redovisat resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital

3 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 3 (13) Uppgift 2 Antag nu att företaget i Uppgift 1 genomför förändringar i sin logistik. I det här fallet rör det sig om en förändring till mer frekventa påfyllningar av ett antal distributionslager. Detta innebär att lagernivåerna i de berörda lagren sjunker, samtidigt som antalet transporter ökar. Tack vare förändringen blir tillgängligheten något bättre, vilket förväntas leda till ökad försäljning. Som en följd av den ökade försäljningen måste också fler varor tillverkas, vilket påverkar materialinköpen. Sammantaget resulterar ovanstående i förändringar i följande poster i resultat- och balansräkning: Resultaträkning Fakturerad försäljning ökar 5% Inköpt material ökar 5% Övriga rörelsekostnader ökar Balansräkning Lager av färdiga varor minskar Hur påverkas företagets R TOT av dessa förändringar?

4 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 4 (13) Uppgift 3 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning Summa rörelseintäkter Rörelsekostnader Lönekostnader Personalomkostnader Inköpt direkt material Lokalhyra Inköpta förnödenheter & indirekt material Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatter Skatt på årets resultat Redovisat resultat

5 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 5 (13) BALANSRÄKNING (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank Kundfordringar Råvaror och förnödenheter Produkter i arbete Färdigvarulager Summa omsättningstillgångar Anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Summa anläggningstillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Summa kortfristiga skulder Långfristiga skulder Banklån Summa långfristiga skulder Summa skulder Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Redovisat resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital

6 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 6 (13) Uppgift 4 En studentgrupp vid Linköpings universitet har genomfört ett projektarbete i logistik vid företaget i Uppgift 3. Projektuppgiften gick ut på att ta reda på hur företagets kostnader, intäkter & lagervärden skulle förändras om en viss given logistikförändring genomfördes. Studentgruppen har presenterat följande resultat: Totala logistikkostnader Enligt modell i Oskarsson m fl 2013 Ökar / Minskar? Lagerföringskostnader Ökar Lagerhållnings- & hanteringskostnader Oförändrat Transportkostnader Minskar Administrationskostnader Ökar Övriga kostnader Minskar Lagervärden Ökar / Minskar? Råvarulagret Minskar PIA Ökar Färdigvarulagret Ökar Försäljningen antas vara oförändrad. Hur påverkas företagets R TOT om förändringarna genomförs?

7 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 7 (13) Uppgift 5 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning Summa rörelseintäkter Rörelsekostnader Lönekostnader Inköpt material Drift & underhåll maskinpark Inköpta tjänster Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatter Skatt på årets resultat Redovisat resultat

8 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 8 (13) BALANSRÄKNING (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank Kundfordringar Varulager Summa omsättningstillgångar Anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Summa anläggningstillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Summa kortfristiga skulder Långfristiga skulder Banklån Summa långfristiga skulder Summa skulder Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Redovisat resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital

9 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 9 (13) Uppgift 6 Företaget i Uppgift 5 har anlitat en konsult för att göra en översyn av företagets logistik. Konsulten har kommit med en rekommendation att ägande & drift av företagets stora lager för färdigvaror överlåts till ett externt logistikföretag, s.k. tredjepartslogistik. Det väntas ge följande effekter: Värdet av lagerbyggnaden & tillhörande utrustning uppskattas till o Logistikföretaget köper dessa tillgångar för det beloppet. o Företaget använder hela köpeskillingen för att betala av på sina banklån. Detta väntas ge följdeffekter: o Drift & underhållskostnader minskar med o Avskrivningar minskar med o Räntekostnader minskar med Företaget väntas betala per år för lagertjänsterna. Logistikföretaget tar över de anställda i lagret. Detta innebär att företagets årliga lönekostnader minskar med Försäljningen antas vara oförändrad. Hur påverkas företagets R TOT av förändringen?

10 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 10 (13) Uppgift 7 Nedan presenteras resultat- & balansräkning för ett företag. Beräkna räntabilitet på totalt kapital (R TOT ) genom att upprätta DuPont-schema. RESULTATRÄKNING (Belopp i ) Rörelsens intäkter och kostnader Rörelseintäkter Fakturerad försäljning Summa rörelseintäkter Rörelsekostnader Lönekostnader Inköpt material Inköpta tjänster Övriga rörelsekostnader Avskrivningar Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatter Skatt på årets resultat Redovisat resultat

11 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 11 (13) BALANSRÄKNING (Belopp i ) Tillgångar Omsättningstillgångar Kassa och bank Kundfordringar Varulager Summa omsättningstillgångar Anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa anläggningstillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit Summa kortfristiga skulder Långfristiga skulder Banklån Summa långfristiga skulder Summa skulder Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Redovisat resultat Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital

12 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 12 (13) Uppgift 8 Företaget i Uppgift 7 har anlitat en konsult för att göra en översyn av företagets logistik. Konsulten har kommit med en rekommendation att företaget ska förändra sin nuvarande distributionsstruktur, där leverans av färdiga varor går till en butik dit kunden själv får gå för att hämta upp varan. Transporten till butikerna avgår i nuläget från företaget en gång i veckan. Istället ska leveranserna gå direkt från företagets lager hem till kundens adress, dagen efter att kunden lagt sin beställning. Samtidigt ska säkerhetslagren av färdiga varor dimensioneras enligt mer korrekta principer, då detta är något som tidigare gjorts lite mer på känn. Konsulten menar att denna förbättrade service till kunderna kan leda till att företagets försäljning ökar. För att det ska inträffa krävs dock att företaget klarar av att hålla en hög nivå av leveransservice i termer av kompletta, felfria order levererade till kund på utlovad tid (leveransprecision). Konsulten har genom simuleringar kommit fram till följande tre scenarier: Leveransprecision Upp till 90% 95% 99% Möjlig försäljningsökning 0 5% 10% Förändringen kommer att innebära nedanstående förändringar i företagets kostnader. Att kostnader varierar beroende på servicenivå beror på att säkerhetslagren behöver dimensioneras på olika nivåer, man behöver anställa mer personal i färdigvarulagret, m.m. Minustecken innebär minskning Förändring av Totala logistikkostnader Efter modell i Oskarsson m fl 2013 Upp till 90% 95% 99% Lagerföringskostnader Lagerhållnings- & hanteringskostnader Transportkostnader Administrationskostnader Konsulten har som synes valt att inte ta hänsyn till posten Övriga kostnader i Oskarsson m.fl:s modell. Motivet till detta är att produktionsfunktionen i företaget beräknas ha tillräcklig kapacitet att klara av en volymökning utan att produktionskostnader (löner till operatörer, maskiner ) ökar. Som den vakne logistikstudent du är inser du dock att även företagets inköpta material kommer att påverkas. Om försäljningen ökar så måste ju produktionsvolymerna också göra det & då går det naturligtvis åt mer material. Förutom kostnadseffekterna så påverkas också företagets lagervärden till följd av omdimensioneringen av säkerhetslagret. Konsulten har beräknat lagerföringskostnaderna enligt sambandet: Lagerföringskostnad = Lagervärde x Lagerränta Företagets lagerränta är 15%. Vilket scenario bör företaget välja, sett till R TOT?

13 TNG018 Grunder i logistik och lönsamhetsanalys HT 2013 Sid 13 (13) Uppgift 9 Konsulten i Uppgift 8 berättar att det finns en osäkerhet kring huruvida den förutspådda försäljningsökningen verkligen slår in. Det rekommenderas därför att företaget genomför några ytterligare beräkningar utöver de som genomfördes för Uppgift 8. Följande förutsättningar kan antas: Dimensioneringen av säkerhetslagren genomförs för att uppnå en viss servicenivå. Dvs. det genomförs innan evt. utfall i försäljningsökning visar sig. o Förändingen i lagerföringskostnad kvarstår för resp. scenario. Nyanställning av personal i färdigvarulagret är på samma sätt en dimensionering av kapacitet, som genomförs innan evt. utfall i försäljningsökning visar sig. o Förändingen i lagerhållnings- / hanteringskostnad antas kvarstå för resp. scenario. Förändringen i transporterna handlar främst om att man i scenarierna kommer att transportera enstaka produkter direkt till kund, istället för många produkter samtidigt till samma butik. Dvs. transporterna blir mer fragmenterade (flera men mindre sändningar). Denna fragmentering kommer att inträffa oavsett försäljningsvolym. En del av ökningen i transportkostnad beror dock på volymsökningen. o Förändringen i transportkostnad för scenariot Upp till 90% antas kvarstå. o Förändringen i transportkostnad för 95%- och 99%-scenarierna antas däremot bli som för scenariot Upp till 90%. Förändringen i det administrativa arbetet beror helt och hållet av försäljningsvolym. o Förändringen i administrationskostnad uteblir för samtliga scenarier. Övriga förutsättningar lika. Hur påverkar denna osäkerhet beräkningen av R TOT för resp. scenario? Jämför dina resultat från Uppgift 8 med de resultat du nu fått. Förändras din rekommendation till företaget? Varför / varför inte?